גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

קופות גמל

מוצר חיסכון לטווח ארוך, לרוב עד יציאתו של החוסך לפנסיה

רוב העובדים בישראל מחויבים לחסוך לפנסיה, ולצד קרנות הפנסיה קיימים מוצרי חיסכון נוספים בתחום זה – קופת גמל היא אחד מהם. קופות גמל משמשות לחיסכון לטווח ארוך – לרוב עד יציאתו של החוסך לפנסיה. מדי חודש מעביר החוסך (או המעביד שלו, במקרה של שכיר) שיעור מסוים משכרו לקופת הגמל.

את קופות הגמל בישראל מנהלים גופים מוסדיים, כמו בתי השקעות, שתפקידם להשקיע את הכספים בדרך שתניב את התשואה הגבוהה ביותר לחוסכים. כאמור, רוב העובדים נדרשים לחסוך לפרישה – אך באפשרותם לבחור את הגוף המנהל ואת המסלול המתאים להם ביותר.

הגופים המנהלים מציעים מסלולים שונים של קופות גמל, לפי ההעדפות ורמת הסיכון המועדפת של כל חוסך – למשל, קופה בעלת חשיפה גבוהה יחסית למניות, קופה שמרנית, קופה החשופה למט"ח ועוד. ב-2019 התשואה הממוצעת בקופות הגמל הייתה 11.4%. בין הגופים המובילים בתשואה ניתן היה למצוא את בתי ההשקעות אלטשולר שחם, אנליסט, ילין לפידות ואקסלנס.

מי שהפקידו כספים בקופת גמל לפני 2006 יוכלו למשוך אותם בשני מקרים – אם חלפו 15 שנה מההפקדה הראשונה, או אם הגיעו החוסכים לגיל 67, במקרה שמדובר בגברים, ו-62 אם מדובר בנשים. מי שהפקיד כספים מ-2006 ואילך, יוכל למשוך אותם רק מגיל 60. כספים שנצברו בקופה בשל הפקדות שבוצעו עד 2008 ניתנים למשיכה כסכום חד-פעמי בעת היציאה לפנסיה; ואילו הכספים שנצברו בעקבות הפקדות מ-2008 והלאה, יימשכו בצורת קצבה חודשית.

בשנים האחרונות הצטרף לשוק הישראלי מוצר השקעה חדש – קופת גמל להשקעה. חשוב לא להתבלבל בינו לבין קופת גמל רגילה (הנקראת קופת גמל לתגמולים). בעוד שאת קופת הגמל הרגילה ניתן לרוב למשוך רק ביציאה לפנסיה - קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון לטווח הבינוני והארוך, וניתן למשוך אותו בכל עת.

עוד כתבות

חיסכון לכל ילד / אילוסטרציה: Shutterstock

מעל 23 מיליארד שקל הופקדו בתוכנית חיסכון לכל ילד, מי קופת הגמל שבראש?

נתוני ביטוח לאומי שמתפרסמים היום מראים כי מעל 23 מיליארד שקל הופקדו בתוכנית חיסכון לכל ילד ב-3.6 מיליון חשבונות, מאז שהחלה התוכנית ב-2017 • אלטשולר שחם מובילים עם כמעט מיליון חשבונות חיסכון

מתקרבים לגיל פרישה? החיסכון שיכול לתת לכם קצבה פטורה ממס

"תיקון 190" נשמע טכני, אך הוא מאפשר ניהול כסף פרטי דרך קופת גמל - עם שיעור מס שונה, גמישות בהשקעה וגם כמה מגבלות שחשוב להכיר • למי הוא מתאים ומתי זה משתלם? לפני שמפקידים - חשוב להבין את כל המשמעויות

החוסכים הישראלים מסכמים חצי שנה פנומנלית / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי (נוצר בעזרת adobe firefly)

החודש ההיסטורי שסידר לחוסכים הישראלים את אחת התקופות הטובות אי פעם

המחצית הראשונה של שנת 2025 הייתה עמוסה בטלטלות בארץ ובעולם, ועדיין חוסכי הגמל והפנסיה צפויים ליהנות מתשואות שלא נראו כמותן זה שנים • הסיבה המרכזית: הבורסה בתל אביב שהפכה לאחת החזקות בעולם, ושברה שורה של שיאים היסטוריים • ובכל זאת, במסלול אחד ייצאו מאוכזבים

תשואות קרנות הפנסיה והגמל / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי

זו הייתה מחצית פנומנלית לחוסכים לפנסיה, חוץ ממסלול אחד

למרות המכסים, המלחמות, הנפט והיחלשות הדולר - הקפיצה של הבורסה המקומית סידרה לחוסכים תשואות נאות מאוד • גם הקאמבק של וול סטריט מהשפל של תחילת אפריל סייעה • היחלשות הדולר פגעה בכולם אך בפרט במסלולים מחקי מדד ה-S&P 500

גילעד אלטשולר ויוסי לוי / צילום: איל יצהר, יח''צ

אלטשולר שחם מאבד לקוחות, והשווי נחתך. ומי בית ההשקעות הצומח שמככב?

עד לא מזמן אף אחד לא דמיין שזה יקרה: שווי חברת הגמל של מור עקף את זה של אלטשולר שחם • ברקע: הנטישה ההמונית של לקוחות אלטשולר, שמצטברת ליותר מ־100 מיליארד שקל, והצטמקות רווחיו • במקביל, מור מככב בטבלת התשואות וצומח מהר בהכנסות וברווחים

רו''ח אפי סנדרוב, המנהל המורשה של חברת סלייס / צילום: באדיבות מגדל

חוסכים בסלייס עתרו לבג"ץ: על המדינה להעמיד ערבות לכספים שנעלמו

עשרות חוסכים בסלייס המצויים סביב גיל הפרישה עתרו נגד שר האוצר, בטענה כי הצעדים שנקטה המדינה לנוכח הכשלים בחברת הגמל שקרסה לא היו מספקים, וכי בעבר העמידה המדינה ערבות • סמוטריץ' מתנגד למתן ערבות מדינה

מנהלי הגמל בטוחים שמדובר ב"תרחיש הטוב ביותר לשווקים", ומי בכל זאת ממליץ להוציא כסף החוצה

לאחר יום שישי רצוף של עליות בבורסה המקומית, מה צופים מנהלי הגמל קדימה • במור מעריכים כי המומנטום החיובי במניות יימשך, ואילו באנליסט מזהים הזדמנות דווקא בשוק האג"ח המקומי • שוק הגמל במאי: אלטשולר ממשיך לאבד לקוחות, אנליסט ומור בראש

צילום: Shutterstock

שינוי כיוון: בית ההשקעות שעבר מגיוסים להפסד כספים בגמל

למרות חודש חזק במאי, קצב אובדן הלקוחות באלשטולר שחם רק מתגבר והסתכם בכ־7 מיליארד שקל רק השנה • ילין לפידות עבר לאובדן כספים לראשונה מאז אפריל 2023 • מנגד- בתי ההשקעות מור ואנליסט, שנהנים מביצועים טובים בשנים האחרונות, גוזרים את הקופון, והם המגייסים הגדולים

אילוסטרציה: shutterstock

עם תשואה של 7.7% מתחילת השנה: בית ההשקעות שפתח מבערים, ומי מדשדש?

המסלולים המנייתיים עושים קאמבק: תשואות חזקות במיוחד החזירה אותם לתשואה חיובית מתחילת השנה, שאף עקפה את זו של המסלולים הכלליים • אלטשולר שחם הוביל את התשואות בחודש מאי ואילו מור מוביל בתשואות מתחילת השנה

עמית גל, הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון / צילום: מארק ניימן, לע''מ

שנתיים אחרי שכספי החוסכים בסלייס נעלמו, רשות שוק ההון מנסה לסגור את הפירצות בחוק

רשות שוק ההון פרסמה תקנות לפיקוח על קופות גמל בניהול אישי, מהסוג שפעל בחברת הגמל סלייס שקרסה • בין היתר נקבע כי רק מי שמקבל פנסיה חודשית יורשה להצטרף לקופה, וקרן שתשקיע את הכספים בחו"ל תהיה חייבת להיות סחירה • האם המהלך ימנע את ההונאה הבאה?

מה צפוי כעת בשווקים / צילום: ap, Richard Drew

האנליסטים שפספסו את העליות הגדולות, ומה צופה מי שפגע בול?

הנשיא טראמפ שוב הוכיח שכאשר הוא "מריץ מניות", כדאי להקשיב לו: חודש מאי בגמל ובפנסיה היה הטוב ביותר זה מעל שנה, בעקבות העליות החדות בשווקים • אנליסטים בוול סטריט שהורידו תחזיות, נאלצו להעלות אותן (חלקית) בחזרה • והאם ניתן לצפות להמשך עליות?

רו''ח אפי סנדרוב, המנהל המורשה של חברת סלייס / צילום: באדיבות מגדל

סלייס: מארגן הקרנות ליעם ישראל יחזיר 90 מיליון שקל לחוסכים

לפי הסכם שחתם ליעם ישראל עם המנהל המורשה של סלייס, הוא יחזיר את הסכום שגייס בניכוי ההלוואות שקיבלו העמיתים מתוך הכספים שהשקיעו בקרנות שלו • ההסכם, הכפוף לאישור בית המשפט, מגיע אחרי שהמנהל המורשה ביקש לשלוח את ישראל ל-45 ימי מאסר בשל חוסר שיתוף-פעולה

אילוסטרציה: shutterstock

שיא של מעל שנה: מה עשו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש מאי?

תשואה מרשימה במיוחד של 2.3% במסלולים הכלליים ושל 5.7% באלה המנייתיים • על פי הערכות של אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה, התחזקות השקל פגעה בתשואות ובמסלולים מחקי ה-S&P 500 • בעקבות התשואות החזקות: גם המסלולים המנייתיים חזרו לתשואה חיובית מתחילת השנה

יוסי לוי, מנכ''ל משותף במור השקעות / צילום: יח''צ

הרווח הנקי של בית ההשקעות מור זינק ב-85%, תחלק דיבידנד של 26 מיליון שקל

ההכנסות של מור מניהול קופות גמל ופנסיה היו 149 מיליון שקל, עלייה של 21%, ההכנסות מניהול קרנות נאמנות עלו ב-32% • הזינוק ברווח הוביל לעלייה חדה בתזרים המזומנים של החברה

רו''ח אפי סנדרוב, המנהל המורשה של חברת סלייס / צילום: באדיבות מגדל

סלייס: קרנות אדומות העניקו הלוואות צולבות לחוסכים בקרנות אחרות

במסגרת הפעולות לאיתור הכספים שנעלמו, המנהל המורשה מצא, כי חלק מהקרנות האלטרנטיביות שאליהן נותבו כספי עמיתים העניקו הלוואות מתוך אותם כספים לעמיתים בקרן אחרת • ביהמ"ש אישר לסלייס לקבל הלוואה בגובה 20 מיליון שקל מהמדינה למשך 3 שנים

המדריך שעושה סדר: מי יורש את כספי הפנסיה ומתי מקבלים פטור ממס

חלוקת כספים ממוצרים פנסיוניים לאחר פטירה הוא נושא מורכב, שמערב רגישויות משפחתיות והרבה אותיות קטנות • מדריך פרקטי שעושה סדר: מי זכאי לכסף, מה המס שצריך לשלם, איך בכלל יודעים כמה כסף יש - ואילו החלטות חשוב לקבל עוד בחיים

עמית גל, הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון / צילום: מארק ניימן, לע''מ

שנתיים אחרי פרשת סלייס: רשות שוק ההון מפיקה לקחים

אחרי ש-890 מיליון שקל שהושקעו בקופות ה-IRA של סלייס נותבו לקרנות אלטרנטיביות בחו"ל ונעלמו, רשות שוק ההון מתכננת לשנות את הרגולציה ולאפשר לעמיתי הקופות הללו להשקיע בנכסים סחירים בלבד – בישראל או בחו"ל • המדינה תעמיד הלוואה בגובה 20 מיליון שקל לפעילות המנהל המורשה של סלייס

יאיר לוינשטיין, מנכ''ל אלטשולר שחם פיננסים / צילום: סם יצחקוב

דוחות אלטשולר שחם מגלים: כמה לקוחות עזבו בתוך רבעון?

חברת הגמל והפנסיה של בית ההשקעות איבדה 25 אלף עמיתים ברבעון הראשון והיקף הנכסים ירד ב-3.5% ביחס לנתון בסוף שנת 2024 • נקודת האור של אלטשולר הגיעה מתחום פעילות הנכסים האלטרנטיביים, אשר צמחו לכ-479 מיליון דולר

יוסי לוי, מנכ''ל משותף במור השקעות / צילום: יח''צ

"תשואות שלא נראו עשור": ההמלצה של בית ההשקעות שמוביל את הטבלה

הכתבה הזו הייתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • בית ההשקעות מור מציג תשואות גבוהות מתחילת השנה וגם ב-3 השנים האחרונות • סמנכ"ל ההשקעות: "אנחנו עובדים בת"א כמו סיירת, כדי שנוכל להגיב מהר יותר מאחרים" • "התיקון בשוק המניות האמריקאי היה חזק ומהיר מדי, צריכים להיות זהירים בהסתכלות קדימה"

אילוסטרציה: Shutterstock

כזו צמרת של טבלת תשואות לא ראינו כבר הרבה זמן. מה עשו החסכונות שלכם באפריל?

מנהלי ההשקעות הצליחו לייצר תשואה חיובית בחודש אפריל, למרות הטלטלה בשווקים • חברות הביטוח מנורה, כלל ומגדל מככבות עם התשואות החזקות ביותר ודוחקות מטה את בתי ההשקעות, שבדרך כלל תופסים את צמרת הטבלה • ומה קרה עד כה בחודש מאי?