גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

התפתחות בחברת אמריס עלולה לשבש את תוכנית ההשתלטות של מטיס קפיטל על פטרו-גרופ : כונס הנכסים של אמריס , עו"ד יוסי כהן, הוציא למכרז את כל מניות פטרו-גרופ שמוחזקות כיום בידי אמריס, ומהוות 48.5% מהון המניות הכללי של פטרו-גרופ. שווי מניות אלו עומד היום על 28.8 מיליון שקל. בנוסף, כהן מציע 13.2% מהון המניות של פטרו-גרופ שמוחזקות בידי מטיס קפיטל, לאחר שזו מימשה בתחילת השבוע הלוואה שהעמידה לאמריס באוקטובר למניות פטרו-גרופ.

בחודשים האחרונים ביצעה מטיס קפיטל מספר צעדים על מנת להשתלט על פטרו-גרופ. בנוסף לאחזקה במניות פטרו-גרופ שנובעות מהמרת ההלוואה שנתנה לאמריס, רכשה מטיס קפיטל מניות עד למקסימום המותר וכעת ברשותה 24.95% ממניות החברה. מטיס קפיטל תיכננה להשלים את המהלך דרך רכישת האג"ח של אמריס.

סדרת האג"ח הונפקה בתחילת 2007, ולטובת בעלי האג"ח משועבדים בדרגה ראשונה מניות פטרו-גרופ הנמצאות בידי אמריס. במטיס תיכננו להפוך לנושה העיקרי של החברה דרך רכישת האג"ח של אמריס ולכן רכשו כ-62% מהסדרה, כאשר כבר היה ידוע שהחברה לא תוכל לעמוד בהחזר חובותיה. בדרך זו, כאשר החברה תפורק מטיס תקבל את חלקה היחסי במניות פטרו גרופ, לפי אחזקתה באג"ח של אמריס. מטיס צפויה לקבל כ-30% מהון המניות של פטרו-גרופ, וביחד עם המניות שהיא כבר מחזיקה היא תהפוך לבעלת המניות הגדולה ביותר בחברה, עם אחזקה של 55% בקירוב.

פטרו-גרופ מפעילה באמצעות חברת בת בארצות-הברית, GPM, רשת של תחנות דלק וחנויות נוחות, ובנוסף היא מחזיקה בכמה נכסי נדל"ן. בתחום הדלקים, GPM שוכרת תחנות דלק וחלק מפעילה בעצמה, ובנוסף היא פועלת בתחום הסיטונאי ומספקת דלק לגורמים חיצוניים. פטרו-גרופ עלתה לכותרות לאחר שב-2007 ארקדי גאידמק רכש את השליטה באמריס, בסכום ששיקף לפטרו-גרופ שווי של 284 מיליון שקל. אך לאחר ירידת ערך מהותית במהלך 2008, נסחרת כיום פטרו גרופ לפי שווי של 60 מיליון שקל בלבד.

בתשעת החודשים הראשונים של 2008 הכנסות פטרו גרופ צמחו ב-60%, מ-578 מיליון דולר ל-930 מיליון דולר, והרווח התפעולי גדל מ-5.1 מיליון דולר ל-17.1 מיליון דולר. העלייה בהכנסות נבעה מרכישה של מקבצי תחנות דלק נוספים שמומנו דרך אשראי, מה שהוביל את הוצאות המימון לזנק ביותר מ-400%, מ-4.5 מיליון דולר ל-25.4 מיליון דולר. בשורה התחתונה, החברה עברה להפסד של 4.1 מיליון דולר, לעומת רווח של 700 אלף דולר בתשעת החודשים הראשונים של 2007.

"לא מתאהבים בסחורה"

כעת מוצעות מניות פטרו-גרופ לכלל הציבור בדרך של מכרז, וייתכן כי יהיו גורמים נוספים מלבד מטיס קפיטל שיהיו מעוניינים בפטרו-גרופ, ויהיו מוכנים לשלם מחיר גבוה יותר. מטיס שניסתה לבצע השתלטות עוינת על פטרו-גרופ עלולה למצוא את עצמה מתחרה על השליטה בחברה, ואולי תיאלץ לשלם סכום גבוה יותר ממה שתכננה. מניית פטרו-גרופ כבר החלה להגיב למאבק השליטה, ומהתחתית שנרשמה באמצע נובמבר עלתה בכ-90%, כאשר חלק מהעלייה נובעת מהרכישה שביצעה מטיס קפיטל במהלך המסחר השוטף.

אמנון ברזילי, יו"ר מטיס קפיטל, אמר היום ל"גלובס" כי, "הערך הנקוב של אג"ח אמריס שבידינו הוא 130 מיליון שקל, ואם נקבל את הכסף של האג"ח בערך הנקוב נהיה שמחים. אנו לא מתאהבים בסחורה". לשאלה האם מטיס קפיטל תשתתף במכרז על מניות פטרו-גרופ השיב ברזילי כי, "ברור שנשתתף, אבל אני אשמח מאוד לקבל את הכסף של האג"ח וללכת הביתה".

דוקטור יוסי כהן, העו"ד שמונה ככונס הנכסים של אמריס, אמר היום ל"גלובס": "כל קונה פוטנציאלי שימקסם את התמורות של בעלי האג"ח הוא לגיטימי".