קרנות הנאמנות של הראל שוות פחות, כך יעלה מדו"חותיה הכספיים של קבוצת הפיננסים אשר יפורסמו בקרוב. החברה הפחיתה 100 מיליון שקל מערכן בסך הכל ב-2008.
היום (ד') הודיע בית ההשקעות דיווח כי יפחית עוד 43 מיליון שקל בגין קרנות הראל פיא בדו"חות הרבעון הרביעי שיפורסמו בקרוב. השפעת המס קיזזה במעט את ההפחתה, שכן לפי מס זו עמדה על 53 מיליון שקל.
בדו"חות הרבעון השלישי הפחיתה הראל 57 מיליון שקל (78.5 מיליון שקל לפני מס) בגין קרנות פיא ורקנאטי, מותג הפרמיום של קרנות הנאמנות שלה, שמוזג לתוכה. מדובר בכ-72 מיליון שקל לפני מס בהראל פיא וכ-6 מיליון שקל בהראל רקאנטי, בהתאמה.
הראל השלימה את רכישת חברת קרנות הנאמנות מבנק לאומי בספטמבר 2006 תמורת 599 מיליון שקל, לפי 579 מיליון שקל ועוד 20 מיליון שקל עבור הצמדה למדד המחירים לצרכן (המו"מ ארך כשנה) ורווחי השנה השוטפים. פיא ניהלה אז נכסים כספיים שהיקפן 12.65 מיליארד שקל - מה שגזר לרכישה פרמיה של 4.6% מהנכסים.
המעניין הוא שבזמנו רכשה הראל גם קופות גמל מבנק לאומי (עצמה, תעוז, רימון וקמ"פ), ובזמן שנוהל מו"מ ירד ערך הקרנות, כך שהבנק פיצה את הראל בדמות מחיר מופחת לקופות הגמל. דווקא מחיר הקרנות בעסקה המוגמרת עלה - למתווה של רכישת מוניטין המקנה הטבות מיסוי - אותו מוניטין שאותו מוחקת השנה הראל, כאמור.
המחיקות בוצעו על רקע הערכת השווי של דלויט. בדו"חות הרבעון השלישי נקבה פירמת רואי-החשבון סכום בר השבה של הפעילות - של כ-466 מיליון שקל. יצוין, כי בתשעת החודשים הראשונים של השנה רשמה פיא הפסד של 14.6 מיליון שקל, והוצאות המימון בגינה עמדו על 38.1 מיליון שקל. הרווח הגולמי מקרנות פיא עמד על 74.6 מיליון שקל, לעומת 156.3 מיליון שקל בכל 2007.
הראל השקעות