קבוצת הביטוח והפיננסים ה
פניקס החזקות, שבשליטת קבוצת דלק, מסכמת את 2008 עם הפסד של 388 מיליון שקל (שקטן הודות להטבת מס בהיקף 172 מיליון שקל), לעומת רווח של כ-422 מיליון שקל ב-2007. זאת, בדומה ליתר החברות בענף, וכתוצאה מהשפעת המשבר העולמי בשוקי ההון והאשראי על נכסי ההשקעה של החברה. בשקלול הפסד של 153 מיליון שקל בגין ירידה בשווי נכסים זמינים למכירה שנזקף להון, מגיע ההפסד של הפניקס למעל 540 מיליון שקל.
ואולם, תשומת הלב המרכזית בדו"חות החברה, שבניהול יהלי שפי ובראשות אהוד שפירא, נוגעת לעסקת האופציות עם רוני בירם וגיל דויטש, יו"רים ומייסדי בית ההשקעות אקסלנס. במקביל לתוצאות החלשות כצפוי של החברה בעסקיה הרגילים, היא מדווחת היום כי הגדילה את אומדן התמורה שתגיע לדויטש ובירם עבור מימוש האופציה שבידם למכור את חלקם באקסלנס (41%) להפניקס, בכ-571 מיליון שקל. זאת לעומת נתונים קודמים שאמדו את התשלום בגין האופציה בכ-552 מיליון שקל.
בצל ההתדיינות המשפטית בין בירם ודויטש להפניקס על עתיד העסקה, שלדעת החברה היא בטלה, מפרסמת היום הפניקס הערכת שווי מחודשת של גיזה-זינגר-אבן לבית ההשקעות, הנוקבת לו שווי של 988 מיליון שקל (שווי פעילויות בהיקף 1.47 מיליארד שקל, בניכוי התחייבויות של481 מיליון שקל). זאת, לעומת הערכת השווי הקודמת של הפירמה לאקסלנס, שפורסמה עם דו"חות הפניקס לרבעון השלישי, לשווי של 1.03 מיליארד שקל.
הערכת השווי הנוכחית גוזרת להחזקות בירם ודויטש שווי של כ-404 מיליון שקל, ועל רקע השווי האמור לאקסלנס, הגדילו בהפניקס בכ-6 מיליון שקל את ההפרשה שלהם כנגד חוזה מכביד לכ-167 מיליון שקל נכון לסוף 2008. נציין, כי דויטש ובירם פנו לאחרונה לביהמ"ש בבקשה להגדיל את סכום התביעה שלהם כנגד הפניקס לכ-814 מיליון שקל, ולהגדיל את סכום העיקול המבוקש כנגדה לכ-733 מיליון שקל.
תוצאות טובות בפעילות הבריאות
"בחודשים הראשונים של 2009 ניכרת השתפרות בשוק", מספר המנכ"ל שפי, שצפוי לעזוב את החברה ביוני הקרוב, "כשאנו עדיין לא מרגישים את התגלגלות המשבר לשוק הריאלי. כרגע, נראה שברבעון הראשון נחזור, אנו והענף, למסלול הגיוני יותר בתוצאות. ועדיין, מוקדם להעריך אם המשבר לקראת סופו".
כך או אחרת, הפניקס סגרה את 2008, שהייתה הגרועה בענף בכל הנוגע להשגת תשואות, עם הפסד של כ-3.9 מיליארד שקל מהשקעות, שהוביל לקיטון של מעל ל-30% בדמי הניהול שגבתה בכל פעילויותיה. בדומה ליתר החברות בענף, החברה לא גבתה ב-2008 דמי ניהול משתנים, והיא לא תשוב לעשות כן עד שתחזיר את ה'בור' שנוצר לה בשורה זו, שעמד בסוף השנה על 627 מיליון שקל, והצטמצם בסוף פברואר האחרון לכ-535 מיליון שקל.
על אף גידול של כ-8% בפרמיות בביטוח חיים, הפניקס רשמה ב-2008 הפסד של 147 מיליון שקל בעסקי ביטוח החיים (מתוכם הפסד של 74 מיליון שקל ברבעון הרביעי). הפסד זה, יחד עם רווח של 4.3 מיליון שקל בפנסיה (כשכמות העמיתים הפעילים בפנסיה גדלה כמעט פי 3) ורווח סמלי בפעילות הגמל, הניבו לחברה הפסד של 143 מיליון שקל במגזר החיסכון לטווח ארוך. זאת, לעומת רווח של 176 מיליון שקל ב-2007.
בתחום הביטוח הכללי רשמה החברה הפסד ניכר של 303 מיליון שקל, לעומת רווח של 135 מיליון שקל ב-2007, בעיקר בשל אי עמידה בתשואה הנדרשת לצורך שימור על הגידול ברזרבות הביטוחיות - בעיקר בעסקי ביטוחי הרכב חובה והחבויות, שהניבו לחברה הפסד של 189 מיליון שקל ו-111 מיליון שקל, בהתאמה.
עם זאת, בדו"חות יש נקודת אור בולטת בדמות פעילות הבריאות של הקבוצה, שסיימה את השנה עם גידול של כ-12 בפרמיות לסך של כ-867 מיליון שקל, ועם רווח של 80 מיליון שקל (קיטון סביר של 34% ביחס לתקופה המקבילה).
בסוף 2008 הייתה להפניקס חריגה בהיקף 254.5 מיליון שקל ביחס להון הנדרש בהתאם לתקנות. בשל כך, הזרימה השבוע הפניקס החזקות 200 מיליון שקל להפניקס ביטוח, שהכירה עקב כך בהון משני בהיקף 82 מיליון שקל, מה שמאפשר לה להציג עתה עודף של 27 מיליון שקל ביחס להון הנדרש.