גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אחרי התיקון של 2009 לקרנות הפנסיה נותר להחזיר רק 1.85%

המצטיינת מראשית 2008 היא גילעד של הראל, שמחקה את כל הפסדי 2008 וצוברת רווחים נאים ■ מובילות מתחילת השנה: כלל ביטוח, הראל פנסיה והפניקס פנסיה

מבט ראשון בתשואות קרנות הפנסיה המקיפות החדשות לאפריל נראה כי המשבר בקושי פגע בעמיתי הקרנות. מינואר 2008 ועד אפריל 2009 רשמו הקרנות, המנהלות כ-53 מיליארד שקל, תשואה שלילית מינורית של 2.86% בממוצע על סך ההשקעות.

התשואה הכוללת, שלוקחת בחשבון גם את התשואה הדמוגרפית, מציגה תמונה טובה אף יותר, לפיה הקרנות איבדו בממוצע מתחילת 2008 1.85% בלבד.

וב-12 החודשים האחרונים איבדו קרנות הפנסיה המקיפות 1.24% בלבד מתיקי ההשקעות שלהן. זו תוצאה טובה בהרבה מזו שהניבו יתר האפיקים הפנסיוניים. היא התאפשרה בזכות רשת הביטחון הממשלתית שמוענקת לקרנות הפנסיה, האג"ח המיועדות, שמניבות ריבית שנתית ריאלית קבועה של 4.86%. ללא רכיב סופר-סולידי זה, רשמו קרנות הפנסיה תשואה מצטברת ממוצעת של 6.15%- על רכיב ההשקעות החופשיות.

ואולם, האג"ח המיועדות שמסייעות בימי סגריר גם פוגעות בתשואות בימי גאות. וכך, מתחילת 2009 - תקופה של עליות שערים ניכרות - קרנות הפנסיה רשמו תשואה מצטברת של 10.06% על סך ההשקעות, ותשואה מצטברת של 14.07% על ההשקעות החופשיות.

כך או אחרת, בכל ארבעת החודשים של 2009 הקרנות הניבו תשואות חיוביות. את אפריל הן סיימו עם תשואה ממוצעת של 3.33% על סך ההשקעות, ושל 4.36% על ההשקעות החופשיות.

בראש: מיטבית של כלל ביטוח

את דירוג התשואות של קרנות הפנסיה הגדולות מובילה מיטבית עתודות של כלל ביטוח, קרן הפנסיה השלישית בגודלה בשוק, עם תשואה של 12.3% על סך ההשקעות. מיטבית עתודות, שמורכבת למעשה משני מסלולי השקעה שונים וגדולים, הניבה מתחילת השנה תשואה מצטברת של 17.03% על ההשקעות החופשיות.

אפריל הוא ציון דרך עבור מסלול יהלום של מיטבית עתודות, שצבר מינואר 2008 תשואה חיובית של 2.7%. בכך מחק יהלום, בו מנוהלים נכסים בהיקף של כ-4 מיליארד שקל, את כל ההשפעות השליליות של המשבר.

מיטבית עתודות אף הציגה את התשואה החודשית על סך ההשקעות הטובה מבין הקרנות הגדולות, לצד הראל פנסיה (4.33% ו-4.34%, בהתאמה).

באופן לא מפתיע, שמשקף את יכולות ניהול ההשקעות הטובות, הראל פנסיה מתברגת למקום השני. זאת, לאחר שצברה מתחילת השנה תשואה של 12.14% על סך ההשקעות.

גילעד החדשה, קרן נוספת של הראל, מתברגת למקום הרביעי, עם תשואה חיובית של 2.22% על סך ההשקעות ב-12 החודשים האחרונים, ותשואה של 3.17% על סך ההשקעות מינואר 2008. למעשה, גילעד היא המצטיינות בהשארת אתגרי 2008 מאחור.

במקום השלישי הפניקס פנסיה, שמתחילת 2009 מציגה תוצאות טובות, אך בחישוב ארוך טווח תוצאותיה חלשות לאור התשואות הגרועות שרשמה ב-2008. היא סיימה את 12 החודשים האחרונים עם תשואה של 8.93%- על סך התיק, ומתחילת 2008 - 11.12%-.

בראש הבינוניות: יובלים

את טבלת הקרנות הגדולות סוגרת מקפת של מגדל, עם תשואה מצטברת על סך ההשקעות של 7.9% בלבד. התשואה משקפת את התיק השמרני של מקפת, שהוכיח את עצמו ב-2008, כך שהתשואה המצטברת על סך ההשקעות מתחילת 2008 היא 2.44%-.

בראש דירוג הקרנות הבינוניות בגודלן, נמצאת יובלים של דש איפקס, שמדגימה את הסכנה והתגמול שברמות סיכון גבוהות. מתחילת 2009 הקרן צברה תשואה של 11.29% על סך ההשקעות, אך מנגד, בדירוג התשואות ל-12 החודשים האחרונים היא רשמה את התשואה הגרועה בענף - 21.16%-.

אחריה מגן זהב של איילון, מנוף של הראל ופיסגה של איילון. אקסלנס פנסיה סוגרת את הטבלה. *

עוד כתבות

טקס הסמכת עורכי דין בשנה האחרונה/ צילום: איל יצהר

"הביאו לי חד קרן עם גלימה": הדרישות המוגזמות של משרדי עורכי הדין

על משרדי עורכי הדין להתאים את עצמם לשוק התעסוקה החדש על ידי שיטות מיון מקצועיות והגמשת תנאי הסף ● דעה

Libra המטבע הדיגיטלי של פייסבוק / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

פרוייקט הקריפטו של פייסבוק קורס? ויזה, מאסטרקארד ואיביי עוזבות

בין החברות שפרשו מן הפרויקט הן ויזה, מאסטרקארד, סטריפ, ואיביי ●  הרקע לעזיבת החברות הן בשל חששות רגולטוריות ● נזכיר כי בשבוע שעבר חברת פייפאל הודיעה כי תפרוש מן הפרויקט

הנערים /צילום: רן מנדלסון

היעד המרכזי של שר התקשורת הבא: להתאים את הרגולציה לעולם המדיה המשתנה

המדיה הישראלית מורכבת משרשרת של תעשיות הקשורות זו בזו, וחלקן מתמודדות עם סכנה קיומית ● ולא, הפלטפורמות הבינ"ל הן לא הגורם היחיד לתחלואים ● טעויות בניהול, קריאה לא נכונה של המפה או קרבות אגו אשמים לא פחות ● "גלובס" איתר את כשלי השוק בתחום המדיה - ומציע פתרונות ● חלק שני בפרויקט

אמבולנס של מגן דוד אדום / צילום: תמר מצפי

חשד לחיסול באור יהודה: גבר בן 37 נהרג מפיצוץ רכב

התקרית אירעה סמוך לכניסה לעיר בכביש 412 ● צוותי מד"א שהגיעו למקום נאלצו לקבוע את מותו של נהג הרכב, תושב העיר המוכר למשטרה וככל הנראה השתייך לארגון הפשיעה של מיכאל מור

מיליארדר / אילוסטרציה: Shutterstock

הגרף שמסעיר את ארה"ב: כך נהנים המיליארדרים של אמריקה משיעורי מס נמוכים במיוחד

בעיצומו של דיון ציבורי ער על אי השוויון בארה"ב, מפרסמים החוקרים פרופ' עמנואל סאיז ופרופ' גבריאל זוקמן, ממצאים חדשים: משקי הבית העשירים ביותר בארה"ב נהנים משיעור מסים של 23%, לעומת ממוצע של 28% בכלל האוכלוסייה • לשם השוואה, בשנות ה־60 הם שילמו מעל 50%

מטבע של 5 שקל /צילום: תמר מצפי

מדוע השקל הוא המנצח הבלתי מעורער של שוק המטבעות?

השאלה היא לא מדוע השקל חזק, אלא מדוע הוא הכי חזק בעולם ● דעה

נתניהו ומנדלבליט/  צילום: אלכס קולומויסקי / ידיעות אחרונות

היועמ"ש נגד "התערבות נתניהו במדיניות האכיפה ביו"ש": "צבר מקרים חמורים, פגיעה בשלטון החוק"

עו"ד ארז קמיניץ במכתב חריף: ראש הממשלה ושר הביטחון נתניהו פועל למנוע פינוי התיישבות לא חוקית ביהודה ושומרון ● בפגישה שנערכה מנדלבליט דרש מנתניהו כי יבהיר כי אסור למשרדו להתערב בהליכי האכיפה והפיקוח בהתנחלויות

סופת הטייפון הגיביס ביפן / צילום: רויטרס

הרשויות ביפן: על 8 מיליון איש לעזוב את בתיהם בעקבות סופת טייפון

רוחות חזקות וגשמים בהיקף חסר תקדים מכים היום את טוקיו ואזורים נרחבים במרכז יפן ● מזג האוויר החריג, שהגיע במסגרת סופת הטייפון הגיביס, הוביל את ממשלת יפן להצהיר על מצב חירום בכוננות הגבוהה ביותר

חולות סמר בערבה./ צילום: Ariel Immerman - מתוך ויקיפדיה

עשה זאת בעצמך: האנשים שהחליטו לשמור על הסביבה במקום הממסד האדיש

במקום לחכות שגופי המדינה שאמונים על כך יתחילו לטפל בענייני הסביבה, יותר ויותר אזרחים מהשורה מתארגנים בעצמם כדי לשמור על קרקעות, לנטוע עצים ולהגן על הטבע ● רן סנדרס, איש הייטק מכוכב יאיר: "זה מכאיב שהרשויות בישראל לא דואגות לכך בעצמן. אנחנו עושים בחינם מה שהיה עולה למועצה עשרות אלפי שקלים"

אפס פסולת / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

הרשת שעוברת לקשיות מנייר וחנות למילוי כדי חלב: כך נאבקות רשתות בעולם בהתחממות הגלובלית

רשתות גדולות וגם עסקים פרטיים בישראל עדיין לא משקיעים בתחום הקיימות ● עד שזה יקרה, הנה כמה פתרונות מעוררי השראה מהעולם

יאיר דוכין, ויצמן נגר, אביחי שניר ואפרת טולקובסקי / צילום: שלומי יוסף

"אנחנו לקראת הסופה התחבורתית המושלמת בגוש דן. פקק של יממה"

המחירים בשמים? המשקיעים אשמים במשבר הדיור? הממשלה מגזימה בהתערבות בשוק? חסרות דירות? ● בפאנל "גלובס" כינסנו הפעם 4 חוקרים: ד"ר אפרת טולקובסקי, ד"ר ויצמן נגר, ד"ר יאיר דוכין וד"ר אביחי שניר, שמסכימים כי הדרך לפתור את משבר הדיור חייבת לעבור דרך תשתיות התחבורה

סינגפור מראה כללי/צילום:shutterstock אס איי פי קריאייטיב

תיירות ומשבר האקלים: סינגפור מדגימה איך אפשר להפוך לימון סביבתי ללימונדה תיירותית

סינגפור היא אחת המדינות המוטרדות מאוד כבר עכשיו מנזקי האקלים, בעיקר מעליית פני הים ● את הדאגה המוצדקת ניתבה לשורה של פרויקטים סביבתיים, שהפכו גם לאתרי פנאי ולאטרקציות תיירותיות

נעמה יששכר / צילום: באדיבות המשפחה

בית המשפט ברוסיה גזר 7.5 שנות מאסר לישראלית שנעצרה בגין החזקת סמים

ממשרד החוץ נמסר כי ישראל רואה בחומרה את פסק הדין שניתן בעניינה של נעמה יששכר בת ה-26, העצורה במדינה מאז אפריל לאחר שבתיקה נמצא חשיש ● ראש הממשלה נתניהו ציין כי ביקש להקל בעונשה והבהיר כי לא ניתן לשחרר את ההאקר הכלוא בישראל

ד"ר ניסים דרוויש שותף באורבימד / צילום: תמר מצפי

חברת 89bio שהוקמה על ידי יוצאי טבע יוצאת לגייס 70 מיליון דולר בהנפקה

בשנה שעברה גייסה 60 מיליון דולר בהובלת אורבימד

 סוחרים בבורסתNYSE/  צילום: רויטרס  .rendan McDermid

וול סטריט נסגרה בעליות; מניית אפל הגיעה לשיא כל הזמנים

המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים על רקע האיתותים מוושינגטון ומסין על הבנות משמעותיות בשיחות הסחר ● מניית אפל קפצה ב-2.6% לשיא של כל הזמנים עם מחיר של כ-236 דולר למניה ● הפד צפוי להתחיל לרכוש אגרות חוב אמריקאיות לטווחים הקצרים בהיקף של עד 60 מיליארד דולר ● הנפט מזנק בלמעלה מ-2%

מלחמת סחר בין ארה"ב לסין / שאטרסטוק

טראמפ אומר שהגיע עם סין להבנות משמעותיות בחלק מסעיפי הסכם הסחר

טראמפ אמר שארה"ב וסין הגיעו להסכם סחר ראשוני וסיימו את "השלב הראשון" בדרך לחתימה על הסכם סופי ● בהסכמות נכללים כמה תחומי מסחר, בהם שירותים כלכליים, קנין רוחני ורכישות של תוצרת חקלאית ● המכס על מוצרים תוצרת סין שהיה אמור להתחיל ביום ג' הקרוב מושהה לעת עתה

נעמה יששכר יחד עם אימא יפה / צילום: באדיבות המשפחה

שורת מעשי הונאה: ההאקר הרוסי שסיבך את נעמה יששכר

אלכסיי בורקוב נעצר בישראל לפני כ-4 שנים בנתב"ג, לאחר שבארה"ב הוגש נגדו כתב אישום בגין הונאה בכרטיסי אשראי ● בית המשפט העליון קבע כי אין מניעה להסגירו לארה"ב חרף בקשה דומה מצד רוסיה, בעוד ששם מפעילים לחץ בדמות גזר דין כבד על נעמה יששכר

מנכ"ל סופטבנק, מסיושי סאן/ צילום: רויטרס Yoshio Tsunoda

מנכ"ל סופטבנק: בעקבות לקחי WeWork אסטרטגיית ההשקעות תשתנה

אחרי ביטול ההנפקה של WeWork בנאסד"ק שהביא להדחת המנכ"ל, אדם נוימן, לצד ביצועים חלשים של מניית אובר, מנכ"ל התאגיד היפני סופטבנק ינתב את השקעות הקרן שהקים לטובת חברות המציגות שורת רווח בפרק זמן קצר בהרבה מהחברות בהן השקיע עד כה

יהודה המכבי 14, אשדוד / צילום: יח"צ

תמ"א 38 באשדוד: תוספת של 26 דירות ל-32 קיימות

המבנה יחוזק מפני רעידת אדמה ויתווספו לו 2.5 קומות

זה בידיים שלנו / צילום: Shutterstock | א.ס.א.פ קריאייטיב

עשה זאת בעצמך: עד שהממסד יתעורר, יותר ויותר אזרחים מתגייסים להציל את כדור הארץ

יכולנו להביא תסריטי אימה של אסונות אקלים, אבל בחרנו להציג את הפתרונות ● כך אפשר לעצור את ההתחממות הגלובלית - אבל חייבים לפעול עכשיו, לפני שיהיה מאוחר מדי