בדרך לקופות גמל אישיות: שר האוצר, ד"ר יובל שטייניץ, העביר את התקנות להפעלתן לאישור ועדת הכספים. מודל ה-IRA, קופות גמל בניהול אישי, יופעל רק לגבי קרנות השתלמות וקופות גמל במעמד עצמאי (קרי, קופות שבהן אין הפרשות מעביד). בקופות במעמד עצמאי מנוהלים כיום כספים בסדר גודל של 70 מיליארד שקל.
קופות הגמל בניהול אישי יאפשרו לחוסך לנהל בעצמו את החיסכון באמצעותם, ובכך יספקו לו חלופה נוספת לניהול הכספים לגיל הפרישה - להבדיל ממסלולי השקעה תלויי גיל ("המודל הצ'יליאני") ומסלולים מתמחים (מנייתי, אגרות חוב, מסלול שקלי וכדומה).
מהודעת האוצר עולה, כי חיסכון בקופות גמל אישית שכזו עשויה להביא להוזלת דמי-הניהול על החסכונות המנוהלים דרכה. זאת, כיוון שעקרונית יכול העמית לבחור להשקיע את הכספים באמצעות מכשירים פיננסים המחקים באופן פאסיבי מדדים, מטבעות או סחורות - כמו תעודות סל או קרנות נאמנות מחקות, שדמי-הניהול שלהן נמוכות באופן יחסי. בקופות ה-IRA, יצוין, ניתן לנהל את ההשקעות גם באמצעות מנהל תיקי השקעות (בכפוף לתשלום עמלה).
קופת גמל אישית מהווה מכשיר השקעה פנסיוני מקובל בעולם, ובאוצר מציינים כי בארה"ב רבע מהכספים המיועדים לפרישה מנוהלים בצורה זו. "במהלך השנים, ולאור המסקנות שיעלו בעקבות בחינת יישומה בפועל של קופת גמל בניהול אישי, תבחן מחדש האפשרות להרחיב את אפשרויות ניהול הכספים בה גם עבור סוגים אחרים של כספים", לשון ההודעה.
ייאסר מינוף וגביית עמלת הפצה
לגופו של עניין, ניתן יהיה להשקיע את הכספים רק בניירות-ערך סחירים, בפקדונות ובקרנות נאמנות (מקומיות וזרות) המשקיעות בישראל או במדינה "מאושרת" בחו"ל. במקרה כזה, ההשקעה המירבית בנייר-ערך תוגבל ל-10% מיתרת הקופה, אלא אם כן מדובר בתעודות סל, קרן נאמנות זרה או אג"ח ממשלתיות בישראל ובחו"ל. לא ניתן יהיה להשקיע את הכספים במוצרים מובנים או באופציות - למעט אופציות מכר (PUT) בשווי מירבי של 5% מיתרת נכסי הקופה האישית.
דמי-הניהול שניתן יהיה לגבות מהקופות יכללו עמלות קנייה ומכירה של ניירות-ערך סחירים, דמי משמרת ניירות-ערך, דמי-ניהול ושכר נאמן הנהוגים בקרנות נאמנות (אלא אם כן מדובר בקרנות הקשורות למנהל התיקים שמנהל את הקופה בעבור העמית), מסים ודמי-ניהול למנהל התיקים, בשיעור שנקבע בהסכם ההתקשרות ובכפוף לשיעור מירבי בתקנות מס הכנסה. מכאן, שהתקנות מגדירות כי לא ניתן יהיה לגבות עמלת הפצה על הקופות הללו.
חברה המנהלת קופות גמל אישיות לא תוכל לקבל אשראי כדי למנף את השקעותיה, לשעבד נכסים של הקופה או לערוב להתחייבויות. חברה שכזו לא תוכל לבצע רכישה או מכירה של ניירות ערך באמצעות חטיבה קשורה (ברוקראז'). ניתן יהיה לעבור בין קופות גמל שונות בניהול אישי (או מקופה כזו לקופה רגילה) באמצעות העברת נכסיה או במזומן - אלא אם כן מדובר במעבר בין קופת גמל רגילה לקופת גמל אישית.