גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

שום דבר עוד לא זז

עדיין לא חלה התקדמות משמעותית בגיבוש הסדר החוב בין אפריקה למחזיקי האג"ח

ב-30.8.09 הטילה אפריקה ישראל פצצה על שוק ההון. במסיבת עיתונאים דרמטית הודיעה החברה שבשליטת לב לבייב כי לא תוכל לעמוד במלוא תשלומי החוב, וכי היא מבקשת להגיע להסדר עם מחזיקי האג"ח, שהחברה חייבת להם 7.5 מיליארד שקל.

חודש וחצי אחרי ההודעה, לא חלה התקדמות משמעותית בגיבוש הסדר החוב בין הצדדים. הנהלת אפריקה ישראל, בראשות המנכ"ל איזי כהן וסגן היו"ר נדב גרינשפון, קיימו מאז סדרת פגישות עם המשקיעים המוסדיים, אך הפערים בין הצדדים עדיין גדולים למדי.

מחזיקי האג"ח הקימו נציגות שכוללת את פסגות, מנורה מבטחים, מגדל שוקי הון, כלל ביטוח והראל. חמישה גופים אלה הם מחזיקי האג"ח הגדולים ביותר, המייצגים חוב של כ-2.3 מיליארד שקל. את הנציגות מלווה עו"ד ליפא מאיר, המתמחה בתחום הסדרי החוב.

הנהלת החברה הציגה לנציגות מתווה להסדר, שאינו כולל הזרמת הון משמעותית מצידו של לבייב, אך כוללת את הישארותו כבעל השליטה בחברה. עיקרי ההסדר שמציעה אפריקה הם תשלום מיידי של כחצי מיליארד שקל ופריסה של כ-3.5 מיליארד שקל בשתי סדרות אג"ח למשך תקופה של 10-15 שנים, בריבית של 2-6%. עוד כולל ההסדר המרה של חלק מהחוב למניות אפריקה ישראל והחברות הבנות, אך בהיקפים שישאירו את לבייב כבעל השליטה באפריקה ישראל, ויותירו בידי אפריקה ישראל 51% לפחות ממניות החברות-בנות.

נציגות מחזיקי האג"ח מתנגדת למתווה שמציעה אפריקה ישראל. "הנציגות הביעה אכזבה מההצעה שהגישה אפריקה ישראל", אמר השבוע עו"ד מאיר. ישנן שתי סוגיות מרכזיות בהן חלוקים מחזיקי האג"ח והנהלת החברה: הסוגיה הראשונה היא היקף הסכום שלבייב יזרים לאפריקה במסגרת ההסדר. בשיחות לא פורמליות הציעה החברה כי לבייב יזרים עד חצי מיליארד שקל, אך מבחינת המוסדיים זהו סכום נמוך מדי מכדי להשאירו כבעל השליטה, והם דורשים הזרמה של מיליארד שקל לפחות, או שידולל ויאבד את השליטה בחברה.

מנגד, באפריקה ישראל חושבים שהישארותו של לבייב כבעל השליטה היא קריטית להמשך התנהלותה, במיוחד בכל הקשור לפעילות ברוסיה, שם לקשרים של לבייב יש משקל קריטי בהצלחת החברה.

הסוגיה השנייה היא המפתח שלפיו יומר החוב למניות. באפריקה טוענים כי לא תהיה תספורת, וכי החוב יומר למניות בשווי זהה. החברה רוצה ששווי המניות ייקבע לפי שוויין במאזני החברה, ואילו בעלי האג"ח מתרעמים על כך, שכן קיים פער של עשרות אחוזים בין שווי המניות במאזן לעומת שווי השוק שלהן.

המו"מ עם פסגות לא מוצה

את הקו המיליטנטי של מחזיקי האג"ח מוביל בית ההשקעות פסגות, בניהולו של רועי ורמוס. פסגות הוא בעל האג"ח הגדול ביותר, המחזיק באג"ח בשווי של כ-700 מיליון שקל.

פסגות כבר שלחה מכתב רשמי להנהלת אפריקה ישראל ובו הודיעה לה כי היא עשויה לפנות לבית המשפט כדי למנות לה מפרק, שכן להערכת פסגות, אפריקה שווה לנושיה יותר תחת פירוק או הקפאת הליכים מאשר במסגרת הסדר החוב.

בינתיים בכל אופן, פסגות עדיין לא פונה אל בית המשפט, ועו"ד מאיר מציין כי בכוונת הנציגות להקצות מספר שבועות למיצוי המו"מ להגעה להסדר בטרם יפנו לבית המשפט.

לאפריקה יש גם חובות לבנקים זרים, בהיקף של כ-10 מיליארד שקל. אולם רוב החובות הם מסוג נון-ריקורס, כלומר השעבוד היחיד עליהם הוא הנכס, שבגינו נלקחה ההלוואה.

כמו כן לאפריקה ישראל חובות בהיקף של כמה מאות מיליוני שקלים בלבד לבנקים בישראל (לחברות בנות ישנם חובות בהיקף של כ-2 מיליארד שקל, אך רובם ככל הנראה ברמת סיכון נמוכה יחסית). ללבייב עצמו חוב של כ-2.5 מיליארד שקל לבנקים בישראל, רובו לבנק הפועלים; מול חובות אלו משועבדות מניותיו באפריקה ישראל.

עוד כתבות

אלדד פרי / צילום: איל יצהר, גלובס

מסמכי ביהמ"ש מגלים: כך נפל פרופ' רן בליצר בבועת הנדל"ן של אלדד פרי

וגם: בכמה התקרבה החופשה שלכם לבית, עוזי ברייר עוזב את דוטס נאנו והמינוי החדש של פרופ' יפעת ביטון (לא חברת הכנסת שאשא-ביטון)

יו"ר רשות ניירות ערך, ענת גואטה  / צילום: ענבל מרמרי

רשות ני"ע לבנקים: גלו ללקוחות את התשואות שמניבים שירותי יעוץ ההשקעות

הרשות פרסמה חוזר שבו קוראים לבנקים להציג "תשואה ללקוח המקבל שירותי ייעוץ השקעות", וזאת משום ש"תשואה ללקוח היא מידע בסיסי וחשוב לגבי כל תיק ניירות ערך"

התחנה המרכזית בתל אביב / צילום: שלומי יוסף, גלובס

דרישה מנאמני התחנה המרכזית לנמק שכר טרחה של 55 מיליון שקל

לאחרונה הגישו נאמני התחנה המרכזית בת"א דרישה לתשלום שכר טרחה על ידי בעלת השליטה בתחנה נצבא ● עוה"ד של נצבא: "הבקשה רצופה בתיאורים מוגזמים ובלתי מדויקים (לשון המעטה) ביחס לפעילות הנאמנים" ● ביהמ"ש קבע כי הנאמנים יגישו דוח כספי המפרט את דרישתם

בניין Beirut Terraces, ביירות / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

האייקון של ביירות: כמה עולה דירה במגדל החדש של בירת לבנון

כמו בתל אביב, גם בבירת לבנון אדריכלי-על בינלאומיים מתכננים מגדלים לעשירים ● מחיר של דירה בבניין Beirut Terraces עומד על 2.1 מיליון דולר ● מדור אדריכלות חדש 

הראל ויזל, מנכ"ל ובעלים קבוצת פוקס  / צילום: דימה טליאנסקי

ג'מבו נגד ג'מבו: הדיווח של פוקס גרר התערבות של רשות ני"ע

על פי הבהרה שפרסמה קבוצת האופנה, ההסכם עם ג'מבו היוונית תלוי בכך שפוקס תוכל להשתמש בסימן המסחרי של המותג, אבל עשויה להיות לה מחלוקת על כך עם מתחרה בעלת שם דומה ● מבדיקת "גלובס" עולה כי ישנן לפחות עוד שתי מתחרות תחת השם ג'מבו

תחנת דלק של דלק ישראל / צילום: תמר מצפי, גלובס

ברביעי בחצות: מחיר הדלק יירד ב-4 אגורות

המחיר המרבי לליטר בנזין 95 לצרכן בתחנה בשירות עצמי יעמוד על 5.46 שקל לליטר ● השינוי מגיע על רקע ירידת מחיר הבנזין הבינלאומי ב-2.78% וירידה יחסית במע"מ המוטל על רכיב זה

דונלד טראמפ נגד ג'ו ביידן / צילום: Associated Press

המומחית שמסבירה: זה מה שביידן וטראמפ צריכים לעשות הלילה בעימות

למה למועמדים גבוהים יש גם סיכוי גבוה יותר לנצח בעימות? ● מדוע חשוב לביידן ולטראמפ לשדר מרץ? ● ומה מחיר הרצון להיראות צעירים יותר? 'המדריך לטראמפיסט' מארח את מומחית העימותים, פרופ' צפירה גרבלסקי ליכטמן בכדי להבין איך לצפות בעימות הנשיאותי הראשון ● האזינו

אדם עם מסכה הולך ליד קניוני עזריאלי בתל אביב / צילום: Corinna Kern, רויטרס

מומחים ממליצים למל"ל: מסעדות ייפתחו רק כשיהיו פחות מ-100 נדבקים ביום

צוות המומחים של פרופ' אלי וקסמן ממכון ויצמן, המייעץ למל"ל, הציג היום לממשלה אסטרטגיית יציאה, שכוללת שישה שלבים ומאותת שהחזרה לשגרה תהיה ארוכה ● ההקלות לא יחלו לפני שמספר המאובחנים היומי יפחת מ-2,000 ליום, ומערכת החינוך בכיתות ה' ומעלה תושבת לחודשיים נוספים

שילוט בתחנת דלק של דלק ישראל / צילום: שלומי יוסף, גלובס

התמורה תלך לבנקים: קרן ארבל תזרים 450 מיליון שקל כנגד מחצית ממניות דלק ישראל

לאחר השקעתה צפויה הקרן של אמיר הסל וגבי לב לפעול להשבחת חברת תחנות הדלק ולהנפקתה בבורסה, והיא צופה תשואה שנתית של כ-15% ● מניית קבוצת דלק צנחה ב-87% מתחילת השנה, והאג"ח שלה נסחרות בתשואות זבל של עד 90%

עו"ד ליאת בן ארי / צילום: רפי קוץ

הנציב רוזן על עו"ד ליאת בן-ארי: "לא בסמכותי לברר את התלונה נגדה"

הנציב רוזן על פרשיית עו"ד ליאת בן-ארי: "על משרתי ציבור לנהוג וללכת בזהירות, פן יראו כמי שנאה דורשים ולא נאה מקיימים, ובכך יסייעו לדורשים לכרסם בכוחה של מערכת המשפט" ● בן ארי: "התלונות נגדי הן חלק מהתארגנות ענפה וארוכת טווח, שמטרתן לרפות את ידיי בכל הקשור לתפקידי כפרקליטה"

ח"כ יעקב אשר (יהדות התורה) / צילום: לומי ברנטל

ועדת החוקה אישרה את החוק הקורונה לקריאות שנייה ושלישית

השלב הבא הוא אישר החוק במליאת הכנסת, שם צפוי להתקיים הדיו בחוק אל תוך הלילה ● ח"כ שקד: "ממשלת ניסנקורן-נתניהו קושרת בין הגבלת ההפגנות לסגר כללי וכך למעשה דוחפת עשרות אלפים לאבטלה ללא צורך"

שריפה בקליפורניה, השבוע / צילום: Noah Berger, Associated Press

אם ארה"ב תתחייב למטרות הסכם פריז, קליפורניה יכולה לפעול ולחסוך 4.5 טריליון דולר

זיהום האוויר מתגבר: חמש מתוך 20 השריפות הגדולות ביותר שתועדו במדינה התרחשו ב-2020

בני גנץ / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

לאחר הפצת סרטונים: שר הביטחון גנץ הורה להוציא חיילים מאזורי הפגנות

ההנחייה של שר הביטחון הגיעה לאחר פרסום סרטונים שבהם נראות מפגינות גוערות במילים קשות בחיילים שסייעו לשוטרים

המרינה בהרצליה / צילום: דב גרינבלט, החברה להגנת הטבע

המאבק על המרינה: מירי רגב דוחפת, גילה גמליאל מנסה לבלום

חופי הים התיכון נמצאים תחת מכבש לחצים גובר ● תוכנית שנדונה השבוע במינהל התכנון להקמת שש מעגנות חדשות לכלי שייט ברחבי ישראל, עשויה לצמצם את המרווח עוד יותר ● שרת התחבורה מנסה לקדם את המהלך בעקבות פנייתם של מספר ראשי ערים, השרה להגנת הסביבה מציגה את המחיר הכבד והכפול שישלמו אזרחי ישראל

אמיר כוויית סבאח אל-אחמד אל-ג'אבר א-סבאח, / צילום: Mohammad Hamed, רויטרס

אמיר כווית הלך לעולמו בגיל 91; אחיו יירש את השליטה

סבאח אל-אחמד אל-ג'אבר א-סבאח מת לאחר מאבק ארוך במחלה קשה ● נוואף אל-אחמד א-סבאח ימונה כעת לאמיר כווית

מטוס ישראייר / צילום: יחצ

ישראייר לבג"ץ: אפשרו המשך מכירת כרטיסים למדינות ירוקות בטיסות קיימות

הפנייה מגיעה בעקבות מתווה התעופה שעל פיו יכולים לצאת מישראל רק מי שרכשו כרטיסי טיסה עד 25.9 בשעה 14:00, מתווה שמעורר בעייתיות וגם "תמרון" שיאפשר מכירת כרטיסים

בורסת תל אביב / צילום: רויטרס

ירוק בוהק בתל אביב: ת"א 35 עלה ב-1.5%, ת"א 90 קפץ ב-2.8%

העליות הקיפו את כל המגזרים ● מדד הביומד בלט בעלייה של 4.9%, מדד הבנקים עלה ב-0.9%, מדד ביטוח הוסיף 1.6% ומדד נפט וגז התקדם ב-2.8% ● אבוג'ן המריאה 43%, דלק קפצה 8% ● הדולר נחלש ב-0.2% ל-3.459 שקלים

שרונה מרקט / צילום: אלירן אביטל

ביהמ"ש הטיל צו עיקול זמני על נכסי גינדי החזקות בחניון שרונה מרקט

הדיירים במגדלי שרונה מתנגדים לניסיון של גינדי החזקות למכור את החניון הצמוד לבניינים ● בית המשפט הטיל צו עיקול זמני עד לסך 59 מיליון שקל, שיבטיח טיפול בבעיות תברואתיות והסדרת השימוש בחניון

פרופ' אמיר ירון / צילום: רפי קוץ, גלובס

בפעם השלישית מאז פרוץ הקורונה: בנק ישראל והבנקים מאפשרים דחיית החזרי הלוואות ומשכנתאות עד סוף השנה

במסגרת המתווה החדש מוארכת התקופה שבה ניתן לבקש מהבנקים דחייה בהחזרי ההלוואות מסוף אוקטובר לסוף דצמבר השנה ● חברות האשראי, שגם מעניקות הלוואות, לא הסכימו להצטרף למתווה

דונלד טראמפ נואם בעצרת תומכים במנהטן לאחר שזכה בבחירות ב-2016 / צילום: Mike Segar, רויטרס

תחקיר: כך מטה טראמפ הוציא את הרוח מהמפרשים של הבוחר השחור

ערוץ 4 הבריטי השיג מסמכים שמלמדים על כך שב־2016 מטה טראמפ חילק כ־200 מיליון אמריקאים ל־8 קטגוריות שונות ● אחת מהן שסוווגה כ"הרתעה" כללה 3.5 מיליון בוחרים שחורים ● בחירות אלה היו הראשונות מזה שני עשורים שבהן ירד שיעור השתתפותם של מצביעים שחורים