גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

יולי עופר מנסה להכניס את CEE בדלת האחורית לבורסה

‎‎חברת ‏CEE‏ שבשליטתו נמצאת במגעים ליציקת פעילותה לשלד הבורסאי שמיר החזקות לפי שווי של 80-100 מיליון שקל ‏‎‎■ משבר הנדל"ן במזרח אירופה פגע קשות ב-‏CEE‏, והיא סוחבת חוב של 647 מיליון שקל לבנקים ובעלי האג"ח ‏

‏‎‎יולי עופר עשוי להכניס את חברת הנדל"ן סנטרל יורופיאן (‏CEE‏) בדלת האחורית לבורסה. "לגלובס" נודע כי החברה שבשליטת יולי עופר מנהלת מו"מ עם סוחר השלדים ירון ייני, ליציקת החברה לתוך השלד הבורסאי "שמיר השקעות סווינג" שבשליטתו. על פי הערכות, אם תצא העסקה לפועל היא תשקף ל-‏CEE‏ שווי של 80-100 מיליון שקל. ‏מסנטרל יורופיאן נמסר בתגובה כי "לחברה מגיעות מעת לעת פניות לשיתופי פעולה, ומדובר במגעים ראשוניים בלבד".

‏CEE‏ היא חברת נדל"ן הפעילה במדינות הונגריה, סלובקיה, רומניה, מונטנגרו וסרביה, ועוסקת בשלושה‏‎ ‎תחומי‎ ‎פעילות‎ ‎עיקריים: החזקה‎ ‎והשקעה‎ ‎בנדל‎"‎ן‎ ‎מניב‎ ‎למשרדים‎ ‎ולמסחר, ייזום‏‎, ‎בנייה ומלונאות.‏ אמנם מניותיה של החברה אינן נסחרות, אך היא גייסה בשלוש השנים האחרונות קרוב ל-130 מיליון שקל באמצעות אג"ח.

‏האג"ח נסחרות כיום בתשואה גבוהה למדי של 17.9%, המשקפת את חשש המשקיעים מיכולת החברה לפרוע את החוב באופן מלא. יתרת החוב למחזיקי האג"ח עומדת נכון לסוף 2009 על 114 מיליון שקל. זאת, לאחר שבוצעה רכישה עצמית בהיקף 29 מיליון שקל במחיר של 10 מיליון שקל בלבד (בגלל התשואה הגבוהה בה נסחרת האג"ח)‏‏.

משבר הנדל"ן במזרח אירופה פגע קשות בסנטריאל יורופיאן והיא סיימה את 2009 עם גרעון של 8.2 מיליון שקל בהון העצמי (המיוחס לבעלי ההון של החברה), גרעון בהון החוזר של 41 מיליון שקל ותזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת בהיקף של 19 מיליון שקל.

על-פי הערכות בשוק ההון, הפיכת ‏‏CEE‏ לציבורית תסייע לחברה בגיוס הון עתידי לצורך מחזור חוב (בין היתר, לדוגמא, באמצעות גיוס אג"ח להמרה). מכיוון שמצבה של החברה כיום אינו אטרקטיבי במיוחד, קל יהיה יותר להפוך אותה לציבורית באמצעות יציקת הפעילות לשלד בורסאי, וזאת לעומת הנפקת ‏‏IPO‏ רגילה.

‎‎‏"לשלדים יתרונות משמעותיים"

בתחילת החודש דווחה סנטרל כי הגישה לרשות ניירות ערך טיוטת תשקיף הנפקה וטיוטת תשקיף מדף על בסיס דו"חות 2009.‏ הכנסות ‏CEE‏ פחתו ב-2009 ב-17% לרמה של 97.4 מיליון שקל, ובשורה התחתונה היא רשמה הפסד של 37 מיליון שקל, בהמשך להפסד של 69 מיליון שקל בשנת 2008.

ההפסד נגרם בין היתר בעקבות מחיקות שביצעה החברה בשווי הנדל"ן שלה בהיקף של 18.8 מיליון שקל בשנת 2009. לכך צריך להוסיף גם כי ‏CEE‏ היא ממונפת למדי, ולחברה חוב של 647 מיליון שקל לבנקים ולבעלי האג"ח.

בשנה האחרונה מימנה‎ ‎חברת הנדל"ן את‎ ‎פעילותה‎ ‎באמצעות‎ ‎מימון‎ ‎בנקאי‎ ‎והלוואות‎ ‎בעלים. ב-2009 העבירו רות ויולי עופר 12.4 מיליון שקל לחברה, ובסך הכול יתרת‏‎‏ ה‏‎הלוואות‎ ‎מבעלי‎ ‎השליטה‎ ‎לזמן‎ ‎ארוך‎ ‎הסתכמו ב-23 מיליון שקל.

בכדי להימנע מהפרה של הקובננטס למחזיקי האג"ח הומרו בחודש שעבר 10 מיליון שקל מהלוואות הבעלים לפרמיה על מניות. בחודש שעבר‎ ‎דיווחה החברה שהיא זקוקה‎ ‎להמשך‎ ‎מימון‎ ‎בנקאי‎‏,‏‎ ‎לרבות‎ ‎מחזור‎ ‎הלוואות‎ ‎וליווי‎ ‎פרויקטים, והיא בוחנת את מכירת‎ ‎מלון‎ ‎המרידיאן בבודפשט.

‏באוקטובר 2009 רכשה החברה את קופת המזומנים אינוונטק מידי חברת לפידות, ובעסקה משולבת מכרה ‏CEE ‎‏ לאינוונטק את פעילות המלונות שלה תמורת 117 מיליון שקל. במקביל היא רכשה 74% מהון המניות של אינוונטק תמורת 108 מיליון שקל.

שמיר השקעות הוא שלד בורסאי הנמצא בשליטת גילאון של ירון ייני. לפני מספר שבועות הודיעה החברה כי היא מתכוונת להתמזג עם חברת ביומד, אולם נראה כי כעת נבחנת האפשרות להתמזג עם חברת נדל"ן.‏ ייני, שנחשב לאחד מסוחרי השלדים הפעילים בבורסה, אמר לאחרונה בראיון ל"גלובס" שהוא מאמין כי לשלדים יתרונות משמעותיים על פני הנפקות.

"בכל חברה קטנה מגיע השלב בו צריך הון נוסף כדי לבצע קפיצת מדרגה. הבנקים בדרך כלל לא מוכנים לממן פעילות כזו, ואז הברירה היא בין משקיעים וקרנות לבין שוק ההון".

לאחרונה החליט ייני להתמקד בעיקר בתחום הביומד ובמסגרת זו הספיק כבר למזג את חברת הביומד פלייט מדיקל לשלד של פרג, את חממת אתי לגפן השקעות, ואת ‏‏‏‏ET View‏ לפירסט אס בי אס.‏

עוד כתבות

עומר אדם בפרסומת לבזק / צילום: ליאור נורדמן

בריחת העובדים מענף הפרסום וניצחון וולט על המסעדנים: 10 הפספוסים הגדולים של השנה בתחומי המדיה, השיווק והפרסום

הם היו יכולים להצליח, אבל המציאות הסתדרה אחרת: המותג שנסגר כשכולם חגגו, הרשתות שלא הרוויחו מהנהירה לאונליין, המסעדנים שאיחרו את הרכבת, ההזדמנויות שרשת 13 החמיצה ועוד 6 דברים ש(לא) התרחשו השנה

ניל צור, האוני' העברית / צילום: יוסי זמיר

"בעקבות ההרצאה 'המתמטיקה של המלחמה' הבנתי שאפשר לשלב יחסים בינלאומיים ופיזיקה"

ניל צור, בן 34, דוקטורנט במחלקה ליחסים בינלאומיים ומכון דיוויס ליחסים בינלאומיים באוניברסיטה העברית ● חוקר תופעות של סינכרון חברתי, השייכות לתחום הפיזיקה של מערכות מורכבות ● פרויקט מיוחד

יהב יולזרי, גל קרובינ, אביטל פרדו - בעלי פאגאיה / צילום: רועי פרי

לפי שווי של 8.5 מיליארד דולר: חברת התשלומים פאגאיה תמוזג לספאק

חברת הפינטק חתמה על הסכם מיזוג עם ספאק לפי שווי של 8.5 מיליארד דולר ● במסגרת העסקה צפויים בעלי המניות הקיימים בחברה לשמור על כ-94% ממנה בבעלותם

מנכ''ל Airbnb בריאן צ'סקי / צילום: Reuters, Mike Hutchings

מנכ"ל Airbnb מודה לראשונה: הקורונה הצילה אותנו ממשבר

רגע אחרי ההנפקה Airbnb לא היתה רחוקה ממשבר קיומי: על פניו היא היתה חברת ענק בשווי 100 מיליארד דולר, אבל היא גם דיממה מיליארדים ● תחקיר פאסט קומפני מביא את מאחורי הקלעים של הטלטלה שעברה על החברה שעיצבה מחדש את התיירות העולמית | מיטב הסיפורים מהעולם

שטרות דולרים / צילום: עינת לברון

לאומי: השקל צפוי להתחזק מול הדולר והסל בקצב מהיר יחסית

קובי לוי, ראש דסק אסטרטגיית שווקים בלאומי שוקי הון: "אך טבעי שבנק ישראל יאפשר התחזקות מסוימת נוספת בשערו של השקל" ● "השקל מתחזק עקב כוחות בסיסיים התומכים בכך, בין היתר עודף בחשבון השוטף של מאזן התשלומים ותזרים חיובי של השקעות זרות לטובת השקעות ישירות והשקעות בשוק ההון, המוזרם לישראל בקצב חסר תקדים"

מפגש בין אנשי הממשל הקטאריים לאנשי הטליבאן בקאבול / צילום: Reuters, Balkis Press/ABACAPRESS.COM

הטליבאן רוצה הכרה בינלאומית - למדינות שדנות עימו יש מחשבות אחרות

ביקורו של שר החוץ של קטאר בקאבול מדגיש את המורכבות של עיסוק בממשלה החדשה שהקים הארגון האיסלאמיסטי באפגניסטן

רונאל פישר / צילום: יונתן בלום

הסאגה שלא נגמרת כבר 6.5 שנים, והיד עוד נטויה: מה קורה במשפטו של רונאל פישר?

בדיקת גלובס מעלה כי ההליך בתיק פישר, שנמשך שנים רבות וסבל מליקויים ועיכובים, ממשיך להתנהל באיטיות - בין היתר בשל עיכוב בהחלטות מצד השופט משה סובל, לצד עיכוב שנבע מהחלפת ייצוג הנאשמים בתחילת 2021

בנייה בהוד השרון / צילום: תמר מצפי

כך הפכו מחירי הדיור לנושא הכמעט יחידי שבו הפוליטיקאים מעדיפים לדבר פחות ולעשות יותר

שלושה חודשים אחרי הקמת ממשלת בנט-לפיד, נדמה שלמרות שורה של צעדים עדיין אין בשורה אמיתית בתחום הנדל"ן ● איך, בניגוד מוחלט לממשלות עבר, הפכו מחירי הדיור לנושא שבו הפוליטיקאים מעדיפים קודם כל להנמיך ציפיות, לדבר פחות ולעשות יותר? ראשי סיעות מהקואליציה ושני השרים האמונים על התחום מסבירים

עבודות תשתית. ההיטל מותנה בכך שהרשות מבצעת את עבודות הפיתוח / צילום: Shutterstock

לרשויות מקומיות אסור לגבות היטלי פיתוח אם לא מימנו בעצמן את התשתיות המשרתות את הנכס

בית המשפט שב ומבהיר כי לא כל תוספת בנייה גוררת אוטומטית היטל פיתוח, וכי הנוהג שלפיו עיריות גובות תשלום גם על עבודות פיתוח של גורמים חיצוניים כמו רמ”י - איננו חוקי ● בנוסף כתב בית המשפט כי החיוב בהיטלים ואגרות הוא חד–פעמי ולא ייתכן חיוב כפול

המשטרה עצרה צעיר סורי בחשד שתיכנן לתקוף בית כנסת ביום כיפור בעיר האגן, גרמניה / צילום: Reuters, Henning Kaiser

גרמניה: המשטרה עצרה צעיר סורי בחשד שתיכנן לתקוף בית כנסת ביום כיפור

הצעיר בן ה-16 חשוד כי תיכנן מתקפה בעזרת חומרי נפץ ביתיים על בית כנסת בעיר האגן בערב יום הכיפורים ● נעצרו גם אביו ושני אחיו ● לפי הערכות בגרמניה, הצעיר שיתף מידע בקבוצה איסאלמיסטית או התכתב עם גורם כלשהו על הפיגוע המתוכנן

אפליקצייה של חברת Moovit  - שיתוף נסיעות נהגים מוביט / צילום: יח''צ

תקלה באפליקציית מוביט: קושי בתכנון מסלולים ובנתוני קווי אוטובוס

משתמשי האפליקציה הפופולרית שבבעלות חברת מובילאיי התלוננו על כך שחלק מהמידע שמופיע באפליקציה אינו מדויק ● במוביט מסרו לגלובס כי התקלה תוקנה

שופטי בית משפט עליון / צילום: יוסי זמיר

הגיעה העת להחזיר את השימוש בכלי הסליחה לדיון המשפטי

אשה דתייה תבעה פיצויים של חמישה מיליון שקל מבעלה, לאחר שגילתה שהסתיר ממנה את היותו הומוסקסואל וחילוני • שופטי העליון הבינו את כאבה של האשה, אך דחו את התביעה בפסק דין שממחיש את הפער בין החוק היבש לבין המוסר והכפרה: "הדין האזרחי לא נועד לרפא לב שבור"

כלי רכב צבאיים סיניים נושאים טילי DF-41. הטילים מיועדים לשאת עד 10 ראשי נפץ שניתן לשלוח למטרות שונות / צילום: Associated Press, Mark Schiefelbein

סין רואה בארסנל הגרעיני שלה יותר מגורם הרתעה

בייג'ינג מוסיפה ראשי נפץ, טילים וצוללות בקצב מדאיג. המטרה שלה היא דומיננטיות כלל עולמית

אושר עד, מדפי מוצרי חלב / צילום: אסף עיני

מדד אוגוסט עלה ב-0.3%; מחירי הדירות עלו ב-8% בשנה

מתחילת השנה עלה מדד המחירים לצרכן ב-2.3%, וב-12 החודשים האחרונים עלה ב-2.2% ● מתחילת השנה עלה מדד מחירי תשומות הבנייה למגורים ב-4.3% ● עליות מחירים בולטות נרשמו בסעיפי ירקות ופירות טריים שעלו ב-2.6%

וול סטריט, ניו יורק / צילום: Shutterstock

למרות המדד הטוב מהצפוי: וול סטריט ננעלה בירידות

מדד דאו ג'ונס ירד ב-0.8%, נאסד"ק איבד 0.4% ומדד S&P 500 נסוג 0.6% ● מדד המחירים בארה"ב עלה באוגוסט בשיעור שנתי של 5.3% ● רדהיל צנחה בעקבות כישלון ניסוי בחולי קורונה קשים ● סיירן זינקה לאחר חוזה הפצה חדש ● הזהב התחזק ושוב מעל 1,800 דולר, הנפט יציב

אוניברסיטת הרווארד / צילום: Shutterstock

קרן המיליארדים של הרווארד תפסיק להשקיע בתעשיות מזהמות

קרן ההשקעות של אוניברסיטת הרווארד, המוערכת ב-42 מיליארד דולר, הודיעה שתפסיק להשקיע בתעשיות מזהמות, ובמקום זה תתמוך בכלכלה ירוקה ● בצעד זה מצטרפת האוניברסיטה לגל ההולך ומתעצם של משקיעים המתרחקים מתעשיות אלו

שלט רחוב וול סטריט, והכניסה לבורסת NYSE בניו יורק / צילום: עוזי בלומר

נעילה מעורבת בוול סטריט; מניית מודרנה עלתה בכ-1%

המסחר באירופה ננעל בעליות ● ירידות נרשמו באסיה ● מניית מודרנה עולה לאחר שפרסמה נתונים טובים על החיסון השלישי ● אתמול, ערב יום הכיפורים, ננעל המסחר בארה"ב בעליות

פייסבוק

פייסבוק הורידה פוסט של משתמש ששותף מאל ג'זירה. מה קבעה המועצה המפקחת?

האם ממשלת ישראל ביקשה מפייסבוק להסיר תכנים הקשורים לסכסוך הישראלי-פלסטיני בחודשים אפריל-מאי? המועצה המפקחת על פייסבוק מפרסמת החלטה לגבי שיתוף תוכן של גוף תקשורת ערבי בנוגע לזרוע הצבאית של החמאס

מפעל 'עשות אשקלון' / צילום: אלביט מערכות

מדוע אלביט שמה את עשות אשקלון על המדף, למה ישי דוידי מתעניין, וממה חוששים העובדים

שלוש שנים לאחר שקיבלה את מניות השליטה בחברת מוצרי המתכת, כחלק מרכישת תע"ש, מעמידה אותה אלביט למכירה ● לקרן פימי של ישי דוידי, שביקורו במפעל עשות עורר סערה, יש יכולת להשביח את החברה, אולם העובדים מאיימים: "נפעל בכל האמצעים העומדים לרשותנו, לרבות סכסוך עבודה"

אדם מוסרי, ראש אינסטגרם / צילום: Reuters, Beck Diefenbach

מסמכים חדשים חושפים: פייסבוק ידעה שאינסטגרם מזיקה לבני נוער

בדיווח של וול סטריט ג'ורנל צוטטו מחקרים פנימיים של פייסבוק שבדקו כיצב אינסטגרם משפיעה על קהל המשתמשים הצעיר, כשאחד הממצאים מצביעים שבנות מתבגרות נפגעות הכי במיוחד: "32% מבנות נוער אמרו שכשהרגישו רע עם הגוף שלהן, אינסטגרם גרמה להן להרגיש יותר גרוע"