גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מניות שעדיף למכור עכשיו

5 קריטריונים לסינון מניות מהתיק הפרטי וניתוח טכני של אחת כאב טיפוס למניות משתרכות

רוב המדדים בכל השווקים, נמצאים בקניית יתר, ועם כל עליה נוספת, מתקרב התיקון מטה. בשבועיים החולפים המשיכו השוק בארה"ב ומחוצה לו לטפס מעלה לרמת מכירת יתר המאופיינת בסיכון גבוה. S&P500 הוסיף עוד 0.55%, דאו ג'ונס 0.83% ונאסד"ק 1.01%.

למרות זאת, יש מניות שלא הצליחו בתקופה זו לעמוד בקצב העלייה ומשתרכות מאחור. מניות אלה מכבידות על כל תיק השקעות ומושכות את התשואה מטה.זאת הסיבה שרצוי לחתוך את אותן מניות מהתיק ולשחרר ממכירתן מזומנים לאפיקים מניבים אחרים.

אלה הקריטריונים המצביעים על מניה "משתרכת"

  1. מנייה שאינה עולה בשוק עולה, שבו רוב המניות עולות, במיוחד בשוק שהגיע לרמת קניית יתר.
  2. מנייה שעלתה לקצה העליון של רצועת ניוד המחירים שלה בעשרת השבועות החולפים (בין 2 ל-3 סטיות תקן ממחירה הממוצע ב-10 השבועות), כתוצאה מעליית השוק כולו, כי ברמה זו יש לה נטייה לעצור או לסגת.
  3. מנייה הנמצאת במגמת ירידה, מתחת לקו ההתנגדות, וחלשה מהשוק וגם מהסקטור אליו היא משתייכת, לטווח הקצר וגם לטווח הארוך. בכך, אין לה את התכונות הטכניות הדרושות להצלחה. גם רצוי שתהיה חלשה מבחינה כלכלית-פיננסית.
  4. מנייה הנמצאת במומנטום שלילי, המשקף נסיגה במחירה בשבוע האחרון בהשוואה לחמשת השבועות האחרונים.
  5. מנייה בה נפח המסחר הוא לפחות 100 אלף מניות ליום, כממוצע ל-30 יום האחרונים, זאת על מנת למנוע כניסה למניות בהרצה.

המשך עליית השווקים, שבדרך כלל סוחף איתו את רוב המניות מעלה, מאפשר למכור את המשתרכות במחירים גבוהים יותר. מכירת המשתרכות משחרר מזומנים שניתן להפנות לאפיקי השקעות טובים יותר, או לפחות לשמש כגידור (הגנה) לכל התיק. מניות משתרכות הן גם מועמדות טובות לאלה שיש להן נטייה לשימוש בשורט.

ג'נרל כדוגמא

מניית ג'נרל כייבל BGC המוצגת מטה, תשמש דוגמא למנייה משתרכת. הפרמטרים לפיהם נבחרה המנייה מופיעים מטה:

אברהם קוגל ג'נרל כייבל

  1. עלתה מ-23 דולר ל-31 דולר (ה-X הגבוה ביותר בטור ה-X-ים הימני) ונמצאת קרוב ומתחת לקו התנגדות.
  2. קרובה להתנגדות ראשונית בסביבות 33 דולר, הרמה ממנה החלה לרדת בינואר 2010.
  3. קרובה לקצה העליון של רצועת הניוד בת 10 שבועות (TOP) ב-32 דולר.
  4. בעלת 0 תכונות מתוך 7 תכונות אופטימאליות הדרושות למנייה עולה.
  5. בדצמבר 2009 שברה את קו התמיכה שלה.
  6. בפברואר 2010 המשיכה להיחלש מול השוק ומול הסקטור שלה לטווח הקצר וגם לטווח הארוך.
  7. מאז אוגוסט 2009 מראה סטייה שלילית ביחס לשוק, ע"י יצירת שיאים יורדים בזמן שהשוק עלה לשיאים חדשים.
  8. אין תמיכה הנראית לעין מעבר לתמיכה האחרונה שיצרה המנייה ב-23 דולר בפברואר 2010.
  9. BGC שייכת לסקטור האלקטרוניקה המאופיין בחוזק יחסי "ממוצע", בהשוואה לסקטורים חזקים יותר הנחשבים למועדפים בשוק עולה.

בעזרת כלי החיפוש של שיטת Point & figure DWA ולפי הקריטריונים מעלה, הוספתי רשימה חלקית של עוד מניות משתרכות היכולות להיות מועמדות למכירה, לגידור או למכירה חלקית. חלק מהן גם מתאימות לשורט. במינימום, רצוי להימנע מהן באם הן אינן עדיין בתיק ההשקעות. המניות לא נבדקו מבחינה כלכלית-פיננסית.

אברהם קוגל מניות משתרכות

  • אברהם קוגל הינו מנתח שווקים גלובליים בכי, מומחה עולמי בשיטת Point & Figure DWA, ומביא השיטה עם הסמכה בלעדית בישראל. קוגל סוחר פעיל בשוק ההון ומנהל תחום Point & Figure DWA במרכז להשכלה פיננסית מבית Matrix, ובעלים של אתר www.pnf.co.il ללימודי שוק ההון.
  • ניתן ליצור קשר במייל: info@pnf.co.il
  • אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו- עושה זאת על דעת עצמו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.

עוד כתבות

החשכ"ל חזקיהו / צילום: איל יצהר, גלובס

תקועים בסבך הסיוע: גם קרן ההלוואות החדשה מתקשה לעמוד בעומס

באוצר מעריכים שהלוואות ב–2 מיליארד שקל יועברו בשבועיים הקרובים, אולם בעלי עסקים מדווחים על דרישות בלתי נגמרות למסמכים ואישורים, שמקשות לקבל כספים

שר התחבורה בצלאל סמוטריץ' / צילום: איתמר סיידא

חוק התעופה צפוי להשתנות בעקבות משבר קורונה - מה זה אומר לגבי הצרכנים?

הנימוק לבקשה לשנות את החוק בצו השעה נסב סביב מצבן הכלכלי הקשה של חברות התעופה שפעילותן נפסקה כמעט לחלוטין ● אחרי שהתזכיר הועבר להערות ציבור ואחרי הערות שהעבירה הרשות להגנת הצרכן, נוסחה הצעת חוק שמשקפת מעין פשרה בין האינטרסים של הצדדים

בתי ההשקעות: גילעד אלטשולר וקלמן שחם / דב ילין ויאיר לפידות / צילומים: איל יצהר

שינויים בצמרת בתי ההשקעות: מי טיפס לראש הרשימה רגע לפני שהיכתה הקורונה

בית ההשקעות של גילעד אלטשולר ורן שחם רשם בשנה שעברה הכנסות של כמעט מיליארד שקל, והקדים את מיטב דש עם הכנסות של 925 מיליון שקל ● בית ההשקעות הרווחי ביותר מפעילותו השוטפת ב-2019 - ילין לפידות

פרויקט המגורים של אלעד לוינשטיין וצמח המרמן בת"א / צילום: אדר' אורית מילבאואר

100 דירות יתווספו לפרויקט של אלעד, לוינשטיין וצמח המרמן בת"א

ב-2018 רכשו שלוש החברות את מתחם אצטדיון הכדורגל לשעבר של מכבי יפו בדרום העיר תמורת 292 מיליון שקל ● בקשתם לתוספת דירות אושרה בוועדה המקומית ● שטח הדירות הממוצע בפרויקט יצטמצם

יעקב אילון  / צילום: איל יצהר

המשבר ברשת 13: יעקב אילון הורד מהאוויר; קמפיין עיתונאים נגד הקיצוצים בחברה

רשת 13 הודיעה היום כי התוכניות "הדוח היומי", "חדשות היום" עם מירי נבו ואלי אילדיס, "מהדורת חמש" עם יעקב אילון ו"מאסט" בהובלת שי לי שינדלר ועמית קוטלר יורדות מהאוויר ● עיתונאי הערוץ: "חוששים שמהלך כזה יוביל לחיסול החברה כגוף עיתונאי חזק ותחרותי"

קניות אונליין / צילום: יח"צ

גל הונאות ברשת, גניבת פרטי אשראי, הלבנת הון ואיומי סייבר: כך תמזערו את הסיכוי ליפול בצד האפל של קניות ברשת

הרשות לאיסור הלבנת הון ממליצה לגופים הפיננסיים לגלות ערנות כלפי עלייה אפשרית בהונאות רשת, והיא לא היחידה ● בתקופה של ריבוי קניות אונליין יש כמה דברים פשוטים שכדאי לשים אליהם לב כדי למזער את הסיכון ליפול קורבן לתקיפות סייבר

משרד בחברת הייטק. שטח נרחב לעובד, לצרכי התרחבות עתידית  / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

בהייטק מחשבים מסלול מחדש, מגדלי המשרדים עשויים לשלם את המחיר

זרם חברות ההייטק שמילא בשנים האחרונות את מגדלי המשרדים הפך לנחשול והביא לעליית מחירים ● לכן ההאטה של חברות הטכנולוגיה במשבר הנוכחי היא חדשות רעות במיוחד עבור בעלי הבניינים הללו, שכבר עכשיו מתמודדים עם בקשות להנחות וצמצום שטחים

רכבי יבוא בנמל אשדוד/ צילום: תמר מצפי

ענף הרכב נדבק בנגיף: ירידה במכירות לחודש מרץ

השפעות ראשונות של משבר הקורונה וסגר התחבורה: קריסה של 36% במכירות הרכב במרץ, צניחה דו ספרתית בצריכת הדלקים

רינה מצליח / צילום: אביב חופי

חדשות 12: "דעתה של רינה מצליח הייתה אחת מיני רבות"

בעקבות הסערה התקשורתית שעוררו דבריה של רינה מצליח על התנהלות המגזר החרדי מול סמכות המדינה, מוציאה היום חדשות 12 תגובת הבהרה, המגבה מצד אחד את הפרשנית ומבהירה כי זכותה להביע את דעתה - ומנגד מדגישה את מגוון הקולות שנשמעים בחברה

פטר בהוצאה לפועל ללא הליך פשיטת רגל /צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

בנק קטן בווירג'יניה המערבית קרס; "בעיותיו קדמו למשבר"

ביום שישי השתלט התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות על בנק קטן בווירג'יניה המערבית, ששווי נכסיו הכולל הסתכם ב-152 מיליון דולר ● לכישלונו של הבנק אין קשר למשבר הפיננסי הנוכחי בארה"ב, אלא לקשיים שעימם התמודד מאז 2015

איתי הראל, שותף מנהל בקרן פיטנגו / צילום: תמר מצפי, גלובס

גיוס של 70 מיליון דולר לחברה המוציאה את הבדיקות מן המעבדה

בגיוס החברה האמריקאית השתתפה קרן פיטנגו הישראלית

 

תמיר כהן, יו"ר שיכון ובינוי / צילום: אלון רון

בעזרת הלוואה מבעל הבית: תמיר כהן מצטרף לגרעין השליטה בשיכון ובינוי

יו"ר שיכון ובינוי ואיש אמונו של בעל השליטה, נתי סיידוף, ירכוש מידיו כ-4% ממניות החברה תמורת כ-200 מיליון שקל - ויקבל אופציה לרכישת 7% נוספים

אבי בן טל, מנכ"ל רשת 13 / צילום: ינאי יחיאל

מנכ"ל רשת לעובדים: "היקף הפרסום ירד, בקרוב צעדי קיצוץ נוספים"

אבי בן טל פנה שוב במכתב לעובדי רשת וכתב כי "בימים הקרובים נודיע על צעדים נוספים שמטרתם לשמור על רשת 13 וחדשות 13 כחברות איתנות ועצמאיות מחד ועל מקום עבודתנו מנגד"

דירת 5 חדרים בשכונת כוכב הצפון, תל אביב / צילום: איל יצהר, גלובס

הלמ"ס: רגע לפני הקורונה, הציבור המשיך לרכוש דירות חדשות בקצב מהיר

בחודש ינואר נקבע שיא של עשור לפחות ברכישת דירות, ואילו בפברואר מספרן ירד אך הוסיף להיות גבוה מהממוצע השנתי של 2019

ארנון בר דוד / צילום: כדיה לוי

ההסתדרות והמגזר העסקי בפנייה משותפת לנתניהו: "תקן את התוכנית הכלכלית"

במכתב דחוף שנשלח לראש הממשלה בניימין נתניהו הוסיפו יו"ר ההסתדרות ויו"ר נשיאות המגזר העסקי כי יש "להנחות על חזרה אחראית והדרגתית של המשק לפעילות, מיד בתום חופשת חג הפסח"

בני גנץ ובנימין נתניהו / צילום: Associated Press

גנץ מבקש מהנשיא להאריך את המנדט להקמת ממשלה ב-14 יום

גנץ ונתניהו נמצאים במו"מ פוליטי מאז יום ה' 19 במרץ ● שאלת החלת הריבונות היא סלע המחלוקת העיקרי במשא ומתן בין כחול לבן והליכוד ● הסכמות לגבי חוק הגיוס

פקחים מאתרים מבודדים על מנת לוודא שאכן פועלים על פי ההנחיות של משרד הבריאות והממשלה / צילום: שלומי יוסף, גלובס

התוכנית של חוקרי בר אילן: שבוע שבוע - סגר במשמרות

חוקרים מבר אילן מציעים אסטרטגיה של "סגר במשמרות", בהתבסס על מודלים מתמטיים ● האתגר המרכזי מבחינת החוקרים הוא לבודד באופן סלקטיבי את החולים, שכן חלק ניכר מנשאי הווירוס לא מפתחים סימפטומים בתקופה שבה הם מדבקים ● קורונה - אסטרטגיית יציאה

עידן עופר / צילום: יוסי כהן

הבנקים הלכו לקראת עידן עופר: הפחיתו את מחיר מניית כיל המהווה תנאי לפירעון 250 מיליון דולר ע"י החברה לישראל

לאחר הפחתה של 20% במחיר שנקבע, צריכה כעת מניית כיל לאבד שליש מערכה כדי להגיע למחיר המעודכן

דוד פורר / צילום: רפי דלויה

מחלוקת בין דירקטוריון בזק לבעלי השליטה החדשים סביב תיקון תקנון החברה

דירקטוריון בזק ממליץ באופן חריג שלא להצביע בעד תיקון התקנון, אולם מדובר בתיקון המתחייב מהיתר השליטה - והדבר עלול להעמיד את בעלי השליטה בהפרה של ההיתר

דן אריאלי / צילום: איל יצהר, גלובס

דן אריאלי נגד הקורונה: המדינה מגייסת את הכלכלה ההתנהגותית למיגור המגפה

למרות לוחות הזמנים הלא ריאליים, הערפל סביב זהות המזמין והעובדה שבמשרד הבריאות לא מכירים את הפרויקט, הצליח אריאלי להגיש הצעה למכרז הבזק החשאי