גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

השוק רותח: פז, דלק והפטרוכימיים מגייסות כמיליארד שקל

קבוצת דלק גייסה 255 מיליון שקל, פז תגייס כ-600 מיליון שקל ופטרוכימיים עד 180 מיליון ■ רוב הכסף שיגויס ישמש למחזור חובות קיימים

גל הנפקות אג"ח של חברות אנרגיה שוטף את שוק ההון, כשבימים אלה פז , קבוצת דלק והמפעלים הפטרוכימיים מקיימים מכרזים במטרה לגייס כמיליארד שקל, אשר ישמשו בעיקר למחזור של חובות קיימים.

הראשונה לגייס הייתה קבוצת דלק, שבשליטת יצחק תשובה. הקבוצה ניצלה את תנאי השוק, והשלימה אמש גיוס של כ-255 מיליון שקל באג"ח להמרה חדשה מסדרה ל'. איגרות חוב אלו עומדות לפירעון בתשלום אחד בסוף חודש אוקטובר 2012, כאשר הריבית אותן הן יישאו עומדת על 4.1% לשנה, ותשולם פעמיים בשנה.

יחס ההמרה לפיו יוכלו המשקיעים להמיר את האג"ח למניות קבוצת דלק יעמוד על 1,225 שקל למניה, פרמיה של כ-47% לעומת מחיר המניה בפתיחת המסחר, ובמידה שכל איגרות החוב יומרו למניות, הן יהוו 1.8% מהון המניות של החברה.

דלק ביקשה לגייס כ-260 מיליון שקל, ולמרות ביקושים גבוהים במכרז המוסדי שהגיעו ל-700 מיליון שקל, במכרז הציבורי ההיענות הייתה נמוכה יותר בשיעור הריבית שנקבע, כך שבסופו של דבר היא גייסה כמעט את כל הסכום שביקשה, במחיר המינימום בו הוצעו איגרות החוב.

תמורת ההנפקה מיועדת, כאמור, למחזור חוב, ואסי ברטפלד, מנכ"ל הקבוצה, אמר היום כי גיוס זה הוא "הוכחה ליכולות הגיוס המרשימות של החברה בשנה האחרונה, גיוסים שבזכותם יכלה החברה לבצע מספר מהלכים משמעותיים".

דירוג AA מינוס לפז

את הגיוס הגדול ביותר במקבץ הנוכחי מבצעת פז, שבשליטת צדיק בינו. החברה, המנוהלת על-ידי יונה פוגל, ערכה היום מכרז ציבורי להנפקת של עד 600 מיליון שקל באג"ח, בדרך של הרחבת סדרה ג', הנסחרת כבר בבורסה.

פז גייסה בסדרה זו כמיליארד שקל במאי 2009, כאשר הריבית אותה מקבלים המחזיקים מדי רבעון נקבעת בהתאם לריבית בנק ישראל, בתוספת של 2.2%. איגרות חוב אלו נסחרות כיום בתשואה של 3.2%, והן עומדות לפירעון מלא בשנת 2019. גם במקרה של פז, עיקר תמורת ההנפקה תשמש למחזור חוב.

לגיוס הנוכחי של פז העניקה חברת מעלות S&P דירוג AA מינוס עם אופק דירוג יציב, המאפשר לה לגייס עד 800 מיליון שקל. מעלות נימקה את ההחלטה, וכתבה כי "הדירוג הנוכחי משקף את מעמדה המוביל של החברה בתחום שיווק הדלקים, רווחיות גבוהה, ואינטגרציה אנכית עם בית הזיקוק". יחד עם זאת, מוסיפים בחברת הדירוג כי "הדירוג מוגבל בפרופיל פיננסי חלש יחסית בהשוואה לחברות אינטגרליות דומות באירופה, על רקע מרווחי הזיקוק הנמוכים, אי קיום פיזור גיאוגרפי, ביצוע השקעות משמעותיות שלא בתחום הדלקים, והקשחה אפשרית בסביבה הרגולטורית".

פטרוכימיים זכתה בדירוג A3

גם בפטרוכימיים, המחזיקה ב-30.7% מבית הזיקוק בחיפה, פועלים לגיוס הון. החברה דיווחה אמש כי מידרוג העניקה לה דירוג A3 בעל אופק דירוג שלילי, לגיוס חוב בהיקף של עד 180 מיליון שקל. דירוג זה לא שונה ביחס לדירוג הקודם שקיבלה החברה.

במידרוג מציינים שהותרת אופק הדירוג על שלילי נובעת מרמת הנזילות הנמוכה בחברה, היעדר מקורות תזרימיים שוטפים וצורך בגיוס מקורות חיצוניים על מנת לשרת צורכי מימון שוטפים ופירעון חוב. עוד כותבים בחברת הדירוג כי אחד הסיכונים העיקריים בפעילות החברה היא התבססות על מניות בז"ן כנכס עיקרי לצורך שירות החוב, וכן רמת מינוף גבוהה. עם זאת, העובדה שבז"ן היא בעלת מיצוב עסקי גבוה והיא החברה הדומיננטית באספקת דלקים לשוק המקומי, תומכת במתן הדירוג.

פטרוכימיים, הנמצאת בשליטת מודגל של דיוויד פדרמן, מייעדת כ-130 מיליון שקל מתוך תמורת ההנפקה לפירעון של חלק מהלוואה בנקאית, בתמורה לשחרור משעבוד של כ-140 מיליון מניות בז"ן וכ-38 מיליון מניות אבגול המשועבדות כיום לבנק. שוויין הכולל של המניות בשוק נאמד כיום בכ-400 מיליון שקל. יתרת תמורת הגיוס, תשמש את החברה לפעילותה השוטפת.

עוד כתבות

תושבי סין עם מסיכות פנים / צילום: Koki Kataoka, רויטרס

וירוס הקורונה לא עוצר: בסין בונים בי"ח חדש, משרד הבריאות קורא לא לנסוע לאזור

מניין ההרוגים הרשמי בסין מווירוס הקורונה מטפס ומגיע כבר ל-26 ● בעיר ווהאן מקימים בית חולים עם אלף מיטות בשל ריבוי החולים  מקרה שני התגלה בארה"ב

בית הדין הרבני בתל אביב. / צילום: תמר מצפי

ביהמ"ש למשפחה: בגידה ממושכת של האישה אינה עילה לחלוקת רכוש לא שוויונית

בזמן שמערכת המשפט מחכה לדיון הנוסף של העליון בהלכת "פס"ד הבוגדת", צדדים לסכסוכי גירושים מנסים לזכות בנתח גדול יותר מהרכוש בטענה לבגידה ● והפעם: שופטת ביהמ"ש למשפחה מירב אליהו דחתה בקשת בעל לשנות את חלוקת הרכוש מאחר שאשתו בגדה בו במשך 20 שנה

ניתוח פלסטי הוא לא סוף הסיפור /  צילום: Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

פלסטיקאי אמריקאי שביצע הונאת ביטוח ומס בהיקף כ-4 מיליון דולר - הוסגר לארה"ב

הרופא, דיוויד מורו, שנעצר בישראל בחודש יוני 2019, ירצה בארה"ב 20 שנות מאסר, לאחר שהורשע בבית משפט פדראלי בקשירת קשר לביצוע הונאה ובדיווח כוזב בדוח מס הכנסה

בניין אינטל / צילום : צילום: Reuters, Ronen Zvulun

אינטל עקפה את תחזיות ההכנסות והרווח ברבעון: המניה קופצת במסחר המאוחר

פעילות השבבים לחוות השרתים דחפה את אינטל להכנסות של 20 מיליארד דולר - כמיליארד דולר מעל לתחזיות האנליסטים ● ההכנסות הרבעוניות משקפות צמיחה של 8% לעומת הרבעון המקביל, הרווח הנקי עלה ב-1% • מובילאיי סיימה את 2019 עם הכנסות של 879 מיליארד דולר וצמיחה של 26%

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - 22 בינואר

אתמול באיכילוב: 7 נפגעים בתאונות קורקינט ואופניים חשמליים

מדי יום "גלובס" ובית החולים איכילוב מדווחים על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

שלמה פילבר / צילום: תמר מצפי

הפרקליטות: לאפשר חדירה לטלפונים של אוריך, שלום ואיינהורן

השלושה נחקרו בחשד למעורבות באירוע הטרדת עד המדינה בתיק "4000", שלמה פילבר ● בית המשפט העליון הנחה את בימ"ש השלום לשוב ולערוך בחינה של השפעת תוצרי החיפושים המוקדמים, אשר נפסק לגביהם כי הם פסולים

אניסטון וקארל ב"תוכנית הבוקר"./ AppleTV : צילום

דעה: גם באפל מתמודדים עם קשר השתיקה

המסר ברור: אמנם יש לנו עוד הרבה לאן להתקדם כחברה, אבל התהליך הזה כבר כאן ● מי שיתנהל לפי נורמות פסולות, וזה לא משנה כמה הוא פופולרי, עשיר וחזק - ישלם את המחיר החברתי ● דעה

היועץ לביטחון לאומי לשעבר של ארה"ב, ג'ון בולטון ורה"מ נתניהו בבקעת הירדן / צילום: קובי גדעון לע"מ

דעה: סיפוח? בקעת הירדן תחילה

המחלוקת בישראל ביחס לגורלם העתידי של השטחים הפכה במשך שנים למחלוקת ביחס לזכויותיהם בהווה של המתיישבים בשטחים אלה ● עד כמה מוצדק הפער המשפטי שקיים בין ערי הקו הירוק ליישובים שמחוצה לו, ומה משמעותו האמיתית של רעיון סיפוח? ● דעה

משה כחלון/ צילום:  איל יצהר

האם כחלון היה שר אוצר גרוע, או היחיד שראה את האזרחים באמת?

הבטחות הבחירות שלו - להוריד את מחיר הנדל"ן ולהילחם בבנקים לא ממש התגשמו, היחסים העכורים עם פקידי המשרד העיבו על הדרך והחברות עם הטייקון קובי מימון ריסקה את התדמית החברתית שביקש ליצור לעצמו ● האזינו לפודקאסט הצוללת

 פרופסור ניקולס ברנס / צילום: איל יצהר

"האיום על ישראל משמעותי, אבל היכולת של ארה"ב לעזור לה נחלשה": הראיון המדאיג עם היועץ של ג'ו ביידן

פרופ' ניקולס ברנס, לשעבר תת מזכיר המדינה והיום יועץ לקמפיין של ג'ו ביידן, מודאג מהמצב במזה"ת ומבקר את המדיניות של הנשיא ● ראיון

ניר צוק. ירידה חדה בשכר / צילום: תמר מצפי

החברות הכי שוות: פאלו אלטו, טבע ואלטיס בין מקומות העבודה הטובים ללהט”בים

כך לפי סקר שערך ארגון Human Rights Campaign הפועל לזכויות הלהט"ב בארה"ב ● מקומות עבודה טובים אחרים לקהילה כוללים את אמזון, אפל, וולמארט ולא מעט חברות תרופות

37 אלף נשים בישראל דיווחו על הטרדה במקום העבודה בתוך שנה / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

הגיע הזמן לחשוף את שמות החברות שבוצעו בהן הטרדות מיניות

37 אלף נשים בישראל דיווחו על הטרדה במקום העבודה בתוך שנה ● החברות מצידן מצליחות בחסות בית המשפט למנוע את חשיפתן לאורך ההליכים המשפטיים, בטענה לפגיעה במוניטין - ומשמרות תדמית נקייה ●  "גלובס" מוביל את המאבק לחשיפת החברות המטרידות וליצירת מקומות עבודה נקיים ובטוחים יותר

 אמרה סטודמאייר/ צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קריאייטיב

היצירתיות מאחורי התרגילים לעקוף את הרגולציה בספורט

בספורט קיימים מנגנונים מורכבים של אסדרה, שאמורים לטפל בכמעט כל תרחיש אפשרי ● אבל עם ההשקעה במועדונים ושחקנים שהולכת וגדלה - מגיעים גם גדודי רואי החשבון ועורכי הדין, שמוצאים דרך לעשות צחוק מהתקנונים 

סרבנות גט / צילום:Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

דעה: הגיע הזמן להגיד - סרבנות גט היא אלימות

המדינה חייבת לקבוע שכל הליך למתן גט יהיה חייב להסתיים בפרק זמן קצוב ובכך למנוע את עינוי הדין המתמשך ואת הסבל של הנשים העגונות ● דעה

אופל גרנדלנד / צילום: יח"צ

דור ביניים חביב: הקרוס-אובר של אופל הוא רק שלב בדרך לדגמי 2020

הקרוס-אובר של אופל שנחת בישראל בסוף 2019 שומר על עיצוב אטרקטיבי ותא נוסעים שימושי בתוספת של מערכת הנעה חסכונית, אם תמצאו סולר מוזל

בני גנץ, פודקאסט לשבת / איור: גיל ג'יבלי, גלובס

פרוזן פודקאסט: המלצות האזנה לסוף שבוע קר במיוחד

גם את הסופ"ש הקרוב נבלה בין שמיכת הפוך לתנור הסלילים • בכדי לחמם את הנשמה והגוף שימו אזניות ותהנו מהפודקאסטים של "גלובס" שעשו את השבוע ● האזינו

עמנואל מקרון בביקורו בישראל / צילום: Atef Safadi, רויטרס

מקרון גער בשוטרים הישראלים; בצרפת מבקרים אותו על חוסר תכנון

נשיא צרפת גער בשוטרים הישראלים שרצו ללוות אותו לתוך כנסיית סנטה אנה בירושלים ● התקרית סוקרה בהרחבה בתקשורת הצרפתית, שביקרה את הנשיא על החלטתו "לצאת לטיול מאולתר" בעיר העתיקה

ארז נץ / צילום: כפיר זיו

ארז נץ עזב נוחות וכסף בשביל הרוקנרול

ארז נץ, כבר בן 62 ובלי קוקו, סוגר מעגל עם שלום חנוך כגיטריסט שלו, מופיע בעולם עם "אינפקטד משרום", ובארץ במופע שורשים, וגם מספיק להיות מורה לגיטרה נחשק

צילום האלבום / צילום: צחי אלגיא

זמנך גָּבַר: איך נשמע האלבום החדש של אהוד בנאי?

באלבום "הולך ומתקרב" אהוד בנאי מלכד את זהויותיו המוזיקליות, מתכתב עם יצירתו וממשיך להתפתח ולהשתבח

ד"ר ריי ביטון / צילום: מתן פורטנוי, גלובס

"יש אנשים שיכולים לשאוב כוח מהסיפור שלי"

ד"ר ריי ביטון התגברה על אינספור מכשולים שעמדו בדרכה להיות רופאה ● עכשיו היא מובילה את התארגנות המתמחים