"ההסדר שהצעתי לכם כבר לא על הפרק - בן דוד שלי לא יביא יותר כסף", כך אמר אתמול ויצמן שירי, בעל השליטה בתשואה 10 באסיפת מחזיקי האג"ח של החברה. תשואה 10 נקלעה למשבר קשה, אך בעלי השליטה מנכ"ל מפלגת העבודה לשעבר, ויונה שמש חזרו בהם מהתחייבותם להסדר חוב עם הנושים.
תשואה 10 סיימה את הרבעון השני בהפסד של 6 מיליון שקל, והפסד של 13.5 מיליון שקל מתחילת השנה, בהמשך להפסד של 33 מיליון שקל ב-2009. רואי החשבון של החברה צירפו הערת "עסק חי" לדו"חות, וציינו כי "אין בידי החברה מקורות תזרימיים זמינים מספקים לצורך עמידה בהוצאותיה ולצורך פירעון התחייבויותיה השוטפות". היקף ההתחייבויות עומד על 105 מיליון שקל, הגירעון בהון העצמי הוא 30 מיליון שקל ותזרים המזומנים שלילי הוא בהיקף של 3 מיליון שקל.
בחודש אוגוסט פורסם מתווה להסדר חוב לאחר שהסדר קודם נדחה. לפי מתווה זה, אמור היה שירי להזרים ביחד עם שותפיו לחברה 15 מיליון שקל, רובם באמצעות קרקע בבאר שבע שיכניסו לחברה (בשווי של 10 מיליון שקל), ימחק אג"ח שבבעלותו בהיקף של 6 מיליון שקל ובנוסף החברה תמחק אג"ח שהיא מחזיקה בהיקף של 36.5 מיליון שקל. בתמורה יתבקשו מחזיקי האג"ח להמיר חוב של 33 מיליון שקל ל-45% ממניות החברה.
החוב למחזיקי האג"ח עומד על 48.6 מיליון שקל לאג"ח א' ו-51.8 מיליון שקל לאג"ח ב' (כ-100 מיליון שקל בסך-הכול). בעקבות ההסדר תעמוד יתרת האג"ח משתי הסדרות על 25.4 מיליון שקל, שיהפכו לסדרת אג"ח חדשה שתונפק בריבית של 6% לשנה. פירעון הקרן והריבית יחל רק במאי 2012 בתשלומים חצי שנתיים עד למאי 2017.
המתווה להסדר החוב נפל אתמול וכעת מנסים הצדדים לגבש הסדר חדש. שירי מתמהמה בהחזרת 1.2 מיליון שקל לחברה בעקבות ביטול העסקה שנחתמה עם גילאון והוא טוען שהכסף יוחזר בקיזוז משכורות. ויצמן מחפש כעת משקיעים חדשים ואחזקותיו של בן דודו צפויות לרדת.
אבי שוויצר, המנהל את המו"מ עם החברה, מציע הסדר חוב חדש שעיקרו רכישת כל סדרת האג"ח ב-30 אגורות לכל 1 שקל ערך נקוב. מוטי מנשה, מגילאון הציע אתמול למחזיקי האג"ח לקחת את החברה מידי ויצמן שירי ולא ללכת לפירעון מיידי. בסוף האסיפה הוחלט להצביע על פירעון מיידי מותנה במידה שלא יפורסם מתווה חדש להסדר חוב עד ה-20.12.