גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מיתון בתשואות הקרנות: הוסיפו 1.8 מיליארד שקל בפברואר

מתוך הסכום הזה כ-1.7 מיליארד שקל הם גיוסים נטו ■ קרנות אי.בי.אי בלטו בחודש החולף בגיוס ענק, ומנגד קרנות פסגות עדיין מצויות בסנטימנט שלילי

החשש כי המהומות בלוב יתפשטו למדינות נוספות, והזינוק החד במחיר הנפט, שהביאו לסנטימנט שלילי בשוקי העולם, הגיעו גם לענף קרנות הנאמנות המקומי, שרשם חודש פושר יחסית לחודשים קודמים. ענף הקרנות, שכבר מנהל 162.3 מיליארד שקל, צמח בחודש פברואר בקרוב ל-1.8 מיליארד שקל, מהם כ-1.7 מיליארד שקל גיוסים נטו. מדובר בהיקף גיוס נמוך יחסית לחודשים האחרונים, שבהם גויסו סכומים גבוהים - כ-2 מיליארד שקל ועד למעלה מ-3 מיליארד שקל (למעט חודש דצמבר, שבו נרשמו פדיונות).

העדפות המשקיעים לא השתנו בהרבה, וגם בפברואר זרמו הכספים לאפיק קרנות האג"ח הכללי, בעיקר לאפיק קרנות האג"ח הקצר (כלומר במח"מ של עד 3 שנים). לפי נתוני רשות ני"ע, האפיק צמח ב-3.3 מיליארד שקל, ל-62.1 מיליארד שקל.

נציין עם זאת, כי הנתונים מעט מטעים. במהלך החודש ביצעה אקסלנס מיזוג של הקרן "אקסלנס שקל 1-4 שנים", שבה נוהלו 514 מיליון שקל, לתוך הקרן "אקסלנס אג"ח ואסטרטגיות ללא מניות". כך, הסכום האמור יצא מאפיק הקרנות השקליות ועבר לאפיק קרנות האג"ח. בנטרול המיזוג קרנות האג"ח צמחו ב-2.7 מיליארד שקל, מהם גיוסים של כ-2.5 מיליארד שקל.

לגבי הקרנות השקליות: אלו רשמו פדיונות של כ-1.1 מיליארד שקל, אולם כמחצית מכך נבעה כאמור ממיזוג הקרנות של אקסלנס. גם ללא המיזוג סבל האפיק מפדיונות, על רקע תשואות נמוכות שרשמו קרנות איגרות החוב השקליות באחרונה, בעיקר אלו המשקיעות באג"ח הארוכות.

כספים יצאו גם מהקרנות המנייתיות, שסבלו גם מירידת ערך על רקע ירידות השערים בשוק, בעיקר ביום האחרון של החודש. נכסי הקרנות המנייתיות קטנו ב-220 מיליון שקל, מהם כ-80 מיליון שקל פדיונות.

החודש בלטו קרנות אי.בי.אי בגיוס ענק, ומנגד קרנות פסגות עדיין בסנטימנט שלילי של פדיונות.

935 מיליון שקל - זהו היקף הפדיונות של קרנות פסגות מתחילת השנה. אם נצרף לכך גם את הפדיונות ב-2010, הרי שפסגות איבדה קרוב ל-4 מיליארד שקל בשנה וחודשיים. רק לא מזמן ניהלה פסגות 29.8 מיליארד שקל, שהיוו נתח שוק של למעלה מ-22%. כיום היקף נכסיה עומד על 27.4 מיליארד שקל - פחות מ-17% נתח שוק.

נראה שחקירת רשות ניירות ערך, שאליה נוספה העלאת דמי הניהול בקרנות הכספיות בסוף השנה שעברה, עדיין נותנות אותותיהן בחברה. בפני רונן טוב, מנכ"ל פסגות, וזיו שמש, המנכ"ל החדש של חברת הקרנות, עומדת משימה לא פשוטה: להחזיר את פסגות לתוואי של גיוסים, ובהתאם - לנתח שלה בענף.

1.4 מיליארד שקל - זהו היקף הגיוסים של קרנות אי.בי.אי, שבניהול עודד גל, בחודשים ינואר-פברואר. לאחר שגייסו בינואר 518 מיליון שקל, זרמו לקרנות החברה עוד 859 מיליון שקל - כמעט כולם לקרנות המסורתיות. מדובר בגיוס ענק של למעלה ממחצית סך הגיוסים בענף בחודש החולף. אגב, ב-2010 כולה גייסו קרנות אי.בי.אי רק קרוב ל-600 מיליון שקל.

נתון מעניין נוסף הוא שהגיוסים הללו היו רוחביים, כלומר בכמה קרנות מאפיקים שונים. נראה כי השילוב של תוצאות טובות, דירוגים גבוהים במערכת הייעוץ הבנקאית, ומוניטין חיובי - עושה את שלו. אי.בי.אי הייתה ונשארה אחת מחברות הקרנות המועדפות על יועצי ההשקעות.

חברה נוספת שממשיכה לבלוט בגיוסים היא אקסלנס, שבניהול מאיר מזוז - השחקן השלישי בגודלו בענף. קרנות החברה גייסו החודש 578 מיליון שקל, מהם 370 מיליון שקל לקרנות כספיות.

4 זהו מספר החברות שרשמו פדיונות בינואר מבין הגופים הגדולים בענף. בראשן עומדת פסגות כאמור, אחריה אלטשולר-שחם, שמקרנותיה נפדו 290 מיליון שקל (ו-477 מיליון שקל מתחילת השנה), הראל-פיא - מובילת הגיוסים של השנה שעברה, שאיבדה החודש 139 מיליון שקל, ומיטב, שרשמה פדיונות של 84 מיליון שקל.

קרנות אלטשולר שחם נהנו בשנה שעברה מגיוסים גבוהים מאוד, בין היתר לקרנות אג"ח מדינה, שבהן בית ההשקעות, שבניהול משותף של גילעד אלטשולר ורן שחם, מוטה לאג"ח הארוכות. אולם על רקע הפסדי ההון הפוטנציאליים באג"ח אלה בעקבות עליית הריבית, סובלות הקרנות מיציאת כספים.

10% זהו שיעור הצמיחה של קרנות אפסילון מתחילת השנה. קרנות החברה, שבניהול עידן אזולאי, גייסו 323 מיליון שקל מתחילת השנה - פי 3 מנתח השוק של החברה שעומד על 2.4% מהענף, 3.9 מיליארד שקל נכסים.

חברת קרנות קטנה נוספת שבולטת בגיוסים גדולים בהרבה מנתח השוק שלה, היא ילין לפידות. קרנות החברה, שבניהול אסף אלדר, גייסו החודש 175 מיליון שקל. בצירוף ינואר מדובר בגיוס של כ-550 מיליון שקל - פי 4 מנתח השוק של החברה, שעומד על 2.7%.

ענף קרנות הנאמנות

עוד כתבות

זירת המסחר בוול סטריט / צילום: Lucas Jackson , רויטרס

נעילה חיובית בוול סטריט; נטפליקס הובילה את הנאסד"ק לשיא כל הזמנים

תוצאות הניסוי של גיליאד מראים שהסיכון למוות בקרב חולים בנגיף הופחת בכ-62% בהשוואה לטיפול הסטנדרטי ● מספר מקרי הקורונה המאומתים בעולם הכפיל את עצמו בששת השבועות האחרונים ויו"ר ארגון הבריאות העולמי ציין כי "ניתן להשתלט על הווירוס, אך ברוב העולם הוא אינו תחת שליטה אלא מתחזק"

לוגו רשת 13

רשת דוחה טענות חדשות 12 על ניסיונות לגייס טאלנטים בכירים

היועצת המשפטית של רשת 13 שגרה מכתב להנהלת חדשות 12 שבו הכחישה את הפרסומים לפיהם החברה מנסה לגייס לשורותיה טאלנטים בולטים של חדשות 12 בסכומים גבוהים ● לאחרונה שלחה רשת 13 מכתבי שימוע לפני פיטורים ל-37 מעובדי החברה

עורך דינו של רה"מ נתניהו, עמית חדד, ועורך דינו לשעבר מיכה פטמן  / צילום: עמית שאבי, ידיעות אחרונות

כולם היו סנגוריו של רה"מ - והמחיר כבד

מאז מות עו"ד יעקב וינרוט, החליף ראש הממשלה יותר מעשרה סנגורים • בין היתר, על רקע ענייני שכר טרחה ולאור סירוב ועדת ההיתרים לאפשר לו לקבל מימון להגנתו • את המחיר משלמים לא רק הסנגורים שלא קיבלו שכר טרחה, אלא הציבור כולו שמוסדותיו מותקפים ע"י נתניהו

רונן גינזבורג / צילום: איל יצהר

הסדר טיעון עם דניה סיבוס: תשלם מיליון שקל בשל עבירת הסדר כובל

רשות התחרות הודיעה כי הגיעה להסדר טיעון עם החברה והמנכ"ל שלה, רונן גינזבורג ● גינזבורג יורשע בעבירת אחריות נושא משרה ויוטל עליו חודשיים של עבודות שירות וקנס בהיקף 100 אלף שקל

תחנת הכוח רוטנברג ליד אשקלון / צילום: יוסי וייס

צפו: רבבות מדוזות מאיימות על תחנת כוח של חברת החשמל

גל ענק של מדוזות הגיע לתחנת הכוח רוטנברג באשקלון ● הן עלולות לשבש את הליכי הייצור בתחנה

בנייה חדשה / צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

הקץ לדיונים בלי תוצאות? הקרב על עתיד הוותמ"ל מגיע לבג"ץ

הערכאה התכנונית הגבוהה בישראל, שאמורה לייעץ לממשלה כיצד לנהוג בעניין הוותמ"ל, סיימה דיון בנושא הרגיש ללא החלטה ● באדם טבע ודין הגישו עתירה נגד המועצה, תוך דרישה לקבל עמדה של המועצה בנושא ● ובינתיים סיעת כחול לבן החליטה להילחם אף היא בהארכת תוקף הוותמ"ל

פרופ' מארק בליית / צילום: (c) Courtesy of Open Society Foundation

הוא חזה את עליית טראמפ ואת הברקזיט. הוא חושב שהקפיטליזם מת והוא בעיקר יודע למה כולם כל כך כועסים

איך ההסבר על ‘ביל גייטס שנכנס לבר' קשור לקורונה ולג'ורג' פלויד? פרופ' בליית משוכנע שהוא יודע מה השתבש בשיטה ואיך אפשר לתקן אותה ● בראיון פוקח עיניים ל־G הוא מתריע: הכעס בעולם יגיע לנקודת רתיחה - אלא אם כן מנהיגים יגלו סוף־סוף קצת אומץ פוליטי ● האזינו

מנהטן / צילום: שאטרסטוק

הקורונה מרוקנת את מנהטן, ושכר הדירה ברובע הניו יורקי נופל

שוק השכירות במנהטן מתחיל להראות סימני מצוקה על רקע עזיבה רחבה בעקבות התפרצות מגפת הקורונה בניו יורק ● שיעור הדירות הריקות ברובע בחודש יוני זינק לשיא של כל הזמנים ● שכר הדירה החציוני צנח ב-6.6% ל-3,242 דולר, הירידה הראשונה במחירי השכירות בשנה וחצי האחרונות

צוללת של טיסנקרופ בעיר הנמל הגרמנית קיל / צילום: רויטרס

ממשלת גרמניה אישרה מסירת צוללת רביעית מתקדמת למצרים

מדובר בחלק מעסקה שכבר נחתמה בעבר, אך כעת אושרה מסירת הצוללת, למרות מעורבותה לכאורה של קהיר במלחמה בתימן בין המורדים במימון איראן לבין כוחות בתמיכת סעודיה ומצרים

בנימין נתניהו ואריה דרעי / צילום: אמיל סלמן-הארץ

דרעי וגפני עושים שרירים מול נתניהו, אך נותנים לו להמשיך לעשות כרצונו

כלפי חוץ, בסיעות החרדיות הפגינו שרירים כלפי נתניהו ואף "טרקו לו את הטלפון" כי סיכן את הממשלה כשתמך בוועדת חקירה לשופטים • בפועל, הם מאפשרים לו לעשות כרצונו • וגם: מה זירז את ראש הממשלה לדווח על "חבילת קורונה"

ראש הממשלה בנימין נתניהו בהצהרה על הנחיות חדשות למשבר הקורונה / צילום: Gali Tibbon, Associated Press

לו הייתי בנימין נתניהו: כך הייתי מסכם את מורשתי המשפטית

השבוע בו איכזב רבים במחנה השמרני הוא הזדמנות טובה לנסות ולדמיין כיצד היה מסכם ראש הממשלה בנימין נתניהו את מורשתו המשפטית ● מסמך 10 הנקודות שמעולם לא נכתב, אבל אולי עוד ייכתב

גילת לווינים / צילום: תמר מצפי, גלובס

אל תופתעו, העסקה הזאת הייתה מראש טובה יותר למוכרים מאשר לרוכשת

התביעה שהגישה קומטק נגד גילת היא בבחינת מכת מוות לעסקת המיזוג ביניהן ● קשה להניח כי לאחר צעד שכזה עוד יחזרו הצדדים לשולחן המו"מ; התסריט הצפוי - הרחבת הקרב המשפטי

עמית אדרי, מנכ"ל משרד החינוך החדש / צילום: יח"צ

גלנט ממנה מנכ״ל חדש למשרד החינוך: עמית אדרי

אדרי כיהן כראש המטה של גלנט במשרדי השיכון והבינוי והעלייה והקליטה, ומכהן בתפקיד זה כעת במשרד החינוך

סניף אמזון בצרפת / צילום: Michel Spingler, Associated Press

משבר הקורונה מלמד: צרכני עירך קודמים

ענקיות הקמעונאות הבינלאומיות הקטינו את פעילותם בישראל בזמן הקורונה עקב אינטרסים שונים ● הלקח שלנו: מדינת ישראל חייבת לשמור גם על "עצמאות קמעונאית" שתבטיח אספקה סדירה של מזון גם בזמני משבר

בנימין נתניהו / צילום: Matt Rourke, Associated Press

אנחנו במשבר הכלכלי החמור בתולדות ישראל (אבל יש גם חדשות טובות)

ההיסטוריה מראה כי לאורך השנים התמודדה הממשלה עם משברים גדולים שלוו באבטלה גבוהה, מיתון ואינפלציה תלת-ספרתית • האירוע הנוכחי הוא כנראה הגדול ביותר שידעה ישראל, אבל היא נכנסת אליו עם חוסן כלכלי שלא היה לה בעבר • "גלובס" חוזר למשברים הגדולים ולתוכניות החילוץ המוצלחות

שלטי השכרה ומכירה בבניין בחדרה  / צילום:  תמר מצפי

הכנסת תתערב? אלה הצעות החוק שמבקשות להיטיב עם השוכרים

ביום ראשון הקרוב צפויה ועדת השרים לענייני חקיקה לדון בהצעת חוק פרטית שמציעה כי המדינה תשלם את דמי השכירות במקום דיירים בתקופת החירום ● הצעת חוק אחרת מבקשת להאריך חוזים אוטומטית בתקופות חירום

הפגנה ליד הפסל של מרטין לות'ר קינג ביום ציון שחרור העבדות / צילום: Jacquelyn Martin, Associated Press

למה המצב מדאיג ומתי המחאה תגיע לכאן: שלוש דעות על המהומות בארה"ב

מותו של ג'ורג' פלויד הצית גל מחאות רחב ברחבי ארה"ב והדיון הציבורי בסוגיה עדיין מתנהל ● האם הגזענות מתדלקת את ההפגנות ברחוב, מתי המחאה תגיע אלינו ולמה המצב בארה"ב מדאיג ● פרויקט מיוחד

תיירות מצטלמות השבוע ליד הספינקס במצרים / צילום: Mohamed Abd El Ghany, רויטרס

מצפצפים על הרופאים, חוזרים לתיירות וקורצים לישראל: כך מתמודדים בעולם הערבי עם הקורונה

הממשלה בקהיר ממהרת לפתוח מלונות, למרות שלא בטוח שהשתלטה על המגפה שעד כה הדביקה 80 אלף מצרים ● תיירי העולם מוזמנים לבוא, אך לא הישראלים ● למרות שהסיפוח עשוי לערער את היחסים עם איחוד האמירויות, חברות מקומיות עושות עסקים עם תעשיות ביטחוניות ישראליות

מחזור בקבוקים / צילום: איל יצהר

לא הסכימו לקבל מכם בקבוקים למיחזור ב-am:pm? זו הפרה של החוק

בשלטים שניתלו ברחבי הרשת בת"א נכתב כי"על פי הנחיית משרד הבריאות החל מיום 6 ביולי ועד להודעה חדשה, חל איסור על קבלת אריזות בקבוקים למיחזור" ● אלא שמשרד הבריאות כלל לא היה מודע לאותה "הנחיה", וגילה על כך רק בעקבות פניית "גלובס"

איילת שקד / צילום: רפי קוץ

שופטים בניגוד עניינים: לא באמת המערב הפרוע

שאלת הפיקוח על הרשות השופטת חזרה השבוע למרכז הבמה ● התמונה שמציירים חברי כנסת מהימין, ולפיה שופטים פטורים מראש מקיום עיקרון ניגוד העניינים, ואין מי שיקרא אותם לסדר אם חרגו ממנו, חוטאת לעובדות ● "המשרוקית של גלובס"