בנק לאומי למשכנתאות, המחזיק כרבע משוק המשכנתאות, נתח השוק השני בגודלו, פרסם היום (ב') את הדוח הכספי ל-2011. בלמ"ש בניהולו של שוקי בורשטיין מדווח על רווח של 203 מיליון שקל, עלייה של 15% בהשוואה ל-2010. התשואה על ההון הייתה 7.6%. הרווח המימוני עלה ב-16% והגיע ל-471 מיליון שקל. זהו הדוח האחרון של בלמ"ש כבנק עצמאי היות שבמהלך השנה צפוי הבנק להתמזג לתוך בנק לאומי.
על השאלה מה יקרה למחירי הדירות, למנכ"ל בלמ"ש שוקי בורשטיין אין תשובות ברורות. "ירידת מחירים דרמטית לא תהיה", הוא אומר וכאן מתחילה האי ודאות: "קשה מאוד להגיד מה יקרה בעתיד כשמצד אחד יש משבר גלובלי שפוגע בכלכלה הישראלית והצמיחה מאטה ומנגד יש גידול טבעי באוכלוסייה וצורך אמיתי של אנשים בדירה למגורים. איפה זה יתאזן? קטונתי".
- העלייה במלאי הדירות לא תלחץ את המחירים למטה?
"יש עלייה במלאי הדירות כי יש עלייה בהתחלות הבנייה. אנחנו שומעים מקבלנים ורואים בעסקאות יד שנייה שיש ירידה מינורית של אחוזים ספורים במחירים. אבל צריך לראות מאיפה התחלנו, המלאי היה של 7 חודשים והיום המלאי הוא של 11-13 חודשים. האם העלייה במלאי מספיק גדולה כדי ליצור לחץ על מחירים? קשה להתנבא".
- יש טענה שבגלל קשיי המימון של הקבלנים, יהיו פחות התחלות בנייה ובסופו של דבר המחירים שוב יקפצו.
"אני לא רואה עוד עליית מחירים משמעותית כי יש גבול לסכום שאדם מן היישוב יכול לשלם על דירה".
ירידה בהלוואות חדשות
תיק המשכנתאות של הבנק עלה ב-2011 ב-10% והגיע ל-56 מיליארד שקל. ב-2011 עמדו ההלוואות החדשות של בלמ"ש על 12.3 מיליארד שקל בהשוואה ל-14.6 מיליארד שקל בשנה קודמת, ירידה של 16%. היקף ההלוואות מכספי הבנק הגיע ל-11 מיליארד שקל, ירידה של 16.6% בהשוואה ל-2010. ברבעון הרביעי ירדו ההלוואות החדשות ב-35% והגיעו ל-2.46 מיליארד שקל, בהתאם למגמה בשוק.
"השוק עצמו ירד ב-2011 בערך ב-10% בהשוואה ל-2010. בנוסף, נקטנו מדיניות אשראי שמרנית. אנו מקפידים על יחס החזר ואורך חיי הלוואה וזה מוביל לירידה בהיקפי הלוואות ובגודל הלוואה ממוצעת", אומר בורשטיין.
מנתוני הבנק לגבי תיק האשראי עולה כי חלו שינויים משמעותיים בתמהיל ההלוואות החדשות. כך למשל חלה ירידה של 19% בגובה המשכנתא הממוצעת, מ-665 אלף ב-2010 ל-540 אלף שקל ב-2011. מהנתונים עולה כי 54.6% מהתיק הם הלוואות צמודות מדד, 42.5% הלוואות לא צמודות והיתר הלוואות צמודות מט"ח.
בנוסף השתנה תמהיל הריביות בהלוואות. משקל ההלוואות בריבית משתנה (צמודה ולא צמודה) שהיוו 77% מההלוואות ב-2010, ירד במחצית השנייה של 2011 ל-32% בלבד. זאת לאור הנחיית בנק ישראל ממאי הקודם כי הלוואות בריבית משתנה יהיו עד 33% מההלוואה. בד בבד, משקלן של הלוואות בריבית צמודת מדד, המשתנה בתדירות של מעל 5 שנים, קפץ מ-9% בתחילת 2011 ל-44% ברבעון הרביעי. עוד עולה מהנתונים כי שיעור המימון (LTV) הגבוה (הלקוח נוטל מעל 60% משווי הנכס כהלוואה) הולך וגדל.
ברבעון הרביעי עמד ה-LTV מעל 60% על 40.9% מהתיק בהשוואה ל-38% ברבעון השלישי ו-35% ברבעון השני. שיעור ההלוואות ב-LTV של 60%-70% גדל ל-26% בהשוואה ל-21% ברבעון השני, ואילו ההלוואות ב-LTV מעל 70% עלו ל-14.7% בהשוואה ל-14%. בשיעור מימון של מעל 80% ניתנו ברבעון הרביעי 2.7% מההלוואות.
