גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

שווי קבוצת דלק צמח ב-5 מיליארד שקל מאז ההסדר בדלק נדל"ן

5 הבכירים בקבוצת דלק גרפו 44.35 מיליון שקל ב-2012 ■ המניה זינקה ב-75% תוך חצי שנה ■ הקבוצה הציגה רווח של 446 מיליון שקל ב-2012 והזרוע נטויה ■ מנכ"ל הקבוצה השתכר 7.59 מ' ש'; מנכ"ל דלק US גרף 11.8 מ' ש'

בשנה שבה הושלם הסדר החוב בדלק נדל"ן, שכלל תספורת של כ-65% על חוב של 2.1 מיליארד שקל, רושם יצחק תשובה את אחת השנים היותר טובות בהחזקתו העיקרית - קבוצת דלק. מאז השלמת הסדר החוב בספטמבר זינקה מניית הקבוצה בכ-75% למחיר המשקף שווי חברה של 11.5 מיליארד שקל - תוספת של 5 מיליארד שקל. חלקו של יצחק תשובה בחברה (65% מההון) נסחר כעת בשווי של 7.4 מיליארד שקל.

מחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן יוכלו להתנחם בכך שעל פי הסדר החוב שנחתם בחברה, אם עד שנת 2019 תיסחר מניית קבוצת דלק במחיר של 1,200 שקל במשך תקופה של שנה, הם יזכו לקבל בשנה זו תשלום בהיקף של כ-91 מיליון שקל. נכון להיום נסחרת המניה בשער של 1,000 שקל.

קבוצת דלק סיימה את הרבעון הרביעי של 2012 עם רווח של 203 מיליון שקל, ובכל השנה הסתכם הרווח ב-446 מיליון שקל. האחראים העיקריים לרווח זה היו שיפור משמעותי בתוצאותיה של חברת הביטוח הפניקס (ראו ידיעה משמאל) ועלייה משמעותית ברווח של חברת הזיקוק דלק US. ב-2011 הסתכם הרווח של הקבוצה ב-2.6 מיליארד שקל, ונבע ברובו מרווח חשבונאי כתוצאה מרכישת השליטה בחברת כהן פיתוח, הפועלת בתחום חיפושי גז ונפט.

הבוננזה של השנה האחרונה עבור קבוצת דלק הייתה דלק US, שנהנתה מהגאות בתחום הזיקוק בארה"ב. קבוצת דלק ניצלה את נסיקת המנייה כדי למכור במהלך 2012 מניות של החברה הבת בהיקף של כ-815 מיליון שקל, ברווח של 281 מיליון שקל (שנזקף ישירות לגידול בהון העצמי ולא הוכר בדוח רווח והפסד).

לאחרונה מכרה הקבוצה בהצעת מכר מניות דלק US נוספות בכ-1.46 מיליארד שקל, ברווח של 625 מיליון שקל שצפוי להיות מוכר בדוחות הרבעון הראשון של 2013. סכום התמורה מהצעת המכר עשוי לגדול בחודש הקרוב בכ-150 מיליון שקל נוספים אם תמומש אופציית החתמים.

לאחר ההנפקה הזו, ושימוש בתמורה להקטנת חוב לבנקים, יש בקופתה של קבוצת דלק מזומנים בהיקף של כ-1.9 מיליארד שקל. היקף החוב "סולו" של הקבוצה נאמד בכ-7 מיליארד שקל, כאשר רוב החוב הוא למחזיקי אג"ח, הנסחרות בתשואות של 1%-4.6%.

"המיקוד יוריד את הדיסקאונט"

קבוצת דלק, המנוהלת על ידי אסי ברטפלד, קבעה אסטרטגיה לפיה היא תתמקד בשנים הקרובות בפעילות הפקת הגז. על רקע זה היא מימשה בשנה האחרונה את מניות דלק US, וכן העמידה על המדף את פעילות שיווק הדלקים שלה באירופה, כאשר לא מן הנמנע שבטווח הבינוני והארוך יותר ימומשו פעילויות נוספות.

ברטפלד הסביר היום ל"גלובס" כי "דלק מקבלת היום דיסקאונט כחברת החזקות, וככל שנהיה ממוקדים יותר זה יוריד את רמת הדיסקאונט". עוד הוסיף ברטפלד כי בקבוצה מעוניינים להפחית את רמת המינוף והוצאות המימון, ולכן היא אינה ממחזרת את חובותיה בשוק ההון אלא מממשת חלק מהחזקותיה ובתמורה המתקבלת פורעת את התחייבויותיה.

על רקע התרוקנות מאגר הגז "ים תטיס", והעובדה שהזרמת הגז ממאגר "תמר" צפויה להתחיל רק בחודש הבא, תרמו שותפויות החיפושים שבשליטת הקבוצה 22 מיליון שקל לרווחיה ב-2012, לעומת 199 מיליון שקל ב-2011. פעילות נוספת שנפגעה מכך היא זו של תחנת הכוח באשקלון, שהמחסור בגז העביר אותה להפסד של 32 מיליון שקל לעומת רווח של מיליון שקל ב-2011 (עם זאת, רוב ההפסד מיוחס לפחת).

מלבד השיפור בתוצאות דלק US והפניקס, היחלשות הין ברבעון הרביעי שהביאה לרווחי מימון גבוהים בדלק רכב (מוחזקת בשיעור של 32%), הביאו לכך שתרומתה לרווח של הקבוצה גדלה ל-77 מיליון שקל, לעומת 19 מיליון שקל ב-2011. חברת סוחרי הנוסטרו ברק קפיטל, שבה מחזיקה קבוצת דלק יחד עם אייל בקשי, הגדילה במעט את רווחיותה לעומת 2011, וזו הסתכמה בשנה החולפת בכ-77 מיליון שקל.

קבוצת דלק תחלק לבעלי מניותיה דיבידנד בהיקף של 220 מיליון שקל באפריל. מי שעוד נהנה מהרווחים הם נושאי המשרה בחברה. בעל השכר הגבוה ביותר בקבוצה בשנה החולפת היה עוזי ימין, מנכ"ל דלק US, שזכה לעלות שכר של 11.8 מיליון שקל. במקום השני ניצב בועז צ'ציק, מנכ"ל דלק אירופה, עם עלות שכר של כ-9.1 מיליון שקל, כאשר עלות השכר של ברטפלד ואסי גינזבורג, סמנכ"ל הכספים של דלק US, הסתכמה בכ-7.5 מיליון שקל כ"א.

הכבשה השחורה - גדות ביוכימיה

מחזיקי האג"ח של גדות ביוכימיה, בהיקף של כ-103 מיליון שקל, יכולים לשמוח על שהם משתייכים לקבוצת דלק. גדות, המפעילה היום מפעל לייצור מלחי חומצות לימון בישראל, נשלטת בידי קבוצת דלק (76%), ויתרת המניות מוחזקת בידי בזן.

בשנה שעברה רשמה גדות הפסד כבד של כ-103 מיליון דולר, כתוצאה ממחיקת ההשקעה במפעל הסיני שהקימה, אולם גם לאחר שנעצר שם הדימום, החברה מתקשה להרוויח כסף. ברבעון הרביעי של 2012 עברה גדות להפסד גולמי, ובשורה התחתונה הסתיים הרבעון בהפסד של 14.3 מיליון דולר. בשנה כולה הסתכם ההפסד ב-21.5 מיליון דולר.

דלק העמידה לגדות עד עתה, כולל בשנת 2013, הלוואות בהיקף של 57.7 מיליון דולר. היום שלחה הקבוצה מכתב כוונות, ולפיו היא תפעל להעמיד לחברה מקורות מימון נוספים בהיקף של עד 45 מיליון דולר. על רקע זה נסחרות האג"ח של גדות בתשואה של 5.4%.

תרומת הפעילות של דלק נדלן

עוד כתבות

נועה קירל בפרסומת של YES  / צילום: צילום מסך

נועה תנוע: הפרסומת ל-yes עם נועה קירל ממשיכה להוביל את הדירוג

גיאוקרטוגרפיה: בראש טבלת הפרסומות הזכורות ביותר מדורגת גם השבוע הפרסומת של yes+ בכיכובה של נועה קירל ● הפרסומת של מכבי שירותי בריאות עם אדיר מילר – עדיין האהודה ביותר

לשכת התעסוקה בתל אביב בחודש שעבר / צילום: רובי קסטרו - וואלה חדשות

300 אלף איש יושבים בבית. החל מעוד שבועיים הם לא יקבלו יותר דמי אבטלה

מאות אלפים כבר חזרו מהחל"ת לשוק העבודה, אבל מנכ"ל הביטוח הלאומי מאיר שפיגלר עדיין פסימי ומפנה אצבע מאשימה: "העלינו כל מיני רעיונות כדי לדרבן את החזרה לשוק העבודה, וכדרכו, אגף התקציבים סירב לכולם"

מחאת המסעדנים שנפגעו ממגפת הקורונה מול הבונדסטג בברלין / צילום: DPA, Associated Press

המודל הגרמני לשיקום הכלכלה: לשפוך הרבה כסף על הבעיה, במהירות רבה

גרמניה החליטה על חבילת תמריצים נוספת במסגרתה היא תוציא 130 מיליארד אירו שיתווספו ל־50 מיליארד אירו לעצמאים ובעלי עסקים – פי ארבעה משיעור ההוצאה כחלק מהתמ"ג בישראל ● זאת בנוסף להלוואות וערבויות בשווי 1.5 טריליון אירו לחברות גרמניות

איירין טריפלט – האדם האחרון שקיבל פנסיה ממלחמת האזרחים האמריקאית / צילום: צילום מסך מפייסבוק

הלכה לעולמה איירין טריפלט – האדם האחרון שקיבל פנסיה ממלחמת האזרחים האמריקאית

אביה של איירין, מוס טריפלט, נלחם במלחמה בין השנים 1862 ל-1865 ● כבת נכה של ותיק מלחמה, זכתה טריפלט לפנסיה בגובה 73.13 דולר בחודש מהממשל האמריקאי

פגישת האוצר ואל על אמש / צילום: חו"ל מהודר

שר האוצר ישראל כ"ץ במסר לבכירי משרדו: זרזו את ההליך מול אל על וסכמו את ההלוואה מולם

כדי לקבל את הסיוע המיוחל אל על תהיה חייבת להציג הסכם קיבוצי עם עובדיה, שיעבוד מניות, סגירת קווים חדשים ומכירת מטוסים ● אמש, שעות ספורות אחרי שהסתיימה הרמת הכוסית לפרידה ממנכ"ל משרד האוצר שי באב"ד, התכנסו נציגי האוצר ואל על בכדי לנסות ולמצוא את המתווה שייתן אור ירוק להלוואה

אורי יהודאי/ צילום:איל יצהר

יהודאי ושלושה בכירים לשעבר בפרוטרום שוחררו בתנאים מגבילים: "ממצאים המחזקים את החשד לשוחד"

לפי החשד, אורי יהודי, שהיה נשיא פרוטרום, וכן הבכירים לשעבר אלון גרנות, ארי רוזנטל וגיא גיל שיחדו פקידים ברוסיה ובאוקראינה וביצעו בנוסף עבירות דיווח, רישום כוזב במסמכי תאגיד ומרמה והפרת אמונים בתאגיד

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ / צילום: Patrick Semansky, AP

ממשל טראמפ מאיים: נאסור על חברות תעופה סיניות לפעול בארה"ב

ממשל טראמפ מאשים את סין כי לא אישרה חידוש טיסות של חברות אמריקאיות לתחומה ● אם מדיניות זו לא תשתנה, ארה"ב צפויה לאסור על חברות סיניות לנחות ולהמריא ממנה החל מ-16 ביוני

סניף של רשת עדיקה / צילום: שלומי יוסף, גלובס

גל העזיבות בעדיקה: גם סמנכ"ל הכספים יסיים את תפקידו בחברה

סמנכ"ל הכספים של קמעונאית האופנה, ישי שמע, יסיים את תפקידו "בהסכמת הצדדים", כך עולה מדיווח שמסרה החברה לבורסה ● שמע שימש כסמנכ"ל הכספים של עדיקה מאז אוקטובר 2017, והוא צפוי לסיים את כהונתו בתחילת באוגוסט

הבורסה בת"א / צילום: איל יצהר

נעילה חיובית בבורסה בתל אביב: ת"א 90 הוסיף 0.6%

לייבפרסון איבדה 4.4%, אודיוקודס צנחה בכ-5.1% לאחר גל עליות מתמשך ● אלשטיין מציע הסדר חוב למחזיקי האג"ח של אי.די.בי ● גילת פרסמה דוחות חלשים לרבעון הראשון ● מבנה זינקה בכ-8%, מליסרון בכ-6%

פולי ברונשטיין / צילום: אלעד גוטמן

המינוי שבוטל ועורר סערה: בכירים בליכוד אספו חומרים על מנכ"לית קרן היסוד המיועדת לפני שנפסלה

פולי ברונשטיין כבר נבחרה לתפקיד מנכ"לית קרן היסוד והתחילה חפיפה, כשפתאום קיבלה הודעה על ביטול המינוי ● הנימוק הרשמי: קיצוצים בעקבות משבר הקורונה ● בכיר בליכוד ל"גלובס": "היא, שפעלה להפיל את נתניהו, באמת חשבה שתוכל להתמנות לתפקיד במוסד לאומי חשוב?"

לגו / צילום: דוברות הכנסת

לגו בעד המפגינים: מסירה פרסום של צעצועים שמכילים שוטרים, כבאים ורכבי חירום

חברת הצעצועים שעומדת מאחורי זיכיון הסרטים המצליח של סרטי לגו לא עצרה רק במתן תרומה אלא הודיעה כי תוריד כל פרסום לסטים של לגו הכוללים דמויות של שוטרים

איתמר דויטשר, מנכ"ל קבוצת אלקטרה  / צילום: ישראל הדרי

אלקטרה תנהל מתקנים עבור רפאל תמורת מאות מיליוני שקלים

אלקטרה זכתה במכרז שפרסמה רפאל לניהול כל מתקניה למשך שנתיים, עם אופציה לשש שנים נוספות ● לפי הודעת אלקטרה, ההיקף הכספי הכולל לתקופה של שמונה שנים צפוי לעמוד על כ-650 מיליון שקל

ליאור ורונה, בעלי חברת השיווק “סילקרואוד” הפועלת מול השוק הסיני / צילום: איל יצהר, גלובס

מייסד סילקרואוד: "מי שחושב שהוא יגיע לשוק הסיני ויחנך אותו, נועד לכישלון"

ליאור ורונה הוא מנכ"ל ומייסד "סילקרואוד", חברת שיווק לשוק הסיני ● "בתקופה הזו הסינים חוששים לפגוש אזרחים זרים, משום שהם חושבים שהזרים לא לוקחים את הקורונה ברצינות, למשל שהם לא עוטים מסכות"

זירת המסחר בוול סטריט / צילום: Lucas Jackson , רויטרס

וול סטריט ננעלה בירידות: הנאסד"ק איבד 0.7%, אמריקן איירלינס המריאה בכ-40%

אמריקן איירליינס דיווחה על עלייה של 71% בכמות הנוסעים היומית במאי לעומת אפריל ● מספר דורשי העבודה בארה"ב בשבוע החולף עלה מעבר לצפי ● פייסבוק תחל לסמן מידע מגופים ממשלתיים ברשת, בעיקר של סוכנויות ירידות מרוסיה וסין ● חשד להלבנת כספים בקזינו בסינגפור של לאס ווגאס סאנדס בבעלות שלדון אדלסון

IPO / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

ה-IPO הטכנולוגית הגדולה ב-2020: זום אינפו נסקה ב-60% בנאסד"ק

חברת המודיעין העסקי זום אינפו שהוקמה על ידי היזם הישראלי יהונתן שטרן צלחה הערב הנפקה ראשונית בנאסד"ק לפי שווי חברה של יותר מ-8 מיליארד דולר

רוברט אנטקול / צילום: אפי שמח

פלייטיקה מתכוננת להנפקה בנאסד"ק לפי שווי של 10 מיליארד דולר

לפי דיווח ב"רויטרס", חברת משחקי המובייל מתכוונת לגייס סכום של כמיליארד דולר ● פלייטיקה שכרה את בנק ההשקעות מורגן סטנלי ובנקים נוספים כדי להתכונן להנפקה

המדריך לזיהוי פייק ניוז / צילום: אפרת לוי, גלובס

איך מסמנים פוסטים כוזבים בטוויטר ובפייסבוק?

איך מסמנים פוסטים כוזבים בטוויטר ופייסבוק, האם לאנשי ציבור מגיע יחס מיוחד, ואיך בודקים עובדות? ● נעה ברק, מנהלת הפיתוח של "המשרוקית", ועמרי זרחוביץ', עורך מדור ההייטק של "גלובס", הגיעו לעשות קצת סדר

מחכים בתור לעלות לאוטובוס / צילום: בר לביא, גלובס

אפליקציית התשלומים החדשה של משרד התחבורה: עולים על אוטובוס או רכבת - ומגלים רק בסוף החודש כמה זה עלה

בסוף יוני יושקו אפליקציות תשלום בתחבורה הציבורית, שניתן יהיה להשתמש בהן לצד הרב-קו • החישוב על התשלום ייערך רק בסוף החודש, בהתאם לפרמטרים שונים כמו היקף השימוש ומרחק הנסיעה • מי ירוויח ומי יפסיד? הנוסעים באוטובוס או ברכבת יידעו רק בדיעבד

דונלד טראמפ / צילום: Gripas Yuri -ABACA, רויטרס

טראמפ צדק? חורים במחקר נגד שימוש בתרופת המלריה לקורונה

האם זה אומר טראמפ צדק כשהחליט על דעת עצמו לקחת את התרופה למניעה? לא בהכרח ● מחקרים נוספים הראו כי תרופת ההידרוקסיכלורוקווין לא יעילה בטיפול בקורונה, ובימים אלה מתפרסם מחקר נוסף המעיד כי אין לה תועלת במניעה

מיכה אבני/ צילום: שלומי יוסף

בדרך למיזוג אגוד במזרחי טפחות: פנינסולה במו"מ מתקדם לרכישת תיק האשראי ליהלומנים

אגוד ומזרחי טפחות חייבים למכור את התיק על מנת לקבל את אישור רשות התחרות למיזוג ● עם השלמת מיזוג אגוד בבנק מזרחי טפחות יהיו בישראל רק 6 קבוצות בנקאות מסחריות נפרדות