גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

משפחת עזרא מצטרפת לגרנובסקי-דנקנר בהשקעה ב-IDB

החברה הציבורית שבשליטת משפחת עזרא התחייבה להעמיד 135 מיליון שקל לטובת המהלך, ותחזיק ב-15% מהקבוצה ■ איך משפיעה ההתפתחות הזו על שתי המתמודדות הנוספות על רכישת השליטה, ומה רוצים מחזיקי האג"ח בחברה הבת אי.די.בי פתוח

קבוצת גרנובסקי-דנקנר ממשיכה במסעה לגיוס מזומנים במטרה לבסס את הצעתה להשקעה של כ-900 מיליון שקל באי.די.בי. היום הודיעה הקבוצה על הצטרפותה של חברת המזון נטו מלינדה, בראשות עדי עזרא, להשקעה. נטו, שצפויה להפוך לשחקנית השנייה בגודלה בקבוצה, תזרים כ-135 מיליון שקל, ותחזיק בעקבות כך בכ-15% מאי.די.בי אחזקות. החברה התחייבה להפקיד עוד היום את הסכום בידי נאמן, והוא יצטרף ל-450 מיליון שקל שכבר הופקדו על ידי המשקיעים האחרים בקבוצה - אלכסנדר גרנובסקי, נוחי דנקנר, קבוצת נץ ומשפחת נוימן.

נטו מלינדה היא החברה הבת של נטו אחזקות, אחת מחברות המזון המובילות בשוק המקומי, שנמצאת בשליטת דודי עזרא (בין לקוחותיה הגדולים נמצאת גם שופרסל שבשליטת אי.די.בי). את המחצית הראשונה של 2013 סיימה נטו עם רווח של כ-30 מיליון שקל, עלייה של כ-36% ביחס לתקופה המקבילה ב-2012. ואולם, שווי המזומנים שברשותה הוא כ-4 מיליון שקל, למול התחייבות של כחצי מיליארד שקל לבנקים ולספקים. מכאן, שעל מנת לממן את ההשקעה באי.די.בי, תצטרך נטו ככל הנראה ליטול אשראי חיצוני, מה שיגדיל את המינוף הפיננסי שלה.

הצטרפותה של נטו להשקעה בקונצרן אי.די.בי מדללת את החזקותיהם של ארבעת השחקנים הנוכחיים בחברה ביום שלאחר הסדר החוב: גרנובסקי ודנקנר, שהתחייבו להזרים כחצי מיליארד שקל באמצעות חברת NEWCO, יחזיקו כ-55.5% מאי.די.בי אחזקות; משפחת נוימן (קבוצת אלון) תזרים 120 מיליון שקל ובעקבות כך תחזיק כ-13%; וחברת נץ, שצפויה להזרים כ-65 מיליון שקל, תחזיק כ-7% באי.די.בי.

"זו הזדמנות להשקיע בתאגיד מהחשובים במשק הישראלי", נכתב בהודעתה של נטו לעיתונות. "נטו צברה במהלך שנות פעילותה מקורות עצמיים משמעותיים, ונשענת על בסיס הון עצמי רחב". מעבר לכך, סירבו היום בחברה להתייחס למהלך.

לא לגמרי ברור, אם כן, מה גרם לעזרא להיכנס דווקא עכשיו להשקעה בקונצרן, לאחר שהצעות ההשקעה כבר הוגשו לבית המשפט. גורמים בשוק העריכו היום, בשיחה עם "גלובס", כי ייתכן שהטריגר להסכם בין הצדדים היה השיחות שניהל לאחרונה דנקנר עם האחים צבי ויוסף ויליגר - בעלי חברת וילי פוד (ששופרסל היא אחת משני הלקוחות הגדולים שלה) שהם מתחריו של עזרא - בניסיון שלא צלח להכניס אותם להשקעה באי.די.בי.

אלשטיין ובן משה בלחץ

המהלך הנוכחי של קבוצת גרנובסקי-דנקנר מעניק לכאורה יתרון לקבוצתם, כשהגיוס הנוכחי מביא אותם "על הנייר" לסכום של כ-820 מיליון שקל מתוך סך של 900 מיליון שקל אליו התחייבו. יצוין כי מתוך סכום זה הופקדו רק כחצי מיליארד שקל, כאשר נטו כאמור צפויה להזרים כ-135 מיליון שקל נוספים. ועם זאת, די בכך כדי להפעיל לחץ על שתי הקבוצות האחרות שהגישו הצעה להשקעה בקונצרן אי.די.בי: קבוצת דולפין בראשות איש העסקים הארגנטינאי אדוארדו אלשטיין, וקבוצת אקסטרא הולדינג בראשות מוטי בן משה. אלה עשויים לרצות לשפר כעת את הצעותיהם, בפרט בכל הקשור לוודאות של רכיב המזומן.

על פי הערכות בשוק, אלשטיין לא הצליח לגייס עד כה סכום נוסף מעבר ל-350 מיליון שקל שכבר גייס. בן משה ערך ביום חמישי האחרון פגישות עם מחזיקי אג"ח אי.די.בי אחזקות, שטענו בפניו כי עליו לשפר את הצעתו. לאור זאת, לא מן הנמנע כי יחולו שינויים נוספים בהצעות של קבוצות המשקיעים הללו בימים הקרובים.

ביום חמישי שעבר ביקשו נאמני אג"ח אי.די.בי אחזקות משופט המחוזי איתן אורנשטיין, כי ידחה את הגשת חוות הדעת של המומחה הכלכלי מטעמו, אייל גבאי, ל-17 בנובמבר, במקום ביום שלישי הקרוב. זאת, בטענה כי נפלו פגמים בהצעות שהוגשו לביהמ"ש אשר מחייבות הבהרות ותיקונים מצד המציעים.

אלא שאורנשטיין דחה את בקשתם, וטען כי "אם המומחה יהיה סבור שיש צורך בהבהרות ותיקונים, הוא יפנה למציע בעניין". ייתכן כי גבאי עצמו יבקש לדחות את הגשת הדוח מטעמו במספר ימים, אך זאת מבלי לשנות את הלו"ז שקבע השופט.

נציגות פתוח מחממת מנועים

בינתיים, הצלע הרביעית למאבק - מחזיקי האג"ח של החברה הבת אי.די.בי פתוח - ממשיכה לפעול. נציגות האג"ח הלוחמנית של החברה, בראשות קרן יורק, פסגות והפניקס, שלחה להנהלה מכתב בו היא מתריעה על המצב הפיננסי המאתגר של החברה, ודורשת מהדירקטוריון הבהרות לגבי הפעולות בהן הוא מתכוון לנקוט. כך נודע ל"גלובס".

לטענתם, בקופת החברה יש כ-150 מיליון שקל בלבד, למול התחייבויות בגובה של 940 מיליון שקל שעליה לפרוע במהלך המחצית הראשונה של 2014, כאשר לא עומדים לזכות החברה מקורות נזילים מיידים.

במכתב מסבירים מחזיקי האג"ח כי חששם מתבסס על כך שעסקת המיזוג של חברות הקונצרן כור ודסק"ש תתעכב, וכי עסקת כלל ביטוח לא תצא לפועל במחצית הראשונה של 2014.

בנציגות אף מוטרדים מעמדת הבנקים בכל הנוגע לאמות המידה הפיננסיות שהציבו לחברה. "חוסר אדיר ממדים זה באמצעים נזילים לעמידה בהתחייבויות, אינו לוקח בחשבון כי בהיעדר הגעה להסכמה מחודשת עם הבנקים המממנים את אי.די.בי פתוח, צפויות אמות המידה הפיננסיות אשר חלו לגבי החברה עד חודש מארס 2013, לשוב ולחול ביחס לתוצאות הרבעון השני בשנת 2014", מציינים המחזיקים. לטענתם על מנת לעמוד באמות מידה אלו תזדקק קופת החברה ל-300 מיליון שקל נוספים.

"עולה חשש כבד מפני פגיעה בחברה ובזכויות מחזיקי אג"ח, ומפני הגעתה של אי.די.בי פתוח למצב שבו לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה ממש בחודשים הקרובים", כותבים בנציגות. "הסיטואציה הזו מעוררת את החשש כי החברה תיאלץ לבצע מימוש מהיר, ותחת לחץ, של נכסים כגון מניות כור או דסק"ש... למען הסר ספק - הנציגות המשותפת והנאמנים מתנגדים לפעולות תחת לחץ כאמור, וסבורים כי טוב יעשו החברה ונושאי המשרה בה אם ייערכו בעוד מועד עם פתרונות חלופיים".

בהתאם, דורשת הנציגות כי הדירקטוריון יפרט בפניה אילו צעדים בכוונתו לנקוט על מנת להבטיח מקסום של ההזרמה לאי.די.בי פתוח במסגרת הסדר החוב של קבוצת גרנובסקי-דנקנר, וכן האם בכוונת הדירקטוריון לפנות בדרישה לכלל המציעים להזרים הון בהיקף שלא יפחת מ-700 מיליון שקל.

גרנובסקי דנקנר

עוד כתבות

חדשות ההייטק / צילום: ap, Michael Perez

החברה הישראלית שתספק נחילי רחפנים חמושים לארה"ב

המדור של גלובס מציג מדי שבוע את כל החדשות המעניינות בענף ההייטק • והפעם: Base44 של היזם מאור שלמה נמכרה לוויקס ב-80 מיליון דולר בעסקה יוצאת דופן, ענקית המחשוב שמאמינה בחברת הקוונטום הישראלית, חברת הרחפנים הישראלית, אקסטנד, זכתה במכרז לאספקת נחילי רחפנים חמושים משוטטים שפרסם משרד ההגנה האמריקאי בהיקף של 10 מיליון דולר, וגם סערה סביב מתכנת הודי שמואשם בהונאה סדרתית ● חדשות ההייטק

בובות לבובו מוצגות לראווה בחנות של פופ מארט / צילום: Reuters, Oriental Image via Reuters Connect

חיוך מטריד ששווה מיליארדים: בובת הפרווה שהפכה לטרנד וכבשה את העולם

לבובו, הבובה הפרוותית בעלת הבעת הפנים המעט קריפית, הפכה ללהיט גלובלי - ולפריט חובה אצל סלבריטאיות על, כמו ריהאנה וקים קרדשיאן ● היצרנית, חברת פופ מארט הסינית, הכפילה את הכנסותיה ב־2024 ובסין כבר הזהירו מהתמכרות לבובה המעוצבת

בודקים את המיתוס / צילום: דפנה גזית, רשות העתיקות

מי היה הראשון שהשתמש באריה כסמל שלטוני? לא ממלכת יהודה

מדור המשרוקית של גלובס מתחדש ומציג פינה חדשה: בודקים את המיתוס ● אחת לשבוע המדור יעסוק בעיוותים היסטוריים מפורסמים, מדוע נוצרו, וכיצד הם משפיעים עד ימינו ● והפעם: שר המורשת סיפר שהאריה היהודאי השפיע על העמים מסביב, אבל זה כנראה עבד הפוך

זוהרן ממדאני, המועמד הדמוקרטי לראשות העיר ניו יורק / צילום: ap

המועמד שמסמל את "סופה של ניו יורק היהודית שאנו מכירים"

זוהרן ממדאני, המועמד הדמוקרטי לראשות העיר ניו יורק, צמח בעולם פריבילגי והגיח משם עם פוליטיקה רדיקלית וערימות של קסם אישי ● הוא מבטיח להוריד את יוקר המחיה ולמסות את האחוזון העליון ● אלא שעבור ישראל הנבחר המוסלמי מציג אג'נדה מדאיגה

נתב''ג. הישראלים חזרו להזמין חופשות / צילום: ap, Matias Delacroix

רוב החברות הזרות לא יחזרו לנתב"ג בקיץ. לאן בכל זאת תמצאו טיסה בפחות מ-200 דולר

על אף המספר המצומצם של חברות התעופה שפועלות כיום מנתב"ג, עדיין ניתן למצוא כרטיסי טיסה ברגע האחרון במחירים יחסית זולים, בעיקר ליעדים קרובים כמו קפריסין ויוון ● ייתכן שפתיחתו מחדש של טרמינל 1 באוגוסט יזרז את חזרתן של חברות הלואו קוסט, מה שיגדיל את היצע הטיסות

בורסת תל אביב / צילום: Shutterstock, MagioreStock

נעילה חיובית בבורסת ת"א בהובלת מניות השבבים; השקל בשיא חדש

מדד ת"א 35 עולה ב-0.7% ● השקל לא עוצר: הדולר עומד על 3.36 שקלים ● לומברד אודייר: ממליצים על חשיפה עודפת לאג"ח בדירוג גבוה בארה"ב ● "צלב מוזהב" ב־S&P 500: האם זה סימן לתשואה גבוהה יותר בעתיד? ● היום יתקיים מסחר מקוצר בוול סטריט - עד השעה 20:00 שעון ישראל ● וגם: המשקיעים מחכים לדוח התעסוקה בארה"ב שישפוך אור על כיוון הריבית

ספגטי ארבייטה / צילום: בנצי ארבל

בלי פוזה ובמחיר משתלם: מסעדה איטלקית תל אביבית ששווה ביקור

ב"טברנה רומאנה" אף אחד לא בא להמציא את הגלגל, רק להציע אוכל טעים ומספק שלפעמים אף עולה על הציפיות ● המחירים הם חלק מהפאן

כרזת הסרט ''בחזרה לעתיד'' בעברית. אופטימיזציה של ההווה / צילום: גולן גלובוס - קנון ישראל / יוניברסל

40 שנה ל"בחזרה לעתיד": שובר הקופות שלימד אותנו מה עושים עם טיימליין ואיך לספר מחדש את חיינו

הסרט האייקוני היה הרבה יותר מבידור - הוא עיצב את ההיגיון הפנימי של תרבות הפופ ● בסרט מרטי מק'פליי חוזר בזמן עם הדלוריאן כדי ליצור גרסה משופרת של החיים שלו. היום צריך בשביל זה רק להעלות פוסט

מל''ט אנקה 3 / צילום: צילום מסך יוטיוב

המל"ט הטורקי שהתרסק והביך את ארדואן

אנקה 3, המל"ט המתקדם ביותר של טורקיה, התרסק במהלך טיסת ניסוי ● קוריאה הצפונית תקבל הדרכה שתאפשר לה לייצר כטב"מים איראניים מסוג שאהד 136, תמורת העברת 25 אלף עובדים למפעל כטב"מים ברוסיה ● אוקראינה מייצרת מוקשים במדפסות תלת־ממד ● והודו חושפת כטב"ם מתאבד חדש ● השבוע בתעשיות הביטחוניות

ג'אקו 7 / צילום: יח''צ

מהפך: זה הרכב הנמכר ביותר בישראל מתחילת השנה

הדגם הנמכר ביותר ביותר במחצית החולפת היה הקרוס־אובר ג'אקו 7 עם מנועי בנזין ופלאג־אין, כאשר הדגמים הנמכרים ביותר אחריו היו שייכים למותגים יונדאי וטויוטה ● X7, הקרוס־אובר פרימיום החדש של זיקר, נחת בישראל ● ובמדיה האיראנית מדווחים כי ישראל תקפה מפעל רכב באיראן, במהלך מבצע "עם כלביא" ● השבוע בענף הרכב

ליז טראס מתפטרת מראשות ממשלת בריטניה / צילום: Associated Press, Alberto Pezzali

ראש ממשלת בריטניה לשעבר: "הניסוי של עצמאות הבנקים המרכזיים נכשל"

45 יום בלבד כיהנה ליז טראס כראש ממשלת בריטניה, אך היא מתעקשת שלא מדובר בכישלון ● בראיון מיוחד לגלובס היא מתארת כיצד התנגדות הממסד הכלכלי ותגובת השווקים לתקציב שהובילה הביאו להדחתה ● היא תוקפת את הבנק המרכזי, מתייצבת מאחורי ישראל והמבצע באיראן, ויש לה גם אזהרה: "אם לא נשמור על ערכי המערב, נגיע לנקודת אל־חזור"

מטוסי קרב איראניים באספהאן / צילום: Reuters, WANA NEWS AGENCY

רגע אחרי הפסקת האש, איראן יוצאת לעסקת ענק. על הפרק: מטוסי קרב חדשים

הכתבה הזו הייתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס, ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● מיד לאחר כינון הפסקת האש, שר ההגנה האיראני המריא לסין עם מטרה אחת: לרכוש מטוסי קרב מדגם J-10C ● מדובר בחלופה זולה יותר למטוסי סוחוי 35 שלא סופקו לאיראן למרות הבטחות מצד רוסיה, ובקפיצת מדרגה טכנולוגית עבור הצי המיושן של הרפובליקה האסלאמית

דונלד טראמפ. מדיניות שעלולה להביא על הדולר מכת המוות / אילוסטרציה: Shutterstock

האיתותים גוברים לנטישת הדולר כמטבע הסחר הבינלאומי - והכלכלה האמריקאית תשלם את המחיר

מדינות הבריקס והכלכלה הסינית מתחזקות על חשבון הדולר, וגם ארה"ב עצמה רוצה בהיחלשותו ● הבנקים המרכזיים מגדילים אחזקותיהם בזהב על חשבון נכסים הנקובים בדולרים, ואפילו מתקדמים בפיתוח מטבעות דיגיטליים משלהם ● כל אלה יוצרים את התשתית ליצירת מטבע רב לאומי שיהיה הבסיס לסחר בין מדינתי

מגדל המילניום בסן פרנסיסקו / צילום: ap, Eric Risberg

הבניין בסן פרנסיסקו התנדנד ועבר שיפוץ. מה קרה למחירים?

מגדל המילניום בסן פרנסיסקו עבר שיפוץ יסודי בשווי 100 מיליון דולר, לאחר שהחל לשקוע זמן קצר לאחר שהושק • אלא שלמרות הצלחת השיפוץ, מחיר הדירות בו ירדו ביותר מ־20%

שליח מזון רובוטי בארה''ב / צילום: ap, Carlos Osorio

רחובות אמריקה מתמלאים בשליחים רובוטיים - והאנשים מתעלמים ממצוקתם

השליחים האוטומטיים, שאפשר לראות בחלקים נרחבים של ארה"ב, נתקעים לעיתים בשלג או מתהפכים על גבם ● הציבור לפעמים מוצא אותם חביבים, אבל כשהם תקולים, התמונה ברורה: זה כל רובוט לעצמו

שטפון בטקסס / צילום: ap, Eric Gay

יותר מ-20 הרוגים בשיטפונות בטקסס, עשרות ילדות נעדרות

כ-20 ילדות ממחנה קיץ על גדות נהר הגוואדלופה נעדרות בשל הצפה של הנהר • הרשויות במדינה ציינו כי "אנחנו לא יודעים מתי הגשם ייפסק" • מושל טקסס פרסם סרטון של חילוץ באמצעות מסוק: "מחלצים מסביב לשעון"

חזית המדע. מיפוי האקספוזום / צילום: Shutterstock

400 חוקרים השיקו את אחד הפרויקטים השאפתניים של המדע: מיפוי האקספוזום

הפרויקט, שהוכרז במאי השנה באירוע גדול של אוניברסיטת ג'ונס הופקינס, נועד למפות את כל הגורמים שאנחנו נחשפים אליהם לאורך החיים ומשפיעים על הבריאות שלנו - מחיבוק ועד חומרי הדברה ● האם טכנולוגיות חדשות יאפשרו להשלים את המשימה? שלוש חוקרות של התחום מסבירות למה הפרויקט מלהיב כל כך ומספרות על ההישגים שכבר הגענו אליהם

שמואל דונרשטיין / צילום: אייל טואג

אחרי תשע שנים, פועלים אקוויטי נפרד מהחזקותיו ברב בריח: מיהם המוסדיים שרכשו?

בית ההשקעות מור ולצידו סדרה של קרנות גידור רכשו מניות רב בריח בסכום של 55 מיליון שקלים ● המכירה התבצעה בדיסקאונט של כ-10% ממחיר השוק, אך עדיין גבוה ב-57% ביחס לשער מניית רב בריח מלפני כשנה

וול סטריט / צילום: Shutterstock

וול סטריט ננעלה בשיאים חדשים בעקבות דוח התעסוקה שהפתיע לטובה

נאסד"ק עלה ב-1% ● הנשיא טראמפ אמר שג'רום פאוול "צריך להתפטר מיד" בפוסט שפרסם אתמול בלילה ברשת Truth Social ● תשואות האג"ח עולות והדולר מתחזק ● הסיכויים להורדת ריבית בקרוב ירדו דרמתית ● דרמה כלכלית בבריטניה: שרת האוצר, רייצ'ל ריבס, פרצה בבכי בפרלמנט ● בורסות אירופה ננעלו בעליות ● מחר לא יתקיים מסחר בוול סטריט לרגל יום העצמאות במדינה

לידיעת המתווכים / איור: Shutterstock

לידיעת המתווכים: חובת הדיווח החדשה שבדרך

הצעת חוק חדשה שהפיץ משרד המשפטים תחייב מתווכי מקרקעין לזהות את הלקוחות, לדווח ולנהל רישומים בכל העברת כספים ● לחוק יהיו כמה השלכות משמעותיות, בהן הפחתת היכולת לבצע עסקאות פיקטיביות או להסוות את זהות הנהנים האמיתיים בעסקאות נדל"ן