גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

"רק" 900 מיליון שקל נפדו מקרנות הנאמנות באפריל

זאת לעומת פידיונות של מעל מיליארד שקל בחודשים קודמים ■ עיקר הפדיונות - מהקרנות הכספיות ■ בתעודות הסל נפדו מתחילת השנה כ-2.55 מיליארד שקל, ובאפריל לבדו כ-270 מיליון שקל; הענף מנהל כיום כ-99 מיליארד שקל

אמיר אייל / צלם: תמר מצפי
אמיר אייל / צלם: תמר מצפי

בחודש אפריל המשיכו שוקי המניות והאג"ח במומנטום החיובי שנרשם בחודש מארס, והניבו תשואות חיוביות למשקיעים, ואולם קרנות הנאמנות ותעודות הסל המשיכו להציג פדיונות ברמה המצרפית, כשהרוב המכריע של הגופים המנהלים בשני שווקים אלה חוו יציאת כספים.

שינוי משמעותי בכל זאת חל בחודש החולף - על רקע השיפור הנמשך בתוצאות השווקים, קצב הפדיונות בקרנות הנאמנות הצטמצם משמעותית, מרמה של מיליארדי שקלים בכל אחד מהחודשים שקדמו, מאז יוני 2015 לפחות - כשברבעון הראשון השנה פדה השוק כ-12 מיליארד שקל במצטבר - לרמה הנמוכה מרף מיליארד השקלים.

מדיווחי הגופים המנהלים קרנות נאמנות, עולה כי באפריל 2016 הסתכמו הפדיונות המצרפיים של כלל הקרנות בשוק המקומי בכ-917 מיליון שקל, כשלדברי גורמים בשוק "אף נרשמו גיוסים באפיקי סיכון, בעיקר באג"ח קונצרני ומניות בארץ", מה שמלמד על "חזרת תאבון המשקיעים לנכסי סיכון". עיקר הפדיונות בחודש החולף היו בקרנות הכספיות (כ-733 מיליון שקל), אך גם בקרנות המסורתיות (פדיונות של כ-219 מיליון שקל), בעוד שהקרנות המחקות גייסו במצטבר כ-35 מיליון שקל.

מדובר בתמונת מצב בעייתית לענף שנמצא בהצטמקות, עם פדיונות זה החודש ה-12 ברציפות, אך עם סימנים לאופטימיות. בבית ההשקעות מיטב דש ציינו בהקשר זה כי "לראשונה מתחילת השנה, השבוע האחרון של החודש (ארבעה ימי מסחר) הסתיים בגיוסים של 35 מיליון שקל בקרנות המסורתיות".

מתחילת השנה מדובר עדיין בפדיונות מצטברים בהיקף דו ספרתי של מיליארדי שקלים, מעל ל-12.5 מיליארד שקל, כשיותר מ-8 מיליארד שקל נפדו מהקרנות המסורתיות (קרנות אג"ח שקליות בלטו עם פדיונות בהיקף מצרפי של כ-690 מיליון שקל, וקרנות אג*ח מדינה בארץ עם יציאת כספים בכ-200 מיליון שקל), ומעל ל-3 מיליארד שקל נפדו מהקרנות הכספיות.

אם כך, מי בולט בצמרת המגייסים, ומי בראש הפודים? אלו הנתונים:

חברת הניהול אילים, שבבעלות אמיר איל, מובילה את דירוג המגייסות הן בחודש אפריל, עם יותר מחצי מיליארד שקל גיוסים לקרנות שבניהולה, והן מתחילת השנה, עם גיוסים מצטברים של יותר ממיליארד שקל. לצידה בולטות קרנות הנאמנות של בית ההשקעות מור, שגייסו באפריל כ-319 מיליון שקל, ומתחילת השנה - כ-972 מיליון שקל.

עוד גייסו באפריל, אבל בהיקפים של עשרות מיליוני שקלים לכל היותר, פסגות ומיטב דש - היחידים מבין השחקנים הגדולים, וזאת הודות לקרנות המסורתיות, וסיגמא (עם גיוסים של כ-90 מיליון שקל), רוטשילד ומודלים הקטנים בהרבה.

בצד השני של הסקאלה, קרנות הנאמנות של פסגות, מגדל שוקי הון, הראל פיא, ילין לפידות, אקסלנס, אלטשולר שחם ואי.בי.אי רשמו פדיונות תלת ספרתיים בחודש אפריל, כשאקסלנס בולט לרעה עם פדיונות של למעלה מחצי מיליארד שקל - מהם כ-461 מיליון שקל בקרנות המסורתיות. רק אלטשולר שחם התקרב לרף פדיונות שכזה בקרנות המסורתיות, עם פדיונות חודשיים של כ-362 מיליון שקל.

מתחילת השנה מדובר באותם גופים פודים שבולטים לרעה, עם פדיונות של מעל מיליארד שקל (אי.בי.אי) ועד לפדיונות של כ-2.9 מיליארד שקל (הראל פיא).

כאמור, אפריל הטיב עם התשואות בקרנות הנאמנות, כשכל האפיקים הניבו תשואות חיוביות, ו"בסיכום חודשי תעשיית קרנות הנאמנות כולה הניבה למשקיעים בה תשואה ממוצעת חיובית של 0.7%, כך שמתחילת השנה התשואה הממוצעת של כל הקרנות הינה חיובית גם כן, בגובה 0.2%", כדברי גורם בשוק.

בשקלול הפדיונות והתשואות, נכון לסוף אפריל מנהל שוק קרנות הנאמנות נכסים בהיקף מצטבר של כ-217 מיליארד שקל, כשמתוכם הקרנות המסורתיות והמחקות מנהלות כ-193 מיליארד שקל, והכספיות עוד כ-24 מיליארד שקל.

התעודות על מניות חו"ל בראש הפודות

לא רק שוק קרנות הנאמנות פדה כספים בחודשים האחרונים. גם שוק תעודות הסל, שמתנהל באמצעות ארבע חברות ניהול, פדה כספים גם באפריל וגם בשקלול ארבעת החודשים הראשונים של השנה. מנתונים שמסר איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר, עולה כי מתחילת 2016 נפדו כ-2.55 מיליארד שקל משוק תעודות הסל, שמנהל נכון לסוף אפריל נכסים בהיקף כולל של כ-99 מיליארד שקל. באפריל לבדו נפדו משוק זה כ-270 מיליון שקל.

באיגוד מציינים כי בחודש החולף נפדו כ-320 מיליון שקל מתעודות על מניות בחו"ל, ומתחילת השנה הצטברו הפדיונות בתעודות אלו ליותר מ-1.4 מיליארד שקל. מנגד, נרשמו גיוסים של כ-166 מיליון שקל בתעודות על מדדי אג"ח בחו"ל, ושל כ-130 מיליון שקל בתעודות על מדדי מניות בארץ.

לדברי רונן סולומון, מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל באפריל היא כזו: כ-25.5% במדדי מניות בארץ, בהיקף כספי של כ-25.5 מיליארד שקל; כ-38.5% במדדי מניות בחו"ל בהיקף כספי של 38 מיליארד שקל; כ-21.5% מהענף מושקעים במדדי אג"ח בארץ, בהיקף כספי של כ-21.5 מיליארד שקל; והשאר מושקע במדדי אג"ח בחו"ל, תעודות ממונפות, סלי מדדים ותעודות פיקדון".

בבית ההשקעות מיטב דש מעריכים, בהתייחס לביצועי קופות הגמל, כי בסיכום אפריל הן יציגו תשואה ממוצעת של כ-1%, וזאת "כתוצאה מעליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בחו"ל ובשוק האג"ח הקונצרניות והממשלתיות בארץ". לפיכך, צופים בבית ההשקעות כי בשקלול תוצאות אפריל יציג שוק הגמל מתחילת השנה תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.4%.

שוק תעודות הסל באפריל 2016

עוד כתבות

קבוצת רוכבי אופניים עם טל ברודי. מימין: ריבה פרידמן בורוביק / צילום: דבורין תקשורת

מקבוצות אופניים ועד קבלת פנים בחזרה לבית: הארגון שמלווה מפונים במלחמה

מאז פרוץ המלחמה מלווה ארגון "הרוח הישראלית" אלפי משפחות של מפונים, ואף גייס תרומות בהיקף של 2.5 מיליון שקל ● מ"מ המנכ"לית, ריבה פרידמן בורוביק: "האתגר הגדול הוא שיקום הקהילות"

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

יו''ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול / צילום: Associated Press, Nathan Howard

ארה"ב: מדד הליבה של ההוצאה לצריכה פרטית ירד ל-2.8%, כצפוי

מדד ה-PCE החודשי ירד ל-0.3% לעומת 0.5% בחודש שעבר ● מזרחי טפחות: "אי ההפתעה תומכת להערכתנו בתוואי הפד הנוכחי" ● היום חוגגים את יום שישי הטוב, ולכן לא יתקיים מסחר בבורסות אירופה ובוול סטריט ● מחיר הזהב זינק במרץ ב-9.8% ● אמש ננעלה וול סטריט בירוק, מדד ה-S&P 500 שבר שיא בפעם ה-23 מתחילת השנה

איל וולדמן / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

שר החינוך התקפל ולאיל וולדמן יוענק פרס ישראל

לפני מספר שבועות הודיע שר החינוך יואב קיש כי הוא מבטל את טקס פרס ישראל, זאת בין היתר על רקע הפרסומים כי אחד מן הזוכים הוא היזם איל וולדמן ● כעת, חזר בו קיש מעמדתו והוא מכריז כי הטקס יתקיים כסדרו בשדרות ● ומי עוד בין הזוכים?

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP (Mosa'ab Elshamy), אתר החברה, שאטרסטוק

באפריקה הצעירים מנצחים, וביפן מייצרים חיתולים רק בשביל קשישים

בסנגל בוחרים נשיא חדש וצעיר, ובאירופה רוצים להפקיע את הריבית הרוסית ● בינתיים, סין נזכרת שהיא אינה רוצה בחורבן המערב, וארה"ב מנסה למנוע את מושחתי העולם מלהלבין בנדל"ן ● חמישה אירועים מהשבוע שהיה בעולם 

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות

חרדים בלשכת הגיוס / צילום: מיטב ודובר צה''ל

בג"ץ: לעצור תשלומים לישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים החל מה-1 באפריל

בג"ץ הוציא את צו הביניים בשל היעדר מקור חוקי להעברת התשלומים ● וכעת, מיום שני הקרוב יופסק התקצוב לתלמידי ישיבות שחייבים בגיוס ● השופטים אימצו עמדה מחמירה מזו של היועמ"שית ● התנועה לאיכות השלטון: "צו הביניים הזה מהווה צעד תקדימי בדרך לשוויון, וציבור המשרתים מודה לבית המשפט על החלטתו החשובה"

דוד פתאל / צילום: איל יצהר

לאחר שלוש שנים של הפסד, אירופה עזרה לדוד פתאל לחזור להרוויח

עם סיומה של השנה הסתכמו הכנסותיה של פתאל ב-6.93 מיליארד שקל, עלייה חדה של 26.6% ביחס לשנה שקדמה לה ● בשורה התחתונה רשמה פתאל רווח נקי של 45.2 מיליון שקל ● הסיבות לעלייה: שיפור בשיעורי התפוסה במלונות הרשת, עלייה במחיר של חדר ממוצע למתארחים ושיפור בשערי החליפין

אסף גולדברג, מנכ''ל סלייס עד לאחרונה / איור: גיל ג'יבלי

בדיקת אי הסדרים בעיצומה, אז איך זה שאפשר להפקיד חיסכון לכל ילד בסלייס

רשות שוק ההון מצאה לאחרונה אי סדרים חמורים בהתנהלותו של בית ההשקעות סלייס ● למרות זאת, באתר הביטוח הלאומי סלייס מוצגת כאפשרות להפקדת כספים בתוכנית "חיסכון לכל ילד" ● עד תחילת מאי לא ניתן יהיה למשוך כספים מקופות סלייס, אך הרגולטור לא מודאג

הסכם אינו נדרש כתנאי עבור זוגות במערכות יחסים כאלה ואחרות / צילום: Shutterstock, Viacheslav Lopatin

זוג הקפיא עוברים ואז נפרד. האם האישה תוכל להשתמש בהם?

כשלושה עשורים לאחר פרשת נחמני, בתי המשפט עדיין נאלצים לדון בתביעות בלתי אפשריות לגבי גורלם של עוברים מוקפאים ● מן הראוי היה לחייב כל זוג שפונה לבצע הפריה חוץ-גופית, לחתום על הסכם שמתייחס לאפשרות הריאלית של פרידה במהלך הזמן שחולף בין יצירת העוברים המוקפאים לבין השימוש בהם

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מתכוונים ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

מנכ''ל NICE, ברק עילם / צילום: CRC Media

מלך השכר של ת"א: המנכ"ל שהרוויח כ-90 מיליון שקל ב-2023

עיקר התגמול של מנכ"ל נייס ברק עילם – הוני ● במשך שנותיו כמנכ"ל נייס צבר תגמולים בהיקף של כ-460 מיליון שקל לפי שער החליפין הנוכחי ● שכר של כ-17 מיליון שקל למנכ"ל אלביט אשתקד

מה חדש בדוחות / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, חומרים: shutterstock

כלל: רווח של 305 מיליון שקל ב-2023, השפעת רכישת מקס עוד קטנה

מדור חדש של גלובס יביא את הסיפורים של עונת הדוחות בבורסת ת"א שאולי פספסתם ● והפעם: אימקו מסכמת את 2023 עם רווח כ-6.2 מיליון שקל לאחר שרשמה הפסד בתקופה המקבילה, כלל הציגה דוח רבעוני חזק, אך טרם רשמה רווח משמעותי מרכישת חברת כרטיסי האשראי מקס והרווח הנקי של מור השקעות זינק בכ-60% ● מדור חדש

אייל בן סימון, מנכ''ל הפניקס / צילום: יחצ ענבל מרמרי

ביום האחרון לפני הפקיעה: מנכ"ל הפניקס אייל בן סימון מכר מניות

מנכ"ל הפניקס וסמנכ"ל הכספים שלו מימשו יחד 170 אלף אופציות במחיר של 37.48 שקל למניה ● המימוש בוצע יום לאחר שהחברה דיווחה על תוצאותיה הכספיות לשנת 2023, רווח של 1.1 מיליארד שקל המשקף תשואה להון של 10.5%

גזירת סרט בפתיחת משרדי ASI, חברת הבת בהודו יחד עם שגריר ישראל בהודו, נאור גילאון / צילום: תעשייה אווירית

מתחת לרדאר: התעשייה האווירית הקימה חברה בת בהודו

התעשייה האווירית השיקה השבוע את חברת הבת ההודית שלה בניו דלהי ● החברה הוקמה במסגרת שיתוף הפעולה בין התעשייה האווירית לבין DRDO, גוף המחקר והפיתוח בנושאי הגנה של ממשלת הודו

קרן כהן חזון, מנכ''לית ובעלת השליטה בתורפז / צילום: ששון משה

תורפז רוכשת יצרני חומרי טעם בלגית-גרמנית תמורת 48 מיליון דולר

תורפז צפויה לרכוש את קבוצת קלאריס & ווילך באמצעות חברת הבת שלה - פיט ● החברה מייצרת חומרי הגלם היחודיים לתחום הבשר והאפייה ומחזור המכירות שלה הסתכם ב-35.1 מיליון דולר ב-2023

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

ביתן של קבוצת צ'אנגן בתערוכת מכוניות בסין / צילום: ap, Ng Han Guan

קבוצת הרכב השלישית בגודלה בסין בדרך לישראל

משלחת בכירה של צ'אנגן (Changan) סינית נערכת לייצא לישראל, הכניסה של החברה לישראל היא חלק ממהלך ההתרחבות הגלובלית שעליו הכריזה השנה ● מרצדס E קלאס והקרוסאובר של פורד: הדגמים החשמליים שבדרך ● השבוע בענף הרכב

בנימין נתניהו ואריה דרעי / צילום: עמוס בן גרשום, לע''מ

דרעי: "בג"ץ מתעמר בלומדי התורה, אות קין", גנץ: "בג"ץ פסק את המובן מאליו" | התגובות הפוליטיות על צו הביניים

הפוליטיקאים הגיבו על החלטת בג"ץ שקיבל את עמדת היועמ"שית ● גולדקנופף: "אות קלון וביזיון, ניאבק בכל דרך על זכותו של כל יהודי ללמוד תורה ולא נתפשר" ● דרעי: "מבין את הלוחמים שלא רוצים לשרת עכשיו בצבא" ● גנץ: "הגיעה העת שהממשלה תעשה את המובן מאליו"

משה ארבל, שר הפנים / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

בעקבות חשיפת גלובס: השר ארבל קורא לנתניהו לאפשר כניסת פועלי בניין פלסטינים לישראל

שר הפנים מציין במכתבו: "גוברות ההערכות כי אלפי פועלים פלסטיניים מיהודה ושומרון מועסקים שלא כדין בענף" ● הוא קורא לראש הממשלה לבחון הסדרה של הכנסת הפועלים לישראל, בין היתר על ידי בחינה פרטנית של כל פועל והגבלת גיל