גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מגעים להכנסת גדעון תדמור כמשקיע בקבוצת אלון

במקביל, החברה בוחנת אפשרות של הנפקה בבורסה, ולדברי המנכ"ל, גם הבעלים ישתתפו בה ■ ובכל זאת, קיים סיכוי להחלטה הערב על פירעון מיידי

אביגדור קפלן / צילום: תמר מצפי
אביגדור קפלן / צילום: תמר מצפי

קבוצת אלון הפרטית, שבבעלות עו"ד שרגא בירן, דודי ויסמן והקיבוצים, נלחמת על המשך קיומה. רגע לפני שהם מצביעים על הצעת החלטה להעמיד את יתרת חוב החברה כלפיהם לפירעון מיידי, התכנסו היום (א') בתל-אביב מחזיקי אגרות החוב שלה לשמוע הסברים מצדו של מנכ"ל קבוצת אלון, אביגדור קפלן, מדוע עדיפה לנושים האפשרות של השארת החברה כעסק חי ונושם על פני האפשרות של ביצוע מכירת חיסול לנכסיה כבר כעת.

עם זאת, למרות הדברים קיים סיכוי לא מבוטל לפיו יחליטו המחזיקים (כולם גופים מוסדיים) על פירעון מיידי בהצבעה שתיסגר עוד הערב, כפי שדרשה חברת כלל שמחזיקה בחמישית מהחוב של החברה למחזיקים.

לפי דברים שאמרו המחזיקים באסיפה, הם אינם מבינים מדוע להעניק לבירן וליתר הבעלים אופציה נוספת בחינם לנסות ולהשיג רווח מההחזקה הנוכחית בחברה. קפלן מצדו ביקש דחייה של 24 שעות בהצבעה, שייתכן כי תתקבל בהמשך היום. "על כף המאזניים החלטה מאוד חשובה, ולא יקרה שום אסון אם היא תידחה".

"מאז מינוי ההנהלה החדשה, עשינו כברת-דרך ארוכה. החברה במצב הפיננסי יותר טוב ממה שהיה כשקיבלנו אותה" אמר קפלן, שלווה בידי סמנכ"לית הכספים, מירב בן כנען-הלר; והיועצת המשפטית, עו"ד איה יופה.

במצגת שהכין לקראת האסיפה, הוא מציין כי בידי החברה כיום מזומנים בשווי של 530 מיליון שקל, וכי היא צפויה לקבל עוד 115 מיליון שקל ממכירת החברה-הבת אלון רבוע כחול לידי איש העסקים מוטי בן-משה.

קפלן ציין כי החברה עמדה עד כה בכל תשלומי חוב האג"ח, ביצעה פירעון מוקדם של כ-500 מיליון שקל (קרן וריבית) ב-2015, הפסיקה לשלם דמי ניהול לבעלים, קיבלה את החובות שחבו לה ואף זכתה מהם להגנה על ירידה בערכן של 8% ממניות רשת תחנות הדלק דור-אלון שבידיה.

בנוסף, הוא הדגיש כי המחזיקים כבר קיבלו שיעבוד על מלוא מניות אלון חיפושי גז שבידי קבוצת אלון, בשווי של 730 מיליון שקל (הנכס המרכזי של החברה לצד המזומנים והאחזקה ב-9.5% ממניות דלק US בשווי של כ-300 מיליון שקל).

אלון רוצה שקט תעשייתי

כפי שנחשף מוקדם יותר החודש ב"גלובס", קבוצת אלון מקדמת מהלך של גיוס הון באמצעות הנפקת מניות בבורסה, או לחילופין בדרך של הכנסת משקיע. לחברה יש חוב של כ-1.75 מיליארד שקל למחזיקים (בנוסף לחוב של כ-200 מיליון שקל לבנק הפועלים), וברצונה לגייס הון של 150-200 מיליון שקל לצורך המשך פעילותה.

קפלן הדגיש כי חיוני לאפשר לחברה שהות סבירה ותנאים סבירים כדי שהמאמץ להכנסת כסף חדש יישא פרי, ואף הוסיף כי בעלי החברה מסכימים להשתתף בהנפקה.

"אנחנו יושבים עם כמה משקיעים מאוד רצינים", אמר קפלן. "יש מגעים עם גדעון תדמור, מראשי דלק אנרגיה, ועם משקיעים אחרים", אבל הדגיש כי "התנאים שעל החברה לעמוד בהם כתנאי להשגת הסכם עם המחזיקים, מקטינים דרמטית את הסיכוי להצלחת המהלך".

נזכיר כי תדמור שימש עד לאחרונה כמנכ"ל חברת דלק אנרגיה של יצחק תשובה וכמנהל הבכיר ביותר בשותפויות החיפושים שבשליטתה, והוא בעל הון משמעותי שצבר מהחזקותיו בהן.

עם זאת, לצורך השלמת המהלך, חייבת החברה לקבל מהמחזיקים תקופה של שקט תעשייתי, ולדברי קפלן, דרישות הנציגות מקשות על האפשרות להגיע לכך.

"ישבנו עם הנציגות, אבל לא הגענו עמה להבנות על הסדר", אמר קפלן. לדבריו, הנציגות דורשת כי המהלך כולו יסתיים בתוך 6 חודשים, וכי יכלול גיוס של 200 מיליון שקל, למרות שהחתם סבור שהסכום הסביר לגיוס הוא 150 מיליון שקל בלבד.

בנוסף, הנציגות דורשת כי הריבית על ההלוואה תישאר 5.6%, למרות שבשטר הנאמנות ישנה הפחתה ל-4.9% במקרה של הנפקה.

עוד ציין קפלן כי החברה שואפת לפרוע את מלוא החוב בפארי ללא כל תספורת, בעוד שמינוי מנהל מיוחד או נאמן מטעם בית המשפט (במקרה של החלטה על העמדה לפירעון מידי) ישחקו את שווי החברה, יהיה כרוך בהוצאות עצומות ויפחית משמעותית את הסיכוי לקבל את הפארי. גיוס של כ-150 מיליון שקל, בצירוף המזומן שבקופה, יאפשרו פירעון של כחצי מיליארד שקל, והפחתת כשליש מהחוב למחזיקי האג"ח.

את יתרת החוב תנסה כנראה החברה לפרוס מחדש תמורת מתן בטחונות נוספים למחזיקים.

"הבעלים מוכנים להשתתף בהנפקה בהיקף של 40 מיליון שקל ולספוג דילול מאוד עמוק", חשפו לראשונה מנהלי קבוצת אלון.

לדעת החברה, ה-NAV הכלכלי הוא חיובי. אתם מסכנים אובדן שליטה ושחיקת שווי. כל זאת אפשר למנוע אם תתנו לנו תקופת שקט סבירה להשלים הנפקה או למציאת משקיע.

"תקופה של עד 31 בדצמבר היא לא מספיקה. תנו לנו את האוויר ונביא את התוצאה. אני מחויב בראש ובראשונה לפרוע את החוב, אבל תחליטו מה שתחליטו".

אפשרות אחרת שעלתה בידי הנהלת אלון, היא שתתבצע היפרדות ידידותית ולפיה תועבר החברה למחזיקים ללא התנגדויות ובתמורה יסכימו המחזיקים לוותר על תביעות עתידיות כנגד הבעלים ונושאי המשרה בעבר ובהווה.

עם זאת, נאמן סדרת האג"ח, דן אבנון, דחה את ההצעה הזו ואמר כי מדובר בעמדה שיהיה קשה מאוד לקבל אותה.

קבוצת אלון

עוד כתבות

אלעד טנא / צילום: אריק סולטן

במקום אבי משולם: אלעד טנא מונה לעורך העל בידיעות אחרונות

אלעד טנא ימונה לתפקיד עורך העל של ידיעות אחרונות וב-Ynet במקום אבי משולם, שמילא את התפקיד בשנתיים האחרונות ● טנא, מגיע לאחר כשנתיים בתפקיד העורך הראשי של "מקור ראשון"

הבורסה בתל אביב / צילום: Shutterstock

"המשך הסטת כספים מחו"ל יכול לתדלק את הראלי הבא בשוק המקומי"

יוני הפך לאחד החודשים החזקים בבורסת תל אביב, גם הודות להזזת כספי משקיעים מקרנות נאמנות המשקיעות במדד S&P 500 אל הבורסה המקומית ● לידר: "קשה לראות תפנית שלילית משמעותית או תיקון בשוק" ● במגדל מזהים הזדמנות במניות נדל"ן מסחרי ותקשורת

קרנות הגידור התמודדו עם המבחן האולטימטיבי / אילוסטרציה: Shutterstock

"ביקוש כבוש וחוסר נזילות": מנהלי קרנות גידור מנתחים את הרנסנס בבורסה בת"א

בקרנות המיועדות למשקיעים המתוחכמים השיגו בדרך כלל תשואת נאות מתחילת השנה, אך התקשו להכות את ביצועי מדד הדגל המקומי ● מנהל הקרן שהניבה 31% למשקיעיה: "לאחר החודש האחרון, הדרך הפכה להיות הרבה יותר ברורה והכיוון להערכתנו הוא למעלה"

צ'רצ'יל מסמן V. ביום הניצחון על גרמניה הנאצית / צילום: Reuters, IMAGO/piemags via Reuters

לסיים מלחמה: עצתו הפיקטיבית של צ'רצ'יל לנתניהו

אבי הכישלון הגדול של המלחמה הקודמת הוביל את הבריטים אל חוף מבטחים, וזכה בסליחה ובהערצה. הוא הבין כי אנחת הרווחה חשובה יותר מתרועת הניצחון

רשות המסים / צילום: איל יצהר

רשות המסים החמירה את הכללים ועוררה סערה: "עלולה לגרום לתאונות מס רבות"

תזכיר חוק חדש של רשות המסים קובע שמי ששהה בארץ למשך 75 יום בשנה - ייחשב לתושב לצרכי מס וכלל הכנסותיו בישראל ובחו"ל ימוסו ● המהלך צפוי להשפיע לרעה על ישראלים ברילוקיישן ותושבי חוץ שמרבים לבקר בארץ ● מהם עיקרי השינוי ואילו השלכות יהיו לו על תכנון מס עתידי? ● גלובס עושה סדר

סא''ל איתי זמיר / צילום: פיקוד העורף

הקצין ששלח לנו התרעות של פיקוד העורף: "יש הבדל בין רקטה מעזה לבין מה שמגיע מאיראן"

עשרות אלפי התרעות שוגרו לציבור במהלך 12 ימי הלחימה מול איראן, בעוד מוקד פיקוד העורף טיפל בכמיליון פניות אזרחים ● ההתמודדות, אומר סא"ל איתי זמיר, שאמון על מערך ההתרעה, הייתה מוצלחת - אך "אי אפשר לנוח על זרי הדפנה" ● לאן נעלמה ההנחיה המקדימה, אילו לקחים הופקו מהמערכה - ומה מתוכנן לעשור הבא

בניין בנק ישראל / צילום: Shutterstock, Alon Adika

ראשי המגזר הקמעונאי קוראים לנגיד להפחית ריבית: "המשק על סף קריסה"

שורה של בכירים במגזר הקמעונאי, בראשם בעלי פוקס הראל ויזל, יחד עם נשיא לשכת רו"ח חן שרייבר, שיגרו לאמיר ירון מכתב בו קראו לו להפחית את הריבית מחר, באופן מיידי ומשמעותי ● "עסקים קורסים בזה אחר זה. הצמיחה נעצרת, האמון נשחק והנזקים הולכים ומעמיקים", כתבו ראשי המשק

בניין אנבידיה בישראל / צילום: אנבידיה

אנבידיה יוצאת להשקעת ענק בישראל. כל הפרטים

אנבידיה מתכננת להקים קמפוס חדש בצפון הארץ שיעסיק אלפי עובדים חדשים ● לפי ההערכה החברה תוציא עד 500 מיליון שקל על רכישת הקרקע ועוד כ-1.5 מיליארד שקל על בניית הקמפוס החדש ● מדובר באחת מעסקאות הנדל"ן הגדולות ביותר בישראל שנוהלה אי פעם על ידי חברת טכנולוגיה זרה

חדשות הביומד / צילום: תמי בר ישי

ההשקעה החדשה של אסף גרניט: טכנולוגיה שמפחיתה את עליית הסוכר בגוף

ההשקעה החדשה של אסף גרניט היא בחברת כאליטק שפיתחה טכנולוגיה שמאפשרת לאכול ולהפחית את עליית סוכר בגוף ● חוקרים אבחנו במחקר חדש פרקינסון בשעוות האוזן ● אסקלה מדיקל גייסה 4.5 מיליון דולר לטיפול בצניחת רצפת האגן ● הלך לעולמו אחד מממציאי טכנולוגיית ה-CAR-T ● השבוע בביומד

סהאם פרק בראיון לפודקאסט TBPN / צילום: צילום מסך מיוטיוב

"יש אלפים כמוהו": המהנדס שעבד בכמה עבודות במקביל והסערה

סהאם פרק, "הממקבל הסדרתי", הפך לאחרונה לשם הכי חם בעמק הסיליקון לאחר שנחשף שעבד בסתר בכמה סטארט-אפים בו־זמנית ● מאחורי הקלעים בתעשייה פחות מופתעים מהפרשייה: עובדים רבים מודים כי בתעשיית שאינה וודאית, כך הם שומרים על עצמם מפיטורים

שוקי ניר, דניאל בראל, עומר כילף, ראסל אלוואנגר / צילום: שלומי יוסף, איל יצהר, ענבל מרמרי, באדיבות סולאראדג'

הישראלית שקפצה בכ-40% בשבוע בוול סטריט, וזו שקיבלה אזהרה מנאסד"ק

סולאראדג' זינקה ב-39% בשבוע האחרון, בעוד שהמשקיעים בוחנים את השלכות "החוק הגדול והיפה" של הנשיא טראמפ על תחום האנרגיה המתחדשת ● טאואר קיבלה רוח גבית, לאחר שפורסם כי תיקח חלק בפרויקט שבבים גדול בהודו ● ובתחום האוטוטק: REE ואינוויז דיווחו על הודעות מנוגדות שקיבלו באשר לעמידה בתנאי הסף של נאסד"ק

בורסת תל אביב / צילום: Shutterstock

בורסת ת"א ננעלה בעליות קלות; ישרוטל קפצה בכ-12%, סלקום ירדה ב-3%

מדד ת"א 35 עלה ב-0.3% ● השקל התחזק בחדות מול הדולר ● בוול סטריט נתוני התעסוקה מגבירים את החשש שהורדות הריבית מתרחקות ● מנגד, בארץ, הכלכלנים מעריכים שההקלה המוניטרית מתקרבת, אולי כבר ביום שני ● וגם: המניה שזינקה ב-1000% בשנה ועדיין צופים לה אפסייד

ייבוא רכבים / צילום: Shutterstock

כשהיצע הרכבים והמותגים בשיא, מי צריך את הרפורמה ל"הגברת התחרות"

בוועדת הכלכלה דורשים "לפתוח את שוק יבוא הרכב לתחרות", אבל ניתוח המסירות במחצית הראשונה של 2025 מגלה תמונה של שוק היפר־תחרותי, ביקוש ריכוזי ומלחמת מחירים שכבר שוחקת את הרווחיות ● אז למה כולם רוצים, ורצים, לקבל זיכיונות יבוא בחסות הרגולטור?

נשיא ארה''ב, דונלד טראמפ, לאחר חתימתו על ''החוק הגדול והיפה''  ב־4 ביולי / צילום: Reuters, Ken Cedeno

כשהוא חוגג את הצלחותיו בקונגרס ואיש אינו עומד בדרכו: טראמפ ייפגש עם נתניהו

כשהוא כול־יכול ומושא הערצה, טראמפ חוגג את הצלחותיו  הוא בז ליריבים ולמבקרים, ואומר: "הם שונאים אותי ואני אותם" ● הוא ממשיך את הסתערותו על כל מוקדי הכוח העצמאים, בהם הבנק המרכזי ומערכת המשפט ● רה"מ ישראל יודע שהנשיא לא הזמין אותו כדי להתווכח

סניף של שירותי בריאות כללית -קופת חולים כללית / צילום: עינת לברון

יו"ר ועד העובדים בכללית מזהיר: "אם משרד הבריאות ימנה מנהל מטעמו - כל העובדים ישבתו"

יו"ר הוועד של הכללית מצטרף למאבק על מינוי המנכ"ל ונעמד מול משרד הבריאות: "איומים אגרסיביים יכשלו. לא ניתן להפוך את הכללית לסניף של האוצר ואגף התקציבים במשרד הבריאות" ● ועד עובדי הכללית הוא לא גורם שמשתתף רשמית בבחירת המנכ"ל, אבל יש לו בהחלט השפעה מכרעת על הישרדותו

ראש הממשלה, בנימין נתניהו / צילום: נועם מושקוביץ/דוברות הכנסת

נתניהו הכריע לגבי מיקום שדה התעופה הבא של ישראל. האם הפעם זה יקרה?

נתניהו הנחה להציג בתוך שלושה חודשים תכנון ראשוני להקמת שדה התעופה המשלים לנתב"ג בצקלג שבנגב, כאשר במקביל, יתבצע גם תכנון להקמת שדה התעופה ברמת דוד - ובהמשך יוחלט סופית היכן הוא יוקם ● האתר בצקלג נדחה בעבר בשל מגבלות שונות, אך הגורמים המקצועיים ריככו את עמדתם לגביו לאחרונה

סיכום שווקים / עיבוד: טלי בוגדנובסקי, צילום: AP

שמונה מניות עם הזדמנות ושתיים שכדאי להיזהר מהן - ועוד 4 כתבות על המצב בשווקים

בנק אוף אמריקה מפרסם רשימה של מניות מעניינות להשקעה ● הבורסה בתל אביב הפכה לאחת החזקות בעולם, ושברה שורה של שיאים היסטוריים ● ההצלחה של קת'י ווד ● וגם: האם יכול להיות שאחת הדרכים הכי יקרות להשקיע בשוק ההון היא גם הכי משתלמת?

דיון בוועדת החוקה, בראשותו של ח''כ שמחה רוטמן / צילום: דני שם-טוב/דוברות הכנסת

התיקון לחוק החוזים כמודל לאיחוי לאומי

התיקון לחוק החוזים ראוי להיחשב כמודל לחקיקה ממלכתית ומאחדת, בתקופה של קיטוב הולך וגובר ● כל אחד מתתי־ההסדרים שנקבעו בחוק הוא פרי פשרה מהותית, המשלבת בין עמדות המחנה השמרני לבין עמדות המחנה הליברלי ● מהתיקון עולה הקריאה הרעננה ביותר לישראל של 2025: גם כשאנו חלוקים – אנו מסוגלים להסכים

ח''כ אושר שקלים / צילום: נועם מושקוביץ/דוברות הכנסת

השרים ידונו בהצעה למנות בכירים ללא אישור ועדת גרוניס

לפי הצעת החוק של ח"כ אושר שקלים מהליכוד, שתעלה היום לדיון בוועדת השרים לחקיקה - מינויים בכירים, ובהם ראש השב"כ, יתבצעו על ידי הממשלה, ללא צורך באישורה של הוועדה המייעצת ● באחרונה ביקש רה"מ נתניהו מבג"ץ לקבוע כי הוועדה תתחיל לקדם את מועמדותו של דוד זיני לראשות השב"כ

עופר ינאי, שחר גרשון, נדב טנא, נועם פישר / צילום: שלומי יוסף

היחסים עלו על שרטון: מאבקי כוח וכסף טלטלו את מניית נופר אנרג'י

מצד אחד עופר ינאי, מייסד ובעלים אמביציוזי ששואף גבוה ולא נרתע מלבצע שינויים ● מולו צמד המנכ"לים של נופר, שהחזיקו מניות במאות מיליוני שקלים שאותן קיבלו מידיו במתנה ● גורמים בשוק מנתחים את שרשרת האירועים, שהובילו לסיום הדרמטי של השותפות ארוכת השנים בחברת האנרגיה המתחדשת נופר