גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מגעים להכנסת גדעון תדמור כמשקיע בקבוצת אלון

במקביל, החברה בוחנת אפשרות של הנפקה בבורסה, ולדברי המנכ"ל, גם הבעלים ישתתפו בה ■ ובכל זאת, קיים סיכוי להחלטה הערב על פירעון מיידי

אביגדור קפלן / צילום: תמר מצפי
אביגדור קפלן / צילום: תמר מצפי

קבוצת אלון הפרטית, שבבעלות עו"ד שרגא בירן, דודי ויסמן והקיבוצים, נלחמת על המשך קיומה. רגע לפני שהם מצביעים על הצעת החלטה להעמיד את יתרת חוב החברה כלפיהם לפירעון מיידי, התכנסו היום (א') בתל-אביב מחזיקי אגרות החוב שלה לשמוע הסברים מצדו של מנכ"ל קבוצת אלון, אביגדור קפלן, מדוע עדיפה לנושים האפשרות של השארת החברה כעסק חי ונושם על פני האפשרות של ביצוע מכירת חיסול לנכסיה כבר כעת.

עם זאת, למרות הדברים קיים סיכוי לא מבוטל לפיו יחליטו המחזיקים (כולם גופים מוסדיים) על פירעון מיידי בהצבעה שתיסגר עוד הערב, כפי שדרשה חברת כלל שמחזיקה בחמישית מהחוב של החברה למחזיקים.

לפי דברים שאמרו המחזיקים באסיפה, הם אינם מבינים מדוע להעניק לבירן וליתר הבעלים אופציה נוספת בחינם לנסות ולהשיג רווח מההחזקה הנוכחית בחברה. קפלן מצדו ביקש דחייה של 24 שעות בהצבעה, שייתכן כי תתקבל בהמשך היום. "על כף המאזניים החלטה מאוד חשובה, ולא יקרה שום אסון אם היא תידחה".

"מאז מינוי ההנהלה החדשה, עשינו כברת-דרך ארוכה. החברה במצב הפיננסי יותר טוב ממה שהיה כשקיבלנו אותה" אמר קפלן, שלווה בידי סמנכ"לית הכספים, מירב בן כנען-הלר; והיועצת המשפטית, עו"ד איה יופה.

במצגת שהכין לקראת האסיפה, הוא מציין כי בידי החברה כיום מזומנים בשווי של 530 מיליון שקל, וכי היא צפויה לקבל עוד 115 מיליון שקל ממכירת החברה-הבת אלון רבוע כחול לידי איש העסקים מוטי בן-משה.

קפלן ציין כי החברה עמדה עד כה בכל תשלומי חוב האג"ח, ביצעה פירעון מוקדם של כ-500 מיליון שקל (קרן וריבית) ב-2015, הפסיקה לשלם דמי ניהול לבעלים, קיבלה את החובות שחבו לה ואף זכתה מהם להגנה על ירידה בערכן של 8% ממניות רשת תחנות הדלק דור-אלון שבידיה.

בנוסף, הוא הדגיש כי המחזיקים כבר קיבלו שיעבוד על מלוא מניות אלון חיפושי גז שבידי קבוצת אלון, בשווי של 730 מיליון שקל (הנכס המרכזי של החברה לצד המזומנים והאחזקה ב-9.5% ממניות דלק US בשווי של כ-300 מיליון שקל).

אלון רוצה שקט תעשייתי

כפי שנחשף מוקדם יותר החודש ב"גלובס", קבוצת אלון מקדמת מהלך של גיוס הון באמצעות הנפקת מניות בבורסה, או לחילופין בדרך של הכנסת משקיע. לחברה יש חוב של כ-1.75 מיליארד שקל למחזיקים (בנוסף לחוב של כ-200 מיליון שקל לבנק הפועלים), וברצונה לגייס הון של 150-200 מיליון שקל לצורך המשך פעילותה.

קפלן הדגיש כי חיוני לאפשר לחברה שהות סבירה ותנאים סבירים כדי שהמאמץ להכנסת כסף חדש יישא פרי, ואף הוסיף כי בעלי החברה מסכימים להשתתף בהנפקה.

"אנחנו יושבים עם כמה משקיעים מאוד רצינים", אמר קפלן. "יש מגעים עם גדעון תדמור, מראשי דלק אנרגיה, ועם משקיעים אחרים", אבל הדגיש כי "התנאים שעל החברה לעמוד בהם כתנאי להשגת הסכם עם המחזיקים, מקטינים דרמטית את הסיכוי להצלחת המהלך".

נזכיר כי תדמור שימש עד לאחרונה כמנכ"ל חברת דלק אנרגיה של יצחק תשובה וכמנהל הבכיר ביותר בשותפויות החיפושים שבשליטתה, והוא בעל הון משמעותי שצבר מהחזקותיו בהן.

עם זאת, לצורך השלמת המהלך, חייבת החברה לקבל מהמחזיקים תקופה של שקט תעשייתי, ולדברי קפלן, דרישות הנציגות מקשות על האפשרות להגיע לכך.

"ישבנו עם הנציגות, אבל לא הגענו עמה להבנות על הסדר", אמר קפלן. לדבריו, הנציגות דורשת כי המהלך כולו יסתיים בתוך 6 חודשים, וכי יכלול גיוס של 200 מיליון שקל, למרות שהחתם סבור שהסכום הסביר לגיוס הוא 150 מיליון שקל בלבד.

בנוסף, הנציגות דורשת כי הריבית על ההלוואה תישאר 5.6%, למרות שבשטר הנאמנות ישנה הפחתה ל-4.9% במקרה של הנפקה.

עוד ציין קפלן כי החברה שואפת לפרוע את מלוא החוב בפארי ללא כל תספורת, בעוד שמינוי מנהל מיוחד או נאמן מטעם בית המשפט (במקרה של החלטה על העמדה לפירעון מידי) ישחקו את שווי החברה, יהיה כרוך בהוצאות עצומות ויפחית משמעותית את הסיכוי לקבל את הפארי. גיוס של כ-150 מיליון שקל, בצירוף המזומן שבקופה, יאפשרו פירעון של כחצי מיליארד שקל, והפחתת כשליש מהחוב למחזיקי האג"ח.

את יתרת החוב תנסה כנראה החברה לפרוס מחדש תמורת מתן בטחונות נוספים למחזיקים.

"הבעלים מוכנים להשתתף בהנפקה בהיקף של 40 מיליון שקל ולספוג דילול מאוד עמוק", חשפו לראשונה מנהלי קבוצת אלון.

לדעת החברה, ה-NAV הכלכלי הוא חיובי. אתם מסכנים אובדן שליטה ושחיקת שווי. כל זאת אפשר למנוע אם תתנו לנו תקופת שקט סבירה להשלים הנפקה או למציאת משקיע.

"תקופה של עד 31 בדצמבר היא לא מספיקה. תנו לנו את האוויר ונביא את התוצאה. אני מחויב בראש ובראשונה לפרוע את החוב, אבל תחליטו מה שתחליטו".

אפשרות אחרת שעלתה בידי הנהלת אלון, היא שתתבצע היפרדות ידידותית ולפיה תועבר החברה למחזיקים ללא התנגדויות ובתמורה יסכימו המחזיקים לוותר על תביעות עתידיות כנגד הבעלים ונושאי המשרה בעבר ובהווה.

עם זאת, נאמן סדרת האג"ח, דן אבנון, דחה את ההצעה הזו ואמר כי מדובר בעמדה שיהיה קשה מאוד לקבל אותה.

קבוצת אלון

עוד כתבות

סניף של שירותי בריאות כללית -קופת חולים כללית / צילום: עינת לברון

יו"ר ועד העובדים בכללית מזהיר: "אם משרד הבריאות ימנה מנהל מטעמו - כל העובדים ישבתו"

יו"ר הוועד של הכללית מצטרף למאבק על מינוי המנכ"ל ונעמד מול משרד הבריאות: "איומים אגרסיביים יכשלו. לא ניתן להפוך את הכללית לסניף של האוצר ואגף התקציבים במשרד הבריאות" ● ועד עובדי הכללית הוא לא גורם שמשתתף רשמית בבחירת המנכ"ל, אבל יש לו בהחלט השפעה מכרעת על הישרדותו

חרדים בלשכת גיוס / צילום: מיטב ודובר צה''ל

צה"ל מסיר כפפות: המהלך הדרמטי לגיוס משתמטים - והאכיפה

עשרות אלפי צווי הגיוס שיישלחו, והמחסומים שיוקמו בכניסה לאזורים מיושבים ● שעות לפני יציאת המשלחת: השרים הצביעו בעד חלוקת סיוע הומניטרי לעזה ● דיווח: איראן הצליחה לפגוע ב-5 בסיסים של צה"ל ● צה"ל יירט טיל בליסטי ששוגר מתימן ● "האויב ממתין לשאננות": חמאס מזהיר את המחבלים לקראת הפסקת האש ● 50 חטופים - 639 ימים בשבי • עדכונים שוטפים 

מייסדי רובינהוד. מימין: ולדימיר טנב, ובאיג'ו באט / צילום: ap, Mark Lennihan

וול סטריט סוף סוף מתגמלת את החברה של שני האאוטסיידרים שהפכו למיליארדרים

אפליקציית המסחר האמריקאית רובינהוד הגיעה לוול סטריט בסערה לפני כארבע שנים וספגה כישלון חרוץ ● סאגת מניות ה"מם" סיבכה את החברה עם הרגולטורים, היא נזקקה למיליארדי דולרים לערבויות ואף הגיעה לסף פשיטת רגל ● אבל מאז השפל ההוא, המניה זינקה ביותר מ־1,300%, הרווחים רק גדלים, והמוניטין השתקם

ח''כ אושר שקלים / צילום: נועם מושקוביץ/דוברות הכנסת

השרים ידונו בהצעה למנות בכירים ללא אישור ועדת גרוניס

לפי הצעת החוק של ח"כ אושר שקלים מהליכוד, שתעלה היום לדיון בוועדת השרים לחקיקה - מינויים בכירים, ובהם ראש השב"כ, יתבצעו על ידי הממשלה, ללא צורך באישורה של הוועדה המייעצת ● באחרונה ביקש רה"מ נתניהו מבג"ץ לקבוע כי הוועדה תתחיל לקדם את מועמדותו של דוד זיני לראשות השב"כ

נתב''ג / צילום: Shutterstock

ההצעה והסערה: האם מי שנתקעו בחו"ל בזמן המלחמה יקבלו פיצוי של עד 450 דולר ליום?

ועדת הכלכלה היתה אמורה לדון במתווה לפיצוי הישראלים שנתקעו בחו"ל במבצע "עם כלביא" ● על הפרק: מתווה שמציע החזרי הוצאות לינה ומחיה שיכול להגיע אף ל-450 דולר לנוסע ● אז למה ההצעה לא עלתה לדיון ומי יפצה את הנוסעים?

שוקי ניר, דניאל בראל, עומר כילף, ראסל אלוואנגר / צילום: שלומי יוסף, איל יצהר, ענבל מרמרי, באדיבות סולאראדג'

הישראלית שקפצה בכ-40% בשבוע בוול סטריט, וזו שקיבלה אזהרה מנאסד"ק

סולאראדג' זינקה ב-39% בשבוע האחרון, בעוד שהמשקיעים בוחנים את השלכות "החוק הגדול והיפה" של הנשיא טראמפ על תחום האנרגיה המתחדשת ● טאואר קיבלה רוח גבית, לאחר שפורסם כי תיקח חלק בפרויקט שבבים גדול בהודו ● ובתחום האוטוטק: REE ואינוויז דיווחו על הודעות מנוגדות שקיבלו באשר לעמידה בתנאי הסף של נאסד"ק

סא''ל איתי זמיר / צילום: פיקוד העורף

הקצין ששלח לנו התרעות של פיקוד העורף: "יש הבדל בין רקטה מעזה לבין מה שמגיע מאיראן"

עשרות אלפי התרעות שוגרו לציבור במהלך 12 ימי הלחימה מול איראן, בעוד מוקד פיקוד העורף טיפל בכמיליון פניות אזרחים ● ההתמודדות, אומר סא"ל איתי זמיר, שאמון על מערך ההתרעה, הייתה מוצלחת - אך "אי אפשר לנוח על זרי הדפנה" ● לאן נעלמה ההנחיה המקדימה, אילו לקחים הופקו מהמערכה - ומה מתוכנן לעשור הבא

בית חולים לחולי נפש שלוותה / צילום: איל יצהר

תוכנית משרד הבריאות: תוך עשור מהיום לא יהיו בתי חולים פסיכיאטריים עצמאיים בישראל

משרד הבריאות הודיע היום כי בעקבות המלצות ועדת ירקוני, יחל מהלך להטעמת בתי החולים הפסיכיאטריים בתוך בתי החולים הכלליים ● תוך שנה כבר צפויים שני בתי חולים פסיכיאטריים להיקלט בבתי חולים כלליים, והמשרד צופה כי תוך עשור המהלך יושלם

שלי הוד מויאל / צילום: חן מזרח

הכרישה החדשה: הדרך של היזמת שהייתה מעורבת כבר ב-27 אקזיטים

לפני 15 שנה אבא של שלי הוד מויאל נפטר בפתאומיות, והיא החליטה לעזוב את הקריירה בניו יורק ולחזור לארץ ● מאז היא הספיקה להקים קרן הון סיכון ובקרוב גם נראה אותה על המסכים בתוכנית "הכרישים": "במשך שנים הרגשתי שהיה לי הרבה מזל כשאנשים מסביבי העצימו אותי ודאגו לי - ורציתי לתת את זה גם לאחרים"

רשויות הצפון מתחרות על קמפוס הענק של אנבידיה / צילום: מועצה אזורית חוף הכרמל, יח''צ

5,000 מהנדסים חדשים: רשויות הצפון מתחרות על קמפוס הענק של אנבידיה

אנבידיה הצהירה על כוונתה לשלש את היקף הנדל"ן שהיא מחזיקה בישראל בהשקעה של כ־2 מיליארד שקל, ולבנות קמפוס ענק בקרבת משרדיה ביקנעם ● רשויות מקומיות באזור הצפון כבר מציעות קרקעות בשטחן - מעפולה עד חיפה ● ההערכה: הפרויקט יכלול מעבדות שיאפשרו לפתח את שבבי התקשורת העתידיים של החברה - מנוע צמיחה מרכזי שלה

אילוסטרציה: shutterstock

המניות שיטפסו והסיכוי שבנק ישראל יפתיע: מה צפוי השבוע בתל אביב?

לאחר שבוע ירוק במיוחד בת"א, עסקת החטופים המסתמנת צפויה לתת רוח גבית למסחר ● עוד תרכז עניין - החלטת הריבית בישראל שתכלול את תחזיות הבנק המרכזי ● נתון המאקרו שפורסם בארה"ב ומרחיק את הפחתת הריבית של הפד ● וגם: אנבידיה לא עוצרת וכובשת שיא חדש בוול סטריט

צ'רצ'יל מסמן V. ביום הניצחון על גרמניה הנאצית / צילום: Reuters, IMAGO/piemags via Reuters

לסיים מלחמה: עצתו הפיקטיבית של צ'רצ'יל לנתניהו

אבי הכישלון הגדול של המלחמה הקודמת הוביל את הבריטים אל חוף מבטחים, וזכה בסליחה ובהערצה. הוא הבין כי אנחת הרווחה חשובה יותר מתרועת הניצחון

קרנות הגידור התמודדו עם המבחן האולטימטיבי / אילוסטרציה: Shutterstock

"ביקוש כבוש וחוסר נזילות": מנהלי קרנות גידור מנתחים את הרנסנס בבורסה בת"א

בקרנות המיועדות למשקיעים המתוחכמים השיגו בדרך כלל תשואת נאות מתחילת השנה, אך התקשו להכות את ביצועי מדד הדגל המקומי ● מנהל הקרן שהניבה 31% למשקיעיה: "לאחר החודש האחרון, הדרך הפכה להיות הרבה יותר ברורה והכיוון להערכתנו הוא למעלה"

חדשות הביומד / צילום: תמי בר ישי

ההשקעה החדשה של אסף גרניט: טכנולוגיה שמפחיתה את עליית הסוכר בגוף

ההשקעה החדשה של אסף גרניט היא בחברת כאליטק שפיתחה טכנולוגיה שמאפשרת לאכול ולהפחית את עליית סוכר בגוף ● חוקרים אבחנו במחקר חדש פרקינסון בשעוות האוזן ● גיוס של 23 מיליון דולר ל-Restore Medical בתחום אי ספיקת הלב ● אסקלה מדיקל גייסה 4.5 מיליון דולר לטיפול בצניחת רצפת האגן ● הלך לעולמו אחד מממציאי טכנולוגיית ה-CAR-T ● השבוע בביומד

אנה וינטור בשבוע האופנה בפריז. תובענית / צילום: Reuters, Benoit Tessier

על המלכה הבלתי מעורערת של עולם האופנה שפרשה השבוע מווג

אחרי יותר משלושה עשורים הכוהנת הגדולה של עולם האופנה פורשת מעריכת ווג ● אבל לא צריך להספיד כל כך מהר את האישה שעל פיה יישק דבר, אנה וינטור מקבלת קידום ותמשיך להיות האורים והתומים של המסלול ● עכשיו נותרת השאלה מי יצליח להכנס לנעלי המנולו שלה?

רונן עקביה, מנכ''ל בית וגג / צילום: יח''צ נימקו

ביקושי יתר בגיוס האג"ח הראשון של חברת בית וגג

חברת ההתחדשות העירונית שבה מחזיק יעקב שחר מגייסת כ-105 מיליון שקל, לאחר זינוק של 42% במניה בשנה האחרונה ● החברה צופה רווח גולמי עתידי של מעל 1.6 מיליארד שקל בפרוקיטים שהיא מקדמת

פופקורן. ליאור פרנקל בשיחה עם אור רז / צילום: לירון ויסמן

רוצים לקדם את האינטרסים שלכם במקום העבודה? הטיפ שאסור לכם לדלג עליו

הפודקאסט הפופולרי פופקורן מגיע לגלובס במדור חדש על עולם העבודה • "אתם לא מבינים כמה בכירים עובדים בפוליטיקה ארגונית", אומר אור רז, מנכ"ל ובעלים של קבוצת לדעת, מלווה ומפתח מנהלים בחברות הייטק ופיננסים • בשיחה עם ליאור פרנקל הוא מסביר איך תצליחו להעביר את הקולגות שלכם צד בשולחן הדיונים ● פופקורן

דיון בוועדת החוקה, בראשותו של ח''כ שמחה רוטמן / צילום: דני שם-טוב/דוברות הכנסת

התיקון לחוק החוזים כמודל לאיחוי לאומי

התיקון לחוק החוזים ראוי להיחשב כמודל לחקיקה ממלכתית ומאחדת, בתקופה של קיטוב הולך וגובר ● כל אחד מתתי־ההסדרים שנקבעו בחוק הוא פרי פשרה מהותית, המשלבת בין עמדות המחנה השמרני לבין עמדות המחנה הליברלי ● מהתיקון עולה הקריאה הרעננה ביותר לישראל של 2025: גם כשאנו חלוקים – אנו מסוגלים להסכים

הניו יורק טיימס: זה "מחיר הניצחון" שישראל משלמת על המלחמה באזור

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: חמאס נתון ללחץ מתושבי הרצועה "שדורשים הקלה מהמשבר",  המדינה המפתיעה עם יותר מאלף פעילי חיזבאללה, וכך המלחמה באיראן "החלישה את מעמדה של ישראל בעולם" ● כותרות העיתונים בעולם

בניין בשכונת סיגליות בבאר שבע / צילום: יובל ניסני

עליית שווי של 60%: בכמה נמכרה דירת 4 חדרים בבאר שבע?

ביום האחרון של מבצע "עם כלביא" נרכשה דירת 4 חדרים, בשכונת הסיגליות בבאר שבע ● מדובר בדירת "מחיר למשתכן" שהזוכים מכרו עתה ● לדברי השמאי, "השוני במחירים בשכונה נעוץ בעיקר ברמת ההשקעה של הרוכשים המקוריים, שיכולה להעלות או להוריד את המחיר ב־50־80 אלף שקל"