גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הלמן-אלדובי בדרך לבורסה: יתמזג עם סוהו נדל"ן הציבורית

לבית ההשקעות יוקצו מניות שליטה בחברה הציבורית כנגד פעילות הגמל שלו ■ בנוסף, הוא צפוי למכור לחברה זו פעילויות נוספות, ובראשן תחום ניהול התיקים, תמורת כ-7 מיליון שקל

רמי דרור / צילום: תמר מצפי
רמי דרור / צילום: תמר מצפי

בית ההשקעות הפרטי הלמן אלדובי נמצא בדרך להפיכתו לחברה ציבורית. אתמול חתמו בית ההשקעות וחברת סוהו נדל"ן  שבשליטת ערן מיטל, על הסכם עקרונות לא מחייב, לפיו יוטמעו בתוך סוהו פעילויות הפיננסים של בית ההשקעות הלמן אלדובי, שיקבל את השליטה בחברה הממוזגת. עיקר הפעילות והשווי של הלמן אלדובי טמון בחברת ניהול הגמל והפנסיה שלו, הנסחרת כבר בבורסה באמצעות אג"ח. בית ההשקעות הלמן אלדובי נשלט על-ידי אורי אלדובי, רוני הלמן ואייזיק סיטון.

במסגרת העסקה הנרקמת, תמוזג הלמן אלדובי גמל בסוהו כנגד הקצאת מניות שליטה, בשיעור שייקבע בהתאם להערכת שווי שתתקבל ממעריך שווי חיצוני ובלתי תלוי. בנוסף, תרכוש סוהו נדל"ן פעילויות אחרות של הלמן אלדובי, ובראשן תחום הניהול תיקים, תמורת כ-7 מיליון שקל, כאשר גם סכום זה כפוף להערכת שווי. על פי ההערכות, מציג בית ההשקעות הלמן אלדובי רווח שנתי הנע סביב 20 מיליון שקל ו-EBITDA של כ-25 מיליון שקל, כאשר שווי הפעילויות שלו עומד על 200-250 מיליון שקל.

בסופו של יום צפוי בעל השליטה הנוכחי בסוהו נדל"ן, מיטל, לרדת מהחזקה של כ-31% בסוהו לכ-10% מהמניות. הצדדים מתכוונים להשלים את העסקה במהלך הרבעון הרביעי השנה כששם החברה ישונה ל"הלמן אלדובי בית השקעות". הלמן אלדובי, שמנוהלת על ידי רמי דרור (מנכ"ל), כבר מחזיקה באמצעות חברת הגמל שלה בכ-11% ממניות סוהו נדל"ן.

העסקה נעשית ימים ספורים לאחר שמיטל רכש משותפיו, רון שולמן וירון ישראל, את החזקותיהם בסוהו נדל"ן (כ-15%) בהשקעה של יותר מ-6 מיליון שקל, במחיר ששיקף במועד העסקה פרמיה של יותר מ-25% על שוויה בשוק. מאז סגרה המניה את הפער, לאחר שהיום (ג') היא זינקה. עוד קודם לכן, במארס השנה, נחתמה עסקה למכירת עיקר פעילותה של סוהו, שהתרכזה בתחום הנדל"ן המניב למגורים בגרמניה תמורת כ-12 מיליון שקל. בסוהו הבהירו היום שלפי שעה "החברה ממשיכה בפעילותה בתחום פעילות הנדל"ן המניב, אשר נכון למועד זה מתרכזת בגרמניה בלבד". סוהו נדל"ן נסחרת לפי שווי של כ-40 מיליון שקל.

זכייה ב"ברירת מחדל" של האוצר

הלמן אלדובי, שהוקם ב-1995 וצמח מאז גם הודות לרכישות ומיזוגים - בראשם המיזוג עם הדס ארזים, מציינים כי לבית ההשקעות כ-200 אלף לקוחות והוא מנהל נכסים בהיקף כולל של כ-14 מיליארד שקל. לדברי המנכ"ל דרור, "הפיכת בית ההשקעות לציבורי הינה נדבך חשוב נוסף באסטרטגיית הצמיחה שלנו - אנו בוחנים לא מעט הזדמנויות עסקיות ועסקה זו ממצבת אותנו בעמדת זינוק מצוינת להרחבת הפעילות".

הוא הוסיף כי "בית השקעות נמצא כיום בחלון הראווה בין אם הוא ציבורי או לא, ואנו עומדים בעל כורחנו ברף המחמיר של הרגולציה הציבורית.

"לפיכך, אם כבר אנו עומדים בכללים הללו ובולעים את החלק הרע שבזה, אז לפחות שנהנה מהטוב שפלטפורמה ציבורית יכולה לתת לנו. הבורסה היא פלטפורמה נפלאה להתפתחות של חברות, ואיני מבין בתי השקעות שפעילים בשוק ההון ולא ציבוריים", הוסיף דרור.

אתמול נודע כי הלמן אלדובי זכה בהליך בחירת שתי קרנות הפנסיה ברירת מחדל לכלל הציבור שהוביל האוצר. לאור זאת, החל מנובמבר הקרוב תהפוך קרן הפנסיה הקטנה של הלמן אלדובי לקרן אליה יזרמו, ככל הנראה, עמיתים רבים שישלמו דמי ניהול נמוכים מאוד. מדובר במהלך דרמטי עבור בית ההשקעות, אך שאופן ומידת השפעתו על הלמן אלדובי תתברר רק בעוד תקופה ניכרת.

עוד כתבות

תייר בים המלח / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

בניסיון להציל את הענף: אילת וים המלח בדרך להיות "איים תיירותיים"

הממשלה אישרה הצעת חוק שתחריג את האזורים הללו ותאפשר להם לפעול בצורה מדורגת ● "הנזק הכלכלי והחברתי עלול להיות בלתי הפיך, אם לא יימצא פתרון שיאפשר את הפעילות התיירותית בעיר בצורה בטוחה ולאורך זמן"

כניסה לנתב"ג / צילום: מיכל רז-חיימוביץ, גלובס

חוק התעופה שקובע החזר בתוך 90 ימים על טיסה שבוטלה יוארך עד 30.11

הארכת הוראת השעה תחול על טיסות שיבוטלו מ-24.10 ועד 30 בנובמבר ● הצרכנים צריכים לקחת בחשבון שיש סיכוי סביר שהחוק בהוראת השעה יוארך גם לאחר מכן לתקופה נוספת

יצחק תשובה ועידן וולס / צילום: יוסי כהן

קבוצת דלק ממשיכה לעבוד במרץ עבור בעלי החוב, אבל המניה מתקשה להתאושש

איגוח תמלוגי לוויתן הניב 151 מיליון דולר למחזיקי האג"ח של דלק, אך בעלי המניות עדיין מופסדים 88% מתחילת השנה

יעקב גבע / צילום: תמר מצפי

ג'י מדיקל שואפת לקבל בנאסד"ק שווי גבוה פי 13 מזה שבו נסחרה עד לאחרונה באוסטרליה

מנצלת את הרעב לביומד בוול סטריט: חברת המכשור הרפואי של ד"ר יעקב גבע, ספקית פתרונות בתחום הטלרפואה וניטור החולים, מתכננת לגייס כ-30 מיליון דולר לפי שווי של 360 מיליון דולר אחרי הכסף

בורסת תל אביב / צילום: רויטרס

הבנקים משכו את הבורסה לעליות בסיום; אר.אס.אל זינקה ב-38%

מדד ת"א 35 טיפס בכ-1.3% ● מבנה בוחנת את רכישת השליטה בדסק"ש ● עליות בולטות רשמו מניות פתאל, גב ים, דלתא, שיכון ובינוי ומניות הביטוח מגדל והפניקס

שלט מחוץ לחנות נוחות סגורה בניו יורק  / צילום: Wong Maye-E, Associated Press

בעוד אירופה תקועה, הפעילות הכלכלית בארה"ב בעלייה

העסקים בארה"ב צופים יותר ביקוש בעקבות ההקלות על ההגבלות, ואי־ודאות פוחתת לקראת הבחירות בשבוע הבא ● הנתונים האופטימיים האלו מגיעים בניגוד לאירופה, היכן שהגל השני של הקורונה והגבלות חדשות על עסקים מאיימים לעצור את ההבראה הכלכלית

יורם דנציגר / צילום: איל יצהר

לא רק כלל ביטוח: יורם דנציגר יבחן מה קורה במגדל בזמן שהממונה ממשיך להפעיל לחץ על שלמה אליהו

דירקטוריון קבוצת הביטוח מינה את שופט ביהמ"ש העליון בדימוס ליו"ר הוועדה הבלתי תלויה, שנועדה לבחון ולדון "בעניינים העולים מפניות בעלי מניות ששלחו לחברה מכתב התראה בטרם הגשת תביעה נגזרת"

אבי שלמה, בעלי עסק לאירוח דרוזי "עמים וטעמים" / צילום: תמונה פרטית

"אין הכנסות, החרדה מתחילה לחלחל, בלילות לא ישנים והשדים מקבלים פרופורציות גדולות"

אבי שלמה, בן 55, נשוי ואב לשלושה, בעלים של "עמים וטעמים", עסק לאירוח דרוזי וימי כיף בצפון ● "גלובס" שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז 

קניות בשופרסל בת"א לקראת ראש השנה ובצל הסגר הצפוי / צילום: שני מוזס, גלובס

עם קצת עזרה מהקורונה: שוק קמעונות המזון המשיך לצמוח ברבעון השלישי

שוק מוצרי הצריכה הישראלי רשם ברבעון השלישי צמיחה של כ-9%, המושפעת לחיוב מההגבלות על האוכלוסייה בשל התפשטות נגיף הקורונה ● בעקבות זאת, מניות המגזר נהנות ממומנטום חיובי

מיליארדר / אילוסטרציה: Shutterstock

דוח העושר 2020: כמה מיליונרים חיים בישראל, ומי הם עשרת המיליארדרים

ההון הממוצע של כל תושב בישראל עומד על 220,996 דולר ● המיליארדרים בישראל איבדו 2.7 מיליארד דולר מהונם הכולל במהלך המגפה, אך במרבית העולם המיליארדרים דווקא רשמו גידול בהיקף העושר שלהם

בית עסק שנסגר במרכז תל אביב. יותר עסקים ייסגרו ב־2020 מאשר עסקים שיפתחו  / צילום: איל יצהר, גלובס

עשירון עליון תחילה: תמיכה בעסקים הקטנים היא צו השעה

על מנת ששוק ההון שלנו ימשיך לתפקד באופן טוב, על כל המשמעויות המשקיות הנגזרות מכך, חובה לטפל בחוליות החלשות בשרשרת, אחרת השרשרת כולה תיקרע

הדירה שבשכונת שיכון ותיקים בבת ים / צילום: איל יצהר, גלובס

לא משופצת, בלי מעלית ובלי חניה: דירת שני חדרים בבת ים נמכרה ב-1.15 מיליון שקל

לאחר הרכישה, הדירה שופצה בהשקעה של 65 אלף שקל והושכרה תמורת 3,700 שקל

דודו זבידה מנכל דרבן / צילום: איל יצהר

על קו הסיום של רכישת השליטה בדסק"ש: נחמיאס מוביל, זבידה בוחן ולאלשטיין אוזל הזמן

לאדוארדו אלשטיין, בעל השליטה לשעבר, נותרו יומיים בלבד להשוות את הצעת קבוצת מגה אור שבשליטת צחי נחמיאס ● חברת מבנה נדל"ן, בהובלת המנכ"ל דודו זבידה, דיווחה כי היא בוחנת הגשת הצעה במסגרת ההליך שמנוהל על-ידי הכונסים

יאיר לפיד / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

שת"פ מפתיע: לפיד יתמוך בהצעת גפני לא להעניק הטבות מס לארגונים העוסקים במיסיון

יו"ר האופוזיציה יאיר לפיד צפוי להגיע מחר לוועדת כספים כדי לתמוך פומבית בהצעתו של יו"ר הוועדה ח"כ משה גפני שלא להעניק הטבות במס לשני ארגונים העוסקים במיסיון

מפרץ חיפה / צילום: תמר מצפי

הממשלה אישרה: ועדת מנכ"לים תדון בעתיד התעשייה במפרץ חיפה

לאור סיכומים שהושגו בין ראש הממשלה לשרה להגנת הסביבה, הממשלה אישרה כעת את הקמתה של ועדת מנכ"לים לבחינת עתיד התעשייה הפטרוכימית במפרץ חיפה

הבחירות בארה"ב: כל הדיווחים והפרשנויות של כתבי גלובס

אנרגיה מתחדשת / צילום: רויטרס

הקרב על השמש: הממשלה תדון מחר ביעדי האנרגיה המתחדשת; חוסר הסכמה בין המשרדים

משרד האנרגיה מבקש להעלות את יעדי האנרגיה המתחדשת ל-30% • המשרד להגנת הסביבה דורש להעלות את היעדים ל-40%, מזהיר כי הצעת משרד האנרגיה כורכת את יעדי המתחדשות בקיבוע משק החשמל ל"שימוש בגז מזהם" וטוען כי מדובר ב"איתות שגוי למשקיעים" בזמן שמחירי האנרגיה המתחדשת צונחים • האם היעדים ברי השגה? השבוע קבע דוח המבקר כי ישראל לא עומדת ביעדי הסכם פריז הנמוכים שנקבעו עד כה

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - סופ"ש 23-24 באוקטובר 20

בסוף השבוע באיכילוב: 29 פצועים בתאונות קורקינט ואופניים חשמליים

"גלובס" ובית החולים איכילוב חוזרים לדווח על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

השרה גילה גמליאל / צילום: רפי קוץ, לע"מ

מחלוקת חריפה על קרן הניקיון המחלקת מיליארדי שקלים

במשרד להגנת הסביבה ובמשרד האוצר מותחים ביקורת חריפה על החלטתה של השרה גילה גמליאל להקפיא את כל הפרויקטים המתוכננים של קרן הניקיון ● "נראה שלא נעשתה עבודה מקצועית מספקת על ההחלטות" ● גמליאל: "גורמים אינטרסנטיים מנסים לשמר אסטרטגיה שבמשך שנים לא הובילה לתוצאות"

מובטלים בקנטקי ממתינים לתורם בלשכת התעסוקה, ביוני / צילום: Bryan Woolston, רויטרס

שוק המניות בשיא אבל האם הכלכלה האמריקאית באמת במצב "האדיר בהיסטוריה"?

טראמפ טוען שהביא את הכלכלה לשיאים חדשים, ויכול לעשות זאת שוב ● הרפורמה במסים, גולת הכותרת הכלכלית שלו, היטיבה בעיקר עם בעלי המניות ● המנצח בבחירות יצטרך להנדס יציאה ממשבר הקורונה, והשליטה בבית הנבחרים ובסנאט קריטית להצלחה