גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אלקו בדרך לרכוש את גולן: הסכם עם סלקום ב-2.5 מיליארד ש'

על גולן מתמודדות שתי קבוצות: קבוצת גיל שרון, שהולך ביחד עם חברת אלקו החזקות, וקבוצת חזי בצלאל ■ סלקום: איננו יכולים להעריך את תוצאות המו"מ

גיל שרון / צילום: תמר מצפי
גיל שרון / צילום: תמר מצפי

אם לא יהיו אירועים דרמטיים של הרגע האחרון, צפויה קבוצת אלקו אחזקות ביחד עם מנכ"ל פלאפון לשעבר, גיל שרון, לרכוש את חברת גולן טלקום. בכך יתחיל המסע של החברה לבסס את עצמה כקבוצת תקשורת לטווח הארוך. עבור הצרכנים ועבור המשק זו העסקה הכי טובה שניתן להעלות על הדעת, מכיוון שהיא מגשימה במדויק את התכלית של שמירה על מספר השחקנים בשוק התקשורת ושמירה על רמת התחרותיות, במקביל לכניסתו של גוף חדש - שאינו פעיל בשוק הסלולרי, גוף מקומי עם יכולות ורצון להתפתח בשוק.

על פי המסתמן, אלקו תשלם 300 מיליון שקל עבור גולן טלקום, ותיקח על עצמה את החוב של גולן כלפי סלקום - בהיקף של 600 מיליון שקל. החוב כלפי סלקום ייבלע במסגרת הסכם ארוך טווח ל-10 שנים, שבו אלקו תשלם לסלקום 220-250 מיליון שקל בשנה, עבור השימוש ברשת שלה, ועבור הסכם איחוד רשתות, שמעניק לה 50% מהבעלות על רשת סלקום. גיל שרון צפוי להיות יו"ר החברה.

משמעות העסקה היא שגולן מקבלת 300 מיליון שקל ויוצאת מהשוק הישראלי עם זנב בין הרגליים. לפי הערכות שמיכאל גולן עצמו הפיץ ואשר מקובלות על החברות הסלולריות, גולן השקיעה כ-400 מיליון שקל מאז הקמתה. כך יוצא שבסופו של דבר גם אם המחיר יהיה גדול מ-300 מיליון שקל, נראה שבעלי המניות בגולן יוצאים מופסדים מההרפתקה הישראלית שלהם. בוודאי ביחס למה שקיוו להשיג בעסקת המכירה לסלקום - שהייתה מוכנה לשלם 1.2 מיליארד שקל.

אתמול נערכה מצגת למשקיעים על ידי מיכאל גולן במשרדי בנק רוטשילד, שמלווה את התהליך. על פי כל ההתרשמויות, גולן התיישר עם שותפיו בכל הקשור לרצונו למכור את החברה והובהר שאת מרבית זמנו הוא מבלה במונקו ובשוויץ בניהול עסקיו של שותפו בגולן טלקום, גזביה ניאל, הבעלים של חברת פרי טלקום בצרפת.

עבור סלקום מדובר בהישג משמעותי ומניית החברה קפצה בשעות הבוקר ב-4%, עדות לכך ששוק ההון מאמין שהחברה עשתה עסקה טובה.

בשבוע שעבר נדחתה במפתיע הנפקת איגרות החוב של סלקום בזמן המכרז המוסדי - "מסיבות משפטיות". סלקום תכננה לגייס 400 מיליון שקל באג"ח שזכו לדירוג A פלוס, ונראה שגם זכתה לביקושים נאים בשוק. החברה לא פירטה מהן הסיבות המשפטיות שהובילו להפסקת ההנפקה, אולם על פי הערכות של גורמים בשוק, ייתכן שמדובר היה על התקדמות כלשהי בעסקת גולן, שעשויה אולי להיות מידע שאמור להיות גלוי למשתתפים בהנפקה. עם זאת ישנן גם הערכות, לפיהן סלקום תמשיך בהנפקה לפי התוכנית ברגע שתוכל.

בעסקה הנוכחית סלקום מבטיחה לעצמה זרם הכנסות משמעותי לתקופה ארוכה, תזרים שמפצה אותה על השחיקה ברווחיות משוק הסלולר וכן על ההשקעות שהיא מבצעת בעולם הטלוויזיה. החברות הסלולריות בישראל מפסידות כסף בליבת העסקים שלהם - שירותי סלולר, ומה שמחזיק את ראשן מעל המים אלו הן ההכנסות ממכירת ציוד קצה. לכן הכנסה מהותית שמגיעה לסלקום מאירוח של מפעיל על גבי הרשת שלה היא מאוד משמעותית.

במו"מ על גולן עדיין מוזכר איש העסקים חזי בצלאל, הבעלים של חברת אקספון, כאחד המתמודדים. עם זאת, נראה שהוא כרגע נמצא בעדיפות שנייה היות וקבוצת אלקו כבר מנהלת תהליך של בדיקת נאותות בצורה אינטנסיבית ביחד עם פירמת ראיית החשבון ארנסט אנד יאנג. ככל הידוע קבוצת בצלאל לא החלה את בדיקת הנאותות ולנוכח רצונם של בעלי המניות להשלים את העסקה במהירות, הסיכוי להשלמתה עם קבוצת אלקו גבוה יותר.

רגולטורית אין מניעה לאשר את העסקה עבור אלקו. רשות ההגבלים תסכים לה היות ואלקו איננה שחקן בשוק התקשורת הנוכחי, בדיוק כפי שרצתה הרשות בטיעונים שלה נגד העסקה למכירת גולן לסלקום. גם למשרד התקשורת לא תהיה בעיה לאשר את העסקה מסיבות דומות. כאן המקום גם להזכיר את ההצלחה של משרד האוצר בניתוב העסקה למקום שבדיוק רצה. האוצר התנגד למכירת גולן לשחקן קיים והפעיל את כל כובד משקלו, למרות שהוא אינו מוסמך לאשר או לדחות עסקה כזו. לכן מכירת גולן לאלקו היא בפירוש הצלחה עבורו.

עוד כתבות

מתוך האתר של חברת כנפי משק / צילום: צילום מסך

כנפי משק תפורק: ביהמ"ש הורה על פתיחת הליכי חדלות פירעון

בית המשפט המחוזי בתל אביב קבע כי אין היתכנות לשיקומה וכי החברה מצויה בחדלות פירעון של ממש ● חובות החברה המגיעים לסכום של כ-50 מיליון שקל בנוסף לחוב כלפי חברת האם משקי הקיבוצים בסכום של כ-42 מיליון אל מול נכסיה של כנפי משק המוערכים בכמיליון שקל בלבד

מייסדי Logz.io תומר לוי ואסף יגאל  / צילום: Fabiana Kocubey

חברת Logz.io מגייסת 23 מיליון דולר לאיתור תקלות קוד

הסטארט-אפ, שמעסיק כיום 240 עובדים, מפתח פלטפורמה מבוססת קוד פתוח שעוזרת למתכנתים לאתר ולפתור תקלות בקוד ●  הסבב הנוכחי מביא את סך הגיוסים של Logz.io ל-120 מיליון דולר

הצפה בחיפה בסוף השבוע האחרון. “לכל עיר בישראל צריכה להיות תוכנית חירום להצפות” / צילום: ערן ויצמן, כבאות והצלה

כל הסיבות לכך שההצפה הבאה מעבר לכביש

החורף שוב הגיע, ובישראל עדיין אין רגולטור אחד שאמון על מניעת הצפות וזיהומים ● כולם מסכימים שלאגירת מי הגשמים ישנה חשיבות כלכלית, סביבתית ובריאותית מכרעת, אבל קשה למצוא מישהו שייקח אחריות לטיפול בנושא ● הפוליטיקה של הגשם

נמל חיפה החדש / צילום: איל יצהר

ממפרץ חיפה למפרץ הפרסי: האינטרסים שמאחורי המכרז להפרטת נמל חיפה

בתחילת 2021 אמור להימסר נמל המפרץ החדש בחיפה לתפעול של חברת SIPG הסינית • למרות שפרטים רבים בהסכם ההפעלה של הנמל חסויים, הצצה לדוחות של חברת נמלי ישראל הממשלתית מגלים טפח מהנתונים • נמלי ישראל: "אנו מקימים את הנמלים החדשים לקידום התחרות בענף"

משרדי תאגיד השידור הציבורי כאן 11 / צילום: שלומי יוסף, גלובס

העורכים יצאו למרד ובתאגיד שוקלים לבטל את חדשות הלילה

עורכי חטיבת החדשות מסרבים ליישר קו עם החלטת ההנהלה שתהפוך אותם גם לקריינים, לאחר שהנהלת התאגיד החליטה להפסיק בסוף שנת 2020 את עבודתם של חלק מהמגישים הבכירים והוותיקים ● "כאן חדשות" בתגובה: "לא הייתה כוונה לבטל את מבזקי הלילה"

לימוד מקוון. אין צורך לעצור את הקריירה / צילום: Shutterstock/א.ס.א.פ קרייטיב

שירות התעסוקה: הילדים חזרו לבית הספר, והאימהות חזרו לעבודה

70% מהחוזרים לעבודה אחרי פתיחת מערכת החינוך – נשים ● אחת מארבעה מהחוזרים – אישה בת 25-44 עם ילדים בבית ספר

שטרות דולרים / צילום: עינת לברון

לאומי: נוצרה רמת תמיכה טכנית משמעותית סביב 3.34 שקלים לדולר

קובי לוי, ראש דסק אסטרטגיית שווקים בבנק לאומי: השקל צפוי להיסחר מול השקל בשער ממוצע של 3.30-3.40 שקלים עד סוף 2021 תוך מגמת התחזקות הדרגתית מול הדולר

תחנת אוטובוס ברמלה. ממתינים / צילום: שלומי יוסף, גלובס

בקרדיט סוויס פסימיים: המשק יחזור לפעילות מלאה רק בקיץ 2021

התחזית העולמית של הבנק השווייצי ל-2021 מציינת "הדרדרות משמעותית במצבה הפיסקלי של ממשלת ישראל" מתחילת משבר הקורונה אך מוסיפה כי "בשלב זה" נמנעות חברות דירוג האשראי מהורדת דירוג

בית ישראכרט, תל אביב / צילום: איל יצהר

לקראת ההצבעה על דירקטוריון ישראכרט: אחרי ארז יוסף, גם שי פלדמן מסיר מועמדות

עתה נותרו שבעה מועמדים על חמישה תפקידי דירקטור רגיל, שמהם ייצא היו"ר הבא של החברה ● ככל הידוע פלדמן צפוי להצטרף בקרוב לדירקטוריון של גוף פיננסי אחר

ברלין בצל הקורונה / צילום: Kay Nietfeld/dpa via AP, AP

גרמניה מבקשת מתושביה: בודדו עצמכם לפני הנסיעה למשפחה בחג המולד

חג המולד הוא מועד המפגש השנתי העיקרי של משפחות בגרמניה, ולעתים הפעם היחידה במהלך השנה שבה הן נפגשות בהרכב מלא ● ראשי מדינות המחוז של גרמניה הסכימו ביניהם ביממה האחרונה על שורה של צעדים זהים שיאומצו במהלך החג

ליאורה עופר, בעלי מליסרון / צילום: סיון פרג'

מליסרון במגעים מתקדמים לבנות חוות שרתים בחצי מיליארד שקל

חברת הנדל"ן והבינוי מחפשת לגוון את הכנסותיה ונמצאת במגעים עם חברת השקעות בינלאומית להקמת מספר חוות שרתים ביוון, קפריסין וישראל ● מתחרתה של מליסרון, עזריאלי, כבר רכשה קרקע עבור בניית דאטה סנטר לאמזון

שוברים את שגרת האלימות / צילום: יח"צ

המאבק באלימות נגד נשים: פובליסיס ולקוחותיה משתלטים על ברייק הפרסומות

ביוזמת משרד הפרסום ליאו ברנט מקבוצת פובליסיס, הקבוצה תשתלט מחר על ברייק פרסומות, במהלכו יעלו חלק מהמפרסמים הגדולים שלה קמפיינים המותאמים למסר המלחמה באלימות נגד נשים

סביבת עבודה

העובדים שלכם עברו לעבוד מהבית? כך תתאימו את המשרד לעבודה היברידית

האם ניפרד מהאופן ספייס? ולמה עובדים לא רוצים את שיטת העמדה החמה? ● מעצבת המשרדים מיכל רוזן והסוציולוגית גלית סיני קרמונה בדקו את העדפות העובדים והמנהלים לסביבת העבודה העתידית והגיעו לכמה מסקנות ● ניהול קריירה, מדור חדש

קבוצת עזריאלי, אמות, מליסרון, גזית גלוב, אלרוב נדל"ן / צילום: איל יצהר, יח"צ

קיבלו את החיסון? הנדל"ן והבנקים מציגים זינוק של 30% מסוף ספטמבר

שינוי מגמה? סקטור הנדל"ן והבנקים בשוק המקומי מציגים התאוששות מרשימה בשבועות האחרונים ● כלכלני הראל פיננסים מעריכים כי בשוק הישראלי נוצרה הזדמנות בסקטורים הללו, ומתמידים בחברות הטכנולוגיה והתוכנה הישראליות ● לגבי מצב המשק בקרדיט סוויס מעריכים: "ישראל תחזור לפעילות שגרתית, ללא מגבלות, אך ורק במחצית השנה של שנת 2021"

יועז הנדל / צילום: אייל מרגולין

כך משתנה שוק האינטרנט לקראת ביטול הפיצול בין ספק לתשתית

חלק מהספקיות קטנות כבר מתחילות לתת היום הצעות בהתאם לרוח הרפורמה ● השימועים על התוכנית עדיין נמשכים במשרד התקשורת, ולא בטוח שהם בכיוון הנכון לשוק

בניין הבורסה לניירות ערך בתל אביב / צילום: Baz Ratner , רויטרס

נעילה ירוקה בתל אביב בהובלת הבנקים: ת"א 35 קפץ ב-1.9%

מדד ת"א 125 עלה ב-1.1% ומדד ת"א 90 נוסג ב-0.2%. מדד הבנקים קפץ ב-2.1% ● מניית לאומי קפצה ב-3.2%, מניית הפועלים עלתה ב-2.4% ● חברה לישראל קפצה ב-7%

ערן יעקב / צילום: איל יצהר

גילוי מרצון לכל החיים: פרטים חדשים על התוכנית של רשות המסים

בממשלה, באוצר וברשות המסים מנסים למצוא מקורות הכנסה כדי לכסות את הבור התקציבי שנוצר במשבר הקורונה • אחד מהם הוא חידוש נוהל גילוי מרצון והוספת תנאים שיעודדו נישומים להגיש בקשות • הליכים קודמים הזרימו מיליארדי שקלים למדינה

רונן סמואל, מנכ"ל קורנית / צילום: איל יצהר, גלובס

קורנית מקימה פעילות עסקית חדשה; "ההאצה במסחר המקוון מטורפת"

מנכ"ל קורנית, רונן סמואל: אנשים קנו יותר ב-3 חודשים האחרונים ממה שקנו ב-7 השנים האחרונות" ● מניית החברה השלימה זינוק של יותר מ-260% מאפריל

נתב"ג בימי קורונה / צילום: כדיה לוי, גלובס

הפסד של 118.5 מיליארד דולר ב-2020: זו התחזית הקודרת של יאט"א לענף התעופה

את ההפסדים הצפויים להימשך ב-2021 מעריכים בארגון התעופה העולמי בהיקף של 38.7 מיליארד דולר - יותר מפי 2 מההערכות הקודמות שפרסם הארגון בחודש יוני ● לפי הערכות הארגון, רק ב-2024 יחזרו המספרים של 2019 בהיבט היקף הנוסעים

הטיפ השבועי

הטיפ השבועי: האפליקציות שיעזרו לכם לנהל משימות

ארבע אפליקציות שיעזרו לכם לנהל את המשימות שלכם בצורה יעילה יותר ● ניהול וקריירה, מדור חדש