גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אלקו בדרך לרכוש את גולן: הסכם עם סלקום ב-2.5 מיליארד ש'

על גולן מתמודדות שתי קבוצות: קבוצת גיל שרון, שהולך ביחד עם חברת אלקו החזקות, וקבוצת חזי בצלאל ■ סלקום: איננו יכולים להעריך את תוצאות המו"מ

גיל שרון / צילום: תמר מצפי
גיל שרון / צילום: תמר מצפי

אם לא יהיו אירועים דרמטיים של הרגע האחרון, צפויה קבוצת אלקו אחזקות ביחד עם מנכ"ל פלאפון לשעבר, גיל שרון, לרכוש את חברת גולן טלקום. בכך יתחיל המסע של החברה לבסס את עצמה כקבוצת תקשורת לטווח הארוך. עבור הצרכנים ועבור המשק זו העסקה הכי טובה שניתן להעלות על הדעת, מכיוון שהיא מגשימה במדויק את התכלית של שמירה על מספר השחקנים בשוק התקשורת ושמירה על רמת התחרותיות, במקביל לכניסתו של גוף חדש - שאינו פעיל בשוק הסלולרי, גוף מקומי עם יכולות ורצון להתפתח בשוק.

על פי המסתמן, אלקו תשלם 300 מיליון שקל עבור גולן טלקום, ותיקח על עצמה את החוב של גולן כלפי סלקום - בהיקף של 600 מיליון שקל. החוב כלפי סלקום ייבלע במסגרת הסכם ארוך טווח ל-10 שנים, שבו אלקו תשלם לסלקום 220-250 מיליון שקל בשנה, עבור השימוש ברשת שלה, ועבור הסכם איחוד רשתות, שמעניק לה 50% מהבעלות על רשת סלקום. גיל שרון צפוי להיות יו"ר החברה.

משמעות העסקה היא שגולן מקבלת 300 מיליון שקל ויוצאת מהשוק הישראלי עם זנב בין הרגליים. לפי הערכות שמיכאל גולן עצמו הפיץ ואשר מקובלות על החברות הסלולריות, גולן השקיעה כ-400 מיליון שקל מאז הקמתה. כך יוצא שבסופו של דבר גם אם המחיר יהיה גדול מ-300 מיליון שקל, נראה שבעלי המניות בגולן יוצאים מופסדים מההרפתקה הישראלית שלהם. בוודאי ביחס למה שקיוו להשיג בעסקת המכירה לסלקום - שהייתה מוכנה לשלם 1.2 מיליארד שקל.

אתמול נערכה מצגת למשקיעים על ידי מיכאל גולן במשרדי בנק רוטשילד, שמלווה את התהליך. על פי כל ההתרשמויות, גולן התיישר עם שותפיו בכל הקשור לרצונו למכור את החברה והובהר שאת מרבית זמנו הוא מבלה במונקו ובשוויץ בניהול עסקיו של שותפו בגולן טלקום, גזביה ניאל, הבעלים של חברת פרי טלקום בצרפת.

עבור סלקום מדובר בהישג משמעותי ומניית החברה קפצה בשעות הבוקר ב-4%, עדות לכך ששוק ההון מאמין שהחברה עשתה עסקה טובה.

בשבוע שעבר נדחתה במפתיע הנפקת איגרות החוב של סלקום בזמן המכרז המוסדי - "מסיבות משפטיות". סלקום תכננה לגייס 400 מיליון שקל באג"ח שזכו לדירוג A פלוס, ונראה שגם זכתה לביקושים נאים בשוק. החברה לא פירטה מהן הסיבות המשפטיות שהובילו להפסקת ההנפקה, אולם על פי הערכות של גורמים בשוק, ייתכן שמדובר היה על התקדמות כלשהי בעסקת גולן, שעשויה אולי להיות מידע שאמור להיות גלוי למשתתפים בהנפקה. עם זאת ישנן גם הערכות, לפיהן סלקום תמשיך בהנפקה לפי התוכנית ברגע שתוכל.

בעסקה הנוכחית סלקום מבטיחה לעצמה זרם הכנסות משמעותי לתקופה ארוכה, תזרים שמפצה אותה על השחיקה ברווחיות משוק הסלולר וכן על ההשקעות שהיא מבצעת בעולם הטלוויזיה. החברות הסלולריות בישראל מפסידות כסף בליבת העסקים שלהם - שירותי סלולר, ומה שמחזיק את ראשן מעל המים אלו הן ההכנסות ממכירת ציוד קצה. לכן הכנסה מהותית שמגיעה לסלקום מאירוח של מפעיל על גבי הרשת שלה היא מאוד משמעותית.

במו"מ על גולן עדיין מוזכר איש העסקים חזי בצלאל, הבעלים של חברת אקספון, כאחד המתמודדים. עם זאת, נראה שהוא כרגע נמצא בעדיפות שנייה היות וקבוצת אלקו כבר מנהלת תהליך של בדיקת נאותות בצורה אינטנסיבית ביחד עם פירמת ראיית החשבון ארנסט אנד יאנג. ככל הידוע קבוצת בצלאל לא החלה את בדיקת הנאותות ולנוכח רצונם של בעלי המניות להשלים את העסקה במהירות, הסיכוי להשלמתה עם קבוצת אלקו גבוה יותר.

רגולטורית אין מניעה לאשר את העסקה עבור אלקו. רשות ההגבלים תסכים לה היות ואלקו איננה שחקן בשוק התקשורת הנוכחי, בדיוק כפי שרצתה הרשות בטיעונים שלה נגד העסקה למכירת גולן לסלקום. גם למשרד התקשורת לא תהיה בעיה לאשר את העסקה מסיבות דומות. כאן המקום גם להזכיר את ההצלחה של משרד האוצר בניתוב העסקה למקום שבדיוק רצה. האוצר התנגד למכירת גולן לשחקן קיים והפעיל את כל כובד משקלו, למרות שהוא אינו מוסמך לאשר או לדחות עסקה כזו. לכן מכירת גולן לאלקו היא בפירוש הצלחה עבורו.

עוד כתבות

כבשים / צילום: שאטרסטוק

החברה הזו מייצרת מוצר אחד בלבד, שמתאים לארון של כל אחד ועל הדרך רוצה להפיץ מסר של קיימות

מסר של קיימות סביבתית: חברת Sheep הבריטית מוכרת מהשבוע מוצר אחד בלבד - סוודר יוניסקס מצמר מרינו, אליו יוצמד תג NFC הניתן לסריקה, דרכו יכול לובש הסוודר ללמוד על הכבשה "שלו" ולקבל עדכונים על מצבה ● והמחיר? לא זול בכלל: 234 דולר

מפעל של טבע בירושלים. סוגרת מפעלים כחלק מתוכנית ההתייעלות / צילום: איל יצהר

טבע מאשרת את הדיווח על הסדר בפרשת האופיואידים: תשלם 20 מ' ד' ותספק תרופות נגד התמכרות ב-25 מיליון דולר

(עדכונים): רגע לפני תחילת המשפט בקליבלנד, הגיעו טבע ו-3 חברות נוספות שנתבעו בגין שיווק של משככי כאבים אופיואידים ממכרים להסדר פשרה ● בנוסף, טבע הגיעה למתווה פשרה עקרוני ליישב את שאר התביעות הקיימות עם מדינות נוספות. בהסכם זה, טבע תתרום את התרופה buprenorphine naloxone למשך עשור בשווי מוערך של 23 מיליארד דולר

מתוך עבודת וידאו של נטעלי פלדסמן ואוהד בנית / צילום: איתי בנית

הקטר החדש של האמנים: חברות הייטק

טרנד חדש צומח בחברות ההייטק: הגדרת הזהות הארגונית דרך אמנות

דיור מוגן / צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

אל תשליכני לעת זקנה: זה מה שצריך לתקן בענף הדיור המוגן

דיירי הדיור המוגן כבר שנים "קהל שבוי", וללא התערבות של המדינה - המצב רק יחמיר ● דעה

 

דיאנה גולבי/ צילום:  כפיר זיו

"יש לי את היכולת לשלוף את קלף הרוסייה לטובתי"

השירות הצבאי מנע מדיאנה גולבי למנף את הזכייה ב"כוכב נולד" ● אולי התפקיד של חיילת רוסייה במחזה "אפס ביחסי אנוש" יהיה מעין תיקון

נתניהו ובנט. מי ייצא שבע אחרי הבחירות? / צילום: מוטי מילרוד, הארץ

בנט מתייצב לצד נתניהו, ומתעלם מהתוצאות בבחירות

נתניהו קיבל פחות קולות מגנץ, מחנה הימין ירד ב-5 מנדטים ואף על פי כן, ח"כ נפתלי בנט מציין שהחלפת נתניהו צריכה להיות "דרך פתק" תוך שהוא מתעלם מתוצאות הבחירות ● פרשנות

ספרים אוקטובר / צילום: איל יצהר

זה באמת משנה אם זה אמיתי?

אם לא קראתם את "אל מול הלילה", שבו יצאה דלפין דה ויגאן לפענח מדוע התאבדה אמה והציגה מסע מרתק לתוך הנפש, אולי כדאי שתעשו זאת לפני שתיכנסו לתוך "מבוסס על סיפור אמיתי" ● רוב הסיכויים שהספר החדש של מישל וולבק לא יעלה אצלכם את רמת הסרוטונין, אבל הוא עדיין שווה קריאה ● מדור הספרים של "ליידי גלובס"

אריק הניג / צילום: תמר מצפי, גלובס

איש התקשורת אריק הניג הלך לעולמו בגיל 72

איש התקשורת ומפיק הטלוויזיה, שנודע בעיקר כזה שהחדיר לארץ את תרבות ה-NBA נפטר היום אחרי מאבק ממושך במחלה קשה ● הותיר אחריו אישה וילדה

בנימין נתניהו / צילום: איל יצהר, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

לא ביבי, לא חופרים? האם עד נתניהו המדינה לא שיקמה אתרים היסטוריים

רה"מ טען בסרטון תעמולה כי קודמיו לא השקיעו שקל באתרי מורשת ● האמת היא שהמדינה טיפלה באתרים ארכיאולוגיים והיסטוריים כבר לפני עשרות שנים ● ובכל זאת, נתניהו יכול לרשום לזכותו מהפך בסדרי הגודל

הפגנות בצ'ילה / צילום: שני אשכנזי, גלובס

הרוגים, מחסור באוכל וירי חי: סיקור מיוחד מהמהומות בצ'ילה

מזה כשבוע מתחוללת בצ'ילה מחאת ענק בשל החלטת הממשלה לייקר את מחירי הנסיעות בתחבורה הציבורית ● הממשלה הכריזה על מצב חירום והכניסה את הצבא לבירה ● אצל הצ׳יליאנים הוצפה טראומה ישנה, והם דורשים מהממשלה להוציא את הכוחות ולהציע להם "ניו דיל חברתי" ● סיקור מיוחד מסנטיאגו, צ'ילה

אליזבת וורן/ צילום:  רויטרס

היא מפחידה את וול סטריט וגם את מארק צוקרברג ויש לה תוכנית לכל בעיה: האם זו המועמדת שתצליח לנצח גם את טראמפ

אליזבת וורן, המועמדת הדמוקרטית לנשיאות, מובילה בסקרים ● יש לה תוכניות להכול - מפיקוח על שוקי הפיננסים, דרך מיסוי עשירים עד להפחתת פליטות הפחמן ● וורן היא פוליטיקאית מזן שונה - האם זה יספיק לה כדי לזכות בהתמודדות הדמוקרטית והאם היא תוכל לנצח את הנשיא טראמפ

פרופ’ אהוד דודסון / צילום: ענבל מרמרי

"מערכת הבריאות מורעבת, בינואר ניפול לגירעון של 2.5 מיליארד שקל": התחזית הקודרת של מנכ"ל קופ"ח כללית

פורטפוליו עם מנכ"ל כללית, פרופ' אהוד דודסון: על היתרונות של מערכת הבריאות בארץ וגם על הכשלים, על הספר שכתב בהסתמך על הניסיון שלו, ועל הספר שעוד יכתוב

מטוס של חברת התעופה האוסטרלית קוואנטס / צילום: שאטרסטוק

קוואנטס האוסטרלית שברה שיא: המספרים מאחורי הטיסה הארוכה בעולם

חברת התעופה האוסטרלית השלימה השבוע את הטיסה הארוכה ביותר בעולם: מטוס הדרימליינר של החברה חיבר בין ניו יורק לסידני במסע שארך 19 שעות וחצי ● מדובר בטיסת ניסוי לקראת השקה רשמית של הקו, כלל הנראה ב-2022

ראש ממשלת לבנון סעאד חרירי / צילום: Aziz Taher, רויטרס

יום מכריע בלבנון: אושרה תכניתו הכלכלית של חרירי

(עדכונים): ממשלת לבנון התכנסה הבוקר לדון ברפורמות שהציג אמש ראש הממשלה לראשי המפלגות השותפות בקואליציה ● לא מעט מהאש מופנית לחיזבאללה, הנתפש כגורם המפלג ביותר בלבנון, ומהווה איום על קיומה בשל הכוח הצבאי שצבר

הפגנת נגד הברקזיט בלונדון / צילום: Simon Dawson, רויטרס

הקרב על הברקזיט: הממשלה תנסה לאשר במהירות את הפרישה מהאיחוד

ממשלת בריטניה הציגה אמש בפרלמנט חוק שכולל פסקה המייתרת את הצורך בהצבעה על הפרישה ● הממשלה תנסה לקדם את החוק בקריאות שנייה ושלישית כדי לאשר אותו עד יום חמישי הקרוב, בשאיפה להוציא את בריטניה מהאיחוד עד ה-31 באוקטובר

רצח העם הארמני./ צילום:  ויקימדיה

ארה"ב אחרי 100 שנה: כורדים, ארמנים, למי אכפת

הסכנה הגדולה ביותר במדיניות החוץ האמריקאית הייתה תמיד הצירוף של בורות ושל קוצר רוח ● הנה מה שהתכונות האלה גרמו השבוע לפני מאה שנה ● לכורדים של אז קראו "ארמנים", וארה"ב העדיפה לחזור הביתה

ראש ממשלת בריטניה בוריס ג'ונסון/ צילום: רויטרס

יו"ר הפרלמנט בבריטניה מנע הצבעה על הסכם ה"ברקזיט" של ג'ונסון

(עדכונים): בתדרוכים לתקשורת הבוקר העריכו גורמים ב"דאונינג 10" כי קיים כעת רוב בפרלמנט לאישור ההסכם החדש אליו הגיע בשבוע שעבר הצדדים בבריסל ● ההצבעה על ההסכם בוטלה ברגע האחרון ביום שבת

זיהום אוויר מעל תל אביב / צילום: תמר מצפי

הבעיה העמוקה ביותר של מדינת ישראל שאף מפלגה לא מדברת עליה

עתיד כדור הארץ בסכנה, ויש לו השפעה ישירה על הכיס של כולנו ● אם אנחנו רוצים להישאר במשפחת העמים ולדאוג לאיכות האוויר שלנו ושל העולם כולו - הזמן הוא עכשיו, וחייבים לחשוב קדימה ברצינות ● דעה

נשים וייטנאמיות / צילום: רויטרס

שניים רבים, השלישי מנצח: המדינות שנהנות ממלחמת הסחר סין-ארה"ב

כאשר ארה"ב וסין מסתבכות במאבקי סחר, זה אמור להיות הזמן של מדינות כמו וייטנאם לפרוח ● ואכן כלכלתן משגשגת וקופצת במדד התחרותיות העולמית

ראש ממשלת בריטניה בוריס ג'ונסון / צילום: Tom Nicholson, רויטרס

"פרלמנט של שוטים": לתקשורת הבריטית נמאס מהברקזיט

ראש הממשלה הבריטי בוריס ג'ונסון נחל מפלה נוספת בניסיון הלא נגמר להוציא את בריטניה מהאיחוד האירופי ● לעיתונים במדינה כבר נמאס מהסאגה, והם לא מפחדים להראות את זה