גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

ההלוואות של חברות האשראי ב-2016: מעל 10 מיליארד שקל

חברות כרטיסי האשראי סגרו את השנה עם רווח של 752 מיליון שקל ועם עלייה של 8% בשימוש בכרטיסי אשראי ■ כאל בלטה עם זינוק של 30% ברווח מפעילות רגילה

כרטיסי אשראי / צילום: shutterstock
כרטיסי אשראי / צילום: shutterstock

שנת 2016 הייתה שנה סוערת בענף כרטיסי האשראי. במהלכה נכנס לתוקף חוק ועדת שטרום, שצפוי לטלטל את הענף. ניצנים ראשונים לשינויים הצפויים ניתן לראות בדוחות 2016 שפרסמו החברות.

בשנה החולפת נמשך הגידול המרשים בשימוש בכרטיסי האשראי וגידול חד בתיק ההלוואות. מנגד השחיקה בפעילות הסליקה נמשכה (ועוד תימשך), והביאה לכך שברוב המקרים צמיחת החברה לא השתקפה בשורת הרווח.

בשורה התחתונה הרוויחו ישראכרט, לאומי קארד וכאל 752 מיליון שקל, זינוק של יותר מ-20% לעומת שנת 2015, אלא שבנטרול אירועים חד פעמיים ובראשם מכירת מניות ויזה אירופה, הרי שמדובר בעלייה של כ-8% ברווח ל-655 מיליון שקל. למעשה בישראכרט ובלאומי קארד הרווח נותר כמעט ללא שינוי, בעוד כאל שהפכה לשחקנית האגרסיבית בענף, רשמה עלייה מעל 30% (בנטרול הרווחים ממכירת מניות ויזה). "הייתה לנו שנה פנטסטית, וצריך לבחון כיצד לנצל היטב את ההזדמנויות של חוק שטרום", אומר דורון ספיר, מנכ"ל כאל.

קיפאון ברווח

לפניכם המספרים המרכזיים שמסכמים את השנה בענף:

282 מיליארד שקל - זה היקף השימוש בכרטיסי אשראי ב-2016 - עלייה של 8% לעומת 2015. השימוש בכרטיסי אשראי ממשיך לצמוח בעקביות ובשיעורים נאים. הגידול נובע ראשית מהעלייה בצריכה הפרטית. שנית, הולך וגובר השימוש בכרטיסי אשראי כאמצעי תשלום בתחומים כמו תשלומי חשבונות.

כמו כן בענף מציינים כי חלה התאוששות בתחום התיירות, ועלייה בשימוש בכרטיסים בחו"ל, בין היתר ברכישות מאתרים זרים. אם קצב הגידול יימשך גם השנה, בהחלט ייתכן שהשימוש בכרטיסי האשראי יחצה ב-2017 יחצה את רף ה-300 מיליארד שקל.

אלא שצמיחה זו אינה מחלחלת לשאר הסעיפים בדוחות הכספיים. העלייה בתחרות בתחום הסליקה, שוחקת את המרווח, וכתוצאה מכך לפחות שתיים מתוך שלוש החברות (ישראכרט ולאומי קארד) הציגו קיפאון בשורת הרווח.

10.1 מיליארד שקל - זה היקף תיק ההלוואות של חברות כרטיסי האשראי. על רקע השחיקה בתחום הסליקה, שצפויה להתגבר לאחר יישום חוק שטרום, מצאו לעצמן חברות כרטיסי האשראי מנוע צמיחה בדמות הלוואות. תיק האשראי של החברות צומח בקצב דו ספרתי בשנים האחרונות, כאשר ברבעון האחרון של 2016 הוא חצה את רף ה-10 מיליארד שקל. הריבית הממוצעת בהלוואות עומדת על 8.3%, ירידה קלה לעומת 8.5% בשנת 2015.

אמנם שלוש החברות מוצאות בתחום ההלוואות כמקור הכנסה חשוב, אולם אופי הפעילות שלהן שונה. כך למשל, לאומי קארד היא אמנם השחקנית הגדולה ביותר, אך תאבון הסיכון שלה הוא הנמוך ביותר, וחלק מרכזי מהתיק שלה הוא בהלוואות לרכישת רכב, שם המרווח והסיכון נחשבים נמוכים. כתוצאה מכך, על אף היותה השחקנית הגדולה בתחום ההלוואות, הכנסות הריבית שלה הן דווקא הנמוכות ביותר - 188 מיליון שקל ב-2016, כמחצית מהכנסות המימון של כאל.

תאבון הסיכון מתבטא גם בריביות - בעוד בלאומי קארד הריבית הממוצעת היא 6.2%, בכאל היא מגיעה ל-11.1%. נציין כי בכאל, חלק לא מבוטל מההלוואות הן באשראי מתגלגל, הצובר ריביות גבוהות.

ישראכרט, שלאורך השנים הייתה שחקנית קטנה בתחום ההלוואות, החליטה לצמצם פערים. היא הפכה אגרסיבית למדי, והגדילה את התיק שלה ב-36% במהלך 2016. אם ב-2015 הכנסות המימון שלה היו דומות לאלו של לאומי קארד, אשתקד היא כבר פתחה פער על חברת כרטיסי האשראי של בנק לאומי והגיעה להכנסות מימון של 235 מיליון שקל, על אף שהתיק שלה הוא מחצית מגודל התיק של לאומי קארד.

201 מיליון שקל - זה היקף ההפרשות של שלוש החברות להפסדי אשראי, זינוק של 133% לעומת ההפרשות בשנת 2015. לגידול החד בתיק האשראי יש מחיר, והוא ההפרשות להפסדי אשראי. הגידול בהפרשות נרשם הן בשל הגידול בתיק, וגם מסיבה רגולטורית המחייבת ביצוע הפרשה במתן הלוואות חדשות. אולם לא רק סיבות טכניות הביאו לגידול בהפרשות. חברות כרטיסי האשראי מציינות בדוחותיהן כי גם הן מזהות עלייה בקשיים בתהליך הגבייה, מה שעלול להדליק נורה אדומה לגבי היכולת של השוק להמשיך ולקלוט גידול חד בהלוואות.

"הרגולציה פועלת לטובת הצרכנים בעניין הגבייה. זיהינו את הקשיים בתחום ועיבינו את מערך גבייה ושיפרנו את מערכות הניטור ומעקב", אומר ספיר. בהקשר זה נציין כי השמרנות של לאומי קארד משחקת לטובתה, והיקף ההפרשות שלה הוא הנמוך ביותר - 37 מיליון שקל בלבד, לעומת 90 מיליון שקל בישראכרט ו-74 מיליון שקל בכאל.

310 מיליון שקל - זה היקף הדיבידנד שמשכו בעלי השליטה מחברות כרטיסי האשראי. לראשונה מזה כמה שנים, שלוש החברות חילקו השנה דיבידנד. ישראכרט חילקה את הדיבידנד הגדול ביותר שעמד על 230 מיליון שקל , וזאת לאחר מספר שנים בהן לא חילקה. גם כאל חזרה לחלק, כשחילקה דיבידנד צנוע של 30 מיליון שקל.

חלוקת הדיבידנד בכאל התאפשרה לאחר שהושג הסכם הפשרה מול הפרקליטות בסוגיית סליקת אתרי ההימורים והפורנו. כל עוד הפרשה הייתה באוויר, אסר בנק ישראל על הדיבידנד.

בלאומי קארד ממשיכים במסורת חלוקת הדיבידנד, והחברה חילקה לבעליה בנק לאומי (80%) וקבוצת עזריאלי (20%) דיבידנד של 50 מיליון שקל. כעת עולה השאלה, האם קצב חלוקת הדיבידנד בישראכרט ובלאומי קארד יגבר רגע לפני שהן יחליפו בעלים.

קפיצה בדיינרס

33.3% - זה היקף הצמיחה בשימוש בכרטיסי האשראי של דיינרס לרמה של 10.8 מיליארד שקל. דיינרס, שהייתה מותג מדשדש עם נתח שוק של כ-2%, עשתה קפיצת מדרגה בשנתיים האחרונות בעיקר בזכות המועדון המשותף עם אל על, והצליחה כמעט להכפיל את נתח השוק שלה בתוך פחות מ-3 שנים. גם אמריקן אקספרס שבשליטת ישראכרט נהנית מצמיחה מואצת ומגידול של 14% בשימוש בכרטיסים בשנה שעברה ל-21.3 מיליארד שקל.

אלא שיש מי שמשלם את המחיר על צמיחת שני המותגים. אמריקן אקספרס ודיינרס גובות עמלות סליקה גבוהות משמעותית מהממוצע מבתי העסק, כדי לממן את ההטבות לבעלי הכרטיסים. העמלות הגבוהות נגבות בזכות העובדה שהן אינן פתוחות לסליקה על ידי המתחרים, וסולקות רק את עצמן. לכן הן אינן מושפעות מהירידה במרווחים בשוק הסליקה, ולראיה בעוד בענף נרשמת שחיקה בפעילות הסליקה שמביאה לקיפאון ברווח ברוב החברות, דיינרס ואמריקן אקספרס מציגות ב-2016 עלייה ברווחים שצמחו אשתקד בכ-15% בממוצע.

בעקבות מצב זה, עלתה השאלה האם יש לפתוח את המותגים הללו לסליקה, אלא שבחברות מתריעים כי מצב שכזה, שאינו קיים במותגים האלה ברוב העולם, עלול להביא ליציאתן מישראל. "זו תהיה טעות פטאלית", אומר ספיר, "יש מקום למותגים שכאלה, זה מודל הפעילות שלהם בעולם, ופתיחת המותג לסליקה תבטל את זכות הקיום שלו".

תוצאות חברות כרטיסי האשראי במיליוני שקלים

עוד כתבות

דרור פויר / צילום: יונתן בלום

למה יושבים בסוכה, והקשר בין נייר העיתון לעיתונות חזקה

אנחנו יושבים בסוכה לא כדי להיזכר כמה כיף היה להיות במדבר, אלא כמה גרוע זה היה ● לא כדי להעלות על נס את הארעי והטבעי, אלא לחגוג את הבטון והמזגן

הכלכלנית זוכת פרס הנובל אסתר דופלו / צילום: Eloy Alonso, רויטרס

המחקר פורץ הדרך שהפך היום את אסתר דופלו לאישה השנייה אי פעם עם נובל בכלכלה

איך גורמים לילדים להתחסן יותר ומעודדים חקלאים להשתמש בשיטות חדשניות? דופלו, באנרג'י וקרמר יצאו לענות על השאלות האלה בניסויים מבוקרים בשטח, וחוללו מהפכה ● דופלו היא האישה השנייה בהיסטוריה שזכתה בנובל לכלכלה: "מקווה שההדגמה שנשים יכולות להצליח, תיתן השראה לאחרות"

ההנפקה של ליפט./Shutterstock  צילום:א.ס.א.פ קריאייטיב

אובר לא לבד, גם ליפט תובעת את עיריית ניו יורק: "פוגעת בנוסעים ובנהגים"

חוק חדש בניו יורק קובע כי מעתה על הנהגים יהיה להסיע נוסעים ברכבם לפחות 69% מהזמן ● דובר ליפט: "חוק זה אינו נועד להתמודד ברצינות עם נושא העומס התחבורתי והפקקים, וסופו לפגוע בנוסעים ובנהגים בניו יורק"

אמבולנס של מגן דוד אדום / צילום: תמר מצפי

חשד לחיסול באור יהודה: גבר בן 37 נהרג מפיצוץ רכב

התקרית אירעה סמוך לכניסה לעיר בכביש 412 ● צוותי מד"א שהגיעו למקום נאלצו לקבוע את מותו של נהג הרכב, תושב העיר המוכר למשטרה וככל הנראה השתייך לארגון הפשיעה של מיכאל מור

פורטנייט/צילום: REUTERSMike Blake

מתיחה של מאסק ושחקנים בוכים: מה קרה כשפורטנייט הוחשך?

"אסטרואיד" פגע אתמול בערב במשחק הווירטואלי של פורטנייט והותיר מיליוני צופים מול חור שחור, ושחקנים עם סימני שאלה רבים לגבי עתידו של המשחק, והאם הגיע לסופו ● היזם אלון מאסק צייץ מחדש ציוץ ישן ותרם לספקולציות

נתניהו ומנדלבליט/  צילום: אלכס קולומויסקי / ידיעות אחרונות

היועמ"ש נגד "התערבות נתניהו במדיניות האכיפה ביו"ש": "צבר מקרים חמורים, פגיעה בשלטון החוק"

עו"ד ארז קמיניץ במכתב חריף: ראש הממשלה ושר הביטחון נתניהו פועל למנוע פינוי התיישבות לא חוקית ביהודה ושומרון ● בפגישה שנערכה מנדלבליט דרש מנתניהו כי יבהיר כי אסור למשרדו להתערב בהליכי האכיפה והפיקוח בהתנחלויות

ההפצצות הטורקיות בסוריה./ צילום: רויטרס

גרמניה וצרפת משעות מכירת נשק לטורקיה בשל המתקפה בסוריה

עם זאת, ההודעות מתייחסות רק ל"נשק שעלול להיות בשימוש בסוריה", מה שמאפשר את המשך עסקאות הצוללות וכלי השיט בין גרמניה לטורקיה ● מחר יתכנסו בבריסל שרי החוץ של האיחוד לדון בתגובה למתקפה

 עו"ד מיכאל דבורין /צילום: יונתן בלום

"במשרד עורכי דין תל אביבי ממוצע יש 80% שמאלנים ו-20% ימנים וגם הם 'בארון'"

עו"ד מיכאל דבורין, היועץ האסטרטגי-פוליטי לקמפיין של הליכוד, בראיון אישי ● על הילדות בירושלים, על הסכמי אוסלו, על הבחירה במשפטים, על ההתמודדות בבחירות ללשכה, ועל התיקים הפליליים נגד ראש הממשלה

מתוך אלבום האינסטגרם של מיכל נגרין

סופו של מותג: על נפילתה של מיכל נגרין

הגורמים שתרמו להצלחה השיווקית של מיכל נגרין, יוצרת התכשיטים שהפכה את האופנה לאומנות, הם גם אלה שנעלו וגידרו את ההצלחה והביאו לדעיכה של מפעל חייה ● דעה

הזוכים בפרס נובל לכלכלה 2019: אסתר דופלו, אבהיג'יט באנרג'י ומייקל קרמר  / צילום:  Karin Wesslen/TT News Agency/via REUTERS

הזוכים בפרס נובל לכלכלה: שלושה חוקרים בתחום העוני העולמי

החוקרים אסתר דופלו, אבהיג'יט באנרג'י ומייקל קרמר הם שלושת הזוכים בפרס ● דופלו היא האישה השנייה שזכתה בתולדות הפרס, והיא נשואה לזוכה שלצידה, באנרג'י ● הפרס הנחשק בתחום הכלכלה חגג יובל השנה, אחרי שב-1969 הוא הוענק לראשונה

סמסונג גלקסי נוט 10 פלוס / צילום: יח"צ

מצלמה משודרגת ופיצ'ר לגיימרים: האם כדאי לקנות את הגלקסי נוט החדש?

עט פונקציונלית יותר, צבעים חיים ופילטרים לאינסטגרם: הנוט 10 פלוס נכנס לקטגוריית המכשירים שבמיינסטרים - אבל זאת בשורה חיובית

יעקב ליצמן / צילום: כדיה לוי

משרד הבריאות בסיבוב פרסה: האם ביטול ההפרטה יציל את המכונים להתפתחות הילד

הורים שלא מצליחים להשיג תור לילדיהם במכון ציבורי להתפתחות הילד, יכלו בעשור האחרון לפנות למטפל פרטי ולקבל החזר התוצאה: מטפלים רבים עברו לעבוד בפרטי, והתורים הציבוריים התארכו ● ל"גלובס" נודע כי משרד הבריאות מתכוון לבטל את ההפרטה ולהפסיק את שיטת ההחזרים

נאום מלכת בריטניה אליזבת השנייה בפרלמנט / צילום: REUTERS/Toby Melville

"להבטיח את היציאה מהאיחוד האירופי ב-31 באוקטובר": שבוע ה"ברקזיט" המכריע של ג'ונסון נפתח בנאום המלכה בפרלמנט

מלכת בריטניה אליזבת השנייה הציגה היום את עיקרי המדיניות של הממשלה הבריטית ● "העדיפות העליונה של ממשלתי הייתה תמיד להבטיח את היציאה מהאיחוד האירופי ב-31 באוקטובר"

מה אפשר לקנות ב-1.2 מיליון שקל בדרום הארץ / צילום: טלי בוגדנובסקי

איזו דירה תוכלו לקנות ב-1.2 מיליון שקל בדרום הארץ

דירת 3 חדרים באילת, קוטג' דו משפחתי במצפה רמון, דירת 4 חדרים בבאר שבע או וילה בת 6 חדרים בדימונה

נעמה יששכר יחד עם אימא יפה / צילום: באדיבות המשפחה

שורת מעשי הונאה: ההאקר הרוסי שסיבך את נעמה יששכר

אלכסיי בורקוב נעצר בישראל לפני כ-4 שנים בנתב"ג, לאחר שבארה"ב הוגש נגדו כתב אישום בגין הונאה בכרטיסי אשראי ● בית המשפט העליון קבע כי אין מניעה להסגירו לארה"ב חרף בקשה דומה מצד רוסיה, בעוד ששם מפעילים לחץ בדמות גזר דין כבד על נעמה יששכר

אדם נוימן, מייסד ומנכ"ל WeWork ומסיושי סאן, מייסד ומנכ"ל סופטבנק / צילומים: Noam Galai, flicker, shutterstock

דיווח: סופטבנק מכינה חבילת מימון להשתלטות על WeWork

על פי דיווחים, הענקית היפנית הכינה חבילת מימון במטרה להשתלט על החברה להשכרת חללים משותפים ● בתחילת החודש ביטלה החברה את ההנפקה הצפויה

אי הפלסטיק/ צילום:  Shutterstock | א.ס.א.פ קריאייטיב

כתם מוסרי: אי הפלסטיק באוקיינוס השקט זורע הרס וגדל לממדים בלתי נתפסים

הוא זכה לכינוי אי הפלסטיק, אבל למעשה מדובר בכתם עצום בגודלו – משהו בין מדינת טקסס לרוסיה כולה - שהולך ומתפשט באוקיינוס השקט, זורע הרס, ובעיקר לא הולך להיעלם לשום מקום ● האשמים: כולנו

שיחת עבודה בין הרמטכ"ל יצחק רבין (משמאל) לשמעון פרס / צילום: לע"מ

האם השמאל הציוני הגיע לסוף דרכו? ואיך ניתן לשקם אותו?

כיצד הגיע מחנה השמאל לעבר פי סכנת הכחדה מוחלטת בשתי מערכות הבחירות האחרונות? ● שמונה דמויות מפתח בשמאל הפוליטי מנסות להבין לאן ממשיכים מכאן ● פרויקט מיוחד

ניצול מרבי של חומרי גלם / צילום: סן פלגרינו - יח"צ חו"ל

עד הפירור האחרון: קולניריה ירוקה שבה אוכלים הכל, כולל הכל

אחד הביטויים הקולינריים של המגמה הסביבתית "אפס פסולת" הוא "אפס פחת", שימוש בכל החלקים של חומר הגלם, שלרוב היו נזרקים מיד לאשפה ● כך מוצאים חלקים לא פוטוגניים כמו אשכי עגל, עיני דגים או קליפות וגבעולים את דרכם אל הצלחות במיטב מסעדות תבל

סינגפור מראה כללי/צילום:shutterstock אס איי פי קריאייטיב

תיירות ומשבר האקלים: סינגפור מדגימה איך אפשר להפוך לימון סביבתי ללימונדה תיירותית

סינגפור היא אחת המדינות המוטרדות מאוד כבר עכשיו מנזקי האקלים, בעיקר מעליית פני הים ● את הדאגה המוצדקת ניתבה לשורה של פרויקטים סביבתיים, שהפכו גם לאתרי פנאי ולאטרקציות תיירותיות