גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

ההלוואות של חברות האשראי ב-2016: מעל 10 מיליארד שקל

חברות כרטיסי האשראי סגרו את השנה עם רווח של 752 מיליון שקל ועם עלייה של 8% בשימוש בכרטיסי אשראי ■ כאל בלטה עם זינוק של 30% ברווח מפעילות רגילה

כרטיסי אשראי / צילום: shutterstock
כרטיסי אשראי / צילום: shutterstock

שנת 2016 הייתה שנה סוערת בענף כרטיסי האשראי. במהלכה נכנס לתוקף חוק ועדת שטרום, שצפוי לטלטל את הענף. ניצנים ראשונים לשינויים הצפויים ניתן לראות בדוחות 2016 שפרסמו החברות.

בשנה החולפת נמשך הגידול המרשים בשימוש בכרטיסי האשראי וגידול חד בתיק ההלוואות. מנגד השחיקה בפעילות הסליקה נמשכה (ועוד תימשך), והביאה לכך שברוב המקרים צמיחת החברה לא השתקפה בשורת הרווח.

בשורה התחתונה הרוויחו ישראכרט, לאומי קארד וכאל 752 מיליון שקל, זינוק של יותר מ-20% לעומת שנת 2015, אלא שבנטרול אירועים חד פעמיים ובראשם מכירת מניות ויזה אירופה, הרי שמדובר בעלייה של כ-8% ברווח ל-655 מיליון שקל. למעשה בישראכרט ובלאומי קארד הרווח נותר כמעט ללא שינוי, בעוד כאל שהפכה לשחקנית האגרסיבית בענף, רשמה עלייה מעל 30% (בנטרול הרווחים ממכירת מניות ויזה). "הייתה לנו שנה פנטסטית, וצריך לבחון כיצד לנצל היטב את ההזדמנויות של חוק שטרום", אומר דורון ספיר, מנכ"ל כאל.

קיפאון ברווח

לפניכם המספרים המרכזיים שמסכמים את השנה בענף:

282 מיליארד שקל - זה היקף השימוש בכרטיסי אשראי ב-2016 - עלייה של 8% לעומת 2015. השימוש בכרטיסי אשראי ממשיך לצמוח בעקביות ובשיעורים נאים. הגידול נובע ראשית מהעלייה בצריכה הפרטית. שנית, הולך וגובר השימוש בכרטיסי אשראי כאמצעי תשלום בתחומים כמו תשלומי חשבונות.

כמו כן בענף מציינים כי חלה התאוששות בתחום התיירות, ועלייה בשימוש בכרטיסים בחו"ל, בין היתר ברכישות מאתרים זרים. אם קצב הגידול יימשך גם השנה, בהחלט ייתכן שהשימוש בכרטיסי האשראי יחצה ב-2017 יחצה את רף ה-300 מיליארד שקל.

אלא שצמיחה זו אינה מחלחלת לשאר הסעיפים בדוחות הכספיים. העלייה בתחרות בתחום הסליקה, שוחקת את המרווח, וכתוצאה מכך לפחות שתיים מתוך שלוש החברות (ישראכרט ולאומי קארד) הציגו קיפאון בשורת הרווח.

10.1 מיליארד שקל - זה היקף תיק ההלוואות של חברות כרטיסי האשראי. על רקע השחיקה בתחום הסליקה, שצפויה להתגבר לאחר יישום חוק שטרום, מצאו לעצמן חברות כרטיסי האשראי מנוע צמיחה בדמות הלוואות. תיק האשראי של החברות צומח בקצב דו ספרתי בשנים האחרונות, כאשר ברבעון האחרון של 2016 הוא חצה את רף ה-10 מיליארד שקל. הריבית הממוצעת בהלוואות עומדת על 8.3%, ירידה קלה לעומת 8.5% בשנת 2015.

אמנם שלוש החברות מוצאות בתחום ההלוואות כמקור הכנסה חשוב, אולם אופי הפעילות שלהן שונה. כך למשל, לאומי קארד היא אמנם השחקנית הגדולה ביותר, אך תאבון הסיכון שלה הוא הנמוך ביותר, וחלק מרכזי מהתיק שלה הוא בהלוואות לרכישת רכב, שם המרווח והסיכון נחשבים נמוכים. כתוצאה מכך, על אף היותה השחקנית הגדולה בתחום ההלוואות, הכנסות הריבית שלה הן דווקא הנמוכות ביותר - 188 מיליון שקל ב-2016, כמחצית מהכנסות המימון של כאל.

תאבון הסיכון מתבטא גם בריביות - בעוד בלאומי קארד הריבית הממוצעת היא 6.2%, בכאל היא מגיעה ל-11.1%. נציין כי בכאל, חלק לא מבוטל מההלוואות הן באשראי מתגלגל, הצובר ריביות גבוהות.

ישראכרט, שלאורך השנים הייתה שחקנית קטנה בתחום ההלוואות, החליטה לצמצם פערים. היא הפכה אגרסיבית למדי, והגדילה את התיק שלה ב-36% במהלך 2016. אם ב-2015 הכנסות המימון שלה היו דומות לאלו של לאומי קארד, אשתקד היא כבר פתחה פער על חברת כרטיסי האשראי של בנק לאומי והגיעה להכנסות מימון של 235 מיליון שקל, על אף שהתיק שלה הוא מחצית מגודל התיק של לאומי קארד.

201 מיליון שקל - זה היקף ההפרשות של שלוש החברות להפסדי אשראי, זינוק של 133% לעומת ההפרשות בשנת 2015. לגידול החד בתיק האשראי יש מחיר, והוא ההפרשות להפסדי אשראי. הגידול בהפרשות נרשם הן בשל הגידול בתיק, וגם מסיבה רגולטורית המחייבת ביצוע הפרשה במתן הלוואות חדשות. אולם לא רק סיבות טכניות הביאו לגידול בהפרשות. חברות כרטיסי האשראי מציינות בדוחותיהן כי גם הן מזהות עלייה בקשיים בתהליך הגבייה, מה שעלול להדליק נורה אדומה לגבי היכולת של השוק להמשיך ולקלוט גידול חד בהלוואות.

"הרגולציה פועלת לטובת הצרכנים בעניין הגבייה. זיהינו את הקשיים בתחום ועיבינו את מערך גבייה ושיפרנו את מערכות הניטור ומעקב", אומר ספיר. בהקשר זה נציין כי השמרנות של לאומי קארד משחקת לטובתה, והיקף ההפרשות שלה הוא הנמוך ביותר - 37 מיליון שקל בלבד, לעומת 90 מיליון שקל בישראכרט ו-74 מיליון שקל בכאל.

310 מיליון שקל - זה היקף הדיבידנד שמשכו בעלי השליטה מחברות כרטיסי האשראי. לראשונה מזה כמה שנים, שלוש החברות חילקו השנה דיבידנד. ישראכרט חילקה את הדיבידנד הגדול ביותר שעמד על 230 מיליון שקל , וזאת לאחר מספר שנים בהן לא חילקה. גם כאל חזרה לחלק, כשחילקה דיבידנד צנוע של 30 מיליון שקל.

חלוקת הדיבידנד בכאל התאפשרה לאחר שהושג הסכם הפשרה מול הפרקליטות בסוגיית סליקת אתרי ההימורים והפורנו. כל עוד הפרשה הייתה באוויר, אסר בנק ישראל על הדיבידנד.

בלאומי קארד ממשיכים במסורת חלוקת הדיבידנד, והחברה חילקה לבעליה בנק לאומי (80%) וקבוצת עזריאלי (20%) דיבידנד של 50 מיליון שקל. כעת עולה השאלה, האם קצב חלוקת הדיבידנד בישראכרט ובלאומי קארד יגבר רגע לפני שהן יחליפו בעלים.

קפיצה בדיינרס

33.3% - זה היקף הצמיחה בשימוש בכרטיסי האשראי של דיינרס לרמה של 10.8 מיליארד שקל. דיינרס, שהייתה מותג מדשדש עם נתח שוק של כ-2%, עשתה קפיצת מדרגה בשנתיים האחרונות בעיקר בזכות המועדון המשותף עם אל על, והצליחה כמעט להכפיל את נתח השוק שלה בתוך פחות מ-3 שנים. גם אמריקן אקספרס שבשליטת ישראכרט נהנית מצמיחה מואצת ומגידול של 14% בשימוש בכרטיסים בשנה שעברה ל-21.3 מיליארד שקל.

אלא שיש מי שמשלם את המחיר על צמיחת שני המותגים. אמריקן אקספרס ודיינרס גובות עמלות סליקה גבוהות משמעותית מהממוצע מבתי העסק, כדי לממן את ההטבות לבעלי הכרטיסים. העמלות הגבוהות נגבות בזכות העובדה שהן אינן פתוחות לסליקה על ידי המתחרים, וסולקות רק את עצמן. לכן הן אינן מושפעות מהירידה במרווחים בשוק הסליקה, ולראיה בעוד בענף נרשמת שחיקה בפעילות הסליקה שמביאה לקיפאון ברווח ברוב החברות, דיינרס ואמריקן אקספרס מציגות ב-2016 עלייה ברווחים שצמחו אשתקד בכ-15% בממוצע.

בעקבות מצב זה, עלתה השאלה האם יש לפתוח את המותגים הללו לסליקה, אלא שבחברות מתריעים כי מצב שכזה, שאינו קיים במותגים האלה ברוב העולם, עלול להביא ליציאתן מישראל. "זו תהיה טעות פטאלית", אומר ספיר, "יש מקום למותגים שכאלה, זה מודל הפעילות שלהם בעולם, ופתיחת המותג לסליקה תבטל את זכות הקיום שלו".

תוצאות חברות כרטיסי האשראי במיליוני שקלים

עוד כתבות

ישראל כץ  / צילום: מיכל רז חיימוביץ

סדנאות השלום בבחריין: גורמי ממשל ישראלים לא יוזמנו

שר החוץ ישראל כ"ץ אמר שישראל תהיה מיוצגת באירוע סדנאות השלום בבחריין בשבוע הבא, אולם כעת, גורם ממשל בוושינגטון מאשר ל"גלובס" שאין כוונה כזו ● הפלסטינים מחרימים את המפגש ואנשי עסקים פלסטינים בכירים הודיעו שלא יגיעו לאירוע

בצלאל סמוטריץ / צילום: אתר הכנסת

בחוסר חשק, אבל עם המון כוח: מה מצפה לשר התחבורה החדש בצלאל סמוטריץ' בתפקיד

סמוטריץ' אומנם מוגבל בפעולות שיכול לעשות בממשלת מעבר, אבל הוא יוכל להסיר חסמים ולסייע לביצוע פרוייקטים שנתקעו בבירוקרטיה ● עוד מעניין יהיה לראות האם סמוטריץ' ימשיך לקדם מכרזי מוניות שירות, שיפעלו בשבת ● פרשנות

תל אביב, ישראל / צילום: shutterstock

מנכ"ל פורום ה-15: "אנשים מוכנים לגור בערים צפופות, אם באותן ערים יש איכויות נוספות"

אף שהדרך לאישור השינויים בתמ"א 35, שיגדילו בצורה משמעותית את הצפיפות הערים, עוד ארוכה - הם כבר מעוררים תגובות עזות בענף ● איתן עטיה: "הממשלה צריכה לעשות שינוי דרמטי ולהגדיל במאות אחוזים את ההשקעות בשירותים האזרחיים"

eaty / צילום: תנובה,

רוצה שתדלגו על הקנייה בסופר: תנובה תמכור ישירות לצרכן

תנובה משיקה מיזם אונליין למכירה ישירה לצרכנים של ערכות בישול ביתי שכוללות מתכון ומצרכים, תחת השם "eaty"

פקקים / צילום: Shutterstock/ א.ס.א.פ קריאייטיב

החורף ייעלם, האוויר יהיה יותר מזוהם: כך ייראה האסון הסביבתי שמאיים על ישראל

המשרד להגנת הסביבה מספק הצצה לאסון הסביבתי שעשוי להתרחש בעתיד הנראה לעין, אם הממשלה לא תקבל אחריות ● יחד עם גופים ממשלתיים ואזרחיים נוספים, מגבשים במשרד תוכנית עבודה מפורטת, שתוגש לאישור ממשלה בדצמבר הקרוב ● השאלה הגדולה היא מה יעשו הפוליטיקאים ● ישראל 2048

לוגו באליגם / צילום: יח"צ

המועצה לצרכנות ללקוחות באליגם: "זכאים לפנות לכונסי הנכסים"

מפעילת אתר המכירות המקוונות באליגם הגישה אתמול בקשה למינוי כונס נכסים בשל חובות בסך 22 מיליון שקל ● במועצה לצרכנות מזהירים כי ספק אם חברות האשראי יוכלו להתערב ולבטל את העסקאות שנעשו עם האתר

אריאל פורת, יריב בש וסיגלית חיון / צילום: אביב חופי

חגיגה בקמפוס: מי בוגרי האוניברסיטה שהוכיחו שהגבול הוא השמים

וגם: איך מקדמים גיוון והכלה בקהילה העסקית

הבורסה בתל אביב / צילום: איל יצהר

סגירה שלילית בת"א: מניית טבע צנחה ב-2.7%, שיכון ובינוי עלתה 2.4%

מדד ת"א 35 ירד ב-0.3%, ת"א 90 איבד 0.9% ומדד הביטוח איבד 1.3% ● מנכ"ל שיכון ובינוי אייל לפידות רכש 5% ממניות כלל ביטוח ● טבע ירדה לאחר שבנק ההשקעות סיטי חתך את מחיר היעד

עינת קליש רותם / צילום: רמי זרנגר

האבירה שתחלץ את ישראל ממשבר ביחסים עם ארה”ב

מה יכול לחלץ את ישראל ולהוריד אותה מנתיב ההתנגשות בין הטיטאנים? אולי רק עינת קליש רותם, ראשת העיר חיפה, שמעיזה לעצור את אחת התוכניות החשובות ביותר למשק ולישראל כ"ץ אחרי שכבר יצאה לדרך ● פרשנות

פטריק דרהי / צילום: רמי זרנגר

איש העסקים הישראלי-צרפתי פטריק דרהי רוכש את סותביס תמורת 3.7 מיליארד דולר - פרמייה של 61%

בית המכירות הפומביות מהגדולים בעולם האמנות, יירכש על ידי חברת BidFair USA, שבבעלות איש העסקים הישראלי-צרפתי לפי מחיר של 57 דולרים למניה, הרבה מעל למחיר השוק ● דרהי: "כמשתמש ותיק ומעריץ של החברה, אני רוכש את סותבי'ס יחד עם משפחתי" ● המניה מזנקת בכ-60% בפתיחת המסחר בניו יורק

מטה פייזר במנהטן / צילום: רויטרס

ענקית התרופות פייזר רוכשת את אריי ביופארמה תמורת 11.4 מיליארד דולר

פייזר רוכשת את אריי ביופארמה לפי מחיר של 48 דולרים למניה, המהווה פרמייה של 60% על מחיר הנעילה של המניה ביום שישי האחרון בוול סטריט

ארז ענתבי / צילום: איל יצהר

אלוט מרחיבה את פעילותה ומתכננת לגייס עשרות עובדים חדשים בישראל עד סוף השנה

בסוף 2018, החברה שהייתה עד לא מזמן במשבר, העסיקה בישראל כ-300 עובדים מתוך מצבת כוח אדם של כ-520 עובדים ● כיום בארץ ובעולם 550 עובדים ● שווי השוק הנוכחי של אלוט בנאסד"ק ובת"א הוא 238 מיליון דולר

בוב סוואן, מנכ"ל אינטל העולמית/ צילום: רויטרס

אינטל רוצה לשכפל את ההצלחה של מיקרוסופט

בחברת אינטל הודיעו על הקמת מרכז סטארט-אפים חדש וגם הם מודים: אנחנו לא מספיק מחוברים לסטארט-אפים ולחדשנות ● כדי לשנות זאת, המנכ"ל בוב סוואן, שמבקר בימים אלו בארץ, מנסה לעשות לענקית השבבים את מה שסאטיה נאדלה עשה במיקרוסופט - שינוי תרבותי והטמעת דנ"א חדשני ● פרשנות

פריסת סיבים אופטיים ותשתיות תקשורת / צילום: shutterstock

ההחלטה הרגישה של שר התקשורת החדש: רישיונות לפעילות הטלוויזיה והסיבים של פרטנר וסלקום

בכיר במשרד התקשורת: אין שאלה האם פעילות הטלוויזיה והסיבים של פרטנר וסלקום יוסדרו ברישיון - השאלה היא מתי

עו"ד רונאל פישר וזוהר בוצ'ן / צילום: רפי קוץ, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

כך אפשרה הפרקליטות לעד למסור גרסה למרות שידעה שהוא משקר

מדוע נאלמה הפרקליטות דום כשעד התביעה, זוהר בוצ'ן, העיד בביהמ"ש גרסה שהופרכה כבר בזמן חקירתו במח"ש? • בוצ'ן, שלפי כתב האישום קיבל מידע משטרתי חסוי מרונאל פישר, אמר בעדותו כי הונחה ע"י רות דוד ורונאל פישר לצאת מהארץ, בשל מעצרו הצפוי • על אף שבפרקליטות ידעו שעדות זו סותרת את חומר הראיות, היא לא טרחה להעמיד את העד על טעותו • אנשי צוות ההגנה של פישר זועמים

לילך אשר טופילסקי - מנכ"לית בנק דיסקונט / תמר מצפי

אשר טופילסקי: "פעם להיות בנקאי היה אופציה ראשונה ליוצאים מהאוניברסיטה, היום זה ההייטק"

מנכ"לית דיסקונט הפורשת בכנס הנדל"ן השנתי של EY: "היום לא מחפשים קביעות במערכת גדולה, מחפשים שינוי וריגוש ותגמול נכון וראוי" ● על עזיבתה: "החלטתי לעשות שינוי ולהתפתח לאתגרים חדשים" ● איתמר דויטשר, מנכ"ל אלקטרה: "חברות מבינות שצריך לייצר ערך מוסף ללקוחות"

דן בודנר, מנכ"ל ורינט / צילום: איל יצהר

אלן מוריה מורינט מכר מניות החברה בהיקף של כ-922 אלף דולר

מוריה, שמכהן כנשיא החטיבה האזרחית בורינט, מכר את המניות לאורך שלושה ימי מסחר ובמחירים שנעו בין 56.19-57.22 דולר למניה

עבודות הבנייה של נמל המפרץ / צילום: איל יצהר

הלחץ מוושינגטון והעתירות בבית המשפט לא עוצרים את הקמת נמל המפרץ בחיפה

עיריית חיפה טוענת שהקמת הנמל מונעת הרחבת נמל התעופה, והאמריקאים חוששים מקרבתה של החברה הסינית הבונה את הנמל לספינות הצי האמריקאי בנמל הישן ● גורם מקורב: “אין שום צורך להפעיל נמל במיליארדים כדי לדעת מי עוגן בנמל חיפה, מספיק להשקיף מדירה על הכרמל”

פארמוקן / צילום: אתר החברה

הושלם מיזוג חברת הקנאביס פארמוקן לשלד מדיקל: "אנחנו חברה רווחית ומתכננים להמשיך כך"

פארמוקן, אחת החלוצות החקלאיות בתחום הקנאביס הרפואי, סיכמה את 2018 עם הכנסות של 14.8 מיליון שקל ורווח נקי של 6.6 מיליון שקל ● במסגרת המיזוג קיבלו בעלי פארמוקן 73% ממניות החברה הממוזגת

ירון יצהרי/ צילום: יוסי זמיר

אחרי שרכשה את מזור, מדטרוניק מסתערת על הסכמי שיווק עם חברות ישראליות

ל"גלובס" נודע כי ענקית המכשור הרפואי חתמה על הסכם שיווק עם CathWorks מכפר סבא, המייצרת טכנולוגיה להדמיית עורקי הלב ● זהו ההסכם השלישי של מדטרוניק בישראל מתחילת השנה, והוא מבטא את נכונותה להעמיק את שיתוף הפעולה עם התעשייה המקומית – גם אם תשלם יותר על רכישות עתידיות