גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מחזיקי האג"ח של פולאר מבקשים להשתלט על החברה

לפולאר חוב אג"ח של כ-100 מיליון שקל, ונוסף על כך חייב בעל השליטה, זיל פלדמן, כ-150 מיליון שקל לבנק דיסקונט שמימן לו את רכישת השליטה

זיל פלדמן / צילום: תמר מצפי
זיל פלדמן / צילום: תמר מצפי

זיל פלדמן, הבעלים האמריקאי של חברת פולאר השקעות, ממשיך לבקש ממחזיקי האג"ח של החברה זמן להשבחת נכסיה, אולם נראה כי סבלנותם של אלה האחרונים מתחילה לפקוע, ובימים האחרונים הם אישרו לנאמן ולנציגות "להתקדם לשם עריכת הסדר חוב מפורט", שבמסגרתו הם מעוניינים להשתלט על החברה.

זאת שבועות ספורים לאחר שהמחזיקים דחו הצעה להסדר שפרסמה החברה, שכללה בין היתר דחיית תשלומים תוך שיפור תנאי ריבית האג"ח, וביטחונות נוספים שהציע פלדמן להעניק להם.הסדר החוב הנוכחי, המתגלגל זה זמן בפולאר, בהיקף של קרוב ל-100 מיליון שקל, הוא השני שמגבשת החברה תוך כשלוש שנים. זאת לאחר שבסוף שנת 2013 אישר ביהמ"ש הסדר חוב בחברה בהיקף של כ-120 מיליון שקל.

פולאר עדכנה כבר בחודש ספטמבר האחרון, כי הצליחה לגבש מתווה עקרונות מול מחזיקי האג"ח שלה, שלדבריה אז "נועדו להתאים את התנאים שנקבעו בהסדר החוב הקודם למציאות הנוכחית, ולצורך של החברה להגן ולהשביח את נכסיה במטרה לאפשר עמידה בהתחייבויות", אולם מאז המו"מ לא הושלם.

איציק תורג'מן, מנכ"ל ויו"ר פולאר, אמר היום ל"גלובס" כי "בלי קשר להצעה שהוגשה על-ידי המחזיקים, אנחנו במו"מ מול הנציגות במטרה לגבש הסדר שיהיה מוסכם על שני הצדדים". עוד הוא מוסיף, כי "בעל השליטה והחברה פעלו ופועלים כדי להשביח את נכסיה ולהצעיד אותה לדרך חדשה".

נכון להיום נסחרת פולאר השקעות בבורסה באמצעות אג"ח בלבד (ח'), שהונפקו ב-2007 ומשקפות חוב של כ-100 מיליון שקל. נכסיה המרכזיים של החברה הם השותפות בפרויקט בהולילנד (60%) שעד היום הושלמה בו הקמת שמונה בנייני מגורים עם כ-640 דירות, כ-2,700 דונם מצפון לצומת גולני שבגליל ושותפות (50%) בחברת הזרע, המחזיקה בחוות חקלאיות.

תביעות הדדיות

פולאר השקעות הייתה בעבר חברת החזקות מגוונת ורווחית. את השליטה בה רכש פלדמן לפני כעשור מידי חברת לידר שהשתייכה לקבוצת שרם-פודים-קלנר.

פלדמן, שהוצג בזמנו כאיל נדל"ן אמריקאי, הזרים בסוף שנת 2006 הזרים סכום של יותר מ-200 מיליון שקל, תמורת הקצאה של כ-40% ממניות פולאר, מהלך שנעשה לפי שווי חברה של יותר מחצי מיליארד שקל (אחרי הכסף).

לאחר שחתם על הסכם הרכישה, זמן קצר לפני המשבר הכלכלי העולמי, הפגין פלדמן אופטימיות מרשימה, כשהצהיר כי "בשנתיים הקרובות נבצע פרויקטים בהיקף של 1 מיליארד דולר", עם תוכניות להפוך את פולאר לחברת נדל"ן בינלאומית. אלא שמאז הידרדרה החברה מדחי לדחי, נפגעה מהשקעות שונות שביצעה וסבלה מהפסדים כבדים שסללו את הדרך להסדר החוב הראשון.

נוסף על כך, נפגעה פולאר השקעות גם משותפותה בפרויקט הנדל"ן הולילנד בירושלים, שממנו קיווה פלדמן לתזרים מזומנים משמעותי, אולם התוכניות לפרויקט השתבשו בעקבות פרשת השוחד הקשורה בפרויקט. על רקע הידרדרות מצבה הפיננסי, כבר ב-2009 החליטה פולאר לפעול למיקוד הפעילות ולמימוש נכסים, כולל הלוואה של קרוב ל-100 מיליון שקל שקיבלה מקרן המנוף אוריגו.

בסוף 2011 החלה פולאר, אז תחת ניהולו של אורי שני (לשעבר מנכ"ל משרד ראש הממשלה), במגעים להסדר חוב מול מחזיקי האג"ח. הללו גילו לאכזבתם כי למרות שפלדמן הוצג כטייקון בתחום הנדל"ן מעבר לים (ככל הידוע גם היום מחזיק פלדמן בפעילות עסקית משמעותית, בעיקר בארה"ב), הרי שבכל הנוגע להשקעה של כספו בפולאר, זו הייתה מוגבלת בלשון המעטה.

מחזיקי האג"ח טענו כי פלדמן הוא "אולי טייקון בארה"ב, אבל בישראל הוא רוצה שנשלם לו את הכרטיס לאוטובוס". גם במגעים להסדר החוב הנוכחי, השקעתו המוגבלת של בעל השליטה מקשה במשך חודשים ארוכים על גיבושו הסופי.

מחזיקי האג"ח של פולאר אינם הנפגעים היחידים של פלדמן. את עיקר הנזק בגין ההרפתקה הכושלת שלו בישראל משלם בנק דיסקונט, שמימן לו את רכישת השליטה בחברה באמצעות הלוואה בהיקף של כ-150 מיליון שקל. מאז אוגוסט האחרון נמצאים הצדדים בהליך גישור, לאחר תביעה להחזר חוב שהגיש דיסקונט נגד פלדמן, ואף בקשה שהגיש בעבר להכריז עליו כפושט רגל, מול תביעה שהגיש פלדמן עצמו נגד הבנק. לאחרונה הגיש פלדמן תביעה נוספת נגד המוכרת, חברת לידר ובכיריה, בטענה לנזקים שנגרמו לו מהרכישה בסכום של כ-200 מיליון שקל (עם זאת, היקף התביעה לצורכי אגרה עומד על 50 מיליון שקל).

עוד כתבות

קניון tlv/ צילום:auev fvi

באיחור לא אופנתי ופחות מהמתחרים, גם קניון TLV מגיב למשבר הקורונה

בעוד שבביג ועזריאלי ויתרו על כסף אמיתי על מנת ללכת לקראת בעלי החנויות בקניונים שלהם שמכירותיהם נגדעו באחת - הרי שבקניון התל-אביבי שבשליטת מוטי בן משה מציעים הטבות מצומצמות בהרבה

חיטוי של שכונה ברומא, איטליה / צילום: Mauro Scrobogna/LaPresse, AP

איטליה: ירידה נוספת במספר הנדבקים; 812 מתים ביממה

מספר המתים הכולל מקורונה בספרד הגיע ל-8,189 ומתקרב לנתון באיטליה, שעומד על כ-11 אלף בני אדם ● באופן מדאיג, מספר הנדבקים החדשים בספרד עלה ב-9,000 בני אדם ביממה האחרונה לסך של 94,000 מקרים עד כה; כ-5,600 איש מאושפזים בטיפול נמרץ

כריסטיאן דרוסטן / צילום: AXEL SCHMIDT, רויטרס

הווירולוג שמציע: כך אפשר להחזיר את בתי הספר

פרופ' כריסטיאן דרוסטן, וירולוג שמייעץ לקאנצלרית אנגלה מרקל, מדבר על היום שאחרי המגפה: "מעל להכול חייבים למצוא פתרון ללימודים בבתי הספר" ● קורונה – אסטרטגיית יציאה, מדור חדש

חיילים בפעילות של עמות יד לילד / צילום: יד לילד המיוחד

גם בתוכנית הסיוע הנוכחית העמותות והמגזר השלישי נשארים מאחור

תוכנית הסיוע למגזר השלישי שהציגה הממשלה לא כוללת קריטריונים ברורים והיא פונה רק לארגונים שקיבלו סיוע מהמדינה בעבר ● "המגזר השלישי צריך קרן סיוע מיידית של אחוז אחד מסך התוכנית הכלכלית שתאפשר סיוע מיידי ואוויר לנשימה"

משה וולף, מנכ"ל שב"א / צילום: עינת לברון

שב"א מסכמת שנה ראשונה כחברה ציבורית ויוצאת במהלך לקידום ה-Pinpad במטרה לזרז אימוץ תקן ה-EMV במשק

בשב"א מגלים כי בחודש האחרון יש עלייה חדה ברכישות מקוונות, שמהוות מחצית מהעסקאות במשק, ומוסיפים כי יש ימים עם יותר עסקאות באונליין מאשר עסקאות ב"כרטיס נוכח", בשל משבר הקורונה

ערן יעקב / צילום: יונתן בלום, גלובס

אתר רשות המסים קורס לאחר שנפתחה האפשרות לקבלת סיוע לעצמאים

חלק מבעלי העסקים והמייצגים שמנסים להיכנס לאתר מצליחים לאחר כ-2-3 דקות המתנה, ובהמשך האתר עובד לאט אך הם מצליחים להשלים את הליך הרישום, ואחרים כלל לא מצליחים להיכנס או שנתקעים במהלך מילוי הטפסים באתר

המשנה ליועץ המשפטי לממשלה, עו"ד ארז קמיניץ / צילום: איל יצהר, גלובס

משרד המשפטים הקים ועדה לטיפול בסוגיית "כוח עליון" בחוזים שמופרים בתקופת הקורונה

זאת לאור ההערכה כי בתי המשפט צפויים לספוג גל של אלפי תביעות בין צדדים לחוזים שהופרו על רקע משבר הקורונה וההגבלות על המשק; וההבנה כי המדינה צריכה לגבש מדיניות ברורה לטיפול במקרים כאלה

פלטפורמת הגז של מאגר תמר / צילום: בן יוסטר

עוצרות דיבידנדים למרות רווחי הגז: מורה נבוכים למצבן הפיננסי המורכב של דלק קידוחים ותמר פטרוליום

חובות של מיליארדי שקלים והאטה כלכלית בהשפעת משבר הקורונה מכניסים את החברות המחזיקות במאגרי הגז של ישראל לעמדת מגננה ● הנפגעת העיקרית עלולה להיות קבוצת דלק, שיכולת החזר החוב שלה נסמכת במידה רבה על הדיבידנדים מדלק קידוחים

בנק מזרחי-טפחות,?בנק הפועלים, בנק דיסקונט, בנק לאומי, בנק איגוד ובנק מרכנתיל / צילומים: איל יצהר, אייל הצפון, בר-אל

מגבלות התנועה מחמירות ומספר סניפי הבנקים שיקבלו קהל יצטמק ל-15%

זאת החל ממחר, ה-1 באפריל, ולעומת הנחיה קודמת שדיברה על מתן שירות פורנטלי לציבור הרחב בכ-25%-30% מסניפי הבנקים

בדיקת קורונה לצעיר בבני ברק / צילום: Ariel Schalit, Associated Press

האם יוטל סגר על בני ברק? דיון חירום בממשלה הערב

מספר מקרי הקורונה בישראל עלה ל-4,831 - מתוכם 83 במצב קשה, כאשר 69 מהם מונשמים ומורדמים ● אישה בת 90 ושתי נשים בנות כ-50 נפטרו היום מהמחלה ● שב"כ קיבל אישור לסייע במאמץ לצמצום התפשטות הנגיף בישראל ● ברחבי העולם יש מעל ל-800 אלף מקרי קורונה

בנימין נתניהו, משה בר סימן טוב ויעקב ליצמן במסיבת עיתונאים על ההיערכות לקורונה / צילום: יח"צ

בקשה מוועדת הקורונה: קיימו דיון בנושא שקיפות המידע

ארגונים חברתיים, בהובלת עמותת 'צדק פיננסי', חושבים שיש לשפר את אופן פרסום הנתונים אשר על בסיסם מתקבלות ההחלטות ואת אופן פרסום החלטות הממשלה  ● תלונות עיתונאים נגד דוברות משרד הבריאות באשר למסירת נתונים

מטוס ארקיע בבנגקוק במהלך מבצע החילוץ / צילום: רפי קוץ

בשעה טובה: מדוע "טיסת החילוץ" שיצאה מהודו הייתה מאתגרת במיוחד

וגם: ישי פרוינד מונה למנכ"ל eBay ישראל ● השיחה

חדשות מזויפות / צילום: שאטרסטוק

בודקי העובדות של פייסבוק עובדים שעות נוספות סביב פייק ניוז שמופץ על הקורונה

לפייסבוק יש יותר מ-60 מיזמים של בודקי עובדות ברשת שלה ברחבי העולם

רוני חזקיהו / צילום: תמר מצפי

קרנות הסיוע לעסקים במשבר: בבנקים מזהירים – לא נעמוד בקצב

בבנקים מחמיאים על הקמת הקרן שעשויה לעזור לרבים אבל אינה מתואמת עם לוח הזמנים של המערכת, שגם היא פועלת בימים אלה במתכונת קורונה ● גורם במערכת: הבנקים לא יכולים לתת מענה בזמן קצר ללקוחות של בנקים אחרים. האוצר לא מוכן להקל בנקודה זו"

התרופה Ajovy של טבע / צילום: יח"צ

טבע ניצחה במאבק על הפטנט של אג'ובי, המניה מזנקת

ועדת הערעורים של ​משרד הפטנטים של ארה"ב דחתה את הערעור של אלי לילי על הפטנטים של טבע ● לפני כחודשיים הודיעה טבע על אישור FDA לשיווק המזרק האוטומטי של התרופה, וכן על תוצאות חיוביות בניסוי קליני בתרופה ביפן

כחלון ונתניהו / צילום: Amir Cohen, רויטרס

קחו מענק סיוע מהמדינה (ואל תשכחו לשלם עליו מס): כל מה שצריך לדעת על תוכנית החילוץ למשק

התוכנית בהיקף של 80 מיליארד שקל היא אומנם חסרת תקדים אך גם כוללת לא מעט אותיות קטנות ● הסיוע לעצמאים עשוי להפוך להלוואה, חלקים בתוכנית בכלל זקוקים לחקיקה, ולכן יחכו להקמת ממשלה; וכדי להבין באופן מלא איך יחושב הפיצוי תיאלצו לחכות לאחרי החג ● "גלובס" עושה סדר

עו"ד שי ברנוב / צילום: יח"צ

חבילת החילוץ האמריקאית למשבר הקורונה עשויה לסייע גם לחברות ישראליות המעסיקות עובדים בארה"ב

במסגרת חוק CARES act, שאישר חבילת סיוע של כ-2 טריליון דולר להתמודדות עם משבר הקורונה בארה"ב, זכאים עסקים קטנים, המעסיקים עד 500 עובדים, לקבל הלוואות מיוחדות בערבות הממשל הפדרלי, בתנאי שלא יפטרו עובדים ולא יקטינו את שכרם

מסכי שוק המניות בשנחאי, סין / צילום: Reuters

ירידות בוול סטריט; בורסות אירופה ננעלו בעליות, אך רשמו את הרבעון הרבעון הגרוע ביותר מאז 1987

המדדים המובילים יורדים בעד 1% ● בסין דווח היום כי מדד מנהלי הרכש לתחום התעשייה עמד בחודש מרץ ברמה של 52 נקודות המצביע על התרחבות, לעומת צפי כלכלנים למדד של 45 נקודות ● לפני הקורונה: מחירי הבתים בארה"ב עלו בינואר ● מדד אמון הצרכן בארה"ב ירד בחדות במרץ

 

נמל ריק, ואלפים שממתינים להחזר / צילום: Ariel Schalit, Associated Press

שילמתם על כרטיס והטיסה בוטלה? כל השיטות של חברות התעופה לא לעזור לכם

חוק התעופה הישראלי מעגן את הזכות להחזר כספי של עלות כרטיס הטיסה בבירור ● אולם תלונות רבות שהגיעו לידי "גלובס" מספרות כי החברות עושות ככל שביכולתן על-מנת לעקוף את החוק, תוך שימוש באמצעים פסולים ● אז מה בכל זאת ניתן לעשות? לא בטוח שהרבה

עובד בצוות הרפואי מבצע בדיקת קורונה ברשות הפלסטינית / צילום: Mussa Qawasma, רויטרס

10,000 בדיקות ביום בסכנה: ההסכם בין משרד הבריאות למיי הריטג' בסימן שאלה

מיי הריטג' הייתה אמורה להקים מעבדה שתחל לפעול בתוך שבוע וחצי ● משרד הבריאות: "לא נחתם הסכם, אלא מזכר הבנות. אנחנו בוחנים את הדברים מחדש"