גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הסדר החוב יוצא לדרך: קבוצת אלון הגיעה להסכמות עם הנושים

החברה הגיעה להסכמות עם בנק הפועלים ורשות המסים ■ במסגרת ההסכמות נקבע בין היתר כי אלון תגייס 120 מיליון שקל עד אוקטובר - אחרת תועבר הבעלות למחזיקי האג"ח

שרגא בירן / צילום: ורדי כהנא
שרגא בירן / צילום: ורדי כהנא

הסדר החוב הענק של קבוצת אלון עם מחזיקי האג"ח שלה, בהיקף 1.85 מיליארד שקל, יוצא לדרך, ועתיד לקבל את האישור הסופי של ביהמ"ש המחוזי מרכז, בדיון שייערך באמצע מאי. ביהמ"ש צפוי לאשר את ההסדר, לאחר שבימים האחרונים הגיעו קבוצת אלון ומחזיקי האג"ח להסכמות גם עם שני הנושים האחרים, בנק הפועלים ורשות המסים, שהתנגדו עד כה לאישור ההסדר במתכונתו הקיימת.

קבוצת אלון, שהייתה בעבר מחברות ההחזקה המובילות בישראל, היא חברת החזקות פרטית, הנמצאת בבעלות חברת ביילסול - של שרגא בירן ודודי ויסמן - וארגוני הקניות של הקיבוצים. החזקתה המרכזית של הקבוצה היא 80% ממניות אלון גז, שברשותה 4% מהזכויות במאגר הגז תמר, אשר נסחרת בבורסה לפי שווי של כ-970 מיליון שקל.

כמו כן לחברה כמה נכסים נוספים, שכחלק מהסדר החוב עתידים להימכר בשנים הקרובות. נכסים אלו כוללים מניות של חברת האנרגיה האמריקאית דלק US, בשווי של כ-530 מיליון שקל, מניות של דור אלון הישראלית בשווי של כ-80 מיליון שקל והחזקה בחברה המתפעלת את כביש 6 ומנהרות הכרמל.

חוסים תחת ההסדר

הסדר החוב המעודכן עם מחזיקי האג"ח מכניס תחת כנפיו גם את בנק הפועלים ורשות המסים, וקובע כי כל אחד משלושת הגופים יזכה לפירעון מוקדם של חלק מהחוב כלפיהם, ויתרת החובות ייפרסו עד 2027. סכום הפירעון המוקדם לשלושת הגופים יעמוד על 450 מיליון שקל, ומרביתו יועבר לנושים העיקריים, קרי מחזיקי האג"ח.

הסדר החוב מקנה לקבוצת אלון את האפשרות לבצע בתוך חודשיים פירעון של מלוא חובותיה לנושים ללא קנסות מהותיים, למשל באמצעות מימון מחדש. אם המהלך לא יבוצע, נדרשת החברה לגייס כ-120 מיליון שקל ממשקיעים עד 1 באוקטובר, סכום ש-40 מיליון שקל ממנו אמורים להגיע מבעלי השליטה.

במקביל לגיוס, יקבלו מחזיקי האג"ח 25% ממניות קבוצת אלון, במטרה להפוך את החברה לציבורית (הן האג"ח והן המניות יירשמו למסחר בבורסה).

הסדר החוב מקנה למחזיקי האג"ח שוט נגד בעלי השליטה הקיימים, שלפיו אם לא יושלם גיוס ההון במועד, יקבלו המחזיקים את הבעלות המלאה על החברה. מנגד, מעניק ההסדר לבעלי השליטה ולנושאי המשרה בקבוצת אלון (בעבר ובהווה) הגנה משפטית בדמות פטור מלא מתביעות עתידיות.

בנק הפועלים ורשות המסים הסכימו לאשר את ההסדר לאחר שקיבלו את מטריית הביטחונות שמעניקה החברה למחזיקי האג"ח. עם זאת, לצורך כך הם נאלצו להפחית בדרישותיהם.

החובות הופחתו

רשות המסים, שטענה בתחילה לשומות מס של מאות מיליוני שקלים, הסכימה כי חובות החברה כלפיה יעמדו על עשרות מיליוני שקלים בלבד. גם בנק הפועלים, שטען לחוב כלפיו בהיקף של 165 מיליון שקל בגין ערבויות שהעניקה החברה להלוואות שקיבלה חברה בת (אלון קמעונאות) מהבנק, הסכים להפחית את גובה החוב כלפיו למעט פחות מ-100 מיליון שקל, כדי לחסות תחת מטריית ההסדר.

בנק הפועלים העניק בעבר הלוואה של 350 מיליון שקל לאלון קמעונאות כנגד החזקותיה בחברה הבת לשעבר אלון רבוע כחול (שהחזיקה בין היתר ברשת המזון מגה שקרסה), וההלוואה גובתה בחלקה בערבות של קבוצת אלון. אשתקד נמכרה ההחזקה באלון רבוע כחול למוטי בן משה, תמורת 114 מיליון שקל, וסכום זה יועבר לפועלים, שיקבל נוסף על כך סכום של כמעט 100 מיליון שקל בגין אותה ערבות.

מנכ"ל קבוצת אלון, אבי גפן, שמונה לתפקידו בפברואר השנה, ציין כי "אנו שמחים על אישור עקרונות הסדר החוב וההגעה להסכמות בתוך מספר שבועות מצומצם עם רשות המסים ובנק הפועלים. לחברה יש שורה של נכסים איכותיים שיוצרים לה ערך נקי חיובי, והאסטרטגיה שלנו תוביל להשבחת הנכסים באמצעות מהלכים שיציפו ערך לבעלי המניות ויסייעו בתשלום החוב למחזיקים".

עיקרי הסדר החוב בקבוצת אלון

- בעלי המניות יזרימו לחברה 40 מיליון שקל מיידית, והיא תפעל לגיוס הון נוסף עד 1 באוקטובר, עד לסך השקעה של לפחות 120 מיליון שקל

- מחזיקי האג"ח יקבלו 25% ממניות החברה, ואם החברה לא תשלים גיוס של לפחות 120 מיליון שקל עד 1 באוקטובר, יועברו לידיהם כל מניותיה

- החברה תפרע למחזיקים 400 מיליון שקל מהחוב ביום השלמת ההסדר, ותבצע פירעונות מוקדמים לאחר כל מימוש של נכסים; נוסף על כך תפרע עוד 50 מיליון שקל לבנק הפועלים ולרשות המסים

- החברה תשעבד את נכסיה למחזיקים ותפעל למכירת ההחזקה במפעילת כביש 6 ובדור אלון עד סוף 2018

- האג"ח יירשמו למסחר בבורסה וייפרסו מחדש לתקופה של עשר שנים, כאשר הריבית עליהן תופחת מ-5.6% ל-4.9%

עוד כתבות

בית חולים לחולי נפש שלוותה / צילום: איל יצהר

תוכנית משרד הבריאות: תוך עשור מהיום לא יהיו בתי חולים פסיכיאטריים עצמאיים בישראל

משרד הבריאות הודיע היום כי בעקבות המלצות ועדת ירקוני, יחל מהלך להטעמת בתי החולים הפסיכיאטריים בתוך בתי החולים הכלליים ● תוך שנה כבר צפויים שני בתי חולים פסיכיאטריים להיקלט בבתי חולים כלליים, והמשרד צופה כי תוך עשור המהלך יושלם

זוהר לוי, מבעלי סאמיט ו'בעל הבית' החדש בפז / צילום: באדיבות סאמיט

בין פז לניו יורק: רואה החשבון שהקים אימפריית נדל"ן בחו"ל מסמן יעד רכישה חדש

אחרי שהסיט את פעילותה של סאמיט מגרמניה לארה"ב, והפך לבעל המניות הגדול בפז, לוטש זוהר לוי עיניים לנכסי חברת הנדל"ן האמריקאית דה זראסאי, שנקלעה למשבר חוב ● האם הצפת הערך הבאה של מי שיצר לעצמו הון של כ־2 מיליארד שקל בשני עשורים, תגיע משוק הנדל"ן של ניו יורק, שעד כה לא האיר לו פנים?

שר המשפטים ויו''ר ועדת השרים לענייני חקיקה, יריב לוין / צילום: נועם מושקוביץ'/דוברות הכנסת

השרים ידונו בהכפפת היועמ"שים במשרדי הממשלה למנכ"ל ולשר

הצעת החוק, שעלתה לוועדת השרים לחקיקה בראשות שר המשפטים יריב לוין, מבטלת את הכפיפות של היועמ"שים במשרדים ליועצת המשפטית לממשלה, וקובעת כי הם יידרשו לפרסם תזכירי חוק לפי דרישה ישירה של השר במשרד ● ועדת השרים לחקיקה אישרה כי הקואליציה תתמוך בקידום הצעת החוק, בניגוד לעמדת היועמ"שית

דונלד טראמפ. מדיניות שעלולה להביא על הדולר מכת המוות / אילוסטרציה: Shutterstock

האיתותים גוברים לנטישת הדולר כמטבע הסחר הבינלאומי - והכלכלה האמריקאית תשלם את המחיר

מדינות הבריקס והכלכלה הסינית מתחזקות על חשבון הדולר, וגם ארה"ב עצמה רוצה בהיחלשותו ● הבנקים המרכזיים מגדילים אחזקותיהם בזהב על חשבון נכסים הנקובים בדולרים, ואפילו מתקדמים בפיתוח מטבעות דיגיטליים משלהם ● כל אלה יוצרים את התשתית ליצירת מטבע רב לאומי שיהיה הבסיס לסחר בין מדינתי

סהאם פרק בראיון לפודקאסט TBPN / צילום: צילום מסך מיוטיוב

"יש אלפים כמוהו": המהנדס שעבד בכמה עבודות במקביל והסערה

סהאם פרק, "הממקבל הסדרתי", הפך לאחרונה לשם הכי חם בעמק הסיליקון לאחר שנחשף שעבד בסתר בכמה סטארט-אפים בו־זמנית ● מאחורי הקלעים בתעשייה פחות מופתעים מהפרשייה: עובדים רבים מודים כי בתעשיית שאינה וודאית, כך הם שומרים על עצמם מפיטורים

אילוסטרציה: shutterstock

המניות שיטפסו והסיכוי שבנק ישראל יפתיע: מה צפוי השבוע בתל אביב?

לאחר שבוע ירוק במיוחד בת"א, עסקת החטופים המסתמנת צפויה לתת רוח גבית למסחר ● עוד תרכז עניין - החלטת הריבית בישראל שתכלול את תחזיות הבנק המרכזי ● נתון המאקרו שפורסם בארה"ב ומרחיק את הפחתת הריבית של הפד ● וגם: אנבידיה לא עוצרת וכובשת שיא חדש בוול סטריט

דיפ פייק / צילום: Shutterstock

הרופא המוכר נרצח רגע לפני שעמד לחשוף "תרופת פלא"? פייק מוחלט

סרטון המשתמש בטכנולוגיית דיפ פייק מסתובב ברשת ובו ניתן לראות, כביכול, כיצד אלמונים יורים בפרופ' רענן ברגר מבית החולים שיבא ● מבית החולים נמסר כי: "פרופ' רענן חי בריא ושלם, ומדובר בזיוף חמור שנעשה ככל הנראה כחלק מקמפיין הונאה נרחב שבו מופץ מידע שקרי לציבור במטרה להונות ולהטעות"

סיכום שווקים / עיבוד: טלי בוגדנובסקי, צילום: AP

שמונה מניות עם הזדמנות ושתיים שכדאי להיזהר מהן - ועוד 4 כתבות על המצב בשווקים

בנק אוף אמריקה מפרסם רשימה של מניות מעניינות להשקעה ● הבורסה בתל אביב הפכה לאחת החזקות בעולם, ושברה שורה של שיאים היסטוריים ● ההצלחה של קת'י ווד ● וגם: האם יכול להיות שאחת הדרכים הכי יקרות להשקיע בשוק ההון היא גם הכי משתלמת?

רשות המסים / צילום: איל יצהר

רשות המסים החמירה את הכללים ועוררה סערה: "עלולה לגרום לתאונות מס רבות"

תזכיר חוק חדש של רשות המסים קובע שמי ששהה בארץ למשך 75 יום בשנה - ייחשב לתושב לצרכי מס וכלל הכנסותיו בישראל ובחו"ל ימוסו ● המהלך צפוי להשפיע לרעה על ישראלים ברילוקיישן ותושבי חוץ שמרבים לבקר בארץ ● מהם עיקרי השינוי ואילו השלכות יהיו לו על תכנון מס עתידי? ● גלובס עושה סדר

שר האוצר האמריקאי, סקוט בסנט / צילום: ap, Seth Wenig

בארה"ב מאיימים: ללא הסכמים עד סוף החודש, המכסים ישובו לרמות המקוריות שהוטלו באפריל

שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט אמר בריאיון לרשת פוקס כי אם מדינות לא יגיעו להסכם חדש עם ארצות הברית עד 1 באוגוסט, המכסים ישובו לרמות המקוריות שהטיל הנשיא דונלד טראמפ באפריל ● לדברי בסנט, "זה הולך לדחוף את העניינים קדימה בימים ובשבועות הקרובים"

בורסת תל אביב / צילום: Shutterstock

בורסת ת"א ננעלה בעליות קלות; ישרוטל קפצה בכ-12%, סלקום ירדה ב-3%

מדד ת"א 35 עלה ב-0.3% ● השקל התחזק בחדות מול הדולר ● בוול סטריט נתוני התעסוקה מגבירים את החשש שהורדות הריבית מתרחקות ● מנגד, בארץ, הכלכלנים מעריכים שההקלה המוניטרית מתקרבת, אולי כבר ביום שני ● וגם: המניה שזינקה ב-1000% בשנה ועדיין צופים לה אפסייד

ראש הממשלה, בנימין נתניהו / צילום: נועם מושקוביץ/דוברות הכנסת

נתניהו הכריע לגבי מיקום שדה התעופה הבא של ישראל. האם הפעם זה יקרה?

נתניהו הנחה להציג בתוך שלושה חודשים תכנון ראשוני להקמת שדה התעופה המשלים לנתב"ג בצקלג שבנגב, כאשר במקביל, יתבצע גם תכנון להקמת שדה התעופה ברמת דוד - ובהמשך יוחלט סופית היכן הוא יוקם ● האתר בצקלג נדחה בעבר בשל מגבלות שונות, אך הגורמים המקצועיים ריככו את עמדתם לגביו לאחרונה

זוהרן ממדאני, המועמד הדמוקרטי לראשות העיר ניו יורק / צילום: ap

המועמד שמסמל את "סופה של ניו יורק היהודית שאנו מכירים"

זוהרן ממדאני, המועמד הדמוקרטי לראשות העיר ניו יורק, צמח בעולם פריבילגי והגיח משם עם פוליטיקה רדיקלית וערימות של קסם אישי ● הוא מבטיח להוריד את יוקר המחיה ולמסות את האחוזון העליון ● אלא שעבור ישראל הנבחר המוסלמי מציג אג'נדה מדאיגה

עומסים בנתב''ג. המסלולים והתנועה האווירית סביב השדה לא הותאמו לגידול בישראל / צילום: ap, Ohad Zwigenberg

המקום בנתב"ג עומד להיגמר. מאיפה נטוס?

עד 2040 צפוי נמל התעופה בן גוריון להגיע לקיבולת המקסימלית שלו, כ–40 מיליון נוסעים בשנה ● אלא שבמשך עשרות שנים מקבלי ההחלטות מתלבטים על המיקום האולטימטיבי של שדה בינלאומי נוסף, ובינתיים הכרעה סופית לא נראית באופק ● אילו אפשרויות כבר בשלב התכנון, מה מסכל אותן וכמה נשלם על הסחבת?

בניין אנבידיה בישראל / צילום: אנבידיה

אנבידיה יוצאת להשקעת ענק בישראל. כל הפרטים

אנבידיה מתכננת להקים קמפוס חדש בצפון הארץ שיעסיק אלפי עובדים חדשים ● לפי ההערכה החברה תוציא עד 500 מיליון שקל על רכישת הקרקע ועוד כ-1.5 מיליארד שקל על בניית הקמפוס החדש ● מדובר באחת מעסקאות הנדל"ן הגדולות ביותר בישראל שנוהלה אי פעם על ידי חברת טכנולוגיה זרה

שוקי ניר, דניאל בראל, עומר כילף, ראסל אלוואנגר / צילום: שלומי יוסף, איל יצהר, ענבל מרמרי, באדיבות סולאראדג'

הישראלית שקפצה בכ-40% בשבוע בוול סטריט, וזו שקיבלה אזהרה מנאסד"ק

סולאראדג' זינקה ב-39% בשבוע האחרון, בעוד שהמשקיעים בוחנים את השלכות "החוק הגדול והיפה" של הנשיא טראמפ על תחום האנרגיה המתחדשת ● טאואר קיבלה רוח גבית, לאחר שפורסם כי תיקח חלק בפרויקט שבבים גדול בהודו ● ובתחום האוטוטק: REE ואינוויז דיווחו על הודעות מנוגדות שקיבלו באשר לעמידה בתנאי הסף של נאסד"ק

רונן עקביה, מנכ''ל בית וגג / צילום: יח''צ נימקו

ביקושי יתר בגיוס האג"ח הראשון של חברת בית וגג

חברת ההתחדשות העירונית שבה מחזיק יעקב שחר מגייסת כ-105 מיליון שקל, לאחר זינוק של 42% במניה בשנה האחרונה ● החברה צופה רווח גולמי עתידי של מעל 1.6 מיליארד שקל בפרוקיטים שהיא מקדמת

שליח מזון רובוטי בארה''ב / צילום: ap, Carlos Osorio

רחובות אמריקה מתמלאים בשליחים רובוטיים - והאנשים מתעלמים ממצוקתם

השליחים האוטומטיים, שאפשר לראות בחלקים נרחבים של ארה"ב, נתקעים לעיתים בשלג או מתהפכים על גבם ● הציבור לפעמים מוצא אותם חביבים, אבל כשהם תקולים, התמונה ברורה: זה כל רובוט לעצמו

חרדים בלשכת גיוס / צילום: מיטב ודובר צה''ל

צה"ל מסיר כפפות: המהלך הדרמטי לגיוס משתמטים - והאכיפה

עשרות אלפי צווי הגיוס שיישלחו, והמחסומים שיוקמו בכניסה לאזורים מיושבים ● שעות לפני יציאת המשלחת: השרים הצביעו בעד חלוקת סיוע הומניטרי לעזה ● בקטאר מדווחים: סבב המשא ומתן העקיף בין חמאס לישראל החל בדוחה ● צה"ל יירט טיל בליסטי ששוגר מתימן ● "האויב ממתין לשאננות": חמאס מזהיר את המחבלים לקראת הפסקת האש ● 50 חטופים - 639 ימים בשבי • עדכונים שוטפים 

חיים פייגלין, מנכ''ל צמח המרמן / צילום: כפיר סיון

מניות הבנייה טסו ומשקיעים בצמח המרמן דרשו שעזריאלי תשלם יותר

בחודש האחרון מדד ת"א-בנייה עלה בכ-40% ● כעת, מספר גופים מוסדיים מנסים לגבש מהלך עם דרישה להעלאת המחיר שבו תירכש חברת הבנייה הציבורית צמח המרמן על ידי קבוצת עזריאלי ● בין המוסדיים שמחזיקים בצמח המרמן, נמצאות חברות הביטוח הפניקס, הראל, כלל ביטוח, וכן קרן הגידור ברוש