גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

קרנות הנאמנות ממשיכות את המגמה החיובית בגיוסים

מתחילת השנה גדלו נכסי קרנות הנאמנות ב-6% לכ-227 מיליארד שקל, בעוד שנכסי תעודות הסל קטנו ביותר מ-2% לכ-94 מיליארד שקל ■ אלטשולר שחם ואקסלנס בולטים בפדיונות

הבורסה בת"א, בורסת ת"א / צילום: תמר מצפי
הבורסה בת"א, בורסת ת"א / צילום: תמר מצפי

בחודש מאי 2017 רשמו קרנות הנאמנות גיוסים של כ-2.5 מיליארד שקל, כך שבסיכומו נוהלו על-ידי הקרנות בישראל נכסים בשווי כולל של כ-227 מיליארד שקל - כ-13 מיליארד שקל יותר מאשר שווי הנכסים שנוהלו על-ידי קרנות הנאמנות המקומיות בסוף 2016. הגידול האמור בנכסים, בשיעור של כ-6.1%, נרשם בחמשת החודשים הראשונים של השנה הודות לגיוסים שרשם הענף בכל אחד מחודשי השנה, עד כה, וגם הודות לתשואות חיוביות שנרשמו ברמת השוק. גורם בשוק קרנות הנאמנות מספר כי בסיכום כולל המשקיעים בקרנות נהנו במאי מתשואה ממוצעת חיובית של 0.9% בממוצע, כך שמתחילת השנה מדובר בתשואה ממוצעת של כ-3.2% למשקיעים בקרנות הנאמנות.

הגידול לא מאפיין באותה המידה את שלל אפיקי ההשקעה. כך, קרנות מניות בארץ והקרנות הגמישות, שרשמו קיטון קל בהיקף הנכסים במנוהל באמצעותן בחודש מאי, מהוות כ-9.8% מהשוק כולו, וזאת לעומת נתח שוק של כ-8.1% בסוף 2016 - גידול של כמעט 5 מיליארד שקל בהיקף הנכסים בקרנות אלה. לצד קרנות אלה, קרנות מניות חו"ל מנהלות כיום נכסים בהיקף שמהווה כ-5.2% משוק קרנות הנאמנות, לעומת נתח שוק של כ-4.9% בסוף 2016, ואחר גידול של כ-1.4 מיליארד שקל בנכסים המנוהלים באמצעותן.

מנגד, קרנות אג"ח בארץ שקליות מחזיקות עתה בנתח של כ-8% משוק הקרנות, לעומת 9.5% בסוף 2016, כשהיקף הנכסים המנוהל באמצעותן הצטמק בתקופה זו בכ-2.2 מיליארד שקל. קרנות אג"ח בארץ מדינה ירדו מנתח של כ-14.9% משוק הקרנות בסוף 2016 לנתח של כ-12.5%, בצל קיטון בנכסים בהיקף של כ-3.4 מיליארד שקל, בעוד שקרנות אג"ח בארץ - חברות והמרה מהוות כ-16.1% מהשוק לעומת שיעור של כ-15.3% שהיה בסוף 2016. היקף הנכסים המנוהלים בקרנות אג"ח בארץ - חברות והמרה גדל מתחילת השנה בכ-3.8 מיליארד שקל.

לצד קרנות אלה ישנן קרנות אג"ח בארץ כללי, שמנהלות כיום נכסים בשווי של כ-84.1 מיליארד שקל ומהוות כ-37% משוק הקרנות - 12.1 מיליארד שקל יותר מאשר היה בהן בסוף 2016, אז הן היוו כ-33.7% משוק הקרנות. כמו-כן, קרנות אג"ח חו"ל מהוות כ-3.4% משוק הקרנות המקומי, לעומת נתח של כ-4.1% בסוף 2016 , בצל ירידה של כ-1.2 מיליארד שקל בכספים המנוהלים באמצעותן.

עוד נציין כי הקרנות הכספיות מנהלות כיום נכסים בשווי של כ-16.5 מיליארד שקל בסך הכל, לאחר ירידה של כ-2.4 מיליארד שקל בשווי הנכסים שבהן מתחילת השנה. מדובר בהמשך מגמה ברורה על-פני תקופה של הצטמקות אפיק זה, שבשיאו נוהלו בו נכסים גדולים בהרבה. כך, בנובמבר 2014 נוהלו בקרנות הכספיות כ-54 מיליארד שקל, מתוך שוק קרנות נאמנות שהסתכם אז בכ-271 מיליארד שקל. כך או כך, בסוף מאי 2017 נוהלו בקרנות הכספיות נכסים שהיוו כ-7.3% משוק הקרנות כולו, לעומת כ-8.8% בסוף 2016.

בשוק מסבירים כי "חודש מאי הסתיים בעליות שערים במדדי המניות המקומיים והגלובליים. בנוסף לזאת, האג"ח הקונצרניות והאג"ח ממשלתיות סיכמו אף הן את החודש במגמה חיובית, כך ש"בעקבות המגמה החיובית המתמשכת בשווקים, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות עולה לרמתו הגבוהה ביותר מתחילת השנה ומסתכם בכ-2.9 מיליארד שקל", כש"הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי וקרנות מנייתיות". עוד גורם אומר כי "מגמת יציאת הכספים מהאפיקים הסולידיים בתעשייה המשיכה להיחלש ואפיקים אלה פדו סכומים נמוכים בלבד" תוך שהוא מפרט ש"שלושת האפיקים הסולידיים המסורתיים: אג"ח מדינה, אג"ח שקליות ואג"ח חו"ל, פדו יחדיו פחות מ-900 מיליון שקל, לעומת קצב חודשי של כ-1.6 מיליארד שקל בחודשים ינואר עד אפריל השנה".

אנליסט גייס 2.4 מיליארד שקל השנה

בצמרת המגייסים השנה ממשיכים לאחוז שני בתי השקעות: מור וילין לפידות, שגייסו מתחילת השנה כ-3.2 מיליארד שקל ו-3.1 מיליארד שקל, בהתאמה. עוד נציין לחיוב את אנליסט, שגייס מתחילת השנה כ-2.4 מיליארד שקל, את רוטשילד שגייסו מתחילת השנה כ-958 מיליון שקל ובחודש מאי חצו לראשונה את רף ה-3 מיליארד שקל נכסים מנוהלים, ואת אילים שגייס 914 מיליון שקל באותה התקופה.

לצד אלה נציין עוד שני גופים שבעבר היו מאריות השוק ושעד כה השנה יכולים לשוב ולהציג קבלות, במיוחד בקרנות המסורתיות המנוהלות על-ידם: מגדל שוקי הון, שהקרנות המסורתיות שלו גייסו מתחילת השנה יותר מ-1.4 מיליארד שקל; ואי.בי.אי, שהקרנות המסורתיות שלו גייסו מתחילת השנה כ-910 מיליון שקל. עוד במגייסים סיגמא, פורסט - שרק לאחרונה יצא לדרך עצמאית, איילון ומיטב דש. מנגד, ישנם מספר גופים שממשיכים לסבול מתוצאות שמביאות את יועצי הבנקים להוביל את הציבור החוצה מהקרנות שלהם: אלטשולר שחם, אקסלנס, הראל פיא ואלומות.

מתעודות הסל נפדו 5 מיליארד שקל

איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר מסר כי "בחודש מאי 2017 נפדו כ-380 מיליון שקל משוק תעודות הסל", כך ש"מתחילת השנה נפדו כ-5.1 מיליארד שקל מהענף", שמנהל כיום נכסים בשווי מצרפי של קצת פחות מ-94 מיליארד שקל.

מהיכן באו הפדיונות בתעודות הסל? בחודש מאי נפדו בתעודות סל על מדדי מניות בארץ כ-280 מיליון שקל, כשמנגד בתעודות סל על מדדי מניות בחו"ל היו גיוסים בסך 436 מיליון שקל. מתחילת השנה קטן שווי הנכסים המנוהל על-ידי תעודות הסל המקומיות בכ-2.3% לכ-94 מיליארד שקל. יחד עם זאת, לדברי רונן סולומון, מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "היקף הנכסים המנוהל על-ידי ארבעת מנפיקי תעודות הסל בישראל גדל במהלך חודש מאי, לעומת כ-93.3 מיליארד שקל שנוהלו בסוף חודש אפריל 2017, בעיקר לאור עליות השערים בבורסות העולם, ובכללם גם בבורסת תל-אביב".

לסיום, מתחילת השנה פדו כל ארבע חברות ניהול תעודות הסל, כששלוש הגדולות: תכלית של מיטב דש, קסם של אקסלנס, ופסגות סל, פדו כ-1.6-1.7 מיליארד שקל כל אחת, בעוד שהראל סל פדתה "רק" 200 מיליון שקל. אגב, במאי בלבד הייתה רק הראל סל בצד המגייס, בעוד ששלוש מתחרותיה הגדולות ממנה רשמו פדיונות.

הגיוסים והפדיונות בשוק קרנות הנאמנות מאי 2017

עוד כתבות

קשת טעמים / צילום: באדיבות קשת טעמים

לקבל את המשכורת באמצע החודש: המהלך המפתיע של קשת טעמים

מכללת גל נבחרה להוביל את תוכנית "צומחים" לחוסן תעסוקתי, התוכנית כוללת ייעוץ אישי למעסיקים וסדנאות לעובדים ● הסטארט-אפ Payro מודיע על שיתוף פעולה עם קמעונאית המזון קשת טעמים, שתאפשר לעובדיה למשוך עד 2,000 שקל או  30% משכרם במהלך החודש

הניו יורק טיימס: זה "מחיר הניצחון" שישראל משלמת על המלחמה באזור

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: חמאס נתון ללחץ מתושבי הרצועה "שדורשים הקלה מהמשבר",  המדינה המפתיעה עם יותר מאלף פעילי חיזבאללה, וכך המלחמה באיראן "החלישה את מעמדה של ישראל בעולם" ● כותרות העיתונים בעולם

הבורסה בשנזן, סין / צילום: Shutterstock

מגמה מעורבת באירופה בעקבות החדשות בנוגע למכסים של טראמפ

ירידות בחוזים העתידיים בוול סטריט ● שר האוצר סקוט בסנט אמר אתמול כי המכסים ייכנסו לתוקף ב־1 באוגוסט עבור מדינות שלא יגיעו להסכם ● "השאננות זוחלת פנימה": כלכלנים מזהירים שהימורים ספקולטיביים דוחפים את הראלי בוול סטריט • וגם, אנליסטים מובילים בעולם ממליצים שלוש מניות

עומסים בנתב''ג. המסלולים והתנועה האווירית סביב השדה לא הותאמו לגידול בישראל / צילום: ap, Ohad Zwigenberg

המקום בנתב"ג עומד להיגמר. מאיפה נטוס?

עד 2040 צפוי נמל התעופה בן גוריון להגיע לקיבולת המקסימלית שלו, כ–40 מיליון נוסעים בשנה ● אלא שבמשך עשרות שנים מקבלי ההחלטות מתלבטים על המיקום האולטימטיבי של שדה בינלאומי נוסף, ובינתיים הכרעה סופית לא נראית באופק ● אילו אפשרויות כבר בשלב התכנון, מה מסכל אותן וכמה נשלם על הסחבת?

ח''כ אושר שקלים / צילום: נועם מושקוביץ/דוברות הכנסת

השרים ידונו בהצעה למנות בכירים ללא אישור ועדת גרוניס

לפי הצעת החוק של ח"כ אושר שקלים מהליכוד, שתעלה היום לדיון בוועדת השרים לחקיקה - מינויים בכירים, ובהם ראש השב"כ, יתבצעו על ידי הממשלה, ללא צורך באישורה של הוועדה המייעצת ● באחרונה ביקש רה"מ נתניהו מבג"ץ לקבוע כי הוועדה תתחיל לקדם את מועמדותו של דוד זיני לראשות השב"כ

נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון / צילום: עודד קרני

הלחצים על הנגיד ובית ההשקעות שמעריך: "הריבית עשויה היום"

בנק ישראל צפוי לפרסם את החלטת הריבית היום (ב'), שצפויה על פי רוב הכלכלנים להישאר על רמה של 4.5% ● עם זאת, בלידר שוקי הון מעריכים שהסיכוי שנראה כבר הפחתה היום עומדת על 65%

בית חולים לחולי נפש שלוותה / צילום: איל יצהר

תוכנית משרד הבריאות: תוך עשור מהיום לא יהיו בתי חולים פסיכיאטריים עצמאיים בישראל

משרד הבריאות הודיע היום כי בעקבות המלצות ועדת ירקוני, יחל מהלך להטעמת בתי החולים הפסיכיאטריים בתוך בתי החולים הכלליים ● תוך שנה כבר צפויים שני בתי חולים פסיכיאטריים להיקלט בבתי חולים כלליים, והמשרד צופה כי תוך עשור המהלך יושלם

חן ומוטי ריכטר, זכייני פאפא ג'ונס ישראל / צילום: אלדד נמדר

מנכ"ל פאפא ג'ונס מתרחב להולנד וטוען: "וולט הורסים את תחום המסעדנות"

מוטי ריכטר, שמשמש כזכיין רשת הפיצות בארץ, יפעיל מעתה גם את 15 סניפיה בהולנד, עם תוכנית להגדיל אותם ל–50 סניפים תוך חמש שנים ● בארץ הוא מתכנן לוותר על משלוחי וולט ● תגובת וולט: "בזכות וולט ופלטפורמות דומות, לעסקים קטנים יש גישה ליכולות שבעבר היו זמינות רק לרשתות הגדולות כמו פאפא ג'ונס"

שר האוצר האמריקאי, סקוט בסנט / צילום: ap, Seth Wenig

בארה"ב מאיימים: ללא הסכמים עד סוף החודש, המכסים ישובו לרמות המקוריות שהוטלו באפריל

שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט אמר בריאיון לרשת פוקס כי אם מדינות לא יגיעו להסכם חדש עם ארצות הברית עד 1 באוגוסט, המכסים ישובו לרמות המקוריות שהטיל הנשיא דונלד טראמפ באפריל ● לדברי בסנט, "זה הולך לדחוף את העניינים קדימה בימים ובשבועות הקרובים"

בורסת תל אביב / צילום: Shutterstock

בורסת ת"א ננעלה בעליות קלות; ישרוטל קפצה בכ-12%, סלקום ירדה ב-3%

מדד ת"א 35 עלה ב-0.3% ● השקל התחזק בחדות מול הדולר ● בוול סטריט נתוני התעסוקה מגבירים את החשש שהורדות הריבית מתרחקות ● מנגד, בארץ, הכלכלנים מעריכים שההקלה המוניטרית מתקרבת, אולי כבר ביום שני ● וגם: המניה שזינקה ב-1000% בשנה ועדיין צופים לה אפסייד

רשות המסים / צילום: איל יצהר

רשות המסים החמירה את הכללים ועוררה סערה: "עלולה לגרום לתאונות מס רבות"

תזכיר חוק חדש של רשות המסים קובע שמי ששהה בארץ למשך 75 יום בשנה - ייחשב לתושב לצרכי מס וכלל הכנסותיו בישראל ובחו"ל ימוסו ● המהלך צפוי להשפיע לרעה על ישראלים ברילוקיישן ותושבי חוץ שמרבים לבקר בארץ ● מהם עיקרי השינוי ואילו השלכות יהיו לו על תכנון מס עתידי? ● גלובס עושה סדר

זוהר לוי, מבעלי סאמיט ו'בעל הבית' החדש בפז / צילום: באדיבות סאמיט

בין פז לניו יורק: רואה החשבון שהקים אימפריית נדל"ן בחו"ל מסמן יעד רכישה חדש

אחרי שהסיט את פעילותה של סאמיט מגרמניה לארה"ב, והפך לבעל המניות הגדול בפז, לוטש זוהר לוי עיניים לנכסי חברת הנדל"ן האמריקאית דה זראסאי, שנקלעה למשבר חוב ● האם הצפת הערך הבאה של מי שיצר לעצמו הון של כ־2 מיליארד שקל בשני עשורים, תגיע משוק הנדל"ן של ניו יורק, שעד כה לא האיר לו פנים?

חיסכון לכל ילד / אילוסטרציה: Shutterstock

מעל 23 מיליארד שקל הופקדו בתוכנית חיסכון לכל ילד, מי קופת הגמל שבראש?

נתוני ביטוח לאומי שמתפרסמים היום מראים כי מעל 23 מיליארד שקל הופקדו בתוכנית חיסכון לכל ילד ב-3.6 מיליון חשבונות, מאז שהחלה התוכנית ב-2017 ● אלטשולר שחם מובילים עם כמעט מיליון חשבונות חיסכון

אילון מאסק / צילום: ap, Kevin Lamarque

אילון מאסק הכריז על הקמת "מפלגת אמריקה"

יום לאחר ששאל את עוקביו ב-X האם יש להקים מפלגה פוליטית חדשה בארה"ב, אילון מאסק הודיע: "מפלגת אמריקה הוקמה" ● מאסק סבור שלמפלגה החדשה עשויה להיות השפעה משמעותית בבית הנבחרים ובסנאט, נוכח הרוב הדחוק של הרפובליקנים

ייבוא רכבים / צילום: Shutterstock

כשהיצע הרכבים והמותגים בשיא, מי צריך את הרפורמה ל"הגברת התחרות"

בוועדת הכלכלה דורשים "לפתוח את שוק יבוא הרכב לתחרות", אבל ניתוח המסירות במחצית הראשונה של 2025 מגלה תמונה של שוק היפר־תחרותי, ביקוש ריכוזי ומלחמת מחירים שכבר שוחקת את הרווחיות ● אז למה כולם רוצים, ורצים, לקבל זיכיונות יבוא בחסות הרגולטור?

הזדמנות לבנות מחדש / צילום: איל יצהר

מי אחראי על המקלטים ועוד כמה דברים שכדאי לנו לדעת מראש על התמגנות

מתי מקלטים ציבוריים נפתחים ● מה קורה אם מתנהלים בהם פעילויות בעת שגרה ● האם מותר לזרוק חפצים ממקלט בבית משותף ● והאם חייבים להכניס כל אחד ● הזדמנות לבנות מחדש, פרויקט מיוחד  

3 פסקי דין בשבוע / צילום: אנימציה: טלי בוגדנובסקי

כך ניצחה ממשלת בריטניה את המשפחה של סבתא כוכבה בקרב על דירה בירושה

ביהמ"ש קבע שתלוש שכר בו הופיע מרכיב "בונוס" אותו המעסיק לא ידע להסביר, הינו תלוש שכר פיקטיבי ● ביהמ"ש השלום בירושלים דחה תביעת בני משפחה שטענו לזכויות דיירים מוגנים וזכות בעלות בדירת מגורים ● בעל עירב את אישתו בעסקי החברה, האם היא זכאית לחלק ממנה בגירושים?

חרדים בלשכת גיוס / צילום: מיטב ודובר צה''ל

צה"ל מסיר כפפות: המהלך הדרמטי לגיוס משתמטים - והאכיפה

עשרות אלפי צווי הגיוס שיישלחו, והמחסומים שיוקמו בכניסה לאזורים מיושבים ● שעות לפני יציאת המשלחת: השרים הצביעו בעד חלוקת סיוע הומניטרי לעזה ● בקטאר מדווחים: סבב המשא ומתן העקיף בין חמאס לישראל החל בדוחה ● צה"ל יירט טיל בליסטי ששוגר מתימן ● "האויב ממתין לשאננות": חמאס מזהיר את המחבלים לקראת הפסקת האש ● 50 חטופים - 639 ימים בשבי • עדכונים שוטפים 

מגדלי משרדים בתל אביב / צילום: Shutterstock

דירוג הערים היקרות בעולם: מי ראשונה ואיפה תל אביב?

פער משמעותי בין יוקר המחיה בתל אביב לאיכות החיים בה: לפי דירוג של דויטשה בנק, העיר ניצבת במקום השמיני ברשימת הערים היקרות בעולם, אך מדורגת רק במקום ה-28 באיכות חיים ● אלו הפרמטרים שבחן הבנק

עמית סגל / צילום: אריק סולטן

אחרי שבע שנים בידיעות אחרונות: עמית סגל עובר לישראל היום

הפרשן הפוליטי של חדשות 12 צפוי להצטרף לשורת הכותבים של מוסף סוף השבוע החדש של העיתון, לאחר שבע שנים במהלכן החזיק טור במוסף לשבת של ידיעות אחרונות ● מוקדם יותר היום, פורסם כי העורך הראשי של מקור ראשון, אלעד טנא, יעבור להיות עורך העל בידיעות אחרונות