גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

קרנות הנאמנות ממשיכות את המגמה החיובית בגיוסים

מתחילת השנה גדלו נכסי קרנות הנאמנות ב-6% לכ-227 מיליארד שקל, בעוד שנכסי תעודות הסל קטנו ביותר מ-2% לכ-94 מיליארד שקל ■ אלטשולר שחם ואקסלנס בולטים בפדיונות

הבורסה בת"א, בורסת ת"א / צילום: תמר מצפי
הבורסה בת"א, בורסת ת"א / צילום: תמר מצפי

בחודש מאי 2017 רשמו קרנות הנאמנות גיוסים של כ-2.5 מיליארד שקל, כך שבסיכומו נוהלו על-ידי הקרנות בישראל נכסים בשווי כולל של כ-227 מיליארד שקל - כ-13 מיליארד שקל יותר מאשר שווי הנכסים שנוהלו על-ידי קרנות הנאמנות המקומיות בסוף 2016. הגידול האמור בנכסים, בשיעור של כ-6.1%, נרשם בחמשת החודשים הראשונים של השנה הודות לגיוסים שרשם הענף בכל אחד מחודשי השנה, עד כה, וגם הודות לתשואות חיוביות שנרשמו ברמת השוק. גורם בשוק קרנות הנאמנות מספר כי בסיכום כולל המשקיעים בקרנות נהנו במאי מתשואה ממוצעת חיובית של 0.9% בממוצע, כך שמתחילת השנה מדובר בתשואה ממוצעת של כ-3.2% למשקיעים בקרנות הנאמנות.

הגידול לא מאפיין באותה המידה את שלל אפיקי ההשקעה. כך, קרנות מניות בארץ והקרנות הגמישות, שרשמו קיטון קל בהיקף הנכסים במנוהל באמצעותן בחודש מאי, מהוות כ-9.8% מהשוק כולו, וזאת לעומת נתח שוק של כ-8.1% בסוף 2016 - גידול של כמעט 5 מיליארד שקל בהיקף הנכסים בקרנות אלה. לצד קרנות אלה, קרנות מניות חו"ל מנהלות כיום נכסים בהיקף שמהווה כ-5.2% משוק קרנות הנאמנות, לעומת נתח שוק של כ-4.9% בסוף 2016, ואחר גידול של כ-1.4 מיליארד שקל בנכסים המנוהלים באמצעותן.

מנגד, קרנות אג"ח בארץ שקליות מחזיקות עתה בנתח של כ-8% משוק הקרנות, לעומת 9.5% בסוף 2016, כשהיקף הנכסים המנוהל באמצעותן הצטמק בתקופה זו בכ-2.2 מיליארד שקל. קרנות אג"ח בארץ מדינה ירדו מנתח של כ-14.9% משוק הקרנות בסוף 2016 לנתח של כ-12.5%, בצל קיטון בנכסים בהיקף של כ-3.4 מיליארד שקל, בעוד שקרנות אג"ח בארץ - חברות והמרה מהוות כ-16.1% מהשוק לעומת שיעור של כ-15.3% שהיה בסוף 2016. היקף הנכסים המנוהלים בקרנות אג"ח בארץ - חברות והמרה גדל מתחילת השנה בכ-3.8 מיליארד שקל.

לצד קרנות אלה ישנן קרנות אג"ח בארץ כללי, שמנהלות כיום נכסים בשווי של כ-84.1 מיליארד שקל ומהוות כ-37% משוק הקרנות - 12.1 מיליארד שקל יותר מאשר היה בהן בסוף 2016, אז הן היוו כ-33.7% משוק הקרנות. כמו-כן, קרנות אג"ח חו"ל מהוות כ-3.4% משוק הקרנות המקומי, לעומת נתח של כ-4.1% בסוף 2016 , בצל ירידה של כ-1.2 מיליארד שקל בכספים המנוהלים באמצעותן.

עוד נציין כי הקרנות הכספיות מנהלות כיום נכסים בשווי של כ-16.5 מיליארד שקל בסך הכל, לאחר ירידה של כ-2.4 מיליארד שקל בשווי הנכסים שבהן מתחילת השנה. מדובר בהמשך מגמה ברורה על-פני תקופה של הצטמקות אפיק זה, שבשיאו נוהלו בו נכסים גדולים בהרבה. כך, בנובמבר 2014 נוהלו בקרנות הכספיות כ-54 מיליארד שקל, מתוך שוק קרנות נאמנות שהסתכם אז בכ-271 מיליארד שקל. כך או כך, בסוף מאי 2017 נוהלו בקרנות הכספיות נכסים שהיוו כ-7.3% משוק הקרנות כולו, לעומת כ-8.8% בסוף 2016.

בשוק מסבירים כי "חודש מאי הסתיים בעליות שערים במדדי המניות המקומיים והגלובליים. בנוסף לזאת, האג"ח הקונצרניות והאג"ח ממשלתיות סיכמו אף הן את החודש במגמה חיובית, כך ש"בעקבות המגמה החיובית המתמשכת בשווקים, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות עולה לרמתו הגבוהה ביותר מתחילת השנה ומסתכם בכ-2.9 מיליארד שקל", כש"הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי וקרנות מנייתיות". עוד גורם אומר כי "מגמת יציאת הכספים מהאפיקים הסולידיים בתעשייה המשיכה להיחלש ואפיקים אלה פדו סכומים נמוכים בלבד" תוך שהוא מפרט ש"שלושת האפיקים הסולידיים המסורתיים: אג"ח מדינה, אג"ח שקליות ואג"ח חו"ל, פדו יחדיו פחות מ-900 מיליון שקל, לעומת קצב חודשי של כ-1.6 מיליארד שקל בחודשים ינואר עד אפריל השנה".

אנליסט גייס 2.4 מיליארד שקל השנה

בצמרת המגייסים השנה ממשיכים לאחוז שני בתי השקעות: מור וילין לפידות, שגייסו מתחילת השנה כ-3.2 מיליארד שקל ו-3.1 מיליארד שקל, בהתאמה. עוד נציין לחיוב את אנליסט, שגייס מתחילת השנה כ-2.4 מיליארד שקל, את רוטשילד שגייסו מתחילת השנה כ-958 מיליון שקל ובחודש מאי חצו לראשונה את רף ה-3 מיליארד שקל נכסים מנוהלים, ואת אילים שגייס 914 מיליון שקל באותה התקופה.

לצד אלה נציין עוד שני גופים שבעבר היו מאריות השוק ושעד כה השנה יכולים לשוב ולהציג קבלות, במיוחד בקרנות המסורתיות המנוהלות על-ידם: מגדל שוקי הון, שהקרנות המסורתיות שלו גייסו מתחילת השנה יותר מ-1.4 מיליארד שקל; ואי.בי.אי, שהקרנות המסורתיות שלו גייסו מתחילת השנה כ-910 מיליון שקל. עוד במגייסים סיגמא, פורסט - שרק לאחרונה יצא לדרך עצמאית, איילון ומיטב דש. מנגד, ישנם מספר גופים שממשיכים לסבול מתוצאות שמביאות את יועצי הבנקים להוביל את הציבור החוצה מהקרנות שלהם: אלטשולר שחם, אקסלנס, הראל פיא ואלומות.

מתעודות הסל נפדו 5 מיליארד שקל

איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר מסר כי "בחודש מאי 2017 נפדו כ-380 מיליון שקל משוק תעודות הסל", כך ש"מתחילת השנה נפדו כ-5.1 מיליארד שקל מהענף", שמנהל כיום נכסים בשווי מצרפי של קצת פחות מ-94 מיליארד שקל.

מהיכן באו הפדיונות בתעודות הסל? בחודש מאי נפדו בתעודות סל על מדדי מניות בארץ כ-280 מיליון שקל, כשמנגד בתעודות סל על מדדי מניות בחו"ל היו גיוסים בסך 436 מיליון שקל. מתחילת השנה קטן שווי הנכסים המנוהל על-ידי תעודות הסל המקומיות בכ-2.3% לכ-94 מיליארד שקל. יחד עם זאת, לדברי רונן סולומון, מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "היקף הנכסים המנוהל על-ידי ארבעת מנפיקי תעודות הסל בישראל גדל במהלך חודש מאי, לעומת כ-93.3 מיליארד שקל שנוהלו בסוף חודש אפריל 2017, בעיקר לאור עליות השערים בבורסות העולם, ובכללם גם בבורסת תל-אביב".

לסיום, מתחילת השנה פדו כל ארבע חברות ניהול תעודות הסל, כששלוש הגדולות: תכלית של מיטב דש, קסם של אקסלנס, ופסגות סל, פדו כ-1.6-1.7 מיליארד שקל כל אחת, בעוד שהראל סל פדתה "רק" 200 מיליון שקל. אגב, במאי בלבד הייתה רק הראל סל בצד המגייס, בעוד ששלוש מתחרותיה הגדולות ממנה רשמו פדיונות.

הגיוסים והפדיונות בשוק קרנות הנאמנות מאי 2017

עוד כתבות

בני גנץ / צילום: שלומי יוסף

גנץ סירב להגיע לבית הלבן עם נתניהו וקיבל הזמנה אישית מתוקנת

בהתייעצות עם חבריו להנהגת הרשימה התגלעו חילוקי דעות, וגנץ החליט שלא לכפות את עמדתו ● "גנץ הודיע בשישי כי לא ייעתר להזמנה לבוא עם נתניהו, אבל שוכנע לדחות את ההחלטה הסופית, ובמהלך השבת קיבל הזמנה נפרדת, ולכך נענה"

הולכת רגל מחוץ לבורסת טוקיו / צילום: רויטרס

בורסת טוקיו צונח על רקע התפשטות וירוס הקורונה; ירידות חדות במחיר הנפט

שווקים רבים באסיה סגורים היום לרגל חגים ● מחיר חבית נפט צונח בכ-2.5% בגלל חששות מירידה בביקושים בעקבות התפשטות וירוס הקורונה ● ירידות בדאו ג'ונס בחוזים העתידיים

הנסיך הסעודי מוחמד בן סילמאן וג'ף בזוס / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

דעה - על טיפשות ואבסורד: תוכנת הריגול הישראלית, הנסיך הסעודי, הנשיא האמריקאי והמיליארדר־המו"ל

האם ג'ף בזוס מתחרט על רכישת ה'וושינגטון פוסט'? טינתו העמוקה של טראמפ כבר עלתה לו 10 מיליארד ד' באובדן חוזה ענקי עם הפנטגון ● האם היה קשר בין הטינה הזו לפריצה לסלולר של בזוס ולטענה שיורש העצר הסעודי שלח במו ידיו תוכנה זדונית לווטסאפ של בזוס? ● דעה

מיקי זוהר / צילום: דוברות הכנסת

הליכוד: לא נשתתף בדיוני המליאה להקמת ועדת הכנסת

יו"ר סיעת הליכוד, ח"כ מיקי זוהר, הודיע על כך בטוויטר וכתב: "לא ניקח בזה חלק ולא נשתף פעולה בקמפיין הבחירות שלהם 'רק לא ביבי'"

נתיב קארפול בארה"ב / אילוסטרציה: שאטרסטוק

שלדים במושב הקדמי: כך מנסים להתחמק מקארפול בנת"צים המהירים בארה"ב

הפתרון היצירתי מדי של גבר שרק רצה לנסוע בנתיב המהיר לעבודה מבלי להזדקק לנוסעים נוספים

נמל חיפה / צילום: איל יצהר, גלובס

נחתם הסכם הרפורמה בנמל חיפה: מענק פרישה בהיקף 2.7 מיליון שקל לעובד

אחרי שש שנות מו"מ נחתם ההסכם שפותח את הדרך למכירת החברה לידי משקיע פרטי, שעשוי להיות ממשלת סין ● במסגרת תוכנית ההתייעלות, 200 מעובדי החברה יקבלו חבילת פרישה בתנאים אטרקטיביים במיוחד

קובי בריאנט  / צילום: Rory Carroll, רויטרס

דיווח: קובי בראיינט נהרג בתאונת מסוק בגיל 41

הלם בעולם הספורט: כוכב העבר של הלייקרס נהרג בהתרסקות מסוק באיזור לוס אנג'לס ● על פי דיווחים בארצות הברית, ארבעת הנוסעים הנוספים נהרגו גם כן

בני גנץ, בנימין נתניהו / צילום: איל יצהר, תמר מצפי

תוכנית המאה: נתניהו ייפגש עם טראמפ ראשון; גנץ אחריו

פגישת נתניהו תתקיים ביום השני הקרוב מול מצלמות, כפי שמקובל במעמד מסוג זה ● גנץ ייפגש עם טראמפ בשעה 12:00 שעון וושינגטון

פסטיבל האביב בצל נגיף הקורונה / צילום: רויטרס

בהלה ממגיפה באסיה, דוחות ענקיות הטק וריבית הפד: השבוע בשווקים

לקראת הודעת הריבית בארה"ב השבוע, כלכלני פועלים מעלים את האפשרות שהפד יוריד ריבית בצל החששות מהתפשטות נגיף הקורונה ● מרבית מדדי המניות בסין ירדו בעשרה ימים האחרונים בכ-5%, ובנוסף נרשמה ירידה בתשואות לפדיון של האג"ח הממשלתיות ● עונת הדוחות נמשכת: אמזון, מיקרוסופט, אפל ופייסבוק במוקד ● התחזית השבועית של "גלובס"

אלון מאסק  / צילום: Mike Blake, רויטרס

טסלה כבר שווה יותר מפולקסווגן: האם מדובר בבועה?

יצרנית הרכב החשמלי הקימה מפעל בסין, והמשקיעים בוול סטריט הזניקו את השווי שלה ליותר מ-100 מיליארד דולר ● מי שמאמין בעתיד של טסלה צריך להכיר מקרוב את הסיכונים של שוק הרכב הסיני, שנמצא בשליטה כמעט מוחלטת של הממשלה

חדווה בר / צילום: יונתן בלום

בנק ישראל: רק עסק קטן אחד מתוך 7 מרוצה מהכלים הבנקאיים

סקר של בנק ישראל מגלה כי למרות כל ההבטחות, עדיין קשה להיות עסק קטן בבנק ● רק שליש מהמשיבים מרוצים מהליווי שהבנק מספק להם בקבלת החלטות פיננסיות ● שביעות-רצון גבוהה יותר בבנקים מזרחי טפחות והבינלאומי

גיל בלוטרייך / צילום: איל יצהר, גלובס

מישורים: רווח של כ-33 מיליון שקל ממימוש נכס במיאמי

כשנה לאחר שנרכש מישורים מעדכנת על מימוש מוצלח של אחד מנכסיה בארה"ב ● מדובר, לפי מישורים, בחניון מסחרי במרכז העיר (דאון טאון) מיאמי בפלורידה, אותו היא צפויה למכור תמורת כ-104 מיליון שקל

בנין הפרלמנט האוסטרי בוינה / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

תביעת ענק של משפחת רוטשילד נגד אוסטריה סביב נכסים שנבזזו ע"י הנאצים

היורשים טוענים כי עיריית וינה השתלטה על קרן צדקה מ-1905 שבבעלותה היו ארמון וקמפוס רפואי לטיפול פסיכיאטרי, ומכרה לעצמה את המבנים בעלות מופחתת ● היקף התביעה: 110 מיליון אירו

אנשי ביטחון בודקים טמפרטורות גוף של הנכנסים לרכבת התחתית על רקע התפשטות נגיף הקורונה, בייגי'ן / צילום: רויטרס

שניים אושפזו באיכילוב ובברזילי מחשש שנדבקו בנגיף הקורונה

לבית החולים איכילוב הגיעה אישה בת 60, שחזרה לפני ארבעה ימים מסין ● צוותי מד"א פינו הערב פועל סיני לבית החולים ברזילי באשקלון

קניון ארנה ביום שמשי וחניון קניון ארנה המוצף עקב השטפון בנהריה / צילומים: ערן גילווארג, קודקוד מזג אוויר

האם הצפת הקניון בנהריה עלולה להטביע את רכישת ארנה גרופ בידי מגה אור?

ההצפה שגרמה לסגירת קניון ארנה בנהריה, במזג האוויר הסוער בראשית החודש, עלולה לסכן את עסקת מכירת השליטה בידי מגה אור

עובדים כמסנני תוכן של יוטיוב / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

מסנני התוכן ביוטיוב חויבו לחתום על טופס לפיו הם עלולים לפתח פוסט טראומה

לפי "The Verge", חברת הקבלן Accenture הפיצה את המסמך לעובדיה בחודש שעבר ● העובדים נדרשו להתחייב כי יעקבו אחרי מצבם הנפשי ואף יעדכו את המנהלים שלהם במידת הצורך

עוברי אורח חובשים מסיכות ברחוב מחשש להדבקות מנגיף הקורונה שפרץ בווהן שבסין / צילום: רויטרס

אפילו הצנזורה הסינית לא מצליחה להעלים את נגיף הקורונה

מעצרים בגין הפצת "מידע כוזב", הגבלת הדיווחים בעיתונים ובתקשורת ומחיקת תגובות וסרטונים שמועברים בשיחות פרטיות ● הרשויות הסיניות ניסו לעצור את הדיון במגפה, אך הסכר נפרץ, והקורונה תופסת כבר ימים ארוכים את טבלת הנושאים החמים ביותר ברשתות החברתיות המקומיות

גדי אייזנקוט / צילום: יוסי כהן

התפקיד הנוסף של הרמטכ"ל לשעבר גדי אייזנקוט בשוק ההון

לאחר שמונה בחודש נובמבר האחרון לחבר דירקטוריון חברת צור שמיר החזקות, אייזנקוט מעמיק את קשריו עם שוק ההון המקומי

דוד ביטן / צלם: איל יצהר

היועמ"ש הכריע: כתב אישום נגד ח"כ דוד ביטן בגין עבירות שוחד בהיקף של כמיליון שקל

מנדלבליט שוקל להעמידו לדין את ח"כ דוד ביטן, בכפוף לשימוע, בעבירות של לקיחת שוחד מבעלי אינטרסים שונים בסך של כ-990 אלף שקל, זכות לדירות ושוחד נוסף בהיקף שאינו ידוע במדויק ● במקביל החליט היועמ"ש שלא להעמיד לדין את ביטן בשלוש פרשות נוספות בהן נחקר בעבירות דומות

צחי נחמיאס / צילום: מירי נחמיאס

צחי נחמיאס לא עוצר: יזם הנדל"ן ששווה כבר יותר ממיליארד שקל בדרך לרכישת ישפרו תמורת 855 מיליון שקל

חברת מגה אור של נחמיאס צפויה לרכוש את הבעלות המלאה בחברת הקניונים של קבוצת אי.די.בי-דסק"ש לפי מכפיל של כ-1.06 על ההון העצמי של ישפרו ● לישפרו שבעה קניונים בערים ברחבי הארץ • עבור נכסים ובניין מדובר על חלק ממהלך אסטרטגי של יציאה מתחום הקניונים