גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

בן משה ולבייב הגישו הצעה לרכישת אפריקה בתספורת של 25%

מחזיק אג"ח: "שווי ההצעה נמוך מהצעת המחזיקים הגדולים, ולא ברור היחס בין החזקות לבייב לבן משה; כל נושא הפטור מראש ללבייב ולמנהלים לא מקובל"

מוטי בן משה (מימין) ולב לבייב / צילומים:  תמר מצפי
מוטי בן משה (מימין) ולב לבייב / צילומים: תמר מצפי

משפרים עמדות לקראת ההכרעה: יום לפני שההצעות להסדר חוב שני באפריקה ישראל מגיעות לדיון באסיפת נושי האג"ח, הגישו מוטי בן משה ולב לבייב - בעל השליטה הנוכחי בחברת ההשקעות - הצעה משופרת לרכישת החברה חדלת הפרעון. ההצעה של השניים מגלמת לטענתם החזר של כ-2.1 מיליארד שקל לנושים, המהווה תספורת של כרבע מהחוב האדיר של אפריקה למחזיקי האג"ח.

ההצעה העדכנית של בן משה ולבייב מצטרפת להצעה של האחים סיידוף (תספורת של לפחות 27%), ולזו שהציגו אתמול (ב') מחזיקי האג"ח הגדולים באפריקה ישראל, בראשות בית ההשקעות פסגות, כלל ביטוח וקרן DK פרטנרס, המשקפת לטענתם פוטנציאל להחזר חוב בהיקף של כ-2.3 מיליארד שקל (תספורת של כ-20% "בלבד").

אפריקה ישראל חייבת 2.89 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח שלה, מתוכם כ-2.56 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח מסדרות כ"ו וכ"ז, ואילו היתרה למחזיקי אג"ח כ"ח. לטובת מחזיקי אג"ח כ"ו וכ"ז משועבדות כמעט כל מניות השליטה (56%) באפריקה נכסים, החברה הבת המרכזית בקבוצה, שנסחרות בבורסה לפי שווי של כ-1.25 מיליארד שקל, כך שפנייה לביהמ"ש ובקשה לממש את השעבוד אמורות להביא בתוך זמן קצר יחסית לפירעון כ-45% (אם לא יותר) מהחוב לשתי סדרות אלו.

בן משה ולבייב מציעים כעת לרכוש את מלוא מניות אפריקה ישראל, בתמורה להזרמות של 700 מיליון שקל - כשמחצית מהסכום תשולם מיד עם ביצוע ההסדר, והיתרה בשני תשלומים על פני שנתיים ממועד הביצוע. כספים אלה ישמשו להחזר סדרות אג"ח חדשות שיונפקו במקום הקיימות - שיהיו בהיקף של כ-2.1 מיליון שקל, במח"מ של 4 שנים ובריבית ריאלית של 4.5%, בעוד שרק אחת הסדרות תובטח בשעבוד על כ-51% ממניות אפריקה נכסים.

נוסף על כך, ההצעה כוללת תשלום במזומן של 450 מיליון שקל במועד ההשלמה, ובמקביל יינתנו למחזיקי האג"ח מלוא החזקות החברה בדרך ארץ - מפעילת כביש חוצה ישראל (כביש 6) - לפי שווי של 150 מיליון שקל. כמו כן, מחזיקי האג"ח יקבלו לידיהם קרקע ברוסיה שכבר משועבדת לטובתם, לפי שווי שברבות השנים יגיע ל-25 מיליון שקל לפחות. לצד זאת יהיו צעדים נוספים, כגון קידום הנפקה עתידית של החברה הבת דניה סיבוס או הכנסת שותף חיצוני לתוכה. אם לא יתבצע המימוש - יקבלו המחזיקים 40 מיליון שקל נוספים כעבור 30 חודשים ממועד ההסדר.

לצד זאת, ההצעה של בן משה ולבייב כוללת הסכמה על אי-משיכת דיבידנדים לתקופת מה, כמו גם מתן פטור מתביעות לחברה ולמנהליה, ובכלל זה גם ללב לבייב, וקביעת תקופה של שלושה שבועות של בלעדיות במו"מ מול המציעים על תנאי ההסדר הסופיים. שתי הסוגיות האחרונות בעייתיות מבחינת המחזיקים, הן משום הרצון לשמור את השוט של מהלכים משפטיים נגד לבייב ומנהליו, והן משום החשש שהאופציות החלופיות האחרות לא ישמרו על רלוונטיות.

גורם בקרב מחזיקי האג"ח הוסיף ואמר היום, כי "ההצעה של בן משה יחד עם לבייב בעייתית ממספר סיבות: שוויה נמוך מהצעת פסגות, DK וכלל ביטוח, וכן לא ברור היחס בין החזקות לבייב לבן משה בגוף המציע, כשכל נושא הפטור מראש ללבייב ולחברה ולמנהלים לא מקובל". עוד אמר, כי "אין שום ערבות או פיקדון למקרה שאם ינהלו איתו מו"מ שייכשל יהיה משהו לחלט בעוד מספר שבועות".

עוד כתבות

פרויקט אינפיניטי פארק רעננה  / הדמיה: 3division

בניין משרדים ישראלי ישתתף בפיילוט לשמירה על בריאות העובדים

פרויקט אינפיניטי פארק רעננה, הנמצא בשלבי בנייה של החניון, ישתתף בשני פיילוטים של המועצה האמריקאית לבנייה ירוקה ● "הדאגה הראשונה היא שמירה על בריאות העובד ויצירת סביבת עבודה בטוחה"

מטוס של אל על / צילום: יח"צ

השבתת טיסות באל על: כל אנשי צוות האוויר יצטרפו לעובדים שבחל"ת

בימים האחרונים ביטלה אל על טיסות מטען וטיסות נוסעים בודדות ● טייסי החברה לא מאיישים את הטיסות ● מעתה טיסות אל על לא יופעלו, החברה תטיס טיסות מטען עם מטוסים חכורים

ריבלין, נתניהו וגנץ באזכרה של הנשיא לשעבר פרס / צילום: לע"מ

עשה לו בנט: נתניהו מבטל את הצעותיו של גנץ למרות שיש לו שליטה בחצי ממשלה

ישראל כ"ץ / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

שר האוצר ישראל כ"ץ יגיש לממשלה הצעה לתקציב חירום נוסף לשנה

כ״ץ דן עם בכירי משרדו במטרה לגבש תוכנית מקיפה לסיוע לכל מגזרי המשק, שכירים ועצמאים, ללא קשר לתקציב המדינה שבינתיים תקוע ● תרחיש הייחוס: משבר הקורונה יימשך עד למציאת חיסון למגפה

מרכז הפיתוח של ווישטריפ בירושלים / צילום: ינון פוקס

מאמינים ששווים יותר: מי סירבו להצעת רכישה ב-150 מיליון דולר

חברת WishTrip סירבה להצעה של קרן אמריקאית לרכישתה, במקום היא מתכננת הנפקה ב-2022 ● וגם: עובדי התאגיד מוחים על התחלופה הגבוהה ● השיחה

רוי ניסני / צילום: יח"צ קבוצת וויליאמס

רוי ניסני הכין את עצמו לרגע הזה מגיל 9. עכשיו יש לו רק הזדמנות אחת להגשים את החלום

מאז גיל 9 רוי ניסני עושה רק דבר אחד: מתכונן לרגע שבו יהיה נהג המרוצים הישראלי הראשון בפורמולה 1 ● עכשיו, אחרי שהפך לנהג המבחן של התחרות היוקרתית בזכות התמיכה הכלכלית של הפילנתרופ סילבן אדמס, נותרה לו הזדמנות אחת אחרונה להגשים את החלום

הגבול בסמוך לשלומי / צילום: איל יצהר

"הוא הגיע עד הבתים שלנו": כך הצליחו לחדור שני מסתננים מלבנון לישראל ולזרוע בהלה ביישובי הצפון

לניסיונות התכופים להבריח סמים ונשק מלבנון לישראל, מתווספת תופעה חדשה: מהגרי עבודה סודנים שמנסים לחצות את גדר הגבול המחוררת ● צבא לבנון וצה"ל מונעים לא מעט ניסיונות כאלו, אבל שני מהגרים כבר הצליחו להסתנן ● ואם מהגרי עבודה מצליחים להיכנס, למה לא לוחמי חיזבאללה חמושים?

מנכ"ל מיקרוסופט, סאטיה נאדלה / צילום: Associated Press

מיזם חדש של מיקרוסופט: דאטה על שוק העבודה והכשרות חינם

החברה תאפשר גישה למידע על החברות שגייסו הכי הרבה והמקצועות המבוקשים, בהתבסס על הדאטה של לינקדאין

בנימין נתניהו / צילום:  Abir Sultan, רויטרס

מלכוד המימון של נתניהו: עתירה לבג"ץ עלולה להרשיע אותו בתיק 1000

המחלוקת בין נתניהו למנדלבליט בעניין קבלת המתנה מספנסר פרטרידג' אינה התגוששות משפטית בין השניים, אלא בלב כתב האישום נגד רה"מ ● אם נתניהו יעתור נגד היועמ"ש לבג"ץ, הוא מסתכן בקבלת קביעות שיפוטיות קשות נגד קו ההגנה שלו במשפטו הפלילי, סנגוריו לא ייקחו את הסיכון הזה

נסיעה באוטובוס בימי קורונה / צילום: Oded Balilty, Associated Press

לראשונה מאז פרוץ המגפה: 1,107 מאובחנים חדשים ביממה. מה קורה בעיר שלכם?

מספר החולים הגבוה אותר מתוך מספר שיא של בדיקות ליממה - יותר מ-24 אלף ● למרות העליה בתחלואה, אין מערך קטיעת שרשראות הדבקה יעיל ● המשטרה חילקה השבוע אלפי דוחות לאזרחים על אי עטיית מסכות

בורסות אירופה / צילום: רויטרס

הלחץ של מספרי החולים מעבר לים גבר, בורסות אירופה ננעלו בירידות

לאחר תבוסה בבחירות המקומיות, ממשלת צרפת התפטרה לבקשת הנשיא עמנואל מקרון ● הבורסות באסיה ננעלו בעליות חדות ● לא מתקיים מסחר בארה"ב הערב לרגל ערב יום העצמאות האמריקאי ● עם רוח גבית מנתוני המשרות בארה"ב, וול סטריט ננעלה בירוק אתמול

איילת צרפתי רוזן / איור: אילן בשור

"מצאנו את עצמנו תוך יום ללא חנויות וללא הכנסות"

איילת צרפתי רוזן, מנכ"לית iDigital, על ההתמודדות עם המשבר באמצעות ערוצי מכירה חלופיים, על ההצלחה בשינוי תהליכים בסיסיים בארגון ועל הקשרים החדשים שנוצרו עם קמעונאים נוספים ● ויש גם טיפ טעים

המשתתפים בתוכנית בוטקאמפ ללימודי תכנות לחברה הבדואית / צילום: עדי לוי סלמה

התוכנית שמנסה להביא צעירים בדואים להייטק: "יצרנו אצלם ציפיות ואז הגיע המשבר"

תוכנית בוטקאמפ ללימודי תכנות שמה לה למטרה להביא אל ההייטק את האוכלוסייה שהכי רחוקה ממנו - הבדואים ● צעירים וצעירות השתתפו במיזם הראשוני, בתקווה לעבוד בתחום ולהיות מודל לחיקוי ● דפנה גבר ליפשיץ, מנכ"לית תפוח: "ה’מאני טיים’ הוא למצוא להם משרה בחברת הייטק ולהצליח"

קניות ברשת יוחננוף / צילום: כדיה לוי, גלובס

החשש ממגבלות חזר, והציבור שב להסתער על רשתות המזון

אחרי שמשרד הבריאות דיווח כי אתמול נרשמו 1,107 מאובחנים חדשים שנדבקו בווירוס הקורונה, רשתות קמעונאות המזון מדווחות על זינוק של כ-30%, במכירות בחנויות הפיזיות, ושל כ-50% במכירות באונליין ביחס לשגרה בימים האחרונים, וסלי הקנייה גדלו בצורה חריגה

התעלומה / עיצוב: אפרת לוי, גלובס

משאית המסתור, הפגישה שבוטלה ברגע האחרון והתיקייה החשודה

ניר לאון מחלים ומגיע לבודפשט, שם הוא פוגש אדם שמוצג כשותפו העסקי ● ד"ר טארק שחאדה מבטל פגישה עם מנכ"ל הבנק ונוסע בדחיפות לפגישה אחרת בחיפה ● ומי שולח לאנדריי אומנסקי הקלטות מטרידות? ● התעלומה: חידה בלשית בהמשכים

בדיקת קורונה לאנשים שהיו חשופים להתפרצות בשוק המזון הסיטונאי שינפאדי בבייג‘ינג  / צילום: Mark Schiefelbein, AP

נתניהו הוא הראשון לזהות, ואז לאבד עניין

רמת הטיפול בקורונה ירדה כשראש הממשלה הבין שלא מדובר באיום קיומי ● נתניהו זוכה לשבחים על קבלת החלטות, אבל בביצוע בפועל הוא הרבה פחות מוצלח, וגם משרד הבריאות לא בנוי לזה ● שום דבר לא ישתנה עד שהניהול יעבור לגוף ולאדם שמתמחה בביצוע, או ששוב ירחף ברקע אסון ויוכרז סגר

אביחי מנדלבליט /  צילום: שלומי יוסף

על ניגוד העניינים של היועמ"ש ושתיקתם המביכה של כתבי המשפט

נתניהו נסחף, בלשון המעטה, כשהוא מאשים את מנדלבליט ב”הפיכה שלטונית”, ובכל זאת יש צדק בטענתו לניגוד העניינים של היועמ”ש ● על האמת והשקר בעניין “הפרקליטות שבתוך הפרקליטות”, ועל החובה לפצל את תפקידי היועמ”ש ● ולמה יש סוגיות שכתבי המשפט לא יעסקו בהן

ליצמן וכ"ץ. פער גדול בתפיסות של שני המשרדים והעומדים בראשם - כתבות הנדל"ן שעשו את השבוע / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

תוכנית הדיור החדשה, וזו שבאמת עשויה לצאת לפועל. כותרות הנדל"ן

איזה עקרונות כלולים בתוכנית הדיור של משרד השיכון והבינוי, ואיך התוכנית של משרד האוצר מכוונת למקום אחר ● מי מבקש 300 מיליון שקל עבור בית בהרצליה, ומדוע סיפורו של טכנאי שיניים מירושלים, הפך לאחת הכתבות הנקראות שלנו השבוע בנדל"ן

פקחים פועלים ברחבי הארץ תחת משטר הקורונה תוך כדי תשאול ותחקור אזרחים / צילום: כדיה לוי, גלובס

כשרה"מ והיועמ"ש עושים יד אחת נגד האינטרס הציבורי לחשיפת מידע

בזמן שחוק המעקבים פוגע בזכות לפרטיות של כולנו, ובניגוד לעמדת התנועה לחופש המידע, מנדלבליט ונתניהו מנהלים מאבק בעייתי מאוד על הפרטיות של עובדי ציבור • בית המשפט העליון יכריע בקרוב בנושא • התנועה: לא לאפשר שימוש בפרטיות להסתרת הליכי קבלת החלטות

כאוס / עיצוב: אפרת לוי, גלובס

שרשרת כשלים, העדר שקיפות והנחיות סותרות: כל הדרך לכאוס של גל הקורונה השני

איך התדרדרה ישראל לפתחו של גל שני עם מאות נדבקים בקורונה מדי יום וציבור שאיבד אמון? ● פרופ' ורדה ליברמן, מומחית בעלת שם עולמי לקבלת החלטות, חושבת שהאשם הוא בחוסר השקיפות: "בתנאים של שקיפות אפשר היה להודות במה שלא יודעים ולהסביר את השיקולים מאחורי ההנחיות"