גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

האם ביהמ"ש יקבע את זהות בעל השליטה החדש באפריקה?

אתמול נערכה ספירת הקולות של מחזיקי האג"ח לבחירת הצעת הסדר החוב המועדפת עליהם ■ דרישת הסף לרוב מכריע של 75% בכל הצבעה עשויה להעביר את ההכרעה לבית המשפט

לב לבייב / צילום: תמר מצפי
לב לבייב / צילום: תמר מצפי

ההצבעה של מחזיקי איגרות החוב של חברת אפריקה ישראל על הצעת הסדר החוב המועדפת עליהם הסתיימה אתמול (ב') בשעות אחר הצהריים. בשעות הערב ספרו נאמני שלוש הסדרות ויועציהם המשפטיים לערוך את קולות המצביעים.

לפני פרסום התוצאות, התקשו גורמים בשוק ההון להתנבא בדבר זהות ההצעה הזוכה, אבל לפחות חלקם החזיקו בהערכה שלפיה את ההכרעה הסופית בנוגע להצעה הזוכה יידרש לקבוע בית המשפט. זאת, בשל דרישת הסף לרוב מכריע של 75% בכל הצבעה.

לאפריקה ישראל שלוש סדרות אג"ח בהיקף כולל של 2.66 מיליארד שקל ע"נ - מתוכן שתי סדרות גדולות - כ"ו ו-כ"ז - בהיקף של 1.3מיליארד שקל ע"נ ו-1 מיליארד שקל ע"נ, בהתאמה, ועוד אחת קטנה (כ"ח) בהיקף של 331 מיליון שקל ע"נ.

בפני כל סדרת אג"ח עמדו לבחירה שלוש הצעות בשתי הצבעות שונות. בהצבעה הראשונה נדרשו כלל מחזיקי האג"ח לבחור בין הצעת שהגישו חלק ממחזיקי האג"ח הגדולים לפירוק אפריקה ישראל בדרך של מכירת נכסיה, לבין מסלול אלטרנטיבי של הכנסת משקיע שיהפוך לבעלי החברה.

פסגות העדיף את סיידוף על בן משה

בהצבעה השנייה התבקשו כלל המחזיקים (גם אלה שבחרו בעד הצעת הפירוק) לבחור בין שתי הצעות ההשקעה - זו של קבוצת האחים סיידוף או זו של מוטי בן משה ולב לבייב (בעל השליטה הנוכחי). לבקשת הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, דורית סלינגר, נוספה אפשרות להצביע נגד כל אחת משתי הצעות אלה (סיידוף או בן משה). ואולם נאמני האג"ח הבהירו כי האפקט של הצבעת "נגד" זהה לאפקט של הצבעת "נמנע", כך שבכל אחת משתי ההצבעות, תזכה אחת ההצעות לרוב.

עם זאת, מהודעה שפרסמה שלשום חברת הרמטיק נאמנות, המשמשת נאמן לשלוש סדרות האג"ח, עולה כי "במקרה שבו תתקבל איזו מההחלטות שעל סדר היום ברוב העולה על 50.01% ונמוך מ-74.9%, יפנה הנאמן לבית המשפט המוסמך בבקשה כי יכריע אם התקבל הרוב הדרוש לקבלת ההחלטה הרלוונטית".

במלים אחרות, רק אם אחת משלוש ההצעות תזכה לרוב של 75% מהקולות בשתי ההצבעות בכל אחת משלוש הסדרות, יימנעו הנאמנים מפנייה לבית המשפט - ואפשרות זו נראתה הבוקר כבעלת סבירות נמוכה לחלק מהמחזיקים. על פי הערכות בשוק, יתפצלו כנראה הגופים המוסדיים השונים בין שלוש ההצעות, כאשר פסגות, למשל, שמחזיק בכ-11% מסדרה כ"ז, הצביע בעד אופציית הפירוק. עם זאת, בבחירה בין סיידוף לבן משה העדיפו בפסגות את זו של סיידוף.

גם בקרב קרנות ההשקעה לא נמצאה באחרונה חזית אחידה, כאשר נציג קרן כלירמרק הביע באסיפת המחזיקים האחרונה תמיכה בהכנסת משקיע (ככל הנראה, בן משה), בעוד שנציג קרן די.קיי פרטנרס הוביל את חלופת הפירוק.

לקראת ההצבעות, ניסו המציעים להשפיע על התוצאות באמצעות שיפורים של הרגע האחרון בהצעותיהם למחזיקים. בן משה, למשל, התחייב שלשום כי שיעור החזקתו באפריקה ישראל יעלה ל-85%, בעוד שיעור ההחזקה של לבייב יצטמצם ל-15%. זאת, מתוך מטרה לצמצם את האנטגוניזם שמייצרת הישארותו של לבייב בגרעין השליטה.

נוסף על כך, הסכימו השניים לצמצם את הפטור מתביעות שיקבלו במסגרת ההסדר נושאי המשרה הקיימים בחברה (ובהם לבייב), וכן הבהירו כי 700 מיליון השקלים שהם יזרימו לחברה במסגרת ההסדר, ישמשו לפירעון חובות למחזיקים בתקופה של עד שנתיים מיום ההסדר.

נזכיר כי מדובר בהסדר החוב השני של אפריקה ישראל חדלת הפירעון, שחוב האג"ח המתואם שלה מסתכם בכ-2.9 מיליארד שקל. בכל אחת מאלטרנטיבות הסדר החוב שהוגשו, צפויים מחזיקי האג"ח לספוג "תספורת" של מאות מיליוני שקלים. 

עוד כתבות

אבי דדון / צילום: איל יצהר

צייד מכונות ההנשמה: ראש מנהל הרכש במשרד הביטחון מתגייס למלחמה בקורונה

פורטפוליו עם אבי דדון, ראש מנהל הרכש במשרד הביטחון, על הפעלת משלחות רכש בעולם, על הגדלת מספר מכונות ההנשמה ועל ההסתייעות בכיל כדי להזמין ציוד

דגלי בריטניה ודגלי האיחוד האירופי מונפים מול הפרלמנט בלונדון / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

מתקרבים להדפסת כסף: בנק אוף אינגלנד יספק מימון זמני לממשלת בריטניה

זאת על מנת לסייע בהתמודדות עם השיבושים בשווקים שגורמת מגפת הקורונה ● בהודעה הרשמית לא פורט סכום המזומן אותו יעביר הבנק אוף אינגלנד לממשלה

הקורונה במספרים / אינפוגרפיק: אפרת לוי, גלובס

האם מספר החולים היומי באמת בירידה? הגרפים של מגפת הקורונה בישראל

כמה חולים אובחנו היום לעומת השבוע שעבר? כמה מהם במצב קשה וכמה כבר החלימו? כמה בדיקות כבר בוצעו בישראל וכמה מהן יצאו חיוביות? ● ״גלובס״ מציג את סיפורה של המגפה בישראל בשישה גרפים פשוטים ● בשיתוף עידן דרדיקמן ורות השקס

עסקה עסקאות ידיים מיזוג לחיצת ידיים חתימת חוזה / צלם: פוטוס טו גו

דעה: האם משבר הקורונה יחשב "כוח עליון" המצדיק השתחררות מכבליו של הסכם אשר נכרת ערב המשבר?

אין בישראל תקדים משפטי רלוונטי ממנו ניתן ללמוד באופן ישיר לגבי המשבר בעיצומו אנו מצויים וזאת אף שנידונו בעבר סיטואציות משבריות שונות ● איך בכל זאת ניתן לפרש את הוראות החוק ולהסיק ממקרים קודמים

מטוסי אל על חונים בנתב"ג, שהתרוקן מנוסעים / צילום: Ariel Schalit, AP

התחזית הקודרת של ארגון התעופה העולמי לא פוסחת על ישראל

לפי בדיקת ארגון התעופה העולמי, משבר הקורונה עומד לפגוע משמעותית בענף התעופה בישראל ויוביל לירידה משמעותית של מיליוני נוסעים בביקוש לטיסות ● המחזור הכספי של החברות הישראליות צפוי לרדת בכ-2.3 מיליארד דולר בעקבות עוצר הטיסות

מחסום משטרתי בבני ברק / צילום: Ammar Awad, רויטרס

האם קבלת ההחלטות במשבר הקורונה מתייחסת מספיק להיבטים שהם לא רק בתחום הבריאות?

אי-הוודאות כיום מקשה מאוד על היכולת למצוא הזדמנויות במשבר, ולא נראה שהמצב הולך להשתפר מהותית בקרוב ● במקום להבטיח הבטחות סרק, ראוי להודות שבמשבר בהיקף כזה, ספק אם כולנו נוכל למצוא הזדמנות; מצד שני, כולנו יכולים לנסות

אישה בשדה התעופה בווהאן מתכוננת לחזור הביתה ביום הראשון לשחרור לאחר הסגר / צילום: AP

במקום שבו הכל התחיל: הסגר בווהאן נגמר אחרי 77 ימים. כך זה נראה בתמונות

המקור להתפרצות מגפת הקורונה שהתפשטה בכל העולם במהירות מטילת אימה היא עיר הממוקמת במרכז סין. מאז ה-23 בינואר 11 מיליון תושביה שהו בסגר, בעוד כל העולם לוטש עיניים בחשש, ועכשיו בתקווה ● היום, בחג החירות של היהדות, הם יצאו לחופשי

אריק יואן מנכ"ל זום /  REUTERS/Carlo Allegri

זהירות, זום! מה כל כך מסוכן באפליקציה הפופולרית של ימי הקורונה?

אפליקציית שיחות הווידאו הפופלרית כבר הפכה לסוג של מוצר צריכה בסיסי בכל בית ומשרד, ולאחת החברות הבודדות ששורדות את ההתרסקות בנאסד"ק • האם למרות אזהרת שימוש של ה-FBI היא תשנה את דפוסי העבודה וחיי שלנו שלנו, לתמיד? ● האזינו

ראש ממשלת בריטניה בוריס ג'ונסון / צילום: Tom Nicholson, רויטרס

ראש ממשלת בריטניה ג'ונסון שוחרר מטיפול נמרץ; יישאר באשפוז בבית החולים

צבא גרמניה יעביר מכונות הנשמה לבריטניה, מרקל הפצירה בציבור הגרמני להישמע להנחיות "למרות מזג האוויר היפה", הרשויות בספרד רואות "סימנים מעודדים" במלחמה בהפצת הנגיף וגם באיטליה שוקלים יציאה הדרגתית מצעדי הסגר

נכנסים לבית - שירלי דן בהרצליה / צילום: שי אדם, גלובס

אירופי עם לב חם: הבית בהרצליה שכל אחד היה רוצה להעביר בו בידוד

בבית בן ארבע הקומות שתכננה שירלי דן בהרצליה נעשה ניסיון לחמם את החללים הבהירים באמצעות רצפת עץ, רהיטים שחורים וקירות מחופי לבֵנים

גילי רגב / צילום: איליה מלניקוב, גלובס

"יכולנו לעצור את ההתפשטות הרבה יותר מוקדם. הזהרתי מראש"

"ניבאתי אחד לאחד את מה שקורה היום, ואמרתי שחייבים להתכונן, אבל משרד הבריאות עצר את הבדיקות מסיבה לא ברורה", אומרת ל'ליידי גלובס' פרופ’ גילי רגב, האחראית האפידמיולוגית במתחם הקורונה בשיבא ● הרופאות שמובילות את המלחמה בנגיף הקורונה בישראל 

אתר בניה בבוסטון שעבודתו מושהית עקב התפשטות נגיף הקורונה / צילום: David Goldman, Associated Press

כוח עליון נוסח אמריקה: איך מתמודד ענף הנדל"ן בארה"ב עם הקורונה

בישראל הוחלט בשבוע שעבר שהתפרצות הקורונה בישראל לא תוכר ככוח עליון שיאפשר לקבלנים לאחר במסירה ● ומה קורה בחו"ל?

מפלס הכנרת עולה? מה אפשר לקנות מסביב לה / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי , גלובס

מפלס הכנרת בעלייה? איזה נכס אפשר לקנות מסביב לה

קוטג' בן 5 חדרים ב-1.63 מיליון שקל או בית בן 8 חדרים ב-1.2 מיליון

סיפורי ליל סדר בימים שלפני הקורונה

עברנו את פרעה, נעבור גם את הקורונה: שייקה לוי, דב מורן ואחרים על לילות סדר בלתי נשכחים

ליל סדר כזה לא היה לנו מעולם ● רגע לפני שהציבור מתיישב לשולחן הסגר, ביקשנו מבכירים במשק, אנשי רוח ופוליטיקאים לחזור אל ליל הסדר הזכור להם ביותר בחייהם ● בימים שלפני הקורונה

פגישת עבודה דרך זום  / צילום: רויטרס

גוגל והסנאט האמריקאי אסרו על עובדיהם להשתמש בזום

בגלל פרצות אבטחה: גוגל שלחה דוא"ל לכל העובדים שהתקינו את אפליקציית שיחות הווידאו הפופולרית והודיעה להם כי האפליקציה תיחסם עוד השבוע ● וכמה ישראלים חגגו את ליל הסדר באפליקציה?

סוחרים מודאגים בוול סטריט צופים בנשיא טראמפ / צילום: Mark Lennihan, Associated Press

חבילת חילוץ של הפד הובילה את וול סטריט לנעילה חיובית, מניות חברות התעופה טסו

הפד הכריז על תוכנית 2.3 טריליון דולר לתמיכה בעסקים ● שיעור האבטלה בארה"ב עומד על 4.4% ● נעילה חיובית באירופה, הפוטסי זינק ב-2.9% ● נעילה מעורבת בבורסות אסיה: בורסת אוסטרליה זינקה, הניקיי ביפן ירד

דודו זבידה, מנכ"ל קבוצת מבנה / צילום: כדיה לוי, גלובס

"חשובים מכל הם העובדים שהצלחנו לשמור גם בימים קשים אלו"

לדברי דודו זבידה, מנכ"ל קבוצת מבנה, "אנו מנסים ככל הניתן לשמור על השגרה. המרכזים המסחריים והלוגיסטיים שלנו ממשיכים לפעול ברחבי הארץ, גם אם חלקית. לא הוצאנו את העובדים שלנו לחל"ת ואין לנו כוונה כזו"

מנכ"ל רשות החדשנות אהרון אהרון / צילום: איל יצהר

מענקים מהירים והגנה על השקעות מוסדיים: תוכנית הסיוע של המדינה לתעשיית ההייטק בימי הקורונה

האוצר יעביר לרשות החדשנות באופן מיידי 1.25 מיליארד שקל, כחלק מהתקציב השנתי שלה, שישמשו בעיקר למענקים בתמורה לתמלוגים ● המדינה תספק למוסדיים מנגנוני הגנה במטרה לעודד אותם להשקיע בחברות הייטק בהיקף של 2 מיליארד שקל

מישל סיבוני, מנכ''ל קבוצת הראל ביטוח ופיננסים / צילום: "פלאש 90".

"הביצועים של הראל ראויים להערכה בגלל שאיכות נשמרת בעקביות ולאורך זמן"

כך אמר ראש מחלקת המחקר בלאומי שוקי הון, אייל דבי, על קבוצת הביטוח הראל, שמציגה "צמיחה אדירה בנכסים" ● "זה לא דבר של מה בכך, שהרי מכאן נגזרת בסופו של יום השורה התחתונה"

דירת 4 חדרים בלוד / צילום: יח"צ

עסקה בעיצומם של ימי המגפה: כמה עלתה דירת 4 חדרים בלוד

אילו נכסים נוספים נמכרו והושכרו לאחרונה בערד ורמת גן?