גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

זינוק חד ברווחי בנק דיסקונט ברבעון השלישי: 313 מיליון שקל

ההכנסות רשמו עלייה של 9.9% ל-2.107 מיליארד שקל, מהם 1.207 מיליארד שקל בהכנסות ריבית ■ התשואה להון רשמה עלייה בשנה האחרונה והגיעה ל-8.6% בסוף הרבעון החולף

לילך אשר-טופילסקי  / צילום: רמי זרנגר
לילך אשר-טופילסקי / צילום: רמי זרנגר

למרות עלייה בהפרשות להפסדי אשראי, בנק דיסקונט פרסם היום תוצאות חזקות לרבעון השלישי. הבנק, בניהולה של לילך אשר טופילסקי, הרוויח ברבעון השלישי 329 מיליון שקל - זינוק של 66% לעומת הרווח ברבעון המקביל.

הגידול ברווח התבסס על צמיחה בפעילות הבנק וריסון שורת ההוצאות, אבל נרשם גם בזכות הכנסות חריגות בגובה של 60 מיליון שקל ממימוש השקעות בקרנות פימי ופורטיסימו, שהתבצעו ברבעון השלישי, וכן רווחים ממימוש אג"ח, שהבנק ביצע בהיקף של 72 מיליון שקל, לעומת 43 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2016.

הרווח של הבנק ברבעון השלישי משקף תשואה על ההון של 8.6%, לעומת תשואה של 5.5% בלבד ברבעון המקביל. בתשעת החודשים הראשונים של 2017 הרוויח דיסקונט 888 מיליון שקל - עלייה של 17% לעומת התקופה המקבילה.

צמיחה באשראי לעסקים קטנים

דיסקונט ממשיך באסטרטגיה של צמיחה אגרסיבית באשראי. במהלך הרבעון השלישי גדל התיק ב-3.3% ל-148.9 מיליארד שקל, והשלים צמיחה של קרוב ל-7% בתוך שנה.

צמיחת האשראי ברבעון השלישי בלטה בעיקר בתחום העסקים הקטנים. בתוך רבעון גדל האשראי ב-1.6 מיליארד שקל ל-38.1 מיליארד שקל, כשבסך הכל מתחילת השנה קצב צמיחת האשראי במגזר זה כבר מגיע ל-11.5%.

נראה כי בדיסקונט סימנו את המגזר הזה כמגזר אסטרטגי, בין השאר, מכיוון שבעוד במגזר משקי הבית חלה במשק הרעה במוסר התשלומים, בעקבות הקלות בהליך פשיטת רגל, במגזר העסקי הליך פשיטת הרגל עדיין נחשב למורכב, ולכן רמת הסיכון במתן האשראי נמוכה יותר.

צמיחה רבעונית נרשמה גם באשראי הקמעוני, כ-2.5% הן במשכנתאות והן בצרכני.

כאמור, לצמיחה החדה גם יש מחיר בדמות ההפרשות: ההפרשות להפסדי אשראי עמדו ברבעון על סכום של 187 מיליון שקל, המשקף שיעור הפרשות גבוה של 0.5% מהתיק - גבוה משמעותית לעומת ההפרשות בבנקים האחרים.

"הצמיחה האגרסיבית יחסית מביאה גם לגידול בהפרשות, ואנו מעריכים שנמשיך לראות את דיסקונט מציג הפרשות גבוהות מהסקטור", כתב מנהל המחקר של לידר שוקי הון, אלון גלזר.

במגזר משקי הבית עמדו ההפרשות ברבעון השלישי על 94 מיליון שקל - זינוק של 84% לעומת הרבעון המקביל. במגזר העסקים הקטנים, הגיעו ההפרשות ל-25 מיליון שקל ברבעון, לעומת 4 מיליון שקל בלבד ברבעון המקביל.

לפי הערכות, גם ברבעון הזה ביצע דיסקונט הפרשות בגין החוב של קבוצת יורוקום, שבשליטת שאול אלוביץ'. בסקטור מידע ותקשורת עמד היקף ההפרשות ברבעון על כ-40 מיליון שקל - ככל הנראה, רובן בגין האשראי שניתן לאלוביץ'. בסך הכל, בתשעת החודשים הראשונים של 2017 עמד היקף ההפרשות בסקטור זה על 174 מיליון שקל.

נזכיר כי דיסקונט הוא הנושה הגדול ביותר של קבוצת יורוקום, עם חוב המוערך בחצי מיליארד שקל. בימים אלה מנסה הבנק, יחד עם שאר הנושים של יורוקום, לגבש הסדר חוב בקבוצה.

הצמיחה של הבנק מתבטאת גם בתחום העמלות. ההכנסות מעמלות הצליחו לעלות בקרוב ל-3% ברבעון ל-694 מיליון שקל, זאת למרות שחיקה קלה בהכנסות מעמלות העו"ש. לכך תרם גידול משמעותי של 6%-8% בהכנסות מכרטיסי אשראי ומפעילות בני"ע, שנרשמה בתשעת החודשים הראשונים של השנה.

דיסקונט מצליח לבלום את הוצאות השכר, ואף לרשום ירידה, הודות לתוכנית הפרישה מרצון לעובדי הבנק. הוצאות השכר עמדו על 837 מיליון שקל, בדומה לרבעון המקביל.

ההתייעלות בבנק נמשכת, וברבעון השלישי נסגרו שלושה סניפים נוספים של דיסקונט. יחס היעילות הגיע ברבעון לנתון נאה של פחות מ-68%, בעוד שרק לפני כשלוש שנים הוא עמד על 75%.

בתשעת החודשים הראשונים של 2017 ירדו הוצאות השכר בקרוב ל-2%, בשל מימוש תוכנית פרישה מרצון. בזמן הקרוב לא צפויה תוכנית כזו, ואף צפויה התרחבות מסוימת בכאל ובדיסקונט ניו יורק, שיגדילו את שורת ההוצאות - אבל בטווח הארוך, המטרה בבנק היא לשמור על יציבות בשורה ההוצאות.

ברבעון הנוכחי תרמו מימושים בקרנות פורטיסימו (בחברת דיפ טק) ופימי (בחברת אורמת) לרווחי הבנק. בדיסקונט מציינים כי ברבעון הרביעי צפויים רווחים של עוד 18 מיליון שקל ממימושים - ובסך הכל להגיע השנה ליותר מ-200 מיליון שקל.

בנושא הדיבידנד אין עדיין בשורה בבנק. נראה כי בדיסקונט עדיין מעדיפים להתמקד בצמיחת האשראי תוך עמידה ביעדי ההון, ולא ממהרים לחלק עודפים לבעלי המניות.

עוד כתבות

רפת פרות / צילום:  איל יצהר

ותודה לקורונה: זינוק של עשרות אחוזים בשוק תחליפי הבשר

בעוד שוק המזון מהחי עלה ב-10.4% בשנה החולפת, שוק התחליפים זינק ב-27.5% ● המוצרים שבלטו: הטופו והבשר הצמחי ● מרבית האנליסטים צופים כי שוק החלבון האלטרנטיבי יהווה מעל 10% משוק החלבון העולמי עד 2030

חנויות סגורות בעקבות הסגר / צילום: כדיה לוי, גלובס

המחירים של הסגר השלישי: כ-130 אלף דורשי עבודה חדשים

129,747 דורשי עבודה חדשים נרשמו בשירות התעסוקה מאז תחילת הסגר ● עובדי ענף ההוראה, החינוך וההדרכה מהווים את הקבוצה העיקרית בקרב המובטלים

בנימין נתניהו במתחם חיסוני קורונה קופת חולים כללית טירה / צילום: תומר אפלבאום - הארץ

למרות לחצי הרשימה המשותפת: ראשי הרשויות הערביות יפגשו עם נתניהו כמתוכנן

ראשי הרשימה המשותפת ואישים אחרים בחברה הערבית טענו כי ראש הממשלה מנצל את ראשי הרשויות לצרכיו הפוליטיים ● בפגישה ישתתפו יו"ר הוועד מודר יונס, ראש עיריית ערערה ועימו צוות ראשי הרשויות האחראי על סוגיית האלימות ● חמישה מראשי הערים הודיעו כי יחרימו את הפגישה

מקרה מבחן / צילום: Shutterstock

טובת הנעה: איך מנהל מתוסכל ושחוק יכול למצוא שוב חשק לעבוד?

רפי הוא מנהל מתוסכל, שכבר לא נהנה מהעבודה ● רגע אחד של דמיון מודרך עזר לו להיזכר מה באמת מניע אותו, ובהתאמות קטנות של תחומי אחריותו הוא הצליח למצוא שוב חשק לעבוד ● אבל איך שומרים על האנרגיה הזו ביומיום?

כספומט דיגיטל בנק לאומי / צילום: בר - אל

העולם משתנה במהירות, והבנקים מגלים את אמריקה

תהליכים שלובים של התפתחות טכנולוגית, הבשלה עסקית של הבנקים והנהלותיהן והשתנות הדרגתית של הרגולטורים יביאו בסופו של דבר למערך הכוחות הבינלאומי החדש ● הסוסים כבר ברחו מהאורווה, זה הזמן ללמוד לרכוב

דונלד טראמפ / צילום: Associated Press, Patrick Semansky

החסימה שהטילו טוויטר ופייסבוק על טראמפ וחשבונות אחרים נושאת פירות

על פי מחקר שפורסם בוושינגטון פוסט, כמות המידע השגוי ברשת בנוגע לתוצאות הבחירות בארה"ב ירדה ב-73% מאז חסימת טראמפ ב־8 בינואר

מפלגת הרשימה המשותפת לאחר ביקורה בבית הנשיא / צילום: הרשימה המשותפת

רע"מ וחד"ש פרסמו את מועמדיהן לכנסת: עודה ועבאס נשארו בראש

מועצת חד"ש אישרה את סדר הרשימה כשבראש איימן עודה היו"ר, ואחריו עאידה תומא סלימאן, עופר כסיף יוסף ג'ברין וג'אבר עסאקלה ● גם ועידת רע"ם של הרשימה המשותפת אישרה את אותה הרשימה לכנסת ● בל"ד ותע"ל אמורות לבחור השבוע את נציגיהן

חולדאי רון / צילום: קובי קנטור

"שערורייתית": ביקורת חריפה על תוכנית חולדאי לפתיחת מוסדות התרבות

ראש עיריית תל אביב-יפו ויו"ר מפלגת "הישראלים" הכריז כי יורה לפתוח את כל מוסדות התרבות למי שקיבל שני חיסונים ● שר הבריאות: "חולדאי עושה פוליטיקה על חשבון בריאות הציבור" ● יו"ר ועדת חוקה: "אמירה פופוליסטית שמנסה לרכב על יוזמה שהממשלה מקדמת ממילא"

ג'ו ביידן / צילום: Associated Press, Susan Walsh

במה יתרכז ביידן בעשרת הימים הראשונים: קורונה, כלכלה, אקלים ובמתח הגזעי

הממשל החדש שואף להפוך כמה מהמדיניות של טראמפ בסדרה של פעולות של הזרוע המבצעת

אילון מאסק / צילום: Reuters, Hannibal Hanschke

"אני האיש העשיר בעולם, כמה מוזר": מה סוד הקסם של אילון מאסק

מוחות שמתקשרים עם מחשבים, חברה שתיישב את מאדים, נחילי מכוניות אוטונומיות: לאילון מאסק מספיקה רק רגל אחת במציאות כדי להפוך רעיון מופרך לאמיתי ● כך הפך הדלפון האקסצנטרי לאיש העשיר ביותר בעולם - ואפילו לו זה נשמע הזוי

הבניינים ברחוב אידר בחיפה. פרשנות גמישה ותכליתית להוראות החוק / צילום: איל יצהר

התנגדו לתמ"א אבל נאלצו לוותר (זמנית) על החניה

המפקחת על המקרקעין גילתה יצירתיות משפטית לצורך קידום פרויקט תמ"א 38 בחיפה: השכנים יוותרו על חניה למשך 90 יום לטובת בנייה בבניין הסמוך

באר שבע / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

למרות שפע ההיצע: 4 סיבות להסתערות על קרקעות בקריית ביאליק ובבאר שבע

כמה מכרזים לכ-2,000 דירות נסגרו באחרונה בשכונת אפק בקריית ביאליק ובשתי שכונות בבאר שבע, למרות שפע הדירות המוזלות שמוצעות בהן גם ללא הגרלה • מה מחפשים שם היזמים והאם הבחירה תוכיח את עצמה

קיבוץ חולית / צילום: איל יצהר

"איך אפשר להגיד עלינו שאנחנו עשירים?": דרור פויר בעקבות דוח חדש שמרתיח את הקיבוצים

דוח שפרסמה רשות מקרקעי ישראל לאחרונה מציע להפקיע מהקיבוצים הנחות שנהנו מהן עד כה, לצמצם את שטחיהם וכך לאיים על המשך הבנייה בהם ● בעוטף עזה כועסים במיוחד: "נתבע את כל מי שחתום עליו אישית" ● ברמ"י משיבים: "הם כבר לא קיבוצים, אין שם כלום ממה שהיה פעם"

עו"ד חגי שבתאי / צילום: איל יצהר, גלובס

"קרקע חקלאית זה ספקולציה. לא הייתי מציע להשקיע שם"

עו”ד חגי שבתאי, מומחה בתחום הקרקעות החקלאיות, כבר ראה כל טריק לשיווק של חלקי דונמים למשקיעים שמקווים להתעשר יום אחד מהפשרת הקרקע • בשיחה בפודקאסט “כסף בקיר” הוא מספק אזהרות, וגם המלצות ● האזינו

ארמין לאשט, מנהיג מפלגת השלטון הגרמנית הנבחר / צילום: Associated Press, Odd Andersen

היורש של מרקל? הגרמנים הימרו על המועמד הלא פופולרי כראש מפלגת השלטון

ארמין לאשט, שנבחר לראשות מפלגת השלטון הנוצרית-דמוקרטית הגרמנית, נחשב על ידי רבים לממשיך דרכה של הקאנצלרית אנגלה מרקל אבל גם למועמד לא פופולרי ● לאשט הבהיר כי הוא רוצה להיות "הקפטן של הנבחרת" והעלה על נס את הפוליטיקה המשותפת

אמיר ברמלי בבית המשפט / צילום: איל יצהר

הותר לפרסום: אמיר ברמלי חשוד בסחיטה באיומים של בנו של השופט כבוב

ברמלי, שהורשע בהונאת משקיעים מהגדולות שנראו בישראל, חשוד בניסיון לסחוט את בנו של השופט חאלד כבוב כדי להשפיע על משפטו ולהביא לפסילתו • על החקירה הוטל צו איסור פרסום גורף שהוסר היום ● באי-כוחו של ברמלי יבקשו לפסול את השופט כבוב וטוענים: "הוא מכחיש בתוקף שסחט"

צעדת המפגינים מגשר המיתרים לרחוב בלפור בירושלים / צילום: רפי מיכאלי

גם בגשם: ההפגנות נגד ראש הממשלה בבלפור נמשכות

ההפגנה המרכזית מתקיימת בסמוך למעון ראש הממשלה בנימין נתניהו ברחוב בלפור והפגנה נוספת מתקיימת בסמוך למעונו הפרטי בקיסריה ● כל ארגוני המחאה השתתפו בתהלוכה שהחלה בגשר המיתרים והסתיימה בבלפור

דניאל שרייבר + שי וינינגר - למונייד lemonade / צילום: שלומי יוסף

ספגה אש משורטיסט: מניית למונייד צנחה לאחר הנפקה של כ-800 מיליון דולר

במסגרת ההנפקה מכרו מחזיקים בחברת הביטוח הדיגיטלי, בראשות המנכ"ל דניאל שרייבר וקבוצת הראל, מניות בכרבע מיליארד דולר

אילוסטרציה - בורסה ת"א / צילום: שלומי יוסף

ירידות בת"א: טבע מזנקת ב-6%, נקסט ג'ן מזנקת ב-20%

מדד ת"א 35 רושם ירידה של כ-0.3% ומדד ת"א 90 נסחר בירידה של 0.6% ● אחרי שלוש שנים האינפלציה חוזרת לטריטוריה שלילית ● עליות בולטות במניות אופקו, גילת, לייבפרסון ואודיוקודס

וואטסאפ / צילום: Reuters, Pavlo Gonchar / SOPA Images/Sipa USA

השבוע בהייטק: הנסיגה הטקטית של וואטסאפ ומה משותף לזום ולמונייד‎

אף אחד לא יודע מתי כל הטוב הזה יגמר, אבל גם השבוע נראה היה נראה שכולם מנסים לרכב על הגאות במניות הטכנולוגיה כל עוד היא כאן ● וגם למה פייסבוק לא באמת נסוגה ● סיכום השוק בהייטק וטכנולוגיה