גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הרווח המצרפי של חברות הביטוח זינק לכ-2.4 מיליארד שקל

הפניקס מובילה ברווח הכולל עם 672 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים, ואחריה מובילת הענף הראל, עם 601 מיליון שקל ■ כלל ביטוח מציגה שיפור למרות הפסד רבעוני

איזי כהן / צילום: תמר מצפי
איזי כהן / צילום: תמר מצפי

שש קבוצות הביטוח הגדולות, הראל, מגדל, הפניקס, כלל ביטוח, מנורה מבטחים ואיי.די.איי ביטוח, רשמו בשלושת הרבעונים הראשונים של 2017 רווח כולל מצרפי של קצת פחות מ-2.4 מיליארד שקל. מדובר בשיפור ניכר של כמעט פי 17 ברווח הכולל המצרפי של שש החברות הללו, שנובע משיפור חד בתוצאות כל החברות, וגם כתוצאה ממעבר מהפסד אשתקד לרווח השנה במגדל ובכלל ביטוח.

מאיפה הגיע השיפור? בין היתר, מגידול בהכנסות מהשקעות ומדמי הניהול, בעיקר המשתנים - שצמחו הודות לשוקי הון עולים, על רקע עלייה בהכנסות מפרמיות ובהיקפי הנכסים המנוהלים.

כמו כן, הדוחות של חברות הביטוח המשיכו להיות מושפעים מאוד משינויים חד-פעמיים, שנובעים בעיקר משינויים בעתודות בגלל הריביות חסרות סיכון, הנמוכות מאוד, ומגורמים נוספים. כך, בשלושת הרבעונים הראשונים של 2017 נהנו החברות מירידה בהשפעה של הריביות הנמוכות על העתודות, במיוחד ביחס להפרשות הגדולות שהיו בתקופה המקבילה אשתקד. אגב, ברבעון השלישי לבדו התמונה הייתה שונה. כמו כן, בשלושת הרבעונים הראשונים אשתקד חוו החברות הכבדה נוספת על התוצאות, שלא הייתה כמותה השנה: השפעות המלצות ועדת וינוגרד על תחום החבויות, ובמיוחד הרכב חובה.

ההכנסות מפרמיות

החברות הבולטות

בכל אופן, את הרווח הגבוה בענף הביטוח הציגה, שוב, הפניקס - קבוצת הביטוח שבשליטת קבוצת דלק ושבניהול אייל לפידות, ושעומדת בימים אלה במרכזה של עסקת ענק למכירת השליטה בה לידי סיריוס האמריקאית שבשליטה סינית. הפניקס, שבין היתר מחזיקה בבית ההשקעות אקסלנס, רשמה בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה רווח כולל של כ-672 מיליון שקל, הגבוה מחלקה היחסי בענף.

החברה השנייה במדד הרווחיות היא גם החברה אשר מובילה את הענף בישראל: הראל, שרשמה עד כה השנה רווח כולל של כ-601 מיליון שקל. הראל שמנוהלת על-ידי מישל סיבוני, מבססת את מעמדה כחברה הגדולה בענף לא רק במונחי שווי שוק (היחידה שנסחרת לפי שווי של יותר מ-5 מיליארד שקל), כי אם גם במונחי הכנסות מפרמיות ומדמי גמולים בגמל ובפנסיה.

ההכנסות מפרמיות של הראל הסתכמו בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה בכ-9.7 מיליארד שקל (יותר משל מגדל ומשל הפניקס שבאות אחריה). בשקלול דמי הגמולים בפנסיה ובגמל, וביתר האפיקים, רשמה הראל הכנסות מפרמיות ומדמי גמולים בפנסיה ובגמל בהיקף מצטבר של כ-17.1 מיליארד שקל (יותר ממגדל וממנורה מבטחים, הבאות אחריה).

עוד חברה בולטת, שבעבר הייתה הגדולה במשק, היא מגדל שבשליטת שלמה אליהו, שלאחרונה הזיז את בנו עופר מניהול הקבוצה. החברה, שעדיין נהנית ממנוע רווחיות אדיר בתקופות גאות בשוקי ההון (כשאין מחיקות) - תיק ביטוח החיים הענק שלה - רשמה עד כה השנה רווח כולל של כ-512 מיליון שקל.

מנורה מבטחים, שמנוהלת על-ידי ארי קלמן, רשמה השנה רווח כולל של כ-243 מיליון שקל, בעוד שכלל ביטוח - פעם החברה השנייה בגודלה בשוק הביטוח, והיום הרחק מכך - רשמה רווח כולל של כ-182 מיליון שקל "בלבד".

ההצלחה מומשה

מבחינת כלל ביטוח, בניהולו של איזי כהן, מדובר בשיפור אדיר - ביחס להפסד גדול שרשמה בתקופה המקבילה אשתקד, ובהינתן מחיקות שביצעה, בדומה למתחרותיה. ואולם, נציין, כלל ביטוח היא היחידה שרשמה הפסד כולל ברבעון השלישי השנה. בהחלט לא ציון שמשקיעיה שמחו לראות בדוחות. לצד זאת, נדגיש, מתחילת השנה ניצבת כלל ביטוח במקום הרביעי בענף במונחי פרמיות ששולמו על-ידי המבוטחים, אחרי הראל, מגדל והפניקס. אשתקד כלל ביטוח עוד הייתה גדולה מהפניקס - עוד נתון שממחיש שמענף שנשלט לפני כעשור על-ידי מגדל וכלל ביטוח, הפך הביטוח לענף ששלוש הדומיננטיות בו הן הראל, מגדל והפניקס.

ואחרונה חביבה, שיכולה להיות גאה מאוד בתוצאותיה: איי.די.איי ביטוח. מדובר בחברת הביטוח הישירה שבשליטת משפחת שנידמן, שמנוהלת על-ידי רביב צולר. החברה מוכרת לציבור הרחב כ"ביטוח ישיר" והיא מציגה את שיעורי הרווחיות הגבוהים בענף הביטוח. זאת, תוך שהיא רושמת באופן קבוע שיפור בפעילותה, במונחי פרמיות ורווח אבסולוטי. בעלת העניין השנייה בגודלה בחברה - קרן באטרי האמריקאית - מימשה השנה את רוב השקעתה בחברת הביטוח הישראלית, וברווח גדול.

נמשכות המחיקות בגמל ובפנסיה

ועוד נקודה: קבוצות הביטוח ממשיכות למחוק בגמל ובפנסיה. במחצית הראשונה של השנה הייתה זאת כלל ביטוח, למשל, שמחקה סכום ניכר של 53 מיליון שקל בכלל פנסיה וגמל - בגין מחיקה של 53 מיליון שקל לאחר מס במוניטין של פעילות הגמל, כתוצאה מהירידה בדמי הניהול ומהיציאה של הכספים מניהול פעילויות הגמל וההשתלמות שלה. לאחר מכן, ברבעון השלישי, היה זה בית ההשקעות מיטב דש, שדיווח על כך שהערכת השווי שלו לחברת הגמל והפנסיה שלו נחתכה בכ-20%, תוך שהשווי שלה עודו גבוה מהשווי של הפעילות בספרי בית ההשקעות - מה שמנע מחיקה בגין הפחתת הערך.

אבל הסיפור של הערכת השווי של מיטב דש לא הסתכם "רק" בזה. החל מינואר השנה יש למיטב דש שותפת מיעוט בעסקי הגמל והפנסיה: איילון ביטוח. האחרונה הודיעה כי בדוחותיה היא "נאלצה לבצע בדוח הפחתה חד-פעמית גדולה וחריגה בסך 31 מיליון שקל בפעילות הגמל והפנסיה, לאור החלטת מיטב דש, שנסמכה על הערכת שווי מעודכנת, להפחית משווי הפעילות של החברה המשותפת". אגב, בתקופה מקבילה ב-2016 רשמה איילון ביטוח הפחתה של נכסים לא מוחשיים שיוחסו לפעילות הפנסיה, בסך של כ-14 מיליון שקל.

כך או כך, איילון אחזקות רשמה בשלושת הרבעונים הראשונים של 2017 הפסד כולל של כ-3 מיליון שקל, לעומת הפסד כולל של כ-31.4 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2016. איילון מנוהלת על-ידי אריק יוגב ונשלטת על-ידי לוי רחמני. החברה נסחרת בבורסה לפי שווי שוק של כ-495 מיליון שקל.

תוצאות 6 הגדולות

עוד כתבות

רונית גדיש / צילום: איל יצהר

המופרכות, הנדירות והנפוצות: הבכירה באקדמיה ללשון חושבת שהעברית היא שפה סקס-מניאקית

המילים שהציבור סירב לאמץ, המילים המופרכות שהציעו, המילים הנדירות שהפכו לנפוצות והמילה שמשתמשים בה הכי הרבה ● רגע של עברית עם רונית גדיש, ראשת המזכירות המדעית של האקדמיה ללשון העברית ● אוצר מילים, פרויקט מיוחד 

מנכ"ל מודרנה סטפן בנסל / צילום: Andrew Harnik, AP

חשש מחקירה נגד מפתחת החיסון לקורונה מודרנה הפיל את המניה

חשד כי החברה וחלק ממנהליה או דירקטורים מטעמה ביצעו עבירות שלא כדין בקשר לתוצאות הניסוי בחיסון לקורונה שפרסמה החברה בתחילת החודש

דונלד טראמפ / צילום: Gripas Yuri -ABACA, רויטרס

האם טראמפ יגביל את ההגנות על רשתות הסושיאל? טיוטה לצו נשיאותי חדש

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ צפוי לשכתב חוק שהגן מזה זמן רב על טוויטר, פייסבוק וגוגל של אלפאבית מלהיות אחראיות על החומר שמפורסם על-ידי המשתמשים שלהן ● הצו הנשיאותי מגיע לאחר סכסוך של הנשיא עם רשת טוויטר, כשזו סימנה באזהרת "עלולים להטעות" את ציוציו

בורסת וול סטריט / צילום: Associated Press

בורסות אירופה צבועות אדום בצל ההסלמה ביחסי ארה"ב-סין

הקרב בין הרשת החברתית טוויטר לנשיא ארה"ב הגיע אמש והבוקר לשיאו: טראמפ חתם על צו נשיאותי שמטרתו פגיעה בהגנות מהן נהנות רשתות חברתיות ● טוויטר חסמה הבוקר ציוץ נוסף של טראמפ בטענה כי "מאדיר אלימות" ● אמש התהפכה המגמה בוול סטריט חצי שעה לפני נעילת המסחר והמדדים העיקריים נצבעו אדום

לן בלווטניק, בעלי כלל תעשיות / צילום: יח"צ

נפלו ברשת: לן בלווטניק היה אמור להיות נמל המבטחים של ערוץ 13. אז מה השתבש בדרך?

בידיים של המיליארדר לן בלווטניק, ערוץ 13 היה אמור להגיע לחוף מבטחים. זה לא קרה ● עשרות שיחות עם אנשי תקשורת ועיתונאים חושפות את מסלול ההידרדרות: החילופים התכופים בצמרת, אובדן האמון בין ההנהלה לעיתונאים, הקרב האבוד על הרייטינג והמחנאות בקרב כתבי החדשות

בניית הסכר באתיופיה, אוקטובר 2019. הממשלה מבקשת לחבר את כל 
110 מיליון תושביה 'לאספקת חשמל סדירה
צילום: רויטרס

הוויכוח על מי הנילוס הכחול מצית אש ומלבה רוחות מלחמה בצפון אפריקה

התוכנית של אתיופיה להקמת סכר ענק על נהר הנילוס הכחול מאיים על שלום האזור כולו ● מצרים הודיעה כי ביטחון האזור כולו בסכנה אם יימנעו ממנה המים שמובטחים לה על פי הסכמים בינלאומיים ● "מיליונים יהיו נכונים לצאת למלחמה עם מצרים", הגיב ראש ממשלת אתיופיה שקיבל נובל לשלום באחרונה

אמי פלמור / צילום: יח"צ

אוצר מלים: אמי פלמור תוהה מתי אנו מתוודעים לחירות

עו"ד אמי פלמור, חברת מועצת התוכן של פייסבוק, מסבירה מדוע היא כל-כך אוהבת את המילה "חירות" ● מתוך פרויקט "אוצר מילים" – מאה ישראלים בוחרים את המילה האהובה עליהם ביותר בעברית

דירת  4 חדרים ברמלה ב–1.2 מיליון שקל - יד שנייה / צילום: יח"צ

בלי מעלית: בכמה נמכרה דירת 4 חדרים ברמלה?

לדירה הוסיפו מרפסת בשטח 12 מ"ר, ויש לה חניה פרטית ● "הקונים חיפשו דירה במשך למעלה מארבע שנים והדירה הזו ענתה בדיוק לצורכיהם. העסקה נחתמה בעיצומה של המגפה"

מרים נאור / צילום: מארק ישראל סלם - ג'רוזלם פוסט

אוצר מלים: מרים נאור מסבירה למה בחרה במילה שיוויון

השופטת בדימוס מרים נאור, לשעבר נשיאת ביהמ"ש העליון, מסבירה מדוע היא כל-כך אוהבת את המילה "שוויון"● מתוך פרויקט "אוצר מילים" – מאה ישראלים בוחרים את המילה האהובה עליהם ביותר בעברית

סיגל יעקובי / צילום: דוברות בתי המשפט

אוצר מלים: סיגל יעקבי חושבת שמי שחומל על פרח יחמול בוודאי על בני אדם

סיגל יעקבי, האפוטרופוס הכללי וכונסת הנכסים הרשמית, מסבירה מדוע היא כל-כך אוהבת את המילה "חמלה" ● מתוך פרויקט "אוצר מילים" – מאה ישראלים בוחרים את המילה האהובה עליהם ביותר בעברית

רן עוז / צילום: רמי זרנגר

הפסדי ההשקעה בשל משבר הקורונה העבירו את מגדל מרווח רבעוני של 543 מיליון ש' להפסד של 564 מיליון ש'

מדובר בהרעה צפויה בתוצאותיה של החברה שבניהולו של רן עוז, ושנובעת בעיקרה מנסיבות חיצוניות שיפגעו בענף כולו ● השינוי של עקום הריבית הביא לגידול בעתודות ביטוח החיים בסך של כ-134 מיליון שקל

מירי רגב צילום תמר מצפי

רגב תוקפת את גנץ בראיון: "לא בשל, צריך לעבור אפייה ולגלות לנו אם הוא סחיט"

את הדברים הקשים אמרה השרה רגב בראיון שצפוי להתפרסם מחר ב"ידיעות אחרונות" ● ממפלגת הליכוד נמסר "הקמפיין הסתיים וזו העת לאחדות. הגיע הזמן להפסיק את המתקפות האישיות מכל צד שהוא. הבחירות מאחורינו והמשימות המשותפות לפנינו ועלינו לשלב ידיים למען אזרחי ישראל"

אדם עם מסכה עובר ליד בניין בורסת ניו יורק / צילום: Mark Lennihan, AP

היפוך מגמה: וול סטריט נצבעה אדום בצל הודעתו של טראמפ כי יקיים מחר מסיבת עיתונאים בנוגע לסין

הנשיא טראמפ צפוי לחתום על צו נשיאותי שיפגע בהגנות על הרשות החברתיות ● מזכיר המדינה האמריקאי מייק פומפיאו הודיע אמש בקונגרס כי הונג קונג אינה אוטונומית מסין ● קצב הגשת התביעות החדשות ירד בהשוואה לשבועות הקודמים, ונרשמה ירידה של כ-4 מיליון תביעות מאז פרוץ מגפת הקורונה

מירי רגב / צילום: בן חדד

אוצר מלים: לדעת מירי רגב האמונה נותנת לנו את הכוח להיות טובים

ח"כ מירי רגב, שרת התחבורה והבטיחות בדרכים, מסבירה מדוע היא כל-כך אוהבת את המילה "אמונה" ● מתוך פרויקט "אוצר מילים" – מאה ישראלים בוחרים את המילה האהובה עליהם ביותר בעברית

מפגינים מול המשטרה על המוות של ג'ורג' פלויד. מיניאפוליס, ארה"ב / צילום: John Minchillo, Associated Press

המחאה נגד הרג העצור השחור מחריפה: המשמר הלאומי נפרס במיניאפוליס

מאות חיילים הוזעקו לסייע בשמירה על הסדר לאחר שתחנת משטרה נפרצה והוצתה ביום השלישי למהומות שפרצו עקב התיעוד של שוטר לבן חונק למוות את ג'ורג' פלויד ● המחאות הפכו לאלימות גם בקולורדו וקנטאקי ● טראמפ כינה את המפגינים "בריונים" והוסיף: "מבזים את זכרו"

איימן עודה / צילום: גיל אליהו, ג'יני

אוצר מלים: איימן עודה חושב שאת הדברים הטובים ביותר השגנו בעזרת מאבקים

ח"כ איימן עודה, יו"ר הרשימה המשותפת, מסביר מדוע הוא כל-כך אוהב את המילה "מאבק"● מתוך פרויקט "אוצר מילים" – מאה ישראלים בוחרים את המילה האהובה עליהם ביותר בעברית

רון פאינרו / צילום: שלומי יוסף, גלובס

אירועים חד פעמיים השנה ואשתקד סייעו למקס לעבור מהפסד לרווח רבעוני למרות הקורונה

חברת כרטיסי האשראי הרוויחה 47 מיליון שקל ברבעון הראשון ● 5.2% ממניות מקס הוקצו ליו"ר, למנכ"ל ולחברי הנהלה נוספים ● בשל משבר הקורונה שב"א רשמה הפסד נוסטרו שחתך את רווחיה

דרור פויר / צילום: יונתן בלום

רגע - אנחנו לא מפסיקים לנסות לחפש אותו, לרדוף אחריו ולאחוז בו

רגע הוא לא מילה, וגם לא אות, אבל לרוב הוא זה שנותן את המנגינה ● אוצר מילים, פרויקט מיוחד 

יאיר לפיד / צילום: איל יצהר, גלובס

אוצר מלים: יאיר לפיד מסביר לילדים שלו שלהיות מאושר זו לא מטרה

ח"כ יאיר לפיד (יש עתיד) מסביר מדוע הוא כל-כך אוהב את המילה "אהבה" ● מתוך פרויקט "אוצר מילים" – מאה ישראלים בוחרים את המילה האהובה עליהם ביותר בעברית

יצחק תשובה, בעל השליטה בקבוצת דלק / צילום: גדעון לוין

הלקח שנלמד וזה שעדיין לא: כך זרמו (שוב) מיליארדים מהפנסיה שלנו אל יצחק תשובה

כעשור לאחר הקריסה של דלק נדל"ן ולמרות תמרורי האזהרה בצל עסקת נפט ענקית בים הצפוני, מחזיקי האג"ח שוב נקלעים למתיחות עם יצחק תשובה ביחס לאשראי שהעמידו לו ● גם לאחר שהמוסדיים הגיעו להבנות, הם עדיין נקלעו, שוב, למשבר ללא בטוחות וכמעט ללא אפשרויות