גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אודם מימון של דודו זקן נכשלה בהנפקת הפקדונות

הסיבה לכישלון: ציטוטי הריבית שנלוו לביקושים בהנפקה היו גבוהים ולא איפשרו לאודם, שביקשה לגייס 1.5 מיליארד שקל, לסגור את ההנפקה ללא הפסד

דודו זקן / צילום: איל יצהר
דודו זקן / צילום: איל יצהר

כישלון להנפקת האג"ח של חברת אודם מימון שאתמול (ג') ביצעה את המכרז המוסדי בו ביקשה לגייס עד 1.5 מיליארד שקל שינותבו להשקעה בפיקדונות בנקאיים. במסגרת השלב המוסדי של החברה שהקים איציק בצלאל (לשעבר מנכ"ל מגדל חיתום), יחד עם דודו זקן, לשעבר המפקח על הבנקים, משה ברקת, לשעבר יו"ר הפניקס, וצבי ברק, נהנתה אודם חיתום מביקושים גבוהים, שעברו רף של 1 מיליארד שקל.

את ההנפקה הוציאה אודם מימון מבלי לקבוע ריבית מקסימום שתהיה מוכנה לקבל, וציטוטי הריבית שנלוו לביקושים שנרשמו בהנפקה היו גבוהים באופן שלא איפשר לחברה לסגור את ההנפקה ללא הפסד.

במסגרת ההנפקה שקידמה, אודם מימון הציעה אג"ח במח"מ של 7.75 שנים, שתשלום הקרן שלו נקבע לתחילת שנת 2026, עם תשלומי ריבית חצי שנתיים עד אז. האג"ח מדורגות AAA על-ידי מידרוג, ואת התמורה בהנפקה תכננה החברה להפקיד בפיקדונות בנקאיים, בהיקף שלא יעלה על 50% בכל בנק. הוצאות התיפעול השנתיות של החברה הוערכו בכ-500 אלף שקל. את ההנפקה הובילה דיסקונט חיתום. למרות כישלון ההנפקה, לא מן הנמנע כי אודם מימון תבצע ניסיון נוסף להנפקת האג"ח בהמשך השנה, בתלות בתנאי השוק.

אג"ח מסוג זה, המונפק באמצעות חברה ייעודית (SPC), מציע למשקיעים חשיפה לבנקים המובילים בישראל בפרופיל סיכון נמוך, כשרווחי החברה המנפיקה נגזרים מהמרווח בין הריבית שאותה התחייבה לשלם למחזיקי האג"ח, לבין הריבית הגבוהה יותר שאותה תהיה זכאית לקבל בגין הפיקדונות המופקדים בבנקים.

כפי שנחשף ב"גלובס" בתחילת השבוע, מה שהיה נראה כתחילתו של גל הנפקות אג"ח שינותבו להשקעה בפיקדונות בנקאיים בהיקף שהוערך במיליארדי שקלים רבים, נמצא כרגע בדעיכה, וזאת בשל הקושי של המנפיקים לקבל ציטוטי ריבית במרווחים אטרקטיביים מהבנקים. ציטוטים אלה דרושים כדי להבטיח הנפקה מוצלחת שבה הריבית שתתקבל עבור הפקדת כספי ההנפקה תהיה גבוהה יותר מהריבית שבה מגויס החוב מהציבור. הקושי לקבלת ציטוטים אטרקטיביים ככל הידוע מקורו בשינוי תנאי השוק, התלוי בצרכי הבנקים, כשבבנקים טוענים כי אין מדיניות של הפחתת ריביות במוצרים הללו אלא כי "קביעת המחירים נובעת מביקוש והיצע".

עוד לפני אודם מימון, חברת דיפוזיט בראשות פעיל השוק הוותיק יוסי ארד, לשעבר מנכ"ל חברת ההשקעות טאו של אילן בן דב, פרסמה לפני כמה שבועות טיוטת תשקיף לצורך גיוס, שהוערך גם הוא בעד 1.5 מיליארד שקל, אולם בניגוד לאודם מימון, טרם התקדמה איתו, גם ככל הידוע על רקע תנאי השוק הבעייתיים.

מי שזיהתה ראשונה את חלון ההזדמנויות הייתה חברת אלה פיקדונות של הבנקאי לשעבר שלומי פרידמן ובית ההשקעות אפסילון וגייסה בחודש אוגוסט כ-430 מיליון שקל בסדרת אג"ח צמודה לדולר, ובחודש אוקטובר כ-2.8 מיליארד שקל נוספים בסדרה שקלית צמודה למדד - סכומים שהושקעו בפיקדונות בנקאיים.

עוד כתבות

הפגנת עובדי טבע אשדוד / צילום: דוברות ההסתדרות

"התנהלות טבע בעניין המפעל באשדוד נעשתה בחוסר תום-לב"

כך טוענת ההסתדרות, שפנתה היום לביה"ד לעבודה בדרישה לבטל את פיטורי עשרות עובדי מפעל טבע באשדוד ולמנוע את סגירתו

איתן אורנשטיין / צילום: דוברות בתי המשפט

אורנשטיין לילדי פישמן: "תגיעו להסדר, אל תיקחו סיכון"

השופט שלח את ילדיו ואת רעייתו של אליעזר פישמן להגיע לפשרה עם הנאמן, עו"ד יוסי בנקל, ונתן להם הזדמנות אחרונה להגיע להסדר לפני שיכריע בבקשות הנאמן נגדם ● "אלה הכספים שלכם, הבתים שלכם והגורל שלכם, ואני כשופט אומר לכם שיש פה סיכון"

עמי דניאל, הלורד ג׳ון בראון, מתן פל

מנכ"ל BP לשעבר ג'ון בראון מצטרף לדירקטוריון Windward

החברה הישראלית עוסקת בניתוח סיכונים ימיים, באמצעות מיפוי של כל המידע על התנועה הימית באוקיינוסים ובימים

אריאל מאטיאס  / צילום: איל יצהר

הקריירה החדשה של שר השיכון לשעבר אריאל אטיאס

בתחילת העשור - על רקע הנסיקה של מחירי הדיור - פעל אטיאס כשר שיכון להרחבת תוכנית מחיר למשתכן כפתרון לשיווק דירות מוזלות לזכאים ● אטיאס ניגש לאחרונה למספר מכרזי קרקע שהוציאה המדינה במחיר למשתכן, והוא הצטרף כשותף לחברת טעמן נדל"ן

חנות מרשת Dollar Tree, / צילום: רויטרס

על החשיבות של אג"ח קונצרניות דולריות בתיקי ההשקעות

איגרת החוב של רשת הדיסקאונט Dollar Tree, שחזרה באחרונה לדירוג השקעה על פי חברות הדירוג המובילות, מציעה פוטנציאל מעניין למשקיעים

יו"ר מטה הדיור זאב ביילסקי

מחר בוועידת ישראל לנדל"ן: בכירי הענף, שרים ורגולטורים

יו"ר מטה הדיור, מנהל רשות החברות ומנהל רשות המסים יופיעו פומבית לראשונה בוועידת הנדל"ן של "גלובס" שתיערך מחר ● למעלה מ-70 דוברות ודוברים ישתתפו באירוע, בהם שר התחבורה ושר הרווחה, שלושת ראשי הערים הגדולות בישראל, ח"כ אורלי לוי-אבקסיס, ראשת מינהל התכנון ובכירי תעשיית הנדל"ן

נהג מדבר בסלולארי / צילום: shutterstock

העליון: אסור לגעת בטלפון הנייד בעת נהיגה - גם מבלי לדבר בו

הקביעה עלתה במסגרת ערעור של נהג, שטען כי לא עשה שימוש בסלולרי בעת נסיעה ● השופט דוד מינץ: "אין ספק בכך שהן האחיזה והן השימוש בטלפון בעת נהיגה פוגעים באופן ממשי ביכולתו של הנהג לנהוג באופן בטוח"

"מקום שקט" / באדיבות אלקו מדיה דיסטרביושן

שוברי קופות: המהפך שבפסגת הטבלה ונקמתן של המפלצות

בזמן שהעולם מחכה ל"הנוקמים: מלחמת האינסוף", הסרט שהודח בשבוע שעבר מהמקום הראשון חוזר לסיבוב ניצחון אחרון ● "פרא" מקבל תגית של אכזבה

הבורסה בתל אביב / צילום: שאטרסטוק

בחנו את עצמכם: עד כמה אתם מכירים את שוק ההון בישראל?

מקרנית פלוג עד "מדד הפחד", מאופקו עד קיבוץ סאסא - 15 שאלות הנוגעות לשוק ההון המקומי ● הצלחתם? שתפו את התוצאה ברשתות החברתיות! ● לא הצלחתם? במדור שוק ההון של גלובס תמצאו את התשובות לכל השאלות - ועוד הרבה מעבר

גדי לסין / צלם: תמר מצפי

רומניה הוציאה לשטראוס שומות מס; נבחן חשד לעבירה פלילית

היקף השומות הוא כ-12.5 מיליון שקל, והחברה צפויה לקבל שומות מס נוספות בסך 4 מיליון שקל ● לפי הודעת שטראוס, "במקביל להנפקת השומות, רשות המסים הרומנית העבירה את הממצאים למשרד התובע הרומני לשם בחינה האם הם עולים כדי עבירה פלילית; מדובר בהליך סטנדרטי" ● "לא צפויה השפעה מהותית על הדוחות"

משה כחלון בפרויקט מחיר למשתכן בלוד / צילום: יוסי אלוני

בני המקום במחיר למשתכן: הטבה, עיוות או כורח המציאות

בהגרלה הגדולה האחרונה של דירות מחיר למשתכן יועדו 2,057 דירות לבני מקום, אבל הם לא מיהרו להגיע, ורק 1,449 בני מקום זכו ● אולי הגיע הזמן לחשוב מחדש על מנגנון שמעדיף רק בני אותה עיר ● פרויקט מיוחד לרגל ועידת ישראל לנדל"ן

הדמיה מתוך אתר הפרויקט

סיפור "הדגל הגדול במדינה": מימון בעייתי ואישור שטרם ניתן

פרויקט מימון המונים חדש מבקש לגייס כ-2 מיליון שקלים להקמת "התורן והדגל הגדולים ביותר בתולדות מדינת ישראל" ● רוב הכסף מיועד בכלל להוצאות נלוות כגון אתר האינטרנט ועמלות סליקה, מה שמעלה מספר תהיות ● צחי שובל, היזם: "אין ולו סעיף אחד שמחירו גבוה יותר ממחיר השוק"

חסרות תשתיות? הפתרון: בואו נקים עוד ועדה

אגף התקציבים נגד החשב הכללי? שאול מרידור יוזם הכנת תוכנית שמיועדת לפתור את בעיות התשתית בישראל, למרות שרוני חזקיהו עומד לחשוף תוכנית דומה ● ויש גם צוות שלישי, שאותו מוביל מנכ"ל משרד ראש הממשלה אלי גרונר

דוד פתאל / צילום: רפי דלויה

מניית פתאל במסלול המהיר למדד ת"א 35, אחרי זינוק מההנפקה

בעקבות העלייה במניה, חברת המלונות כבר שווה כ-5.8 מיליארד שקל ● שוויה הנוכחי ימקם את פתאל החזקות כחברה ה-25 בגודלה בין חברות המדד

תחנת כוח גיאותרמית באיסלנד/ צילום: רויטרס, Ints Kalnins

שימור הסביבה או תמיכה במחשבים? איסלנד מחשבת מסלול

האי הצפוני מושך אליו עוד ועוד חברות שמקימות בו מרכזי נתונים ענקיים, שנהנים מהאקלים הקריר ומהזרמים הגיאותרמיים ● התיאבון המתרחב לחשמל גורם למחוקקים לחשוש מפגיעה בנופי המדינה, שהם הבסיס לתעשיית התיירות

שמוליק שם טוב, מנכ"ל ועדת המדרוג. החלפה תוך כשנתיים / צילום: תמר מצפי

ועדת המדרוג: שיטת מדידת הרייטינג של "חדשות 2" תשונה

בדיון שערכה אתמול הוועדה סוכם כי המכרז לבחירת מפעיל שיערוך מדידה שמשקללת גם נתוני צפייה באינטרנט ייצא לדרך בתוך שבועיים ● בנוסף, נקבע כי תוכנס שיטה חדשה למדידת הצפייה בתוכניות חברת "החדשות", שבהן נהנית כיום קשת מפער גדול מול רשת

ד"ר סאמר חאג' יחיא / צילום: רון אלון

ד"ר סאמר חאג' יחיא מועמד לתפקיד יו"ר לאומי

דוד ברודט יסיים את תפקידו רק ב-2019, אבל הקרב על התפקיד הנחשק באחד משני הבנקים הגדולים כבר החל

מנכ"ל שייר פלמינג אורנסקו / צילום: רויטרס

טקדה רוצה את שייר, ואלרגן רוצה למגרש של הגדולים באמת

במרכזה של סערת מיזוגים חדשה עומדת חברת שייר הבריטית, שעיקר פעילותה הוא בתחום התרופות למחלות נדירות

חברת אורמת  / צילום: איל יצהר

אורמת: הושלמה העסקה לרכישת U.S. Geothermal

(עדכון) - באסיפת בעלי המניות של החברה האמריקאית, רוב גדול תמך בביצוע העסקה, שהיקפה יהיה כ-110 מיליון דולר

אפי נוה / צילום: תמר מצפי

מה מפריע לאפי נוה - ולמי הוא באמת פנה כשתקף את סלינגר?

אפי נוה, יו"ר לשכת עורכי הדין, אמר אתמול על הממונה על שוק ההון והביטוח שהיא "הגרועה בעולם", ושלכנס סוכני הביטוח הבא הוא יגיע רק כדי לוודא שפרשה ● מה בעצם מפריע לנוה? ● פרשנות