גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

רני צים חתך את מחיר ההנפקה וביטל את גיוס האג"ח

הצלחה מרשימה לגולף שרכשה את עדיקה לפי שווי של 40 מיליון שקל ומנפיקה אותי לפי שווי גבוה פי 4

רוני צים / צילום: איל יצהר
רוני צים / צילום: איל יצהר

ביקושי יתר נרשמו אתמול (ב') במכרז המוסדי של שתי הנפקות ראשוניות (IPO) בבורסה בת"א - של חברת מרכזי המסחר צים סנטרס ושל חברת האופנה המקוונת עדיקה. השתיים אמנם נדרשו להוריד משוויין בהנפקה כדי להבטיח את השלמת הגיוס, אולם מצד שני מדובר בהצלחה על רקע הסביבה העסקית המאתגרת בה פועלות השתיים, בעיקר על רקע התחזקות התחרות ומעבר הצרכנים לקניות באונליין.

השלב המוסדי בהנפקת צים סנטרס, שבשליטת רני צים, הושלם לאחר שהחברה חתכה את שוויה בשליש, לשווי של כ-200 מיליון שקלים "לפני הכסף" (לעומת שווי של כ-300 מיליון שקלים לפיו ביקשה לבצע את הגיוס לראשונה). לאחר הורדת המחיר נהנתה צים סנטרס מביקושי יתר והבטיחה גיוס של 48 מיליון שקלים, כאשר 12 מיליון שקלים נוספים היא צפויה לגייס בימים הקרובים בשלב הציבורי של ההנפקה (בסה"כ תנפיק החברה כ-20% ממניותיה).

בחברה החליטו לבטל את הנפקת האג"ח (בהיקף של כ-80 מיליון שקל) שתוכננה להתבצע במקביל להנפקת המניות, בשל הריביות שהתקבלו במכרז, בשיעור שנע סביבות 3%. זאת משום שאת גיוס החוב הציבורי ייעדו להחלפת חוב בנקאי הנושא ריבית הנמוכה משיעורי הריבית שהתקבלו במכרז על האג"ח. את הנפקת צים סנטרס מובילה ווליו בייס.

צים סנטרס אמנם עברה בהצלחה את השלב המוסדי בהנפקה, אולם מהודעה משלימה שפרסמה הערב בנושא עולה כי שלב זה הושלם בתמיכתם המאסיבית של גופים הקשורים למפיצים ולחתמי ההנפקה, שהיוו בסך הכול 43% מסך הגופים שהזמינו סחורה.

מפרטי ההודעה עולה כי מי שהייתה האחראית הראשית לביקושים הגבוהים בהנפקה הייתה החתם שהוביל את ההנפקה - חברת ווליו בייס, שהזמינה מניות בהיקף של כ-11.5 מיליון שקל - כרבע מסך הכסף שגויס.

עוד בין הגופים הקשורים ברק קפיטל, שגם הוא היה חתם בהנפקה, הזמין סחורה ב-3 מיליון שקל והחברה המרכזית למשקאות קלים של משפחת ורטהיים, המחזיקה בנתח מחברת ווליו בייס, השקיעה כ-3.5 מיליון שקל ברכישת מניות.

שם מעניין נוסף, שאינו קשור למפיצים ולחתמים, ושלקח גם חלק בהנפקה, הוא דודי עזרא, בעל השליטה ביצרנית, יבואנית ומשווקת המזון נטו אחזקות, שבאמצעות החברה הבת ביכורי שדה דרום שיווק (העוסקת ברכישת, מכירת והפצת פירות וירקות טריים) רכש ממניות צים סנטרס בהשקעה של 6 מיליון שקל.

צים סנטרס מחזיקה כיום בארבעה מרכזי מסחר פעילים בנתיבות, בית שאן, מעלות וערד, שהראשונים בהם נפתחו בשנת 2011 ושוויים עמד בסוף חודש ספטמבר האחרון על כ-473 מיליון שקל (חלק החברה), עם שטחי השכרה של קרוב ל-41 אלף מ"ר בשיעור תפוסה של 95%. בנוסף, היא פועלת לפיתוח מרכזים נוספים, כשהדגש שלה הוא על פעילות באזורי פריפריה, ובקרוב היא תתחיל בפעילות במגזר הערבי, שם תפעיל שני מרכזים. החברה מחזיקה, בשיתוף עם קרן מידאס הבורסאית, בזכויות בפרויקטים בהקמה בירכא ובאום אל פאחם ובקרקע בטירה.

חברת האופנה המקוונת עדיקה השלימה אמש אף היא את השלב המוסדי בהנפקה, לפי שווי חברה של כ-166 מיליון שקל "לפני הכסף" - נמוך אמנם משווי מקסימלי של 200 מיליון שקל לפיו ביקשה לגייס תחילה, אולם גבוה משווי המינימום שעמד על כ-150 מיליון שקל.

בשלב המוסדי הבטיחה עדיקה גיוס של 37 מיליון שקל - כמחצית הסכום באמצעות הנפקת מניות וכמחציתו באמצעות הצעת מכר של בעלי מניותיה, בראשות המנכ"ל והמייסד דדי שוורצברג ובעלת השליטה - קבוצת האופנה גולף.

עבור גולף, שרכשה את עדיקה לפני פחות משלוש שנים תמורת 40 מיליון שקל, מהווה ההנפקה הצלחה מרשימה. גולף, המשתייכת לקבוצת כלל תעשיות של לן בלווטניק, נסחרת כיום בשווי שוק של כ-190 מיליון שקל, ותישאר לאחר ההנפקה עם כ-70% מההון של עדיקה בשווי של 145 מיליון שקל כך שלכאורה פעילותה המסורתית של החברה מתומחרת בפחות מ-50 מיליון שקל.

מניית גולף נסחרה היום בחיוב, אך בשנה האחרונה היא הסבה למשקיעים בה הפסד של 33%.בשלב הציבורי של ההנפקה, אותה מובילה פועלים אי.בי.אי, מתכננת עדיקה לגייס עוד כ-10 מיליון שקל ובסך הכול יחזיק הציבור בכ-25% ממניות החברה.

אפי רוזנהויז יו"ר גולף ורביב ברוקמאייר מנכ"ל החברה מסרו כי רכישתה של עדיקה נעשתה מתוך "ראיה ארוכת טווח כי לקבוצת קמעונאות, חשוב ואפילו הכרחי שתהיה זרוע אונליין משמעותית וחזקה, למיצוי הסינרגיה בין האונליין לבין האופליין".

עדיקה, שנוסדה ב-2011 על-ידי שוורצברג ועדי רונן, עוסקת בעיצוב ובשיווק פרטי אופנה, ובהם מוצרי הלבשה, הנעלה ואופנת בית תחת המותג Adika, וכן בשיווק ובהפצה של מוצרים משלימים של מותגים בינלאומיים נוספים ובהם אדידס, ריבוק, Vans ועוד. קהל לקוחותיה הוא נשים בגילים 15-45, בעיקר בין הגילים 18-25, ולפי החברה, במהלך שנות פעילותה היא ביססה את מעמדה "כמותג המוביל בשוק האופנה המקוון בישראל, וכפורצת דרך וחלוצה בתחום המסחר הקמעוני המקוון (E-commerce) בישראל".

עוד כתבות

בוריס ג'ונסון, ראש ממשלת בריטניה  / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

בדיחה מאוד מסובכת להבנה: פארסת הברקזיט שברה שיאים חדשים

התמרונים הפוליטיים, העריקות התכופות והטריקים הפרלמנטריים, שנמשכים ברצף כבר יותר משלוש שנים, מעסיקים את המערכת הפוליטית באופן בלעדי כמעט ועדיין לא הביאו את בריטניה לפרוש מהאיחוד האירופי ● בעוד עשרה ימים אמורה בריטניה לעזוב את האיחוד האירופי, אבל היא פשוט לא יכולה לקחת ברצינות את הבטחות רה"מ הבריטי או כל גורם אחר

בית "ידיעות אחרונות" בראשון לציון./ צילום: כדיה לוי

האם ועד עובדי "ידיעות אחרונות" ישבית את העיתון?

המאבק בין העיתונאים בקבוצת "ידיעות אחרונות" להנהלה מסלים, והוועד מאיים לנקוט צעדים ארגוניים חריפים יותר מאלה שננקטו עד כה ● בהודעה לעובדים ששוגרה הבוקר ע"י הוועד, עודכנו העיתונאים כי ההנהלה מתבצרת בעמדתה, וכי המו"מ תקוע

ניר צוק, מנכ"ל פאלו אלטו  / צילום: תמר מצפי

גיל שויד, מאחוריך: פאלו אלטו וניר צוק עקפו את צ'ק פוינט גם בשכר

האופציות הזניקו את השכר של צוק ל-36 מיליון דולר ב-2019 ● פאלו אלטו, המספקת פתרונות לאבטחת מידע, כבר נסחרת בשווי של 20 מיליארד דולר, אף שאינה רווחית לפי כללי החשבונאות המקובלים

המהומות בברצלונה, ספרד / צילום:  REUTERS/Albert Gea

רכשתם כרטיס לקלאסיקו? כנראה שהפסדתם אלפי אירו

בעקבות המהומות בספרד בוטל המשחק הנחשק בין ברצלונה לריאל מדריד שאמור היה להתקיים ביום שבת ● כ-2,000 ישראלים ועוד 20 אלף תיירים מרחבי העולם ייאלצו לחשוב כיצד למזער את ההפסדים של עלות כרטיס הכניסה למשחק, הטיסות והמלונות - שעלולים להגיע לסך של למעלה מ-2,000 אירו

פרוייקט מחיר למשתכן / צילום: איל יצהר

יום לנעילת הגרלת מחיר למשתכן: מכרזי ראשל"צ והווילות באילת מככבים

מחר תינעל ההגרלה התשיעית של מחיר למשתכן ● בראשון-לציון הסיכוי לזכות בדירה עומד על אחד ל-15 ● גם בבאר יעקב הסיכויים לא גבוהים ● היענות נמוכה נכון לעכשיו לדירות בנהריה, קריית ים ומגדל העמק

אילן רביב

מיצובישי מצטרף למיטב דש בקרן לרכישת תיקי הכנסות של חברות טכנולוגיה

קרן ההון סיכון התאגידית של קונצרן הענק היפני תשקיע בשלב ראשון 500 אלף דולר עבור 20% ממניות ליקווידיטי, ובעתיד היא תגדיל את השקעתה עד לסכום כולל של 4 מיליון דולר

מאיר שמגר / צילום:אמיר מאירי

בין המורה שמגר לתלמיד ברק: שיעור על גבולות האקטיביזם השיפוטי

פרופ' רון שפירא, נשיא המרכז האקדמי פרס, על נשיא העליון המנוח: "מאיר שמגר היה אקטיביסט שיפוטי מובהק, ואולם הנשיא שהחליפו בתפקיד, אהרן ברק, היה תאורטיקן מקיף יותר של המשפט החוקתי, והיסודות התאורטיים שהניח אפשרו להרחיק לכת בהתערבות השיפוטית"

סניף של איל מקיאג בדיזנגוף סנטר / צילום: יח"צ

מניקור עד הבית: איל מקיאג' רוכשת סטארט-אפ להזמנת שירותי קוסמטיקה לבית הלקוח

מחיר העסקה לא פורסם ● הסטארט-אפ מיסביז, שהוקם לפני ארבע שנים, פיתח זירת מסחר מקוונת המאפשר הזמנת שירותי טיפוח, והוא פעיל בישראל ובבריטניה ● עד כה הושקעו בסטארט-אפ מעל 5 מיליון דולר

נחום ביתן / קרדיט: יח"צ

בצל חוסר היציבות הפיננסית: קבוצת יינות ביתן סגרה 5% מסניפיה מתחילת השנה

בדיקת "גלובס" מעלה כי מהפריסה של קבוצת יינות ביתן, רשת הקמעונאות השנייה בגודלה בישראל, נגרעו 11 סניפים מתחילת השנה, מה שממצב אותה עם פריסה של 170 סניפים ● בענף מעריכים כי כדי לייצב את מצבה הפיננסי של הרשת יידרשו מהלכי ייעול נוספים

אדם נוימן/ צילום:רויטרס

אמא של אדם נוימן: "יש הפי אנד, הוא חזר בתשובה"

"אדם אפילו לא היה עצוב כשהיה כל הבלגן", אמרה ד"ר אביבית נוימן, אמו של אדם, בראיון לאילה חסון ● זאת בוקר לאחר החלטת דירקטוריון WeWork לאשר לסופטבנק להשתלט על החברה ולשלם לנוימן 1.7 מיליארד דולר כדי שיעזוב את הדירקטוריון

דוכן תצוגה של סיגייט ((Seagate Technology (STX) / צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קריאייטיב

הכנסות של מעל 10 מיליארד דולר בשנה: מחסן ההזדמנויות של סיגייט

היקף המידע בעולם צומח באופן מתמיד, אך כמות האחסון הזמינה נמוכה משמעותית מקצב הגידול במידע ● אחת החברות שנהנות מהפער הזה היא ספקית פתרונות האחסון סיגייט טכנולוגיות

מייסדי היי אוטו רועי בהרב ואייל שפירא  / צילום: אסנת קרסננסקי

הסטארט-אפ Hi Auto של זהר זיסאפל גייס 4.5 מיליון דולר בסבב סיד

את סבב הגיוס הובילו דלק מוטורס יחד עם זיסאפל, המשמש גם יו"ר פעיל בחברה ● סבב הגיוס נועד לשם השלמת פיתוח ראשוני של מערכת אודיו-ויזואלית להפרדת דוברים ולניקוי רעשי רקע ● בשנה הבאה תוצע המערכת גם לקהל הרחב, שיוכל לעשות בה שימוש לצורך ביטול רעשים מקבצי וידאו אודיו

איתן יוחננוף / צילום: תמר מצפי

הרשת השישית בדרך לבורסה: יוחננוף מבקשת לגייס כ-400 מיליון שקל בהנפקת מניות

רשת קמעונות המזון מציגה צמיחה מהירה ועלייה ברווחיות בשנים האחרונות, גם הודות לרכישת סניפים מרשת מגה שקרסה ● עם זאת, ספק האם תקבל את השווי שלו היא שואפת - כ-2 מיליארד שקל לפני הכסף ● ברשת מועסקים עשרה בני משפחת יוחננוף ● במחצית הראשונה של 2019 קפצו הכנסות הרשת ב-26%, ל-1.4 מיליארד שקל

רוני חזקיהו החשב הכללי במשרד האוצר / צילום: משרד האוצר

אין ממשלה ואין תקציב ל-2020: כך יעבוד "התקציב ההמשכי" תחת ידי הפקידים

אם לא יאושר תקציב עד ינואר 2020, המדינה תעבור לתפקד על בסיס תקציב חודשי, שינוהל ע"י החשכ"ל באוצר • אלה חדשות רעות למי שהתרגל לסבסוד של צהרונים, לנכים שציפו לקבל תוספת קצבאות ולמי שמעוניין לקדם רפורמות • אבל יש גם חדשות טובות - זה יצמצם את הגירעון וימנע מפוליטיקאים לבזבז כספים מיותרים

וד"ר דוד גולן (מימין) וד"ר כריס מנסי, מייסדי החברה VIZ.ai / צילום: יח"צ

אחרי ההסכם עם מדטרוניק, Viz.Ai מגייסת 50 מיליון דולר

החברה הישראלית פיתחה מערכת לזיהוי שבץ שמבוססת על בינה מלאכותית, ובפברואר האחרון קיבלה אישור לשיווק מוצריה בארה"ב ● ד"ר דוד גולן, ממייסדי החברה: "כל דקה שחוסכים בטיפול בשבץ מוחי מעניקה לחולה שבוע של חיים בריאים"

פיליפ פרוסט בפתיחת המסחר של אופקו / צילום: תמר מצפי

אופקו רוצה לגייס עד 100 מיליון דולר על בסיס תוצאות חדשות בניסוי בהורמון הגדילה; המניה צונחת

המוצר, שפותח ע"י פרולור הישראלית, נכשל בעבר בניסוי במבוגרים, אולם כעת הצליח בניסוי בילדים ● ההורמון ישווק ע"י פייזר, ואופקו זכאית לתשלומי אבני-דרך מן השיווק של המוצר, עד 275 מיליון דולר, וכן תמלוגים

מוטי אלמליח / צילום: ורדי כהנא

לאחר נפילה של כ-80% במניה: טלרד תצמצם פעילות בארה"ב בניסיון לבלום ההפסדים ותבצע מחיקת ערך מהותית

תוכנית ההתייעלות כוללת צמצום הוצאות בהיקף שנתי מוערך של כ-6 מיליון דולר, תוך הקטנת מצבת כוח האדם והקטנת היקפי הוצאות אחרות של הפעילות ● "בבסיס תוכנית ההתייעלות", ציינה החברה, "מעבר למתכונת פעילות ממוקדת במתן שירות ומכירה ללקוחות", ולהערכתה יישומה יאפשר לקבוצה כולה לעבור לרווחיות

מאיר דור, יו"ר ברן / צילום: עינת לברון

תחרות לקרן פימי: חברת ההנדסה ברן מבקשת למזג לתוכה את תהל בעסקת מניות

ברן טוענת כי למרות שהגיעה לשלב של הסכם סודיות מול הבעלים של תהל, חברת קרדן אן.וי, "נחסמנו בשלב מוקדם של בקשות לקבלת מידע, מסיבות שאינן ידועות לנו" ● מחזיקי האג"ח של קרדן יחליטו היום אם לאשר להנהלת החברה לקדם מו"מ עם פימי לצורך השגת הסכם מפורט

מארק צוקרברג/צילום: רויטרס ReutersTV

פייסבוק ממשיכה לדחוף את ליברה: צוקרברג יעיד היום בקונגרס האמריקאי

בשימוע בקונגרס יתבקש מנכ"ל פייסבוק להשיב על שאלות בנוגע להשפעת החברה על שירותים פיננסיים ומגזר הדיור ותוכנית המטבע הדיגיטלי ליברה ● "אם אמריקה לא תהיה חדשנית, המנהיגות שלנו בתחום הפיננסי אינה מובטחת"

פיט בוטיג'אג', המועמד הדמוקרטי לנשיאות ארה"ב  / צילום: ג'ון סאמרס, רויטרס

עוד דמוקרט שרץ לנשיאות חובר לוורן: לנצל את הסיוע ללחץ על ישראל

פיט בוטג'ג', שנמצא בסקרים מתחת לשלישייה הדמוקרטית המובילה – ביידן, וורן וסנדרס – אמר בסוף השבוע כי הסיוע צריך לשמש "מכשיר להנחות את ישראל בכיוון הנכון" ● בעבר השמיע בוטג'ג' הצהרות פרו-ישראליות: האם הוא מושפע מהסקרים שמצביעים על התנכרות גוברת של הדמוקרטים הליברליים מישראל?