גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

קרן ARKW מדגימה: לעקוף את מדדי ההשוואה - זו חדשנות!

תחום החדשנות בטכנולוגיה, ובתוכו השימוש באינטרנט במגוון ערוצים - סחר מקוון, צריכת מדיה, גיימינג, שירותי ענן, סייבר ועוד - מניע כבר שנים את הכלכלה העולמית קדימה ● כל אלו בסל של קרן ARKW, המחזיקה בכ-40 מניות של חברות המצטיינות בחדשנות בתחומי פעילותן

באידו. / צילום: רויטרס
באידו. / צילום: רויטרס

סקטור הטכנולוגיה בארה"ב הצטיין בביצועים חזקים מול שאר הסקטורים של שוק המניות האמריקאי, הן בשנה שעברה והן מתחילת השנה הנוכחית. יחד עם זאת, גם סקטור זה אינו אחיד מבחינת ביצועי המניות השונות, כאשר החברות שזכו להערצה המירבית בקרב המשקיעים הן חברות המתאפיינות בחדשנות רבה, בנאמנות לקוחות קצה ובשיעורי צמיחה גבוהים משמעותית מהממוצע בסקטור. משקיעים רבים מודעים למונח שנפוץ בשנים האחרונות: FANG - ראשי התיבות של 4 הענקיות פייסבוק, אמזון, נטפליקס וגוגל - אך מגוון החברות האינובטיביות אינו נעצר בשמות הללו, ומתפרס על פני סקטורים שונים מעבר לטכנולוגיה.

ישנן דרכים רבות להיחשף לאפיקי צמיחה בשוק המניות האמריקאי, הנהנים באופן בולט מביצועי יתר בסביבה הכלכלית הנוכחית, המלווה בצמיחה גלובלית מואצת, לצד שינוי התנהגות הצרכנים בערוצים מסורתיים מול ערוצי האינטרנט. תופעה זו של השימוש באינטרנט במגוון ערוצים, כגון רכישת מוצרים, צריכת מדיה, שימוש במידע ובמשאבי הענן ועוד, המכונה "Web 2.0", מהווה אחד ממנועי הצמיחה עבור סקטור הטכנולוגיה ועבור הכלכלה העולמית כולה.

המשקיעים המעוניינים להיחשף לתופעה זו בכלי השקעה אחד, עשויים להתעניין בקרן סל המכונה ARK Web x.0 ETF (סימול: ARKW), מטעם חברת הניהול ARK Investment Management, שהשיקה לפני מספר שנים מספר קרנות סל המתמקדות בנושאי החדשנות. קרן ARKW הושקה בספטמבר 2014, ומאז צברה היקף נכסים מכובד של כ-630 מיליון דולר, וזאת למרות דמי ניהול גבוהים יחסית של 0.75% בשנה.

סוד ההצלחה של קרן ARKW טמון בביצועים החזקים במיוחד, לאור העליות החדות באפיקי השקעה הקשורים לחדשנות. מאז ההשקה לפני כארבע שנים השיגה הקרן תשואה חיובית מרשימה של כ-180%, זאת בהשוואה לעלייה של כ-75% במדד הנאסד"ק ועלייה של כ-45% במדד ה- S&P500. מתחילת השנה, עלתה קרן ARKW בשיעור של כ-20% - תשואה כפולה מזו של הנאסד"ק וגבוהה משמעותית מעלייה של כ-2% בלבד במדד האמריקאי הרחב.

מציוצים עד שבבים מתקדמים

קרן סל ARKW מחזיקה בכ-40 מניות של חברות המצטיינות בחדשנות בתחומי פעילותן, מרביתן חברות גדולות בעלות שווי שוק של עשרות ואף מאות מיליארדי דולרים. התחומים הבולטים אליהם חשופה הקרן הם: מחשוב ענן וסייבר (כ-22% מסך החזקותיה), סחר מקוון (כ-22% מנכסי הקרן), ביג דאטה (כ-20% מהקרן), מדיה דיגיטלית (כ-9%) ותחום המובייל (כ-9%).

שמות ההחזקות הבולטות של קרן ARKW מוכרים היטב לצרכנים ברחבי העולם, המשתמשים במוצרים או בשירותים של חברות אלה, או לפחות מודעים להם. אלו כוללות את ענקית הסחר המקוון ושירותי הענן אמזון.קום (סימול: AMZN, כ-5.5% מהקרן), את היצרנית המובילה של כלי רכב חשמליים טסלה (TSLA, כ-5.5% מהקרן), רשת טוויטר (TWTR, כ-5% מהקרן), המספקת פלטפורמה לציוצים לקהל של מאות מיליוני משתמשים, ספקית פלטפורמה חדשנית לתשלומים האלקטרוניים Square (SQ, כ-4.5% מהקרן), חברת השבבים נבידיה (NVDA, כ-4% מהקרן), המייצרת שבבים לתחומים צומחים כמו גיימינג, חוות שרתי הענן ורכבים אוטונומיים, חברת athenahealth (ATHN, כ-4% מהקרן) המספקת שירותים מבוססי ענן עבור הרופאים ובתי החולים, אפל (AAPL, כ-3.8% מהקרן), נטפליקס, הפלטפורמה המובילה בעולם של שירותי צפייה ישירה באינטרנט (NFLX, כ-3.7% מהקרן), וכן חברות האינטרנט המובילות בסין - ביידו (BIDU) ועליבאבא (סימול: BABA). 

הכותב הוא אנליסט האקוויטי הבכיר בבנק ההשקעות אופנהיימר ישראל. אין לראות באמור הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך, והוא אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם 

עוד כתבות

זה ייגמר בבכי  / צילום: Shutterstock/ א.ס.א.פ קריאייטיב

זה ייגמר בדמעות: שורה של חוקרים מנסים לפענח מה גורם לנו לבכות והאם אפשר לחיות בלי בכי

בכי כתגובה לרגש הוא תופעה נדירה בעולם היצורים החיים ונחשב תכונה אבולוציונית מתקדמת, אבל חוקרים עדיין מנסים לפענח מה בדיוק התפקיד שלו ומדוע גם חוויות חיוביות יכולות לגרום לדמעות לזלוג מעצמן

קשים מפלסטיק / צילום: Shutterstock

מקשיות לחליפות חלל - כמה אתם שולטים בחדשות?

מה מגדלים בשטחים המוחכרים מירדן, איזו מניה שברה שיאים ומה שמו של ההאקר הרוסי? 10 שאלות שיבחנו כמה אתם מעודכנים

ראש ממשלת לבנון סעאד חרירי / צילום: Aziz Taher, רויטרס

המס על הוואטסאפ הצית הפגנות זעם בלבנון

המס עצמו כנראה יבוטל אבל ההפגנות לא שוככות ● ראש ממשלת לבנון סעד אל-חרירי ביטל את ישיבת הממשלה שאמורה הייתה לדון בהצעת התקציב לשנה הבאה, והקציב לקואליציה שלושה ימים לפתור את המשבר ● מנהיג חיזבאללה, חסן נסראללה: "נגד מסים חדשים, אבל לא תומך בהתפטרות של הממשלה"

מארק הרד, מנכ"ל אוראקל המנוח / צילום: Robert Galbraith, רויטרס

מארק הרד, מנכ"ל חברת התוכנה אורקל, מת בגיל 62

הרד מונה למנכ"ל אורקל בספטמבר יחד עם צפרא כץ ● בעבר כיהן כמנכ"ל HP ועזב בשנת 2010 לאחר שערוריית הטרדה מינית

בוריס ג'ונסון / צילום: רויטרס

דרמת הברקזיט: ג'ונסון שיגר לאיחוד שני מכתבים סותרים בנוגע לפרישה

(עדכון) ● אחרי שלא הצליח לאשר את הסכם הברקזיט בפרלמנט הבריטי אתמול, ג'ונסון נאלץ לבקש דחייה מהאיחוד • כלי התקשורת בבריטניה דיווחו כי שלח בקשת הארכה בלתי-חתומה בבריסל, מלווה במכתב חתום נוסף שבו הוא מפציר באיחוד לא לאשר אותה

ראש ממשלת בריטניה בוריס ג'ונסון / צילום: Tom Nicholson, רויטרס

"פרלמנט של שוטים": לתקשורת הבריטית נמאס מהברקזיט

ראש הממשלה הבריטי בוריס ג'ונסון נחל מפלה נוספת בניסיון הלא נגמר להוציא את בריטניה מהאיחוד האירופי ● לעיתונים במדינה כבר נמאס מהסאגה, והם לא מפחדים להראות את זה

שונות גיאוגרפית רבה בשיעור ההשתתפות בשוק העבודה / צילום:Shutterstock/ א.ס.א.פ קריאייטיב

שיוויון גורף? למה עדיין מתעקשים להטיל על נשים עבודות בית גם במשרד

מסידור חדרי ישיבות ועד רכישת מתנות יום הולדת לקולגות - נשים מתחילות להתנגד לתפקידים הלא כתובים שמייעדים להן במקום העבודה

בוריס ג'ונסון / צילום: רויטרס SIMON DAWSON

בוריס ג׳ונסון אחרי התבוסה בפרלמנט: ״אנסה להעביר את הסכם הברקזיט שוב בשבוע הבא״

הפרלמנט הבריטי הצביע בעד עיכוב נוסף בפרישה מהאיחוד האירופי ● חברי הפרלמנט הצביעו בעד תיקון שיאלץ את רה"מ לבקש עוד הערב מבריסל הארכה נוספת של שלושה חודשים ● ג'ונסון: "החוק לא מחייב אותי לכך" ● במקביל לדיון התקיימה הפגנה מחוץ לפרלמנט שבה השתתפו מאות אלפי בני אדם

גפילטע בפיתה עם חזרת ביתית / צילום: דוד ששון

לא רק לאייל שני מותר: לסגור את החגים עם גפילטע, בפיתה

אחת האופנות הקולינריות הבולטות בישראל היא תופעת ה"הכול בפיתה", אבל גפילטע פיש בפיתה, זה כבר השיא

רצח העם הארמני./ צילום:  ויקימדיה

כורדים? את מי זה מעניין. על המגבלות של השותפות עם טראמפ ועל לקח בן 100 שנה

הסכנה הגדולה ביותר במדיניות החוץ האמריקאית הייתה תמיד הצירוף של בורות ושל קוצר רוח ● הנה מה שהתכונות האלה גרמו השבוע לפני מאה שנה ● לכורדים של אז קראו "ארמנים", וארה"ב העדיפה לחזור הביתה

מנכ"ל ג'ונסון אנד ג'ונסון אלכס גורסקי (במרכז) בחגיגות 75 שנה לרישום החברה בוול סטריט / צילום: Brendan McDermid, רויטרס

התביעות נגד ג'ונסון אנד ג'ונסון נערמות, והיא לא מצליחה לנצח

חברת הענק ניצבת בפני יותר מ-100 אלף תביעות שקשורות לבטיחות מוצריה ולטקטיקות השיווק שלה ● החברה אימצה אסטרטגיה אגרסיבית של מאבק בתביעות רבות בבתי המשפט, אך היא מפסידה – והרבה

מאיר שמגר / צילום:אמיר מאירי

מאיר שמגר היה גדול הבנאים של שלטון החוק במדינת ישראל

פרקליט צבאי ראשי, יועץ משפטי לממשלה ונשיא בית המשפט העליון – בכל תפקידיו הניעה את מאיר שמגר מחויבות דמוקרטית עמוקה, אנושיות, ואמונה בחירות, שוויון וצדק לכל אדם

בנימין נתניהו / צילום: איל יצהר, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

לא ביבי, לא חופרים? האם עד נתניהו המדינה לא שיקמה אתרים היסטוריים

רה"מ טען בסרטון תעמולה כי קודמיו לא השקיעו שקל באתרי מורשת ● האמת היא שהמדינה טיפלה באתרים ארכיאולוגיים והיסטוריים כבר לפני עשרות שנים ● ובכל זאת, נתניהו יכול לרשום לזכותו מהפך בסדרי הגודל

 מאזדה 3 סדאן / צילום: יחצ

שאיפות פרימיום: מאזדה 3 החדשה זכתה לשדרוג מרשים ביחס לדור היוצא

מאזדה 3 מתברכת בשלדה מהנה לנהיגה, בתא נוסעים איכותי, ובביצועים מכובדים • אבל תג מחיר שאפתני מציב אותה במיקום בעייתי מול ההיברידיות והקרוס-אוברים האופנתיים

נתניהו ובנט. מי ייצא שבע אחרי הבחירות? / צילום: מוטי מילרוד, הארץ

בנט מתייצב לצד נתניהו, ומתעלם מהתוצאות בבחירות

נתניהו קיבל פחות קולות מגנץ, מחנה הימין ירד ב-5 מנדטים ואף על פי כן, ח"כ נפתלי בנט מציין שהחלפת נתניהו צריכה להיות "דרך פתק" תוך שהוא מתעלם מתוצאות הבחירות ● פרשנות

מרקוס בקינגהאם / צילום: יח"צ

מומחה הניהול מרקוס בקינגהאם מציג: במה טעינו עם העובדים שלנו

לוחצים עליכם לטפל בחולשות שלכם בעבודה? מומחה הניהול העולמי מרקוס בקינגהאם ינסה להוריד אתכם מזה ● בראיון ל"ליידי גלובס" הוא מספר על האלגוריתם שפיתח לבדיקת אפקטיביות בעבודה, ומנסח כתב אישום נגד שיטות הניהול החדשניות: "כשאנחנו מכריחים עובדים לציית לתרבות ארגונית מומצאת, אנחנו מדכאים את היצירתיות שלהם וגורמים לבזבוז אדיר של זמן"

פרופ' גבריאל זוקמן / צילום: Genevieve Shiffrar

פרופ' גבריאל זוקמן, רק בן 32 וכבר מצליח להסעיר את אמריקה כשהוא דורש מיסוי אגרסיבי על עשירים

בגיל 32 פרופ' גבריאל זוקמן לא רק מסעיר את אמריקה, אלא גם מסייע לעצב את מדיניות המס האגרסיבית של המפלגה הדמוקרטית ● "העובדה שהמיליארדרים בארה"ב משלמים כעת, לראשונה, פחות מס מכל השאר היא כישלון", הוא אומר בראיון בלעדי ל־G

אליזבת וורן/ צילום:  רויטרס

היא מפחידה את וול סטריט וגם את מארק צוקרברג ויש לה תוכנית לכל בעיה: האם זו המועמדת שתצליח לנצח גם את טראמפ

אליזבת וורן, המועמדת הדמוקרטית לנשיאות, מובילה בסקרים ● יש לה תוכניות להכול - מפיקוח על שוקי הפיננסים, דרך מיסוי עשירים עד להפחתת פליטות הפחמן ● וורן היא פוליטיקאית מזן שונה - האם זה יספיק לה כדי לזכות בהתמודדות הדמוקרטית והאם היא תוכל לנצח את הנשיא טראמפ

רנו / צילום: רג'י דוביגנאו, רויטרס

ב-3% עד 4%: ההכרזה שגרמה למניית רנו לצנוח

לאור ביצועים חלשים, רנו קוצצת בתחזית הרווחים שלה ● רנו גם חתכה את התחזית שלה למרווח התפעולי לאזור ה-5%, לעומת התחזית הקודמת ששמה את המרווח התפעולי ב-6%

רגולציה / צילום: Shutterstock

ביטוח הבריאות כדוגמה: הרגולציה הנוקשה בישראל פוגעת דווקא בצרכן

מספיק להסתכל על הרגולציה בענף הביטוח כדי להבין שמדובר באבן-נגף לכלכלה המקומית ● דעה