גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מחקר חדש: הפינטק הישראלי שובר שיאים – ומושך הון זר

לפי דוח סטארט-אפ ניישן סנטרל, במחצית הראשונה של 2018 נרשם שיא בגיוסי הון של חברות ישראליות בתחום הטכנולוגיה הפיננסית – 422 מיליון דולר ב-45 עסקאות ● ברוב הגדול של ההשקעות היו מעורבים גופים בינלאומיים

פינטק / איור: Shutterstock
פינטק / איור: Shutterstock

מוסדות פיננסיים בינלאומיים מגבירים את המעורבות שלהם בסקטור הפינטק הישראלי, כך מגלה דוח של סטארט-אפ ניישן סנטרל. ב-73% מכלל ההשקעות שביצעו חברות הון סיכון בפינטק הישראלי מאז תחילת 2018 היה מעורב הון זר. מדובר במגמה שנמשכת בהתמדה מאז 2016, אז היוו ההשקעות הזרות 60% מסך ההשקעות בתחום.

הדוח מציג תמונת מצב של ענף הפינטק הישראלי. כיום פעילות בענף כ-480 חברות, והאקוסיסטם הישראלי בתחום הפינטק הופך לכר פורה להצמחת שיתופי פעולה בין חברות סטארט-אפ מקומיות ותאגידים בינלאומיים. בחצי השנה הראשונה של 2018 נרשם מספר שיא של גיוסים והשקעות בתחום: 422 מיליון דולר גויסו ב-45 עסקאות, גידול של 33% לעומת חצי השנה שקדמה לה.

הסטטיסטיקה מראה כי בכלל החברות גודל ההשקעה החציוני כמעט ושולש ואילו בחברות בשלבי צמיחה גודל ההשקעה החציוני הגיע לשיא של כל הזמנים - 30 מיליון דולר. במדגם של 277 חברות פינטק ישראליות נמצא כי חל גידול של 26% בהכנסות ב-2017, מה שמקביל להכנסות של 1.68 מיליארד דולר בענף כולו. ההכנסות של 31 חברות פינטק ישראליות עברו את סף 10 מיליון דולר, לעומת 26 חברות בלבד ב-2016.

תחומי משנה מעניינים בענף הפינטק הראו תוצאות אף טובות יותר ב-12 החודשים האחרונים: תחום התשלומים גדל במהירות ומשך אליו כ-30% מסך הגיוסים בתחום, תחום הסחר וההשקעות משך גם הוא משקיעים עם היקפי מימון גדול יותר, מה שמשקף את הגידול העולמי בתחום ה- WealthTech. בתחום האינשור-טק הוכפל מספר החברות מאז 2015.

הדוח מצביע על תופעה משמעותית נוספת: הרחבת הנוכחות בפועל של חברות שירותים פיננסיים בינלאומיות בישראל. כ-16 חברות בינלאומיות הקימו או הרחיבו את נוכחותן בישראל במהלך 18 החודשים האחרונים בהן AXA insurance ,Visa ,AmTrust ,Bank of Montreal ,Fosun ,Munich Re ,Mastercard ו-BNP Paribas. אם עד אפריל 2017 היה מקובל שחברות פיננסים בינלאומיות מקימות מרכזי מו"פ בישראל, כמו למשל Citi ,Barclays ו-JP Morgan שהקימו מרכזי מו"פ חדשים או כמו PayPal ו-Intuit שהקימו מרכזי מו"פ על בסיס סטארט-אפים ישראליים שרכשו, הרי שמאז חל שינוי משמעותי וחברות פיננסיות בינלאומיות הקימו בישראל 16 סוגים שונים של פעילויות מסוגים חדשים כמו אקסלרטורים ואינקובטורים (מאסטרקארד ו-AXA) מעבדות חדשנות (TD Bank ו-Sompo) הפעלת סקאוטרים (AmTrust), השקעה באמצעות קרנות הון סיכון מקומיות (BNP Paribas) או הקמה של פעילות השקעות הון סיכון משלהם (ויזה). יותר מ-605 החברות שהשקיעו בפינטק הישראלי ב-18 החודשים האחרונים היו מוסדות פיננסיים שעשו השקעה אסטרטגית בשוק המקומי.

מחברת הדוח, מאי נחושתן, ראש תחום פינטק בסטארט-אפ ניישן סנטרל, מעריכה כי הסיבות לגאות הן בין השאר העובדה שהחברות הרב לאומיות מצפות לגייס בישראל טאלנטים לעבודה בחברה. לדבריה, מכיוון שמרכזי מו"פ מגבילים את היכולת של החברות לנייד עובדים וטכנולוגיות הן פיתחו את המודלים האחרים של הפעילות בישראל כמו מעבדות חדשנות ואקסלרטורים. מודלים כאלה גם מאפשרים להן ליהנות מהיכולות הישראליות מבלי להוציא סכומים גבוהים כמו במרכזי מו"פ.

עמרי בן דוד, שותף בוויולה ונצ'רס שהשתתף בכתיבת המסמך, אומר: "מה שהדוח הזה אומר זה, שיש 500 חברות פינטק פעילות, שצומחות בצורה משמעותית, ההכנסות שלהן צומחות, והן מגייסות הרבה עובדים. מבחינה מספרית, אנחנו במקום שמעולם לא היו כל כך הרבה השקעות בתחום הזה. עד מחצית השנה הושקעו מעל 400 מיליון דולר בחברות פינטק בישראל. זה מעל כל שיא שהיה אי פעם בחצי שנה ובחישוב שנתי זה יכול להגיע למיליארד דולר".

מה המגמות שאתה מאפיין בתעשייה?
"לדעתי יש פה שתי תופעות מעניינות: האחת היא שתעשיית הפינטק מושכת משקיעים זרים וחברות רב-לאומיות גדולות. אנחנו רואים רוב של קרנות ישראליות בשלבים המוקדמים אבל ככל שהחברות גדלות יש יותר חשיפה לקרנות זרות ומוסרות בינלאומיים. והשנייה, שיש הרבה יותר סבבי צמיחה. אם עד לפני כמה שנים חברה היתה מגיעה ל-100 מיליון דולר שווי והייתה נמכרת כי נגמר ההון שגויס, היום יש סביבה שמאפשרת לחברות גם בשלבים יותר מאוחרים לגייס כספים ולהמשיך לצמוח. אנחנו מאמינים בזה מאוד: אתה מסוגל לבנות מובילי קטגוריה, כמו לדוגמה פיוניר, באמצעות גיוס לחברות של עוד סכומים בעתיד ולא למכור אותן בשלב מוקדם יחסית".

יש היגיון שחברות ישראליות מפתחות טכנולוגיות רק כדי למכור אותן לבנק אחד או לחברת כרטיסי אשראי?
"אנחנו קוראים לתופעה הזו 'פינטגריישן': באים מוסדות פיננסיים גדולים עם המוניטין והניסיון, ומצד שני יש סטארט-אפ ישראלי עם טכנולוגיה, שיכולה לתת ערך גדול למוסד הפיננסי, ושיתוף הפעולה ביניהם מביא לדברים מצוינים. היופי פה זה שבנק זר מאמץ טכנולוגיה ישראלית וזה ווין-ווין לכולם. הוא מקבל חשיפה של טכנולוגיה, הסטארט-אפ הישראלי מוצא לקו וזה משהו חיובי שנוצרים יחסים כאלה".

עוד כתבות

צופים בבורסת טוקיו בדונלד טראמפ/ צילום: רויטרס, Toru Hanai

מגמה חיובית באסיה; היצוא הסיני צנח בנובמבר חודש רביעי ברציפות

נתוני המאקרו שפורסמו בסין ממחישים את הצורך של המדינה להגיע במהירות להסכם סחר מול ארה"ב ● כלכלת יפן צמחה בקצב שנתי של 1.8% ברבעון השלישי, הרבה מעל לציפיות לעלייה של 0.2%

דירת 4 חדרים בשכונת נוף כנרת בצפת / צילום: אלינור עזריאל

בכמה נמכרה דירת 4 חדרים בצפת ששימשה כדירה להשקעה?

הדירה נבנתה לפני כשנתיים ולה שתי מרפסות גדולות בשטח כ-20 מ"ר כל אחת ● הדירה נמכרה בתוך כחודשיים ב-1.06 מיליון שקל

שריפה בשמן תעשייה בנמל חיפה/ צילום: אילן מלסטר , המשרד להגנת הסביבה

ממש ברגע האחרון: ה"הפתעות" שהחביאו ח. מר, טלרד, אחים יעקובי ושמן תעשיות

השריפה בחוף שמן בחיפה הסבה לשמן נזק של יותר מ-10 מיליון שקל ● פרויקט של ח. מר בקריביים שלא הושלם בזמן עלה לה בהפסדים ● צמצום פעילות התקשורת של טלרד בארה"ב גבה מחיקת ענק בדוחות, ובקבוצת אחים יעקובי הניסיון לשקם את אורתם סהר נגמר בהסדר חוב

מדף של מוצרי תנובה/  צלם:תמר מצפי

חגיגת קניות בנובמבר? לא לשוק המזון: קיטון של מעל 100 מיליון ש' במכירות

אף שרשתות המזון הצטרפו למבצעים של חודש נובמבר, ענף מוצרי הצריכה רשם ירידה של 2.7% ביחס לחודש המקביל בשנה שעברה

מודעה לשירותי ליווי בפייסבוק / צילום: צילום מסך

כובע צמר לתינוק, מצעים למיטה וזנות: בניגוד ולמרות החוק - פייסבוק מפרסמת שירותי ליווי

בימים האחרונים קודם בפייסבוק פוסט בתשלום תחת הכותרת "נערות ליווי במרכז", שמפנה לוואטסאפ המעביר לאתר ייעודי ולצ'ט בטלגרם שמבטיח היכרויות, דיסקרטיות ושירות מהיר

חממה לגידול קנאביס/ צילום: shutterstock א.ס.פ.קריאייטיב

בג"ץ הקפיא את רפורמת הקנאביס הרפואי, איך יושפע השוק?

בסוף השבוע הקפיא בג"ץ חלקית את האסדרה החדשה בקנאביס וקיבע את המחיר למטופלים שקיבלו את הרישיון לפני הרפורמה, עד חודש מרץ • מה יקרה עכשיו ומה יכול משרד הבריאות לעשות כדי להפחית את המחירים בלי לגרור את המגדלים להפסדים • "גלובס" עושה סדר

שי ניצן / צילום: שריה דיאמנט

שי ניצן משיב לטענות שביצע הפיכה שלטונית: "מסע שיסוי שיביא להפלת יסודות הבית"

פרקליט המדינה: "אין זה מתקבל על הדעת שאדם שהקדיש את חייו המקצועיים למאבק המשפטי בטרור, למאבק בשחיתות השלטונית, למאבק בארגוני הפשיעה, למאבק על ערכיה של המדינה היהודית דמוקרטית - יקום בוקר אחד וינסה לבצע 'הפיכה שלטונית'"

חלל עבודה משותף / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

מדעי החלל המשותף: לאן צפוי להגיע ענף שטחי העבודה, ואיך זה קשור לפקקים

בתוך חמש שנים בלבד הגיע היקף השטחים בחללי העבודה המשותפים ל–1.5% משטח המשרדים בארץ ● לפי מחקר של צ'מנסקי בן שחר, כ–80 אלף איש בארץ כבר עובדים בחללים כאלו, ומשבר התחבורה צפוי להזניק את מספר החללים המשותפים גם בפריפריה

איציק בנבנישתי,/ צילום: תמר מצפי

מתיחות ביחסים בין פרטנר להוט סביב עתיד השותפות ברשת

פרטנר חוששת שהוט מנסה להתמזג עם סלקום והוט חוששת מאי הוודאות לגבי בעלי השליטה העתידיים בפרטנר

רשימת כחול לבן לכנסת. אשכנזי, לפיד, גנץ, ויעלון / צילון: כדיה לוי

מאמצים אחרונים למניעת בחירות שלישיות; אלו המחלוקות שעל הפרק

עיקר המאבק מתנהל בשתי גזרות - פנימה בקוקפיט של כחול לבן, שם יאיר לפיד מתנגד לכל פשרה עם ראש הממשלה, ומנגד גישתו החיובית של גבי אשכנזי ● הגזרה שנייה - סירובו של נתניהו להתחייב כי לא ינסה לקבל חסינות מהכנסת

מנכ"ל קבוצת חמת, רועי רגרמן/ צילום: יחצ

קבוצת חמת מתרחבת: רוכשת את שיש אלוני ב-65 מיליון שקל

הרכישה תתבצע באמצעות החברה הבת חזי בנק ● יו"ר חמת: "העסקה תאפשר לנו להגדיל את פלחי השוק שאליהם אנו פונים"

גל סטאל, יו"ר ובעלים באנטרופי / צילום: יונתן בלום, גלובס

אנטרופי ממליצה לדירקטוריון לאומי על דירקטור בבזק לשעבר שתמך בעסקת בזק-yes

מדוח של אנטרופי לקראת האסיפה הכללית של בנק לאומי בעוד כשבועיים, שהגיע לידי "גלובס", עולה כי יצחק (איציק) אילדמן זוכה לתמיכתה של חברת הייעוץ לכהונה נוספת כדירקטור חיצוני בבנק

משה כחלון ומשה פדלון / צילום: רפי קוץ ותמר מצפי, גלובס

בעיריית הרצליה מאיימים: "נעצור את כל פעילות הוועדה המקומית"

במכתב ששלח ראש העירייה משה פדלון לשרי האוצר והשיכון, הוא הביע מורת רוח מכך שלדבריו העירייה לא קיבלה תקציבים לתשתיות חיוניות בהתאם להסכם הג ● במאי השנה השמיע פדלון איום דומה, אך בתיווכו של שר האוצר כחלון המשבר נפתר

תשואה / צילום: Shutterstock

מדוע התשואה שמשיג מנהל קרן אינה זהה לתשואת הקרן עצמה?

התשואה, פנים רבות לה: יש הבדל בין התשואה שהשיגה קרן לזו שיראה המשקיע, ותתפלאו, אבל תשואה חיובית לא "הולכת" בהכרח עם רווח

הנחה בארנונה? רק בפינוי בינוי / עיצוב: טלי בוגדנובסקי, צילום: יח"צ

ההכנסות מארנונה ברשויות המקומיות צפויות לצמוח בשנת 2020

הסיבה לגידול הצפוי בהכנסות של הרשויות המקומיות מארנונה, היא נוסחת העדכון של משרדי הפנים והאוצר שלפיה המס המוניציפלי יעלה החל משנת 2020 ב-2.58%

הנשיא טראמפ בביקור באזור בנייה בטקסס  / צילום: רויטרס

טראמפ נגד טראמפ: האיום הגדול ביותר על נשיא ארה"ב הוא - עצמו

כלכלת ארה"ב מוסיפה לצמוח, וביום ו' נרשמה עוד ירידה היסטורית באבטלה ● נשיאים נוטים לחזור ולהיבחר כאשר כלכלה עושה חיל – אבל הדייר הנוכחי מתקשה להפיק ממנה את מלוא התועלת הפוליטית ● פרשנות

מנכ"ל תנובה, אייל מליס

תנובה מסמנת מנועי צמיחה חדשים: בוחנת כניסה לתחום האוכל המוכן

חברת המזון הגדולה בישראל בוחנת הקמת מערך ייצור למזון מוכן בוואקום המיועד לשוק המקצועי ● גובה ההשקעה בקווי הייצור מוערכת בעשרות מיליוני שקלים וצפויה להביא לחברה תוספת מכירות של 150 מיליון שקל בשנה

השופטת מיכל אגמון גונן/  צילום: שלומי יוסף

ביהמ"ש קובע: האפליה בשוק התקשורת מותרת - ניתן להציע מחירים שונים ללקוחות שונים

בית המשפט דחה תביעות ייצוגיות נגד אפליית מחירים בשוק התקשורת ● המשמעות היא שלחברות התקשורת מותר להציע מחירים שונים ללקוחות שונים במסגרת מבצעים וכדומה

אודי אדירי/ צילום: דוד פרץ

ישראל מתנגדת לפיתוח מאגר הגז אפרודיטה בקפריסין

המהלך הישראלי מסכל למעשה את האפשרות שהמאגר יפותח ללא הסכם בין המדינות, כך לפחות טוענים בשותפות 'ישי' המחזיקה בזכויות על החלק הישראלי של המאגר

העידן החדש של העבאיה הסעודית / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

עוד צעד של קדמה בסעודיה: בוטלה ההפרדה בין נשים לגברים במסעדות

כך הודיע אתמול בטוויטר המשרד לשלטון מקומי בממלכה ● עד כה חייבו הרשויות בסעודיה את המסעדות לקיים כניסה למשפחות וילדים וכניסה נפרדת לגברים, כך שגבר ואישה זרים זה לזו לא יכלו לשבת יחד במקומות ציבוריים