גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

ניירות הערך של מטומי קורסים: המשקיעים בחברת הפרסום הדיגיטלי "מריחים" הסדר חוב

החברה תכנס ביום רביעי אסיפת עדכון של מחזיקי איגרות החוב אותן הנפיקה בתחילת השנה ● לא מן הנמנע שבעתיד תבקש מהם לדחות או לשנות את התשלומים ● גיוס החוב מתחילת השנה נועד לממן את הגדלת ההחזקה בחברה הבת Team Internet, ומטומי צריכה לשלם 18 מיליון דולר עד יום חמישי עבור יתרת 10% מהמניות שעדיין לא בידיה ● מטומי: "השוק בתגובת יתר; נגיע להסכמות, בדגש על קידום החברה"

מניית מטומי  צונחת כעת ב-43% והאג"ח של החברה ב-38% (לתשואת זבל של כ-50%), על רקע מה שנראה כמבוי סתום אליו הגיעה חברת הפרסום הדיגיטלי ביחסיה עם שלושה גורמים, בעלי אינטרסים שונים זה מזה: מחזיקי איגרות החוב שלה, בעלי מניותיה, ובעלי מניות המיעוט בחברה הבת Team Internet. מניית מטומי נסחרת במקביל בלונדון ובת"א, אליה הצטרפה בתחילת 2016 (ומאז איבדה מנייתה קרוב ל-95% מערכה, כולל הירידה היום).

מניית מטומי ירדה ב-93%

מטומי תקיים אסיפת אג"ח ביום רביעי הקרוב, בה החברה מתכננת לעדכן את מחזיקי האג"ח באירועים האחרונים. בשלב זה, ההערכה היא כי מטומי לא תפנה למחזיקים בבקשה לעשות "תספורת" או דחייה בתשלום למחזיקים, אלא תעדכן אותם במצב הנוכחי. עם זאת, לא מן הנמנע שבעתיד תבקש החברה ממחזיקי האג"ח לדחות או לשנות את התשלומים.

מטומי גייסה בתחילת השנה בבורסה המקומית 103 מיליון שקל באג"ח להמרה בהנפקה שזכתה לביקושים גבוהים. מדובר באג"ח שמיועדות לפירעון ב-2021, נושאות ריבית שנתית של 5.5% ותשלומי הריבית עליהן משולמים מדי חצי שנה, בחודשים יוני ודצמבר. גיוס החוב שביצעה מטומי נועד למימון הגדלת ההחזקה שלה בחברה הבת Team Internet, שבה מטומי החזיקה אז 80% ועלתה לאחר מכן ל-90%, מתוך מטרה להגיע לבעלות מלאה על החברה הבת בנובמבר 2018 - כלומר בימים אלה.

החברה הבת, שבסיסה בגרמניה, מספקת פלטפורמת פרסום בדומיינים. רכישת המניות של מטומי ב-Team Internet לאורך השנים בוצעה לפי שווי עולה לחברה הבת, כך לדוגמה בהשקעה הראשונה השווי היה 54 מיליון דולר, ובהשקעה האחרונה שבוצעה - 185 מיליון דולר. כעת נדרשת מטומי לפי ההסכם לשלם כ-18 מיליון דולר עבור ה-10% האחרונים של המניות שעדיין לא בידיה - אך היא מתקשה לעשות זאת עד המועד האחרון שנקבע, שהוא 30 בנובמבר, יום חמישי הקרוב.

אירועים אחרונים בגזרת מטומי

במקרה כזה, לפי ההסכם בין מטומי למייסדי Team Internet (שהם כיום בעלי מניות המיעוט בחברה הבת), המייסדים יוכלו לרכוש ממטומי בחזרה את המניות שרכשה מהם ב-60% מהמחיר ששילמה. הם יוכלו לבחור לרכוש ממטומי את המניות שרכשה בתחילת הדרך, שהתשלום עליהן היה נמוך יותר, ובמחיר נמוך יחסית להחזיר לידיהם את השליטה בחברה. מטומי דיווחה בסוף השבוע כי היא במגעים עם אנשי Team Internet, אך ככל הידוע מגעים אלו נמצאים כרגע בקיפאון ובהמתנה לצעדים הבאים של מטומי ומחזיקי האג"ח.

גורם שלישי שקשור לסיפור הוא בעלי המניות של מטומי, הכוללים בין היתר את ענקית הפרסום פובליסיס שמחזיקה 23.9% ממניות החברה, הפרסומאי אילן שילוח (11.9%), קרן ויולה (9.8%) וקרן ברוש (7%), שהפעילה בעבר לחץ שהוביל לעזיבת המייסד והמנכ"ל הקודם עופר דרוקר בתחילת 2017.

חלק מבעלי המניות הסכים להזרים כסף לחברה בהנפקת מניות שתבצע, וזאת כדי שתוכל לעמוד בהתחייבויותיה. עם זאת, בעלי המניות מצפים גם הם לעדכונים מהזירות של Team Internet ומחזיקי האג"ח. יש לציין שחלק מבעלי המניות גם מחזיקים באג"ח: כשמטומי פרסמה את תוצאות הנפקת האג"ח היא דיווחה על בעלי המניות שלה שרכשו אג"ח בהנפקה וביניהם היו קרן ברוש, מיטב דש והפניקס.

גם החתם בהנפקה, אי.בי.אי, הוא בין מחזיקי האג"ח. אגב, לפי התשקיף של האג"ח, למחזיקים תהיה זכות להעמדה לפירעון מיידי במקרה שבו "חלה הרעה מהותית בעסקי החברה לעומת מצבם במועד ההנפקה וקיים חשש מהותי שהחברה לא תוכל לפרוע את איגרות החוב במועדן". מדובר כאמור באג"ח להמרה, כאשר שער ההמרה הוא כ-142 פני - בעוד שכיום נסחרת המניה בלונדון במחיר של 12.1 פני בלבד.

בשבוע שעבר הודיעה מטומי על מכירת פעילות שבעבר הוגדרה כפעילות ליבה צומחת בחברה. מטומי מכרה לגוף שבשליטת המיליארדר טדי שגיא את פלטפורמת הפרסום Mobfox תמורת 7.5 מיליון דולר. הפעילות הנמכרת הניבה למטומי הכנסות של 16.8 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2018. ליעם גלין, מנכ"ל מטומי, מסר בעקבות המכירה כי "הצעד האסטרטגי הזה מפשט את המסר של מטומי, ומגדיל משמעותית את הצמיחה ואת הערך של העסק שלנו בטווח הארוך".

ממטומי נמסר: "השוק בתגובת יתר. מדובר רק בתחילתו של תהליך, שאנו מאמינים שיאיץ את התקדמות החברה - אשר ערוכה היום טוב מתמיד להתמודדות עם שוק גלובאלי מאתגר במיוחד. נזכיר שבשנה האחרונה ביצענו מספר פעולות עומק יסודיות בכלל התחומים שאנו פועלים בהם, שהביאו את החברה למקום יציב ונכון יותר. אנו מאמינים שבדיאלוג עם כלל בעלי העניין, נגיע להסכמות, בדגש על קידום החברה ומיצוי הפוטנציאל הקיים שלה".

עוד כתבות

יהודה מורגנשטרן, מנכ''ל משרד הבינוי והשיכון / צילום: רונן חורש

האוצר על הצעת משרד הבינוי לעזור לקבלנים: "לא ישימה בעליל"

מנכ"ל משרד הבינוי והשיכון יהודה מורגנשטרן אמר כי יבוצע פיילוט לסיוע לקבלנים שיאחרו במסירת דירה בשל המלחמה, תחילה בשלוש ערים - בשדרות, בקריית שמונה ובשלומי • מנכ"ל האוצר הייזלר: "לא מכיר את ההצעה"

ביתן אינטל בגרמניה / צילום: Shutterstock

אינטל תכננה להשקיע 86 מיליארד דולר באירופה. סטארט־אפ קטן מקשה עליה

קרב פטנטים שחברת שבבים קטנה מנהלת נגד אינטל בגרמניה עשוי לחבל בתוכניות של הענקית באירופה כולה ● ניצחון משמעותי לתביעה נרשם החודש, עם הוצאת צו מניעה זמני נגד מכירת כמה מעבדים של אינטל ● השאלה הגדולה: האם ייפתחו משפטים דומים ביבשת?

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

הסכם אינו נדרש כתנאי עבור זוגות במערכות יחסים כאלה ואחרות / צילום: Shutterstock, Viacheslav Lopatin

זוג הקפיא עוברים ואז נפרד. האם האישה תוכל להשתמש בהם?

כשלושה עשורים לאחר פרשת נחמני, בתי המשפט עדיין נאלצים לדון בתביעות בלתי אפשריות לגבי גורלם של עוברים מוקפאים ● מן הראוי היה לחייב כל זוג שפונה לבצע הפריה חוץ-גופית, לחתום על הסכם שמתייחס לאפשרות הריאלית של פרידה במהלך הזמן שחולף בין יצירת העוברים המוקפאים לבין השימוש בהם

עדי, עפרה ועירית שטראוס / צילום: אוסף פרטי

ילדיו של מיכאל שטראוס מוכרים מניות של החברה ב-327 מיליון שקל

שלושת ילדיו של מיכאל שטראוס, עפרה, עדי ועירית, מוכרים כ-4% ממניות שטראוס ● המכירה מגיעה לאחר שביולי אשתקד רכשו השלושה 24% מהקבוצה מילדיה של רעיה שטראוס בן דרור, אחותו של מיכאל

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

''התייצבות ושיפור, גם אם צנוע, ברוב הפרמטרים הפיננסיים של ההייטק הישראלי'' / אילוסטרציה: Shutterstock

אחרי שנה קשה, הרבעון הראשון של 2024 מראה מגמה חיובית בתעשיית הטק הישראלית

על פי נתונים חדשים מדוח ההייטק "Tech Review", ברבעון הראשון של 2024 חברות הסטארט-אפ הישראליות גייסו כ-1.6 מיליארד דולר ● מדובר בעלייה של כ-10% ביחס לרבעון הקודם וירידה של 10% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד ● 38% מסך הסכום הכולל גוייס בחברות הסייבר

תוכנית בת גלים / הדמיה: דרמן ורבקל אדריכלות

1,300 דירות במקום בסיס חיל הים בחיפה

תוכנית 'בת גלים' להקמת שכונה חדשה אושרה בוועדה המחוזית חיפה ● הרשויות שיכולות לקבל תמיכה מהרשות להתחדשות עירונית ● וגם: מאות יחידות דיור חדשות בגליל המערבי ● חדשות הנדל"ן

שר האוצר בצלאל סמוטריץ' / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

עובדים שהוצאו לחל"ת בענף התיירות עומדים להישאר ללא דמי אבטלה

במשרד האוצר הניחו שאין צורך בקביעת מודל חל"ת ארוך־טווח וסברו כי המלחמה תסתיים לפני שהעובדים ימצו את ימי האבטלה והחופשה שצברו ● כעת, עסקים רבים טרם התאוששו, כשהמצוקה הגדולה היא בענף התיירות

דוד פתאל / צילום: איל יצהר

פתאל מציגה: מעבר לרווח ותגמול של 10 מיליון שקל לבעל השליטה

עם סיומה של השנה הסתכמו הכנסותיה של פתאל ב-6.93 מיליארד שקל, עלייה חדה של 26.6% ביחס לשנה שקדמה לה ● בשורה התחתונה רשמה פתאל רווח נקי של 45.2 מיליון שקל ● הסיבות לעלייה: שיפור בשיעורי התפוסה במלונות הרשת, עלייה במחיר של חדר ממוצע למתארחים ושיפור בשערי החליפין

יזמיות המגורים מדווחות על עלייה בקצב מכירת הדירות בחודשים האחרונים / צילום: שלומי יוסף

דוחות חברות הנדל"ן מגלים: "המשבר ההיסטורי" נמשך בקושי חודשיים

למרות נבואות הזעם והמחסור המתמשך בעובדי בניין בצל המלחמה, יזמיות המגורים מדווחות על התאוששות ● מחודש דצמבר נרשמת עלייה בקצב מכירת הדירות, לא נרשמים עיכובים במסירות, לפי בכירים בענף רוב אתרי הבנייה חזרו לעבוד, ואפילו מדד המניות הענפי רושם תשואת שיא

מה חדש בדוחות / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, חומרים: shutterstock

החברה שביטלה עסקת רכישת דירות ב־97 מיליון שקל והשיא של רפאל

מדור חדש של גלובס יביא את הסיפורים של עונת הדוחות בבורסת ת"א שאולי פספסתם ● והפעם: רפאל מסכמת שנה עם שיא בהכנסות ובצבר ההזמנות, הרווח של מיטרוניקס בירידה ומשק אנרגיה עברה לרווח של 1.6 מיליון שקל בזכות פרויקט יכיני, אזורים Living ביטלה רכישת 48 דירות בפרויקט בבני ברק וחברת הביטוח איילון עברה לרווח ● מדור חדש

קריסת גשר פרנסיס סקוט קי בבולטימור / צילום: ap, Steve Helber

אמריקה סופקת כפיים וחוששת: עד כמה חסינים הגשרים שלה?

את הגשר בבולטימור הפילה ספינת ענק של 95 אלף טונות ● זו הייתה כנראה, אם כי לא בטוח, תוצאה בלתי נמנעת - הגשר קיבל ציון "מניח את הדעת" לפני שלוש שנים ● הנשיא ביידן רשאי לטעון שהשקעת טריליון דולר בשיקום תשתית מגינה על אמריקה מפני אסונות רבים כאלה

קרן כהן חזון, מנכ''לית ובעלת השליטה בתורפז / צילום: ששון משה

תורפז רוכשת יצרני חומרי טעם בלגית-גרמנית תמורת 48 מיליון דולר

תורפז צפויה לרכוש את קבוצת קלאריס & ווילך באמצעות חברת הבת שלה - פיט ● החברה מייצרת חומרי הגלם היחודיים לתחום הבשר והאפייה ומחזור המכירות שלה הסתכם ב-35.1 מיליון דולר ב-2023

אסף גולדברג, מנכ''ל סלייס עד לאחרונה / איור: גיל ג'יבלי

כספים הוקפאו, אבל מבחינת המדינה ניתן להפקיד בסלייס חיסכון לילדים

רשות שוק ההון מצאה לאחרונה אי סדרים חמורים בהתנהלותו של בית ההשקעות סלייס ● למרות זאת, באתר הביטוח הלאומי סלייס מוצגת כאפשרות להפקדת כספים בתוכנית "חיסכון לכל ילד" ● עד תחילת מאי לא ניתן יהיה למשוך כספים מקופות סלייס, אך הרגולטור לא מודאג

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

משה ארבל, שר הפנים / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

בעקבות חשיפת גלובס: השר ארבל קורא לנתניהו לאפשר כניסת פועלי בניין פלסטינים לישראל

שר הפנים מציין במכתבו: "גוברות ההערכות כי אלפי פועלים פלסטיניים מיהודה ושומרון מועסקים שלא כדין בענף" ● הוא קורא לראש הממשלה לבחון הסדרה של הכנסת הפועלים לישראל, בין היתר על ידי בחינה פרטנית של כל פועל והגבלת גיל

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מהצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

מוצרים המיובאים על-ידי חברת דיפלומט

"נעביר את ההתייקרויות ללקוחות": בדיפלומט מזהירים מאפשרות של העלאות מחירים

יבואנית המזון והטואלטיקה פרסמה את תוצאותיה לשנת 2023 ולרבעון האחרון והציגה צמיחה בהיקפי הפעילות בישראל וכן בפעילותה העולמית ● למרות זאת - החברה הזהירה, שוב, מפני אפשרות להעלאת מחירים בהמשך השנה

ראש הממשלה בנימין נתניהו / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

הבית הלבן בהודעה רשמית אחרי קרב הגרסאות: נתניהו אישר שתצא משלחת לוושינגטון

דובר צה"ל: ""במסגרת האימונים יתורגלו תקיפות מאסיביות וארוכות טווח" • גבר בן 38 נהרג מפגיעת רקטה במפעל בקריית שמונה, כמה נוספים נפצעו קל • נתניהו לסנטור ריק סקוט: "החלטת ארה"ב עודדה את חמאס. שלא יסמכו על הלחץ הזה - זה לא יעבוד"  • עדכונים שוטפים