גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

במו"מ לשינוי תנאי החוב: סבן דחה תשלום ריבית על הלוואה של 1.1 מיליארד שקל על מניות פרטנר

החוב להאצ'יסון מהונג קונג גבוה משווי השוק של מניות פרטנר שבידי סבן, והוא פועל להארכת ההלוואה והמרת חלק מהחוב ● בשוק ההון יש המעריכים כי ללא שינוי לטובתו בתנאי ההלוואה, סבן עשוי לשקול ויתור על מניות פרטנר והחזרתן להאצ'יסון, שבשליטת המיליארדר לי קה-שינג

חיים סבן / צילומים: רויטרס
חיים סבן / צילומים: רויטרס

איש העסקים חיים סבן, בעל השליטה בחברת התקשורת פרטנר (מחזיק בכ-30% מההון), הודיע לפני כחודש כי הגיע לסיכום עם חברת האצ'יסון מהונג קונג על דחיית תשלום הריבית שהוא חב לה בגין הלוואה בסך של 1.1 מיליארד שקל, שאותה אמור סבן להחזיר בינואר 2020.

הדחייה בתשלום הריבית להאצ'יסון, כך נודע ל"גלובס" נעשתה כחלק ממו"מ שמנהל סבן לשינוי תנאי ההלוואה, כאשר על הפרק עומדים, בין היתר, פריסת החוב לתקופה ארוכה והמרה של חלקו. 

מדיווח שהעבירה קבוצת סבן בחודש שעבר בנוגע להחזקתה במניות פרטנר, עולה כי לאחר דיונים עם האצ'יסון, ב-25 באוקטובר חתמו הצדדים על הסכם לדחיית תשלום הריבית. התשלום היה אמור להיות מועבר ב-28 באוקטובר, אבל נדחה ב-68 יום ל-4 בינואר 2019. ההסכם קובע כי לא יחול שינוי בתקופות הריבית או במועדי הריביות העתידיים.

ביוני השנה דווח ב"גלובס" כי קבוצת סבן נמצאת במו"מ עם האצ'יסון על תנאי ההלוואה, שבמקור ניתנה לחברת סקיילקס שקרסה, ושאותה לקחה על עצמה קבוצת סבן במסגרת העסקה לרכישת השליטה בפרטנר. מדובר בהלוואת מוכר בסך כ-300 מיליון דולר שנלקחה ב-2009 על ידי סקיילקס של אילן בן דב, בעת שרכשה את פרטנר מידי האצ'יסון, כשהבטוחה להחזרתה הייתה מניות פרטנר הנרכשות. עם העברת השליטה בפרטנר לידי סבן בסוף 2012, לקחה הקבוצה על עצמה גם את הלוואת המוכר, הנושאת ריבית של כ-2% בשנה.

נכון להיום, שווי השוק של החזקת סבן בפרטנר הוא 966 מיליון שקל - נמוך מסכום ההלוואה. זאת לאחר שעד כה השקיע סבן בפרטנר כחצי מיליארד שקל, כולל הרכישה מסקיילקס, רכישת מניות מבנק לאומי, השתתפות בהנפקת מניות ב-2017 ותשלומי הריבית ששולמו עד כה להאצ'יסון. כאמור, ב-2020 הקבוצה תידרש לפרוע את ההלוואה.

סבן כבר השקיע כחצי מיליארד שקל במניות פרטנר

לא הצליחה למצוא קונה?

בשוק ההון יש המעריכים כי ללא שינוי לטובתו בתנאי ההלוואה, סבן עשוי לשקול ויתור על מניות פרטנר והחזרתן להאצ'יסון, שבשליטת המיליארדר לי קה-שינג. גורמים בשוק הון ובשוק התקשורת מעריכים שבתנאי השוק היום, הסיכוי שסבן ישלם עוד 1.1 מיליארד שקל עבור מניותיו בפרטנר נמוך ביותר. גם במבט צופה עתיד, שוק הסלולר בישראל נמצא במשבר ואיש לא יודע להעריך מתי יתאושש, במיוחד כאשר בתקופת בחירות קשה לראות שמישהו מהשרים הממונים יאפשר מיזוגים בשוק.

קבוצת סבן לא מוכנה להרחיב על תוכניותיה לגבי פרטנר, אך הערכות בשוק הן שהיא ניסתה לחפש קונה לחברה אך לא מצאה. אם סבן יחזיר את המניות להאצ'יסון, יש להעריך שזו תנסה בעצמה למצוא קונה, אך במצב השוק היום המחיר שתוכל לקבל על פרטנר יהיה הרבה יותר נמוך מהמחיר שבו מכרה לסקיילקס.

מניית פרטנר  ירדה ב-6.5% בשנה האחרונה והיא משקפת לחברה שווי של 3.16 מיליארד שקל. עם זאת, לאחר שהמניה הגיעה לשפל של פחות מ-13 שקל בחודש יוני האחרון, היא עלתה מאז בכ-50%. השפל התרחש לאחר כניסתה של אקספון כמתחרה חדשה בשוק הסלולר, שגם כך היה תחרותי מאוד.

הירידה החדה במניות פרטנר וסלקום הובילו לכך שהשתיים נפלטו מהמדד המוביל ת"א 35. לאחרונה, כאמור, חל שינוי במגמה כאשר חברות הסלולר החלו להעלות את מחירי החבילות שלהן, על רקע השחיקה העצומה ברווחיהן בשנים האחרונות בעקבות התחרות העזה בשוק הסלולר בישראל. 

עוד כתבות

שרת האוצר של הודו, נירמלה סירתמן / צילום: רויטרס, Anushree Fadnavis

הזדמנות הפז של הודו: מי אמר שבמלחמות כולם מפסידים?

עוד מתקופת קדחת ה-BRIC בשנות ה-2000, נכנסה הודו לתודעת המשקיעים כיריבה כלכלית פוטנציאלית לפנומן הצמיחה הסיני ● החלק הארי מהתחזיות האוטופיות לגביה לא התממשו בשל מכשולים מהותיים, שעדיין קיימים במדינה עתירת האוכלוסין ● ייתכן כי הסביבה הגיאו-פוליטית הנוכחית - מלחמת הסחר בין ארה"ב וסין - מספקת לה הזדמנות פז לפרוץ הפעם את תקרת הזכוכית הכלכלית

משה גפני/ צילום: שלומי יוסף

גפני לרשות המסים: "תציגו בתוך שבוע תוכנית לפיצוי עסקים בעוטף עזה"

יו"ר ועדת הכספים של הכנכסת הזהיר כי אם הרשות ואגף התקציבי במשרד האוצר לא יציגו תוכנית להסדר תשלום פיצויים למסעדנים ולבעלי אולמות וגני אירועים בעוטף עזה, הוועדה תקדם חקיקה מיוחדת בנושא

איתן יוחננוף / צילום: תמר מצפי

הרשת השישית בדרך לבורסה: יוחננוף מבקשת לגייס כ-400 מיליון שקל בהנפקת מניות

רשת המזון מציגה צמיחה מהירה ועלייה ברווחיות בשנים האחרונות, גם הודות לרכישת סניפים מרשת מגה שקרסה ● עם זאת, ספק האם יוחננוף תקבל את השווי שלו היא שואפת - כ-2 מיליארד שקל לפני הכסף ● במחצית הראשונה של 2019 קפצו הכנסות הרשת ב-26% ל-1.4 מיליארד שקל

רוני חזקיהו החשב הכללי במשרד האוצר / צילום: משרד האוצר

אין ממשלה ואין תקציב ל-2020: כך יעבוד "התקציב ההמשכי" תחת ידי הפקידים

אם לא יאושר תקציב עד ינואר 2020, המדינה תעבור לתפקד על בסיס תקציב חודשי, שינוהל ע"י החשכ"ל באוצר • אלה חדשות רעות למי שהתרגל לסבסוד של צהרונים, לנכים שציפו לקבל תוספת קצבאות ולמי שמעוניין לקדם רפורמות • אבל יש גם חדשות טובות - זה יצמצם את הגירעון וימנע מפוליטיקאים לבזבז כספים מיותרים

בית "ידיעות אחרונות" בראשון לציון./ צילום: כדיה לוי

האם ועד עובדי "ידיעות אחרונות" ישבית את העיתון?

המאבק בין העיתונאים בקבוצת "ידיעות אחרונות" להנהלה מסלים, והוועד מאיים לנקוט צעדים ארגוניים חריפים יותר מאלה שננקטו עד כה ● בהודעה לעובדים ששוגרה הבוקר ע"י הוועד, עודכנו העיתונאים כי ההנהלה מתבצרת בעמדתה, וכי המו"מ תקוע

מייסדי היי אוטו רועי בהרב ואייל שפירא  / צילום: אסנת קרסננסקי

הסטארט-אפ Hi Auto של זהר זיסאפל גייס 4.5 מיליון דולר בסבב סיד

את סבב הגיוס הובילו דלק מוטורס יחד עם זיסאפל, המשמש גם יו"ר פעיל בחברה ● סבב הגיוס נועד לשם השלמת פיתוח ראשוני של מערכת אודיו-ויזואלית להפרדת דוברים ולניקוי רעשי רקע ● בשנה הבאה תוצע המערכת גם לקהל הרחב, שיוכל לעשות בה שימוש לצורך ביטול רעשים מקבצי וידאו אודיו

ונציה/ צילום:רויטרס

חוששים? בואו לפה: כך מדינות אירופה מנצלות את סחבת הברקזיט כדי לפתות את עשירי בריטניה

איטליה ומדינות אחרות באירופה חותכות מסים ומציעות תמריצים כדי לשכנע את העשירים לעבור לגור אצלן ● האי-ודאות סביב פרישת בריטניה מהאיחוד האירופי והחשש שמא ממשלה סוציאליסטית תחליף את השמרנים מחזקים את הפיתוי

מייט איקס של וואווי / צילום: יח"צ וואווי, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

וואווי השיקה היום את הטלפון המתקפל שלה, מייט X

לעת עתה המכשיר נמכר בסין בלבד ויהיה זמין החל מ-15 בנובמבר במחיר של 17 אלף יואן (2,400 דולר) ● אם החרם של ממשל ארה"ב על וואווי יימשך, החברה לא תוכל להציע למשתמשיו את הגרסה הרשמית של אנדרואיד ושירותים ואפליקציות שונים של גוגל כמו יוטיוב ומפות

דוכן תצוגה של סיגייט ((Seagate Technology (STX) / צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קריאייטיב

הכנסות של מעל 10 מיליארד דולר בשנה: מחסן ההזדמנויות של סיגייט

היקף המידע בעולם צומח באופן מתמיד, אך כמות האחסון הזמינה נמוכה משמעותית מקצב הגידול במידע ● אחת החברות שנהנות מהפער הזה היא ספקית פתרונות האחסון סיגייט טכנולוגיות

מייסדי החברה: אלרם גורן (מימין), שי כהן, אורן אברהם ואייל גורן / צילום: יח"צ

סבב מוצלח: הסטארט-אפ הישראלי פאבריק גייס 110 מיליון דולר

החברה, שנקראה עד לאחרונה CommonSense Robotics, פיתחה טכנולוגיה שעוזרת לקמעונאיות ללקט את המוצרים במחסן ● כעת החברה מתרחבת לארה"ב

מפגינים בלבנון.  צילום: רויטרס

מהמס על הווטסאפ בלבנון ועד מחירי התחב"צ בצ'ילה: מה אפשר ללמוד מהמחאות החברתיות השבוע בעולם

שורה של גזירות כלכליות הוציאו המוני מפגינים לרחובות ביומיים האחרונים, מצ'ילה ועד לבנון מחו רבים על המצב הכלכלי והצליחו לסכל חלק מהצעדים הצפויים של הממשלות • איך התגלגל המס על הווטסאפ בלבנון לצעדי שקיפות מרחיקי לכת על ההון הציבורי, ומה אפשר ללמוד מצ'ילה על מחירי תחבורה ציבורית ועל פנסיה

מפעל שבבים בישראל./ צילום: יחצ

מלחמת הסחר וחולשה בביקושים גרעו 11.5% מהכנסותיה של טקסס אינסטרומנט; הנמיכה תחזיות

יצרנית המוליכים למחצה טקסס אינסטרומנט האמריקאית הנמיכה תחזיות, מתחת לציפיות השוק ● מניות הסקטור כולו נסחרות תחת לחץ ● החברה פספסה את התחזיות לרבעון השלישי בשורה העליונה

בוריס ג'ונסון, ראש ממשלת בריטניה  / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

בדיחה מאוד מסובכת להבנה: פארסת הברקזיט שברה שיאים חדשים

התמרונים הפוליטיים, העריקות התכופות והטריקים הפרלמנטריים, שנמשכים ברצף כבר יותר משלוש שנים, מעסיקים את המערכת הפוליטית באופן בלעדי כמעט ועדיין לא הביאו את בריטניה לפרוש מהאיחוד האירופי ● בעוד עשרה ימים אמורה בריטניה לעזוב את האיחוד האירופי, אבל היא פשוט לא יכולה לקחת ברצינות את הבטחות רה"מ הבריטי או כל גורם אחר

פיט בוטיג'אג', המועמד הדמוקרטי לנשיאות ארה"ב  / צילום: ג'ון סאמרס, רויטרס

עוד דמוקרט שרץ לנשיאות חובר לוורן: לנצל את הסיוע ללחץ על ישראל

פיט בוטג'ג', שנמצא בסקרים מתחת לשלישייה הדמוקרטית המובילה – ביידן, וורן וסנדרס – אמר בסוף השבוע כי הסיוע צריך לשמש "מכשיר להנחות את ישראל בכיוון הנכון" ● בעבר השמיע בוטג'ג' הצהרות פרו-ישראליות: האם הוא מושפע מהסקרים שמצביעים על התנכרות גוברת של הדמוקרטים הליברליים מישראל?

מלון שרונה העתידי / הדמיה: חברת נצבא

טרנד הבוטיק חלף? נצבא תקים מלון ענק סמוך לנתב"ג - וזו רק הסנונית הראשונה

"יש לנו אמון בענף התיירות בישראל", אומר ל"גלובס" מנכ"ל משותף בחברת איירפורט סיטי נצבא, פריאל אטיאס, לאור כוונת החברה לפתוח 2,200 חדרים ב-6 בתי מלון ברחבי הארץ בשנים הקרובות ● המהלך מצטרף לכניסת של חברות נדל"ן נוספות כמו ישראל קנדה לתחום

בניין טבע בכפר סבא / צילום: סיון פרג'

טבע בדרך לסלק איום קיומי? "ההסדר המתגבש בפרשת האופיואידים - תרחיש טוב בהרבה מזה שהשוק ציפה לו"

עפ"י ההסדר המתגבש בפרשת משככי הכאבים, טבע תשלם 250 מיליון דולר במזומן ובעיקר תספק את התרופה נגד השפעת האופיואידים, בשווי של כ-23 מיליארד דולר, במשך עשור ● בלידר שוקי הון מסבירים כי "עלות הייצור עבור טבע היא 1.5-3 מיליארד דולר, סכום שהיא תמצא בקלות בתזרים המזומנים שלה" ● בפייפר ג'פרי אופטימיים פחות

מאזדה MX-30, הרכב החשמלי הראשון של החברה / צילום: יח"צ

חשמלית ושמה מאזדה: הושק דגם חשמלי לענקית הרכב היפנית

הרכב, MX-30, מגיע בתצורה של ג'יפון ומציע טווח נסיעה של כ-200 קילומטר בין טעינות

מארק צוקרברג/צילום: רויטרס ReutersTV

פייסבוק ממשיכה לדחוף את ליברה: צוקרברג יעיד היום בקונגרס האמריקאי

בשימוע בקונגרס יתבקש מנכ"ל פייסבוק להשיב על שאלות בנוגע להשפעת החברה על שירותים פיננסיים ומגזר הדיור ותוכנית המטבע הדיגיטלי ליברה ● "אם אמריקה לא תהיה חדשנית, המנהיגות שלנו בתחום הפיננסי אינה מובטחת"

בנימין נתניהו / צילום: שלומי יוסף, גלובס

האם על נתניהו להתפטר כמו ח"כ מהמניין? כך משנה העברת המנדט לגנץ את מצבו המשפטי של רה"מ

יש הסבורים כי ההגנה שהחוק מעניק לראש ממשלה מכהן תחת כתב אישום לא צריכה לחול במקרה של ממשלת מעבר, ולפיכך על נתניהו להתפטר מתפקידו כאילו היה ח"כ או שר • ואולם גם כחבר כנסת, אם ישראל תלך לבחירות שלישיות, נתניהו יוכל לעכב את ההליכים המשפטיים נגדו

משה גפני/ צילום: שלומי יוסף

מחיר השיתוק הפוליטי: הממשלה עוצרת תשלומים לספקים

החשב הכללי והממונה על התקציבים בפנייה חריגה ליו"ר ועדת הכספים, משה גפני: נאלצנו לעצור תשלומים לספקים. עשרות בקשות תקציביות ממתינות על שולחנך חודשים ● גפני טען כי מאחר ונבחרה כנסת חדשה האוצר צריך להגיש מחדש לאישור את כל הבקשות שהוגשו לוועדה הקודמת