גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

השנה שקרנות הגידור יעדיפו לשכוח והזדמנויות ההשקעה שהגיעו דווקא בדצמבר האדום

קרנות הגידור התרגלו בשנים האחרונות להכות את השוק, אבל אז הגיעה שנת 2018 • מנתונים שהגיעו לידי "גלובס" עולה כי רוב הקרנות המובילות בישראל לא הציגו ביצועים עודפים בשקלול שנתי, ורשמו בדצמבר תשואה שלילית גורפת • דווקא בחודש הזה רובן עקפו את מדדי היחס • המצטיינת של 2018: ION • המאכזבת: גיא פאנד • המתאוששת: טוליפ ● למדריך השקעה במניות

רועי ורמוס / צילום: שלומי יוסף
רועי ורמוס / צילום: שלומי יוסף

שנת 2018 הסתיימה באחד החודשים הגרועים שנרשמו בשוקי ההון בשנים האחרונות, והדבר בא לידי ביטוי גם בתוצאות קרנות הגידור המובילות בישראל. מבדיקת "גלובס" עולה כי קרנות הגידור הציגו תשואה שלילית גורפת בחודש דצמבר, של 2% לפחות. נקודת האור מבחינתן הייתה שרובן היכו את מדדי היחס באותו חודש, שהיו שליליים אף יותר. עם זאת, בשקלול נתוני החודשים הקודמים של השנה עולה כי שוק הגידור המקומי לא עמד במטרתו המרכזית: הכאת מדדי הייחוס.

גם ללא הירידות בחודש האחרון, 2018 רחוקה מלהיות שנה שקרנות הגידור יזכרו לחיוב. מנתונים שהגיעו לידי "גלובס" על 12 קרנות גידור בולטות, ועל עוד שתי "קרנות של קרנות גידור", השנה החולפת הייתה שלילית כמעט עבור כולן. ION היא היחידה מבין הקרנות שנתוניהן הגיעו לידינו שרשמה ב-2018 תשואה חיובית, של יותר מ-4%.

עד כמה המגמה השלילית בשנה שעברה הייתה מקיפה? הדיווח למשקיעים של גלבוע, שהגיע אף הוא לידינו, שופך אור על כך. גלבוע הינה קרן של קרנות גידור: גוף שאינו משקיע ישירות בנכסי הקצה אלא באמצעות בחירה במספר קרנות גידור, עם התמחויות כמו מניות בישראל, אג"ח בישראל, קרנות מגוונות ואף קרנות שמשקיעות בחו"ל. בדיווחיה לעמיתים בנוגע לשתי "קרנות של קרנות" שהיא מנהלת, נכתב כי "2018 היא השנה היחידה ב-11 השנים האחרונות של ביצועי חסר במדדי קרנות הגידור בהשוואה למדדי המניות המובילים בתקופה של שוק יורד, במגוון אסטרטגיות שונות - מניות ואג"ח (בארץ ובחו"ל), מקרנות אלגו ועד קרנות אשר מבוססות על ניתוח מעמיק של חברות".

עוד כתבו בגלבוע כי "בעוד שבתנאי שוק דומים בעבר היו אסטרטגיות אשר פיצו על אסטרטגיות אחרות או מיתנו אותן, ב-2018 הירידה הייתה גורפת, עם מספר מועט של קרנות ששמרו על יציבות עם תשואה חיובית קטנה או סביב האפס". לפי הדיווחים, "רוב הקרנות ירדו בין 3% ל-9% ומספר קרנות נוספות ירדו בין 9% ל-27%".

מהדיווח של גלבוע עולה כי מבין 23 קרנות שבהן השקיעה ב-2018, רק שבע הניבו תשואה חיובית, בעוד ש-16 האחרות רשמו תשואות שלילית - וחמש מתוכן סיכמו את השנה החולפת עם תשואות שליליות של יותר מ-12%. התשואות של גלבוע עצמה, המפעילה שתי קרנות גידור המשקיעות בקרנות גידור, עמדו על -7.9% (גלבוע) ועל -6.1% (גלבוע סלקט). למרות התמונה הקודרת, בגלבוע מעריכים כי מדובר במגמה זמנית, וכותבים כי "להערכתנו אין בביצועי החסר של השנה האחרונה איזושהי אינדיקציה לשינוי מגמה". עוד מציינים בגלבוע כי כיום פועלות בישראל כ-150 קרנות גידור.

השנה האדומה

1. למרות הכול, בטווח הארוך שוק הגידור מצליח

גם בשקלול תוצאות 2018, שהייתה חריגה והסתיימה במגמה שלילית במיוחד, עולה כי בהסתכלות ארוכת טווח לאורך שנים ומתחילת חיי הקרנות - התשואות ברוב קרנות הגידור גבוהות לרוב במידה ניכרת מהתשואות של מדדי היחס בשוק.

נתחיל מספרה, שהחלה לפעול בינואר 2004, נחשבת לחלוצת הגידור בשוק המקומי, וכיום כבר מעסיקה 45 איש בישראל ובניו-יורק. שם ציינו בהסבר על השנה החולפת כי "השנה שהסתיימה התבררה כמאתגרת ותנודתית יותר משנה טיפוסית", כשהם מוסיפים כי "לאחר עשור של התאוששות כלכלית עולמית ממשבר 2008, השווקים הגלובליים ניצבים בפני מספר שינויים משמעותיים הקשורים במדיניות הסחר, במדיניות המוניטרית ובהאטה הצפויה בפעילות הכלכלית העולמית". בין האחזקות הבולטות של ספרה, על פי הדיווח למשקיעים, נכללות מניות פרוטרום, נייס, שופרסל, אלוני חץ וסלקום. קבוצת קרנות ספרה נמצאת בבעלות ישראל מור, דורון ברין ורון סנטור, והמנכ"ל שלה הוא אורי גולדפרב.

הגוף השני שבולט בצמרת שוק הגידור המקומי הוא נוקד, שהקימו על ידי רועי ורמוס ושלומי ברכה, בעבר ממובילי בית ההשקעות פסגות. עם השנים הצטרפו אליהם השותפים שי יצחקי, אילן רוקח ולאחרונה גם רונן גרשון. מתוצאות שתי קרנות מרכזיות של נוקד עולה כי אף שב-2018 נוקד אקוויטי ונוקד אופרטיוניטי הציגו תשואות חלשות מאלה של מדדי היחס, מתחילת פעילותן הן מציגות תשואות גבוהות בהרבה.

נוקד קפיטל מחזיקה בין היתר במניות של פז ושל אלקטרה צריכה, שלגביה נכתב למשקיעים: "אנו מעריכים כי החולשה המשמעותית שנרשמה ב-2018 אינה תואמת את מעמדה התחרותי של החברה בשוק וכי הנהלת החברה תדע לחזור ולשמור על מקומה כמובילת שוק בשנים הבאות. זאת, בנוסף לתוכנית התייעלות משמעותית שעשויה להוביל לשיפור ברווחיות". חברה בולטת נוספת שבה משקיעה נוקד היא Cineworld, חברת בתי הקולנוע השנייה בגודלה בעולם שנסחרת בלונדון ונשלטת בידי האחים גרדינגר. בדיווח למשקיעים נוקד משבחת אותה כ"חברה במומנטום עסקי חיובי, עם הנהלה באיכות גבוהה, בעלת זהות אינטרסים גבוהה בינה ובין בעלי המניות". נוקד גם משקיעה באמצעות קרן אחרת שלה באג"ח של חלל תקשורת ("יש לה יכולות לשרת את החוב שלה עד שנת 2023"), ובאג"ח של נאוויטס של גדעון תדמור.

עוד גופים בולטים הם קרנות ION, של יונתן הלף וסטיבן לוי, אלפא, של גבי דישי ומיכאל וייס, וברוש שבניהול אמיר אפרתי ושמשקיעי העוגן בה הם מייסדי בית ההשקעות אקסלנס - גיל דויטש ורוני בירם. ION היא המצטיינת של השנה החולפת, ורשמה מינואר עד נובמבר 2018 תשואה חיובית של 6.3%. דצמבר האדום רק קיזז מהצלחתה ולא מחק אותה לגמרי, כפי שקרה למשל לנוקד אקוויטי. באלפא התמונה מעורבת: קרן וליו 1 רשמה בשנה החולפת תשואה שלילית של 6.6%- (מעל מדדי הייחוס), ואילו קרן אופרטיוניטיס איבדה 8.2% (מתחת למדדי הייחוס).

השנה החולפת הייתה גרועה בהרבה לגיא פאנד שבהובלת עודד גל, המתמחה בשוק האג"ח הישראלי. הקרן התרסקה ממש בחודשים האחרונים של 2018: בנובמבר ובדצמבר היא רשמה תשואה שלילית מצטברת של -23.9%, כשבשנה כולה התשואה השלילית עמדה על -27.3%. בדצמבר בלבד רשמה הקרן תשואה שלילית חריגה של -15%, וזאת כיוון שהפורטפוליו שלה מוטה מאוד לאג"ח חברות הנדל"ן האמריקאיות, ושמה נקשר במיוחד לאג"ח ברוקלנד שנקלעה לקשיים של ממש.

מי שצעדה בכיוון ההפוך והציגה התאוששות היא קרן טוליפ, שבחודשים האחרונים של 2018 תיקנה את מחצית השנה הראשונה החלשה שהייתה לה, וסיימה את השנה עם תשואה שלילית של "רק" -11.6%. אם במחצית הראשונה הקרן איבדה 15.1%, בין בחצי השני של השנה היא רשמה תשואה חיובית וחריגה של 4.2%. גם דצמבר האדום לא פגע בה קשות, עם תשואה שלילית מתונה של 2.15%- בלבד.

2. התקופה האדומה יוצרת הזדמנויות בשוק המקומי

נעזוב בשלב זה את המבט לאחור, כדי להבין לאן מתקדם שוק הגידור. המסכים האדומים שראינו בשבועות האחרונים, להערכת נוקד, עשויים ליצור הזדמנויות השקעה שלא נראו כאשר מגמת השוק הייתה חיובית יותר.

"נראה כי הירידות האחרונות, שמגיעות אחרי שוק שורי רצוף של קרוב לעשור, מצדיקות מידה רבה של זהירות, סבלנות וסלקטיביות בבניית תיק ההשקעות, לצד ניצול של ההזדמנויות שהתנודתיות במחירים מציעה, בנזקים מינימליים לטווח הקצר", כותבים בנוקד למשקיעים, "להערכתנו, שוק המניות המקומי מציע הזדמנויות השקעה מעניינות. מעבר לרמות תמחור סבירות, הריבית והאינפלציה בישראל נמוכות ותומכות במניות המקומיות. הריבית בישראל תמשיך להיות תלויה בהתפתחויות בארה"ב ובהחלטות הפד, ולפגר בכל הקשור לקצב העלייה".

אף שנוקד מציינים ביחס לשוק החוב כי "אנחנו לא מתיימרים לחזות את כיוון השווקים, ודאי שלא בטווח הקצר", בדיווח נכתב "יחד עם זאת אנו מעריכים כי הירידות החדות בשווקים (במיוחד בשוק האג"ח) והאופן בו נערכת הקרן לירידות אלו עם הגדלה משמעותית של הרכיב האג"חי, מייצרים לקרן אפשרות לבנות תיק עם תשואה פנימית גבוהה יחסית, הן באפיק האג"חי והן באפיק המנייתי, אשר יניב בשנים הקרובות ביצועים טובים ברמת סיכון לא גבוהה מדי".

אנשי ספרה, שבימים אלה מציינת 15 שנה של פעילות, מציינים ביחס לשוק הישראלי כי "פערי התמחור, ביצועי החסר של השוק המקומי בשנים האחרונות ואי מעורבות ישירה במלחמת הסחר העולמית גורמים לנו להעריך כי השוק המקומי עשוי להציג ביצועים עודפים על שוקי המניות בעולם, במיוחד בתקופות של אי ודאות וירידות". עוד הם מעריכים כי "הירידות בשווים בחודשיים האחרונים יצרו הזדמנויות השקעה אטרקטיביות שמייצרות פוטנציאל משמעותי ליצירת ערך עתידי".

3. לפחות בגזרת המיסוי יש לקרנות סיבה לחייך

קרנות הגידור הפכו בשנים האחרונות לתחום משמעותי וצומח מאוד בשוק ההון הישראלי. מבחינה טכנית מדובר בקרנות השקעה פרטיות ללקוחות מוסדיים וללקוחות כשירים (בעלי הון והבנה בניהול השקעות), והן מהוות חלופה הולכת ומתחזקת לניהול השקעות באפיקי מסורתיים, כגון תיקי השקעה מנוהלים וקרנות נאמנות.

קרנות אלו הפכו בשנים האחרונות לאטרקציה לא רק מבחינת המשקיעים, אלא גם מבחינת מנהלי ההשקעות הבולטים בשוק המוסדי המסורתי. יותר ויותר מנהלי כספים, שניהלו בעבר כספי ציבור "רגיל", עוזבים לקרנות הגידור - מערכי ניהול השקעות הנחשבים גמישים יותר ופחות כבדים. מכיוון שבקרנות הפרטיות נהוג שדמי הניהול נגזרים מהצלחת הקרן, הרי ששנה מוצלחת בקרנות גידור יכולה להפוך את מנהלי ההשקעות לעשירים ממש.

זו הסיבה שהמגמה השלילית ב-2018 פגעה לא רק במשקיעים בקרנות הגידור, כמו גם באפיקי ההשקעה המסורתיים יותר, אלא גם בחברות המנהלות. מודל ההכנסות של הקרנות נשען בעיקר על התשואה החיובית, וכזו - מבחינת רובן - אין השנה. במילים אחרות, מנהלי הקרנות יעדיפו לקחת מהשנה החולפת רק את הניסיון שצברו, ויקוו שהשנה הנוכחית תאיר להם פנים יותר.

ואם התשואות מאכזבות, לפחות בגזרת המיסוי שוק הגידור יכול לחייך. "לאחר תקופה ארוכה של דיונים מול רשות המסים בישראל, החליטה הרשות כי החל מ-1 בינואר שיעור המס שיחול על רווח של משקיע יחיד תושב ישראל, על חלקו בתוצאות הפעילות בשנת המס, יהא 25% (ולא 30% כפי שהיה עד כה)", כתבו ספרה ואחרים ללקוחותיהם. בספרה הסבירו כי "משמעות ההחלטה היא כי שיעור המס שיחול על משקיע פרטי בקרן גידור יהיה כעת זהה לשיעור המס על רווחי הון. מדובר בהישג משמעותי ובתיקון עיוות". 

נוקד על פז: "ניתן להגדיל את הדיבידנדים" 

הדיווח למשקיעים שפרסמה נוקד מתייחס בין היתר למאבק שהתרחש בשנה החולפת בחברת פז. מאבק זה, על צביון דירקטוריון הקבוצה שכבר אין בה גרעין שליטה, ריכז עניין רב בשוק ההון, ונוקד לקחה בו חלק מרכזי. בגוף ההשקעה מעריכים כי, בנוסף להרחבת הדירקטוריון בפז, "ניתן לפעול לחלוקת דיבידנד חד-פעמי לצד הכרזה על מדיניות דיבידנד שוטפת גבוהה יותר (כיום 75%), שיביאו לשיפור משמעותי בתשואה להון של החברה".

בחודשים האחרונים התגלע מאבק על השליטה דה-פקטו בפז, שלפני כשנתיים יצאה משליטתו של צדיק בינו, ובשיאו פרש מתפקידו יו"ר החברה הקודם, יצחק עזר, תוך הטחת ביקורת על התנהלותה. מנכ"ל החברה יונה פוגל, יחד עם המוסדיים, הוביל הליך בחירת שלושה דירקטורים חדשים, כשבלחץ בעלי מניות מוסדיים הוחלט שהדירקטוריון יורחב לעשרה חברים מתשעה כיום. לכשייבחר הדירקטור העשירי בחברה, יבחר הדירקטוריון את היו"ר הבא. המאבקים הללו מתרחשים אגב אקטיביזם מוסדי בפז, שכולל גם את נוקד.

עוד אומרים בנוקד ביחס לפז: "אנו מעריכים כי בחברה פוטנציאל שווי רב, שניתן להשיג באמצעות תהליכי התייעלות בכלל מגזרי הפעילות ובאמצעות פיצול ו/או גילוי על נכסים אשר אינם מתומחרים להערכתנו במלואם במחיר המניה, בהם נכסי הנדל"ן של החברה וכן פעילות הזיקוק הנמצאת בשורה אחת עם הפעילות הקמעונאית היציבה והחזקה שלה. אלו משפיעים על המכפיל הראוי לפעילות הליבה של פז נפט. נקיטת המהלכים הנדרשים על ידי הדירקטוריון וההנהלה יובילו, להערכתנו, להצפת ערך משמעותית במניית החברה, כל זאת ברמת סיכון נמוכה יחסית".

עוד כתבות

מפגינים פרו פלסטינים באוניברסיטת קולומביה / צילום: Reuters, Lev Radin

ההפגנות הפרו-פלסטיניות באוניברסיטאות העלית בארה"ב צוברות תאוצה

כניסתו של פרופסור שי דוידאי, ישראלי המרצה באוניברסיטת קולומביה, נחסמה ● עשרות נעצרו באוניברסיטת ייל לאחר שהקימו מחנה אוהלים בקריאה לשחרור עזה

ראש אמ''ן אהרון חליווה

מבריק ויהיר, כריזמטי ונהנתן: הכירו את אהרון חליוה, האלוף השנוי במחלוקת שפרש היום

מבריק, כריזמטי, האיש הכי מקושר במטכ"ל, רוקסטאר, ומנגד נהנתן, יהיר ויש שיאמרו בוטה • ראש אמ"ן, שהודיע היום על פרישה מצה"ל, מיהר לקחת אחריות על הכישלון, אבל מאז, עלו עוד ועוד סימני שאלה סביב התנהלותו ● נראה שגם הוא - שיודע להתנהל מול התקשורת "אפילו יותר מדובר צה"ל" - לא צפה את עוצמות המתקפה ולא מפסיק למשוך אליו אש

פליקס בייקר / איור: גיל ג'יבלי

האחים שהמתינו 20 שנה עד שהשקעה של מיליונים הפכה ל־8 מיליארד דולר

משקיעים בקרן גידור של האחים פליקס וג'וליאן בייקר זכו לאחרונה להכנסה מפתיעה, מהגדולות ביותר שחולקו אי פעם בתעשייה, בעקבות עסקת ביוטק ● זה קרה כשהאחים מכרו החזקה היסטורית בחברת הטיפול לסרטן, סיג'ן, לענקית התרופות פייזר

נשיא ארה''ב, ג'ו ביידן / צילום: ap, Mark Schiefelbein

איזה נשק ישראל תקנה בתקציב של 14 מיליארד דולר?

הסיוע האמריקאי לישראל שאושר בבית הנבחרים עומד על כ-26 מיליארד דולר, מתוכו 14 מיליארד דולר לרכש ביטחוני ● מה יהיה ניתן לרכוש איתו, מה האינטרס האמריקאי הרחב, ועד כמה תהנה ממנו התעשייה הישראלית? ● גלובס עושה סדר

במשרד המשפטים סבורים כי התיקון יעודד הגשה של תובענות ייצוגיות ראויות / אילוסטרציה: Shutterstock, Morakot Kawinchan

הסוף למסחרה? משרד המשפטים מקדם חוק שמבקש לטלטל את מוסד התובענות הייצוגיות

ברקע הסערה הציבורית בנוגע לתובענות ייצוגיות, משרד המשפטים הפיץ תזכיר חוק בנושא ● בתזכיר מוצע להגביל את מספר התובענות הייצוגיות שיכול אדם להגיש בשנה, לקבוע תקרות ברורות לגמול ושכר הטרחה, וגם לאפשר לשופטים לפסוק הוצאות משפט אישיות לחובתם של עורכי הדין במקרים של תביעות סרק

ח''כ משה ארבל, מפלגת ש''ס / צילום: איל יצהר

"מוכרחים להבין את גודל השעה": ראיון חג עם השר הכי לא שגרתי שיש

שר הפנים משה ארבל מכוון אצבע מאשימה לבג"ץ שיצר תגובת נגד בציבור החרדי לשאלת הגיוס ● בענייני התכנון, הוא מגלה שהוא הודף לחצים להתערבות ומאשים את שרי הליכוד באינטרסים צרים ● את הפועלים הפלסטינים, הוא אומר, צריך להחזיר, "אין שאלה בכלל" ● ולמה הוא משוכנע שזה הזמן להעלות ארנונה

קשת שביט, חוקרת בפרויקט Candle של נאס''א / צילום: שמוליק עלמני

"ניצלתי בנס": הצעירה שהגיעה עד לפרויקט השאפתני של נאס"א

בגילה הצעיר במיוחד קשת שביט הספיקה להיות חתומה על מאמר פורץ דרך בשער מגזין Science היוקרתי, ועובדת בפרויקט של נאס"א על מחקר שעתיד לדייק את המידע שיש לנו על כוכבים ● ב-7 באוקטובר היא הייתה בביתה בקיבוץ בארי, כשמחבלים ניסו לחדור אליו: "הוא ספג הרבה כדורים, ניצלתי בנס" ● 40 עד 40: נבחרת המנהיגות הצעירה של גלובס 

מטוס B-52 שנושא עליו את טילי המיקרו־גל / צילום: Reuters, Michael Clevenger / Courier Journal / USA TODAY NETWORK

חודר בונקרים ומשבית כורים גרעיניים, ללא פגיעות בנפש: הנשק האמריקאי שיכול לשנות את מאזן הכוחות מול איראן

לפי חשיפת "דיילי מייל" הבריטי, ארה"ב פרסה בחשאי מערכת טילי מיקרו-גל, שהפעימות האלטקרו-מגנטיות שהם פולטים יכולים להשבית כל מכשיר אלקטרוני – כולל מתקני גרעין תת קרקעיים ● איך היא עובדת?

איסמאעיל הנייה / צילום: ap, Lebanese Official Government

מומחים מסבירים: אלו הסיבות שבגללן בכירי חמאס שוקלים לעזוב את קטאר

בסוף השבוע האחרון, התפרסמו דיווחים על כך שההנהגה הפוליטית של חמאס שוקלת לעזוב את קטאר ולהעתיק את בסיסה לעומאן או לטורקיה ● שני חוקרים בכירים במכון למחקרי ביטחון לאומי מסבירים מה עומד מאחורי הדיווחים, ואיך הדבר קשור לתפקיד שממלאת קטר במשא ומתן לשחרור החטופים

מותג משקאות האנרגיה BLUE / צילום: Shutterstock

יצרנית משקאות האנרגיה "בלו" ופרשת זיוף נתוני המיחזור

המשרד להגנת הסביבה שוקל אי הכרה בדיווח על יעדי האיסוף והמיחזור של חברת בלו לשנים 2019-2020, וקביעת תשלום כפל פיקדון בהיקף של כ-100 מיליון שקל ● זאת, לאחר שהחברה לא סיפקה אסמכתאות מספקות לאימות דיווחיה על עמידה ביעדי האיסוף והמיחזור לשנים 2019-2020 ובהמשך לחקירה המתנהלת ברשות המסים ובמשטרה

מייסדי קוואק: אלון לב, רן רומנו, ליאור פנסו ויובל פרנבך / צילום: QWAK

ארבעת היזמים יוצאי ענקיות הייטק שזיהו את החולשות של הארגונים הגדולים במשק

קוואק הוקמה במטרה לספק פתרון מקצה לקצה לחברות בהטמעה, בתפעול ובניהול יישומי בינה מלאכותית, ועוזרת לחברות ליישם מודלים של למידת מכונה ● בקוואק לא מסונוורים מטרנד ה-AI:" גם אם אנחנו על הגל, חייבים להיות קשובים לשוק"

אילוסטרציה: shutterstock

הסעיף "הקטן" בעסקת נדל"ן שיתחיל לסבך אתכם עם רשות המסים

באילו מקרים השחקנים בשוק הנדל"ן "בני חורין" מהקשר שנכפה עליהם ככלל עם רשות המסים? ● גלובס עושה סדר בזכויות החוזיות והתנאים שמשחררים אתכם מחובת הדיווח לרשויות המס, לפחות בשלב עריכת החוזה

ענבר שעשוע בר ניר ועדי אטון לפידות / צילום: דרור סיתהכול

קרן משפחת שעשוע תחלק 6 מיליון שקל לבעלי עסקים ששירתו במילואים

מענקי הצמיחה יינתנו לפי שיטה שבה בעלי עסקים שמגישים מועמדות צריכים במקביל לבחור מי מעמיתיהם ראוי לקבל את הכסף ● מאז פרוץ המלחמה חילקה הקרן 21 מיליון שקל למטרות שונות ● ישראל מתגייסת

בעולם מתפעלים מישראל: "הראתה שהיא יכולה לתקוף מתי שהיא רוצה"

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: בוושינגטון פוסט מתפעלים מהמתקפה שמיוחסת לישראל באיראן, ובאיראן מנסים להקטין את האפקט שלה וגם: אייפ"ק פותח בקמפיין נגד פוליטיקאים אנטי-ישראלים בבחירות בארה"ב ● כותרות העיתונים בעולם 

עמית גל, הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון / צילום: מארק ניימן, לע''מ

המפקח על הביטוח עושה סדר וקובע כללים ברורים לבעלי שליטה לקבלת היתר אחזקה

עמית גל, ממלא מקום הממונה על שוק ההון, מציג מתווה שיאפשר לקרנות הזרות ששולטות בחברת הביטוח הפניקס למכור את השליטה בה בחלקים ● הקרנות סנטרברידג וגלאטין רכשו את אחזקותיהן בחברה ב-2019, ומאז הוכפל שווי הקבוצה

תקיפת צה''ל בלבנון / צילום: ap, Hussein Malla

בצה"ל מאשרים: חוסלו שני מחבלי חיזבאללה מרכזיים

בכיר במערך ההגנה האווירית של חיזבאללה חוסל בתגובה על הפלת הכטב"ם הישראלי אתמול ● צה"ל תקף מבנה צבאי של ארגון הטרור במרחב יארון שבדרום לבנון ● ארבע רקטות שוגרו לאזור שדרות, מחסן עלה באש בעקבות נפילת רסיסי מיירט ● כל העדכונים

איילת שקד / צילום: שלומי יוסף

מיליון וחצי שקל על משרה חלקית: איילת שקד מציגה - כך מכינים נקניקיות גם בעסקי הנדל"ן

איילת שקד השוותה בין מינוי בכירים במערכת המשפט להכנת נקניקיות ("מי שלא עומד בחום, שלא ייכנס למטבח") ● מעניין מה הייתה אומרת על מינוי פוליטיקאית לתפקיד בכיר במגזר העסקי

הבורסה בפרנקפורט, גרמניה / צילום: Shutterstock

מגמה חיובית באירופה; מדד פוטסי חצה את שיא כל הזמנים לאחר 4 ימים רצופים של עליות

נעילה מעורבת באסיה, מדד ההנג סנג זינק בכ-1.9% ● עליות קלות על חוזים העתידיים בוול סטריט ● עליות במחירי הנפט ● הביטקוין עומד על כ-66.27 אלף דולר למטבע ● מחיר הזהב נחלש בכ-1.5% ● הערב אחרי נעילת המסחר בוול סטריט יפורסמו דוחות טסלה ואלפאבית (גוגל)

פרופ' יוג'ין קנדל / צילום: מיכה לובטון

הוא היה אחד האנשים הקרובים לנתניהו, היום הוא חושף: "לא הייתי מחזיק במשרד שלו חודש"

יו"ר המועצה הלאומית לכלכלה לשעבר, יוג'ין קנדל, בטוח: "אם ישראל לא תשנה כיוון בהקדם, הכלכלה תקרוס, והמדינה עמה" ● לדבריו, כדי שנבואת הזעם לא תתממש צריך להקים ממשלה שתנהל סיכונים לטווח הארוך בכל תחומי חיינו ● הוא לא פוסל אפשרות להיות שר האוצר הבא, אבל "לא כזה שתפקידו העיקרי הוא לחלק הטבות" ● האזינו

ראש אמ''ן, אלוף אהרון חליוה / צילום: דובר צה''ל

ראש אמ"ן האלוף אהרון חליוה הודיע על פרישה מצה״ל

חליוה הודיע היום על פרישה, חצי שנה אחרי המחדל המודיעיני העמוק של ה-7 באוקטובר ● במכתב שחיבר לרמטכ"ל, כתב כי "אגף המודיעין בפיקודי לא עמד במשימה עליה אנו אמונים. לעד אשא עימי את הכאב האיום של המלחמה"