גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

המספרים מאחורי ההצעות לרכישת קואופ נחשפים; רמי לוי וזול ובגדול המובילים

ההצעה הגבוהה ביותר היא של רמי לוי - 163 מיליון שקל - שהביע נכונות לרכוש את הרשת כולה, לעומת 136 מיליון שקל שהציעה רשת זול ובגדול ● שתי הרשתות יידרשו לעבור בדיקה מעמיקה מטעם הרשות לתחרות ● רשת ויקטורי הציעה את ההצעה הנמוכה ביותר

קואופ שופ / צילום: אביבה גנצר
קואופ שופ / צילום: אביבה גנצר

נאמני רשת קואופ הקורסת מסמנים את רמי לוי ואת זול ובגדול כמועמדים מובילים לרכישת הרשת, על אף הדרישה לבדיקה מעמיקה מטעם הרשות לתחרות - כך עולה מהדוח שהוגש היום (ד') לבית המשפט וחושף את ההצעות שהגישו רשתות הקמעונאות עבור רשת קואופ שנקלעה בחודשים האחרונים להקפאת הליכים עם חובות בגובה 200 מיליון שקל. 

הפער בין ההצעה הגבוהה ביותר של רמי לוי לבין ההצעה הנמוכה ביותר של רשת ויקטורי עומד על סך של כ-45 מיליון שקל (זאת לאחר תוספת השקלולים להצעת ויקטורי הנמוכה ב-60 מיליון שקל לעומת ההצעה הגבוהה ביותר).

כאמור, ההצעה הגבוהה ביותר היא של רמי לוי, שאחרי מקצה שיפורים הסתכמה בכ-163 מיליון שקל במזומן עבור הרשת כולה. לוי הביע נכונות לשמור על זכויות העובדים ואף ניהל מגעים לטובת חתימה על הסכם קיבוצי. הפתרון שמציע לוי עבור 12 אלף בעלי המניות באגודה הוא חברות במועדון הלקוחות של הרשת שבבעלותו למשך 3 שנים ללא עלות. על-פי הנאמנים, במקרה של לוי נדרשת בדיקה מעמיקה מול הרשות לתחרות (לשעבר הגבלים עסקיים). עמדתו של לוי בהקשר זה היא שבמקרה שיידרש לוותר על יותר מ-20% מהסניפים - ההצעה מבוטלת. 

ההצעה השנייה בגובהה היא זו של רשת זול ובגדול של אבי יוחנן, שהסתכמה בסכום של כ-136 מיליון שקל. במסגרת הגשת ההצעות אפשרו הנאמנים למציעים לוותר על עד 3 סניפים מתוך 42 הסניפים של הרשת. ואולם הנאמנים - עו"ד שלמה נס ורו"ח חן ברדיצ'ב - מבקשים להבטיח גם את עתידם של הסניפים שיימכרו במסגרת העסקה עם אחת המציעות, ועל כן דרשו מרמי לוי ומזול ובגדול התחייבות לספק סחורה לסניפים הללו בתנאים המסחריים שלהם, עד שתאושר רוכשת אחרת לפעילות סניפים אלה.

ברשת זול ובגדול ביקשו להחריג שני סניפים, כך שההצעה מתייחסת למעשה ל-40 סניפים. במקביל, הוסכם כי שני הסניפים הללו יימכרו לצד שלישי בתמורה ל-7 מיליון שקל, וכי זול ובגדול תכבד תווי קנייה שנמצאים כיום בידי צרכנים בסך של 10 מיליון. התמורה המשוקללת לנושים בהצעה של זול ובגדול עומדת על כ-153 מיליון שקל.

בדומה ללוי, גם זול ובגדול במגעים לחתימת הסכם קיבוצי מול העובדים. הפתרון שמציעה זול ובגדול לחברי האגודה הוא חברות מועדון למשך שנה שמקנה 4% הנחה ברכישה. גם במקרה של זול ובגדול נדרשת בדיקה מעמיקה של הרשות לתחרות, וגם הם, בדומה ללוי, הציבו הגבלות להחלטת הממונה: אם יוחרגו 15% מסניפי הרשת, לא כולל ירושלים, או שני סניפים ומעלה בעיר ירושלים - ההצעה מבוטלת.

יעניקו הנחות לבעלי המניות באגודה 

בנוסף, הונחו על השולחן 3 הצעות נוספות שאינן דורשות בדיקה מעמיקה של הרשות, אלא מאפשרות בדיקה קצרה בלבד. כך, רשת מחסני השוק בניהולו של שלום נעמן הציעה הצעה בגובה של כ-118 מיליון שקל, עם 3.5 מיליון נוספים עבור המרחב הכפרי, תוך שהיא מחריגה 3 סניפים. כמו זול ובגדול, גם מחסני השוק תכבד תווים בהיקף של 10 מיליון שקל, ויחד עם התמורה מהסניפים האחרים שיוחרגו - התמורה המשוקללת עבור הנושים תעמוד על 138.8 מיליון שקל. הרשת תעניק הנחה של 5% לבעלי המניות באגודה, ללא הגבלת זמן. גם מחסני השוק מנהלת מגעים עם העובדים.

שתי המציעות הנוספות הן ויקטורי ופרשמרקט. רשת פרשמרקט הציעה סכום של 121 מיליון שקל עבור 39 סניפים, עם החרגה של שלושה, והנחה של 3% לבעלי מניות באגודה לתקופה של חצי שנה בלבד. לפי שעה, היא אינה מנהלת מגעים עם העובדים, אך הביעה נכונות עקרונית לשמור על זכויותיהם - תנאי "בעל חשיבות גבוהה" מבחינת הנאמנים למכירת הרשת. ההצעה המשוקללת עומדת על 133 מיליון שקל, ולא תדרוש בדיקה מעמיקה מצד הרשות.

המציעה החמישית היא כאמור ויקטורי, שבראשה עומד אייל רביד, שהגיש רק לפני ימים ספורים דרישה לבית המשפט לחשוף את ההצעות שכל רשת הגישה. הצעתו של רביד מסתכמת ב-101 מיליון שקל במזומן, והיא כוללת 40 סניפים וכיבוד תווי קנייה. גם כאן מוצעת הנחה לבעלי מניות באגודה בגובה של 4%, בכפוף לחברות במועדון של הרשת. בסך-הכול, בהצעה של ויקטורי מדובר בתמורה לנושים של 118 מיליון שקל. על-פי דוח הנאמנים, רביד לא מנהל מגעים לחתימה על הסכם קיבוצי מול העובדים.

פרמשרקט רוצה את הערבות בחזרה 

בתוך כך, הנאמנים גם מבקשים מבית המשפט שככל שבמהלך תקופת הביניים יידרש לחברה מימון חיצוני לצורך פעילותה השוטפת, המציעה הזוכה תעמיד לקואופ מימון ביניים ותישא בעלויות אלה. זאת, לטענתם, על-מנת "להקל במקרה של עיכוב באישור ההצעה הזוכה על-ידי הממונה". מימון זה דורש את אישור הממונה.

עוד מתברר במסגרת הדוח שהגישו הנאמנים כי פרשמרקט פנתה אליהם בבקשה לקבל בחזרה את הערבות שניתנה על-ידה, לאור הערכתם כי הצעתם אינה זוכה, אך לפי שעה הנאמנים סירבו לבקשה.

דיון נוסף בבית המשפט נקבע ל-4 בפברואר, כשעד אז אמורות המציעות להתקדם במשא-ומתן מול ועד העובדים לטובת חתימה על הסכם קיבוצי.

עוד כתבות

נסיך הכתר הסעודי מוחמד בן סלמן. /צילום: רויטרס Amir Levy ,

הנפקה היסטורית בסימן אכזבה: ארמקו הסעודית גייסה 25.6 מיליארד דולר, לפי שווי שוק נמוך מזה שביקש בן סלמן

ארמקו גייסה לפי מחיר של 32 ריאל (8.53 דולר למניה) מה שמשקף לחברת הנפט שווי של 1.7 טריליון דולר ● מדובר בהנפקה הגדולה בהיסטוריה, מעל זו של אליבאבא שגייסה 25 מיליארד דולר בשנת 2014 ● החברה תחל להיסחר בבורסה בריאד החל מה-11 בדצמבר

בני גנץ / צילום: אמיר מאירי, גלובס

גנץ: נתניהו החליט ללכת לבחירות; רה"מ: "הוא לא זז מילימטר"

יו"ר כחול לבן סיפר בפוסט בפייסבוק על פגישתו עם ראש הממשלה מוקדם יותר השבוע, ואמר כי נתניהו "הגיע לפוצץ את העסק" וראה בה חלק מקמפיין ● לדבריו, "בזמן שאני הופך כל אבן להשיג אחדות, נתניהו מקדם בחירות" ● נתניהו: "לצערי אנחנו מידרדרים לבחירות שאף אחד לא רוצה"

בניין ימק"א עוטה חג / צילום: יותם יעקבסון

כמעט כמו באירופה: מרי כריסמס, ג’רוזלם

בימק"א ירושלים חוגגים חג מולד כמעט כמו באירופה - עם עץ, סנטה, יין חם וערמונים, אבל בטאץ' מקומי של אוכל מזרחי ומכונת שלג מלאכותי

שרון שפורר / צילום: כדיה לוי, גלובס

חם לה בגיהנום: שרון שפורר ניצחה את אפי נוה ולא מוכנה לשתוק

"חופשת הלידה שלי הלכה על דגמי ואפי נוה", מספרת העיתונאית שרון שפורר ● ב"אוף דה רקורד" היא מסבירה איך זה שהיא מסכימה עם הביביסטים בביקורת על מערכת המשפט, ולמה גיא פלג ואביעד גליקמן מגיעים לשחיתות מאוחר מדי ● ומה הבעיה שלה עם "גלובס"? ●  האזינו

שר החוץ ישראל כ"ץ לצד מקבילו הרוסי, שר החוץ סרגי לברוב / צילום: סטאפנו מלוני

שר החוץ ישראל כ"ץ ביקש מעמיתו, שר החוץ הרוסי לברוב: שהנשיא פוטין יתן חנינה לנעמה יששכר

עוד ביקש כ"ץ מלברוב לאפשר יותר ביקורים לבני משפחתה של יששכר ● בתחילת אוקטובר בית המשפט ברוסיה גזר על יששכר עונש של 7.5 שנות מאסר בשל החזקת סמים קלים

לארי פינק / צילום: דניס בליבוס, רויטרס

הדחה בצמרת בלקרוק עקב רומן במקום העבודה

מארק ווייזמן, שטיפס מניהול כספי פנסיה בקנדה והפך לבן טיפוחיו של מנכ"ל בלקרוק, הודח בשל הפרת מדיניות החברה

שרת המשפטים איילת שקד בוועידת המשפט / צילום: שלומי יוסף

שקד נגד ההסתדרות ולהיפך: המאמר שממשיך לעורר סערה

שרת המשפטים לשעבר תקפה השבוע בטור מיוחד ל"גלובס" את מה שהיא מכנה הכוח המופרז של העבודה המאורגנת ● יושבי ראש ההסתדרות בעבר ובהווה הגיבו בחריפות והבוקר המשיכה שקד לעסוק בסוגייה

שאול אלוביץ' / צילום: שלומי יוסף

תיק ניירות הערך שחולט הוליד תביעת מיליונים: שאול אלוביץ' ואחיו תובעים את המדינה

אלוביץ, בעל השליטה בבזק לשעבר ואחיו יוסי תובעים מהמדינה 20 מיליון שקל על חילוט תיק ניירות ערך שהחזיקו במשותף ● נגד אלוביץ תלוי ועומד כתב אישום על מתן שוחד בתיק 4000, אחיו יוסי שגם כספו חולט אינו חשוד או נאשם בפרשה

חקלאי בוחן שתילי קַנַבּוֹס, הצמח שממנו מופק קנאביס, לקראת הקציר / צילום: NICK OXFORD, רויטרס

החקלאים בארה”ב התנפלו על הפוטנציאל של גידולי הקנאביס - עכשיו הם נאלצים להתמודד עם היצף והפסדים צפויים

מזה שנים רבות, מחפשים החקלאים באמריקה גידולים רווחיים יותר מתירס ופולי סויה ● הלגליזציה של הקנאביס הלהיבה מגדלים רבים והביאה להתנפלות על הצמח ● אבל לשוק כידוע יש חוקי היצע וביקוש משלו, ועכשיו חלק מהחקלאים עומדים בפני מציאות עגומה

השור של וול סטריט / צילום: שאטרסטוק

נתוני תעסוקה הקפיצו את וול סטריט; הדאו ג'ונס עלה 1.2%

קרטל הנפט אופ"ק יחד עם מעצמות נפט נוספות הגיעו להחלטה לצמצם את תפוקה הנפט ● בחודש נובמבר, כלכלת ארה"ב הוסיפה 266 אלף מקומות עבודה וזאת מעל לתחזיות האנליסטים שצפו תוספת של 186 אלף מקומות עבודה בלבד ● שיעור האבטלה המשיך לשבור שיאים וירד ל-3.5% ● כעת יורדת הסבירות שהפד יוריד את הריבית ● תשואות האג"ח הממשלתיות קפצו בהתאם

חברי הקונגרס האמריקאי/ צילום :   רויטרס Jim Young

על אף הצהרת התמיכה של הממשל בסיפוח: הקונגרס דחה אותה

בית-הנבחרים בוושינגטון קיבל החלטה שתומכת בפתרון שתי מדינות ● רוב הצירים הדמוקרטים הצביעו בעד ההחלטה – ועימם חמישה רפובליקאים ● קריאה מפורשת נגד סיפוח שטחים בגדה ● שתי הצירות הדמוקרטיות המוסלמיות בקונגרס הצביעו נגד ● השדולה הפרו-ישראלית איפא"ק: לא נוקטים עמדה

רכב של אובר / צילום: / Shutterstock א.ס.א.פ קריאייטיב

אובר: כ-6,000 איש ואישה הוטרדו מינית בזמן הנסיעה ו-107 נהרגו בשנים 2018-2017

בחברה הדגישו כי מדובר בשברירי אחוז (0.00002%) מכלל הנסיעות שעמדו בשנים אלה על 2.5 מיליארד נסיעות ברחבי העולם

שחקן מנצ'סטר סיטי, קון אגוארו/ צילום : רויטרס

מה לאמזון ולכדורגל, ואיך הצליחה לחתוך נתח כל כך יוקרתי ובלעדי משידורי הליגה האנגלית?

בזמן שרוב הליגות באירופה יוצאות לפגרת חג המולד, באנגליה לא עוצרים, ומבלים את החג בצפייה בכדורגל ● מי שמצטרפת השנה לחגיגה היא אמזון, שרכשה את זכויות השידור ל-20 משחקים ● אלא שהכדורגל עבורה הוא רק תירוץ כדי למשוך לקוחות חדשים לשירותים אחרים

רוחאני. מסר פייסני לארה"ב  / צילום: רויטרס

החרם הכלכלי מעיק, אז מדוע ההנהגה באיראן אופטימית

בממשל טהראן הצליחו לדכא את המהומות במדינה, ונהנים גם מהצטרפותן של שש מדינות אירופיות למנגנון עקיפת הסנקציות האמריקאיות

היועץ המשפטי לממשלה, ד"ר אביחי מנדלבליט / צילום: גלובס

היועמ"ש על מינוי מ"מ לפרקליט המדינה: "איני מעוניין בעימות עם אוחנה, אך לא אתפשר על עקרונות שלטון החוק"

בדברים שנשא בכנס בחיפה, התייחס אביחי מנדלבליט למחלוקת עם שר המשפטים בנוגע לשאלה מי יהיה מ״מ פרקליט המדינה במקום שי ניצן ● "משקלה של עמדת היועץ המשפטי יהיה רב ומשמעותי"

צוללת צבאית / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

כתבי האישום עשויים לשים קץ לשלושה עשורים של עסקאות צוללות בין ישראל לגרמניה

לאחר החשדות שפורסמו בהרחבה בשנתיים האחרונות, גרמניה הכניסה סעיף לאופציית רכישת הצוללות הבאות של חיל הים הישראלי, שככל הנראה מתנה את ההתקדמות בכך שלא התגלתה שחיתות ב"לב העסקה" ● פרשנות

נתן דטנר / צילום: כפיר זיו

זורבה מחכה לצ'ק - נתן דטנר עובד ללא הפסקה ורודף אחר הכסף

תיאטרון הבימה חייב לנתן דטנר 200 אלף שקל והוא הפסיק לעבוד איתו, עד שהציעו לו לביים את "זורבה היווני" ● הוא הסכים בתנאי שהתשלום יגיע מתיאטרון ב"ש, השותף לקו־פרודוקציה, וכך היה. וזה רק אחד מהפרויקטים שהוא ממשיך לעבוד בהם בלי הפסקה

מחאת האקלים / צילום: Cheena Kapoor, רויטרס

האם מדינות יתקשו לממן שירותי בריאות בשל משבר האקלים

ההתחממות הגלובלית, הקרחונים הנמסים, חלקו של המגזר העסקי ומחאת הענק ● כמה נקודות מעניינות מהימים האחרונים של פסגת האקלים

מרצדס A180 / צילום: יח"צ

אם כבר לזחול ב-15 קמ"ש, אז לפחות לעשות את זה בסטייל

הגרסה הזולה ביותר של מרצדס בישראל לא מציגה ביצועים מלהיבים אך מחפה על כך עם סביבת מחייה מסוגננת

 

 

מייסד עליבאבא ג'ק מא ומנכ"ל סופטבנק מסיושי סאן / צילום: רויטרס

הטיפ של מייסד עליבאבא למשקיע שהימר עליו לפני 2 עשורים

מייסד עליבאבא ג'ק מא השתתף היום בכנס בטוקיו, ובמסגרת פאנל שבו נכח גם מנכ"ל סופטבנק, מסיושי סאן, התייחס מא לשורת התסבוכות שאליו נקלע הקונגלומרט היפני ● על אף זאת, מא הדגיש כי הוא מעריץ של סאן ומצדד בו להמשיך לדבוק בדרכו - אסטרטגיית השקעות המונעות מ"תחושת בטן"