גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הפתעה: הישראלים חייבים פחות כסף לבנקים

חייבים פחות לבנקים: היקף ההלוואות של הציבור מהבנקים ירד ב-2018 במיליארד שקל ● הישראלים הפסידו 7.4 מיליארד דולר במניות בחו"ל בגלל הירידות בשווקים בעולם ב-2018

בנק דיסקונט/צילום:איל יצהר
בנק דיסקונט/צילום:איל יצהר

הישראלים חייבים לבנקים פחות כסף מבעבר: מנתונים שמפרסם היום בנק ישראל עולה כי יתרת ההלוואות של הציבור בבנקים ירדה ב-2018 במיליארד שקל והגיעה ל-158 מיליארד שקלים. 80% מההלוואות שלוקחים הישראלים הם עדיין מהבנקים למרות שב-2018 גדל החוב לגופים חוץ בנקאיים (חברות כרטיסי אשראי וגופים מוסדיים) בכ-4 מיליארד שקלים. ב-2018 הגדילו הישראלים את היקף ההלוואות שהם נוטלים מקרנות הפנסיה קופות הגמל, חברות הביטוח וקרנות ההשתלמות בכ-5 מיליארד שקל לסכום כולל של 29 מיליארד שקלים.

למרות ריבית בנק ישראל הנמוכה ששררה ב-2018 המשיך הציבור הישראלי לנהוג שמרנות בלקיחת אשראי והיקף החוב של משקי הבית כמעט ולא גדל, באופן יחסי לתוצר. כך עולה מהדוח השנתי ל-2018 שמפרסמת היום החטיבה למידע וסטטיסטיקה בבנק ישראל בניהולו של ד"ר איל רוזן.

מהדוח עולה כי היקף החוב הכולל של משקי הבית בישראל נותר יציב ב-2018 על 42% תוצר - שיעור הנחשב נמוך בקנה מידה בינלאומי (הממוצע בקבוצת היחס של מדינות דומות לישראל עומד על 60%). במונחים מספריים הגדיל הציבור הישראלי את היקף החוב שלו ב-26 מיליארד שקל - אך מסכום זה 23 מיליארד שקל היו בהלוואות לדיור (משכנתאות) ורק 3 מיליארד שקל הלוואות למטרות אחרות. יתרת החוב של הציבור במשכנתאות עומדת כעת על כ-360 מיליארד שקל בעוד שהחוב שלא לדיור עומד על 197 מיליארד שקל.

החוב של המגזר העסקי גדל באחוז תוצר והגיע ל-69%. חובות משקי הבית רשמו גידול של 4.9% והגיעו ל-557 מיליארד שקל בעוד שחובות המגזר העסקי גדלו בשיעור גבוה יחסית של 6.8% והגיעו ל-919 מיליארד שקל. מחצית מהחוב של המגזר העסקי היא לבנקים (48%) והיתר לגופים מוסדיים (21%), תושבי חוץ (18%) ומשקי בית ואחרים (13%). המגזר העסקי הגדיל ב-2018 את היקף ההלוואות מהבנקים ב-24 מיליארד שקל, היקף ההלוואות מגופים מוסדיים גדל ב-18 מיליארד שקל (10%) והיקף החוב המונפק באג"ח קונצרני סחיר גדל ב-15 מיליארד שקל לרמה של 86 מיליארד שקל.

תושבי ישראל רכשו ב-2018 מניות זרות בכ-7 מיליארד דולר, אולם שווי תיק המניות הכולל ירד בגלל הפסדים של כ-7.4 מיליארד דולר בשל הירידות החדות בסוף השנה. למרות הירידות בשווקים בסוף 2018 גדל היקף הנכסים של הציבור בישראל המושקע במניות בחו"ל בשנה שעברה ב-26 מיליארד שקל והגיע להיקף כולל של 331 מיליארד שקל באפיק זה (גידול של 8.4%). היקף האחזקות באגרות חוב בחו"ל גדל ב-2018 ב-15 מיליארד שקל והגיע ל-191 מיליארד שקל (גידול של 8.2%).

לעומת זאת אחזקות הציבור במניות הנסחרות בבורסה בישראל ירדו ב-2018 בכ-13 מיליארד שקלים (2.4%) והגיעו לכחצי טריליון שקל. היקף ההשקעות במניות ישראליות לא גדל למעשה מאז שנת 2013 כשהגיע ל-498 מיליארד שקל - וניתן לראות בכך את אחד הסיבות להאטה בפעילות הבורסה בישראל. לעומת זאת אחזקות הציבור באג"ח קונצרניות גדלו במהלך 2018 ב-7 מיליארד שקלים. הגופים המוסדיים (קרנות הפנסיה וביטחו מנהלים) ניצלו היטב את יכולתם לרכוש ממדינת ישראל אגרו חוב ממשלתיות הנושאות ריבית ריאלית של 4.86% - ורכשו אגרות חוב כאלה בהיקף של כ-14 מיליארד שקל ב-2018.

תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור גדל ב-2018 בכ-76 מיליארדי שקל עד לרמה של כ-3.7 טריליון שקל, אך הירידות בשווקים בסוף השנה הביאו לכך שהגידול היה בשיעור נמוך יחסית לשנים קודמות. הנכסים שבבעלות ישירה של הציבור גדלו ב-23 מיליארד שקל ל-2.1 טריליון שקל ולעומת זאת רשמו הכנסים המנוהלים בידי גופים מוסדיים (קרנות פנסיה וחברות ביטוח) גידול של 53 מיליארד שקל והגיעו ל-1.5 טריליון שקל. היקף הנכסים המנוהלים על-ידי גופים מוסדיים גדל בקצב מהיר יותר בגלל ההפרשות המחייבות את המעבידים במשק להפריש כספים לטובת החיסכון הפנסיוני של עובדיהם. ההפרשות האלה גדלו בשנים האחרונות בעקבות מהלכי חקיקה כמו חקיקת פנסיית חובה ותכנית "חיסכון לכל ילד".

מרבית ההון שבניהול ישיר של הציבור - סכום של טריליון ו-176 מיליארד שקל - מוחזק בעו"ש ובפיקדונות בנקאיים (הנושאים תשואה אפסית). האפיק השני בגודלו בהשקעות הוא מניות הנסחרות בבורסה המקומית (373 מיליארד שקל). המוסדיים לעומת זאת מחזיקים את מרבית הכסף המנוהל על-ידם - כחצי טריליון שקל - באגרות חוב מממשלתיות מיועדות (שרובן נושאות ריבית קבועה של 4.86%) ואפיק ההשקעה השני בגודלו שלהם הוא השקעות בחו"ל (368 מיליארד שקל). ההשקעות במניות בבורסה מהוות רק את האפיק הרביעי בגודלו בתיק המנוהל על-ידי המוסדיים, בהיקף 127 מיליארד שקל.

יתרת הנכסים של המשק מו"ל חו"ל גדלה ב-2018 בסכום של 5.3 מיליארד דולר והגיעה לרמה של 438 מיליארד דולרים.

עוד כתבות

סא''ל איתי זמיר / צילום: פיקוד העורף

הקצין ששלח לנו התרעות של פיקוד העורף: "יש הבדל בין רקטה מעזה לבין מה שמגיע מאיראן"

עשרות אלפי התרעות שוגרו לציבור במהלך 12 ימי הלחימה מול איראן, בעוד מוקד פיקוד העורף טיפל בכמיליון פניות אזרחים ● ההתמודדות, אומר סא"ל איתי זמיר, שאמון על מערך ההתרעה, הייתה מוצלחת - אך "אי אפשר לנוח על זרי הדפנה" ● לאן נעלמה ההנחיה המקדימה, אילו לקחים הופקו מהמערכה - ומה מתוכנן לעשור הבא

שמואל דונרשטיין / צילום: אייל טואג

אחרי תשע שנים, פועלים אקוויטי נפרד מהחזקותיו ברב בריח: מיהם המוסדיים שרכשו?

בית ההשקעות מור ולצידו סדרה של קרנות גידור רכשו מניות רב בריח בסכום של 55 מיליון שקלים ● המכירה התבצעה בדיסקאונט של כ-10% ממחיר השוק, אך עדיין גבוה ב-57% ביחס לשער מניית רב בריח מלפני כשנה

שלי הוד מויאל / צילום: חן מזרח

הכרישה החדשה: הדרך של היזמת שהייתה מעורבת כבר ב-27 אקזיטים

לפני 15 שנה אבא של שלי הוד מויאל נפטר בפתאומיות, והיא החליטה לעזוב את הקריירה בניו יורק ולחזור לארץ ● מאז היא הספיקה להקים קרן הון סיכון ובקרוב גם נראה אותה על המסכים בתוכנית "הכרישים": "במשך שנים הרגשתי שהיה לי הרבה מזל כשאנשים מסביבי העצימו אותי ודאגו לי - ורציתי לתת את זה גם לאחרים"

דונלד טראמפ. מדיניות שעלולה להביא על הדולר מכת המוות / אילוסטרציה: Shutterstock

האיתותים גוברים לנטישת הדולר כמטבע הסחר הבינלאומי - והכלכלה האמריקאית תשלם את המחיר

מדינות הבריקס והכלכלה הסינית מתחזקות על חשבון הדולר, וגם ארה"ב עצמה רוצה בהיחלשותו ● הבנקים המרכזיים מגדילים אחזקותיהם בזהב על חשבון נכסים הנקובים בדולרים, ואפילו מתקדמים בפיתוח מטבעות דיגיטליים משלהם ● כל אלה יוצרים את התשתית ליצירת מטבע רב לאומי שיהיה הבסיס לסחר בין מדינתי

הפגנה לשחרור החטופים בדרך בגין בירושלים / צילום: יעל גדות

בכיר ישראלי - התקבלה ההחלטה על יציאת משלחת לקטאר

ראש הממשלה בנימין נתניהו הורה הערב (שבת) על יציאת משלחת ישראלית לקטאר • טראמפ: "חמאס הגיב ברוח חיובית, אולי תהיה עסקה עד השבוע הבא" ● לראשונה: שני עובדי סיוע אמריקנים נפצעו בפיגוע של חמאס בעזה ●  50 חטופים - 638 ימים בשבי ● עדכונים שוטפים 

חזית המדע. מיפוי האקספוזום / צילום: Shutterstock

400 חוקרים השיקו את אחד הפרויקטים השאפתניים של המדע: מיפוי האקספוזום

הפרויקט, שהוכרז במאי השנה באירוע גדול של אוניברסיטת ג'ונס הופקינס, נועד למפות את כל הגורמים שאנחנו נחשפים אליהם לאורך החיים ומשפיעים על הבריאות שלנו - מחיבוק ועד חומרי הדברה ● האם טכנולוגיות חדשות יאפשרו להשלים את המשימה? שלוש חוקרות של התחום מסבירות למה הפרויקט מלהיב כל כך ומספרות על ההישגים שכבר הגענו אליהם

נתב''ג. הישראלים חזרו להזמין חופשות / צילום: ap, Matias Delacroix

רוב החברות הזרות לא יחזרו לנתב"ג בקיץ. לאן בכל זאת תמצאו טיסה בפחות מ-200 דולר

על אף המספר המצומצם של חברות התעופה שפועלות כיום מנתב"ג, עדיין ניתן למצוא כרטיסי טיסה ברגע האחרון במחירים יחסית זולים, בעיקר ליעדים קרובים כמו קפריסין ויוון ● ייתכן שפתיחתו מחדש של טרמינל 1 באוגוסט יזרז את חזרתן של חברות הלואו קוסט, מה שיגדיל את היצע הטיסות

שטפון בטקסס / צילום: ap, Eric Gay

יותר מ-20 הרוגים בשיטפונות בטקסס, עשרות ילדות נעדרות

כ-20 ילדות ממחנה קיץ על גדות נהר הגוואדלופה נעדרות בשל הצפה של הנהר • הרשויות במדינה ציינו כי "אנחנו לא יודעים מתי הגשם ייפסק" • מושל טקסס פרסם סרטון של חילוץ באמצעות מסוק: "מחלצים מסביב לשעון"

מצלמות לרחפנים של נקסט ויז'ן / צילום: יח''צ

המצלמה שהפכה את האלוף במילואים, ולא רק אותו, למיליונר כבד

המניה שזינקה ב־2000% בארבע שנים, המימושים שהניבו לבכיריה 800 מיליון שקל והאלוף במיל' עמירם לוין שרשם אקזיט עצום ● איך הפכה חברה ביטחונית קטנה מרעננה לאחד מסיפורי ההצלחה הגדולים של שוק ההון, והאם יש סדקים בחלום של נקסט ויז'ן?

דירת 4.5 חדרים בשכונת עג'מי ביפו / צילום: יוסי שחר

בזמן המלחמה: בכמה נמכרה דירת 4.5 חדרים בשכונת עג'מי ביפו?

בשכונת עג'מי ביפו נרכשה דירת 4.5 חדרים בשטח של 86 מ"ר עם ממ"ד ושתי מרפסות תמורת 3.18 מיליון שקל ● הנכס עמד פחות מחודשיים על המדף ● המוכרים הם משקיעים שלפי רשות המסים קנו את הדירה ב־2016 תמורת 2.2 מיליון שקל ● ועוד עסקאות מהשבוע האחרון

דונלד טראמפ, נשיא ארצות הברית פוסט ברשת Truth, 26.6.25 / צילום: ap, Michael Perez

חנינה בלי הרשעה: האם הנשיא יכול לחלץ את נתניהו ממשפט?

הקריאה של הנשיא האמריקאי להפסיק את משפט נתניהו העלתה לשיח את האפשרות שהנשיא הרצוג יעניק לו חנינה ● אלא שנתניהו טרם הורשע בדבר, מה שמקשה על כניסה למסלול הזה ● וגם: מה חשב בזמן אמת אהרן ברק על הרעיון?

יונדאי טוסון הייבריד 4X4 / צילום: יח''צ

מלחמת הסחר שולחת אלינו רכב חדש מאמריקה. האם הוא גם משתלם?

הגרסה האמריקאית של הטוסון, שהגיעה לישראל באדיבות מכסי טראמפ, מציעה תוספת מקום ומערכת הנעה היברידית חסכונית ● המחיר מציב לה אתגר שיווקי ● מבחן דרכים

השבוע בעולם / צילום: רויטרס - PA Images

האם ארה"ב נוטשת את אוקראינה והאם חייזרים מתקרבים על גבו של אסטרואיד

אוקראינה חוששת שהפעם ארה"ב מתכוונת ברצינות לנטוש אותה ● פצצת המכסים מתקתקת - וטראמפ עושה עסקים עם קומוניסטים מכובדים מאוד ● שרת האוצר הבריטית מוחה דמעות ● ביבשת אמריקה הבוחרים מחפשים שמאל קיצוני ● עצם בין כוכבי סר לביקור ● חמישה אירועים מהשבוע שהיה בעולם

קרן מור בקמפיין קופת חולים לאומית / צילום: צילום מסך יוטיוב

זו קופה, לא חופה: כוכבה שולחת את קופ"ח לאומית למקום הראשון באהדה

המקום השני באהדה שייך למתחרה, קופת חולים מאוחדת, כך עולה מדירוג הפרסומות הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה ● הפרסומת הזכורה ביותר שייכת למותג המזגנים טורנדו, שגם אחראי להשקעה הגבוהה ביותר השבוע, לפי נתוני יפעת בקרת פרסום

דונלד טראמפ, נשיא ארה''ב / צילום: ap, Evan Vucci

נעילה אדומה באירופה; טראמפ: מדינות יתחילו לשלם מכסים ב-1 באוגוסט

טראמפ הודיע כי 10 עד 12 מדינות יקבלו הודעה היום בנוגע לשיעור המכס שיוטל עליהן, וכי מכסים בטווח שנע בין 10% ל-70% ייכנסו לתוקף בתחילת אוגוסט ● דאקס מאבד 0.7%, קאק נסוג ב-0.9% והפוטסי נחלש ב-0.2% ● הביטקוין ירד ביממה האחרונה ב-0.6%, וכעת ערכו של מטבע אחד עומד על כ-108,870 דולר ● היום יום העצמאות בארה"ב - לא יערך מסחר בוול סטריט

כרזת הסרט ''בחזרה לעתיד'' בעברית. אופטימיזציה של ההווה / צילום: גולן גלובוס - קנון ישראל / יוניברסל

40 שנה ל"בחזרה לעתיד": שובר הקופות שלימד אותנו מה עושים עם טיימליין ואיך לספר מחדש את חיינו

הסרט האייקוני היה הרבה יותר מבידור - הוא עיצב את ההיגיון הפנימי של תרבות הפופ ● בסרט מרטי מק'פליי חוזר בזמן עם הדלוריאן כדי ליצור גרסה משופרת של החיים שלו. היום צריך בשביל זה רק להעלות פוסט

שליח מזון רובוטי בארה''ב / צילום: ap, Carlos Osorio

רחובות אמריקה מתמלאים בשליחים רובוטיים - והאנשים מתעלמים ממצוקתם

השליחים האוטומטיים, שאפשר לראות בחלקים נרחבים של ארה"ב, נתקעים לעיתים בשלג או מתהפכים על גבם ● הציבור לפעמים מוצא אותם חביבים, אבל כשהם תקולים, התמונה ברורה: זה כל רובוט לעצמו

קובי זריהן בשיחה עם עו''ד רונית סיטון זלקינד / צילום: שיר הלוי

הממונה על הגנת הצרכן: "יש לי רק 8 מפקחים על 650 אלף עסקים"

קובי זריהן הסביר באירוע של משרד עוה"ד פירון מדוע הרשות לא פרסמה הקלות לקמעונאיות המזון במהלך המערכה נגד איראן ● יאיר אבידן, המפקח על הבנקים לשעבר, וד"ר שלומית וגמן-רטנר, ראש רשות איסור הלבנת הון ומימון טרור לשעבר, מצטרפים למרכז הפינטק הישראלי ● אירועים ומינויים

צילום: Shutterstock

מדד ה-S&P 500 הציג "צלב מוזהב" לראשונה מאז 2023 - אלו המשמעויות

בזמן שמדד ה-S&P 500 נסחר ברמות שיא, ביום שלישי האחרון, הממוצע הנע של המדד ל-50 יום חצה את הממוצע הנע שלו ל-200 יום כלפי מעלה - מה שיצר חיתוך המכונה "צלב מוזהב" ● ניתוח היסטורי שבוצע במרקטוואץ' העלה כי ברוב המקרים, בשנה שבאה לאחר "צלב מוזהב", התשואה גדולה יותר מאשר בתקופות אחרות

בורסת תל אביב / צילום: Shutterstock, MagioreStock

נעילה חיובית בבורסת ת"א בהובלת מניות השבבים; השקל בשיא חדש

מדד ת"א 35 עולה ב-0.7% ● השקל לא עוצר: הדולר עומד על 3.36 שקלים ● לומברד אודייר: ממליצים על חשיפה עודפת לאג"ח בדירוג גבוה בארה"ב ● "צלב מוזהב" ב־S&P 500: האם זה סימן לתשואה גבוהה יותר בעתיד? ● היום יתקיים מסחר מקוצר בוול סטריט - עד השעה 20:00 שעון ישראל ● וגם: המשקיעים מחכים לדוח התעסוקה בארה"ב שישפוך אור על כיוון הריבית