גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

פסק דין חדש יוצר הכבדה בהכרה בהפסדי הון מחו"ל

ביהמ"ש המחוזי בירושלים דן לאחרונה בקיזוז הפסדי הון מניירות ערך זרים בחו"ל, ולפסיקתו הקצרה יש השלכה מרחיקת לכת על המשקיעים בהם ● כדי להימנע מ"תאונות מס", ייתכן שעדיף להימנע מהשקעה בניירות ערך המחלקים ריבית או דיבידנד

צילום: shutterstock
צילום: shutterstock

במסגרת פסק דין סקמסקי, שניתן לפני כחודש על-ידי בית המשפט המחוזי בירושלים, נדונה בקצרה גם שאלת אופן הקיזוז של הפסדי הון מניירות ערך זרים בחו"ל. לפסיקתו הקצרה של בית המשפט יש השלכה מרחיקת לכת על ציבור נישומים רחב המשקיע בניירות ערך זרים. משמעות הפסיקה היא הקטנה של סכום הפסד ההון מחו"ל אותו ניתן לקזז מרווח הון בישראל.

הוראות הפקודה בעניין קיזוז הפסדי הון מחייבות לקזז תחילה את הפסד ההון שנוצר ממכירת נכס בחו"ל כנגד רווח הון בחו"ל. רק משמוצתה אפשרות זאת, ניתן לקזז את הפסד ההון מחו"ל גם כנגד רווח הון בישראל. האפשרות לייבא הפסד הון מחו"ל מותנית בין היתר בכך שאילו מדובר היה ברווח הון, אזי הוא היה חייב במס בישראל.

במקביל להוראה האמורה בעניין קיזוז הפסד הון מחו"ל, קיים דין ספציפי מקל. כזה המאפשר לקזז הפסד הון שנוצר בשנה השוטפת ממכירת ניירת ערך גם כנגד ריבית או דיבידנד ששולמו על אותו נייר ערך או אף כנגד ריבית או דיבידנד ששולמו על ניירות ערך אחרים. זאת בלבד ששיעור המס החל על הכנסת הריבית והדיבידנד אינו עולה על 25% בידי נישום יחיד.

בפסק דין סקמסקי נדון מצב בו לנישומים היה הפסד הון נטו מחו"ל (הפסדי הון ממכירת ניירות ערך בחו"ל שעלה על רווחיהם מניירות ערך בחו"ל), הכנסות מדיבידנד וריבית מניירות ערך בחו"ל וכן רווחי הון שצמחו להם ממכירת ניירות ערך בישראל. הנישומים ביקשו לקזז את הפסדי ההון מחו"ל כנגד רווחי ההון מישראל, באופן בו לא ישלמו מס על רווחי ההון מישראל. פקיד השומה טען כי חובה על הנישומים לקזז את הפסדי ההון מחו"ל כנגד הכנסת הריבית והדיבידנד מחו"ל, ועל כן חלה עליהם חובה לשלם מס על רווח ההון מישראל.

לעניין זה יוסבר כי בדרך-כלל מנכה המדינה הזרה מס על תשלום הריבית והדיבידנד, ולכן ככלל עדיף לנישומים להשלים מס על הכנסת הריבית והדיבידנד שהתקבלה על-ידם, לאחר שהם מזדכים בארץ על המס הזר ששולם על-ידם בחו"ל.

לאחר דיון קצר, קבע השופט אביגדור דורות כי מבחינה לשונית לא קבועה כל חובה בפקודת מס הכנסה ממנה עולה כי יש לקזז תחילה את הפסד ההון מחו"ל כנגד הכנסת הריבית והדיבידנד מחו"ל. היינו, לא עולה מנוסח הפקודה כי רק היתרה נטו תועבר לישראל. אולם מהדיונים התקציביים שנלוו לדיון בהצעת החוק בוועדת הכספים יש להסיק כי כשם שהפסד הון מחו"ל צריך להתקזז תחילה כנגד רווח הון מחו"ל, ורק היתרה תעבור לארץ - כך גם יש להפחית את הריבית ואת הדיבידנד מחו"ל מהפסד ההון המיובא ארצה. לאור זאת, נפסק כי יתרת ההפסד מחו"ל העוברת לארץ היא יתרת ההפסד בניכוי הכנסת הריבית והדיבידנד מחו"ל.

מבלי שנביע דעה לעניין המגבלה הבלתי כתובה שהוסיף השופט דורות לאפשרות ההכרה בהפסדי הון שנוצרו בחו"ל, נציין כי מבחינת ציבור הנישומים המשקיע בניירות ערך זרים, מדובר בהכבדה של ממש בנטל המס. נישום הנאלץ לקזז את הפסד ההון מחו"ל כנגד ריבית ודיבידנד מחו"ל עליהם נוכה לו מס במקור בחו"ל, יוותר עם עודף מיסי חוץ בלתי מנוצל. עודף הזיכוי ממיסי חוץ אכן יכול לעבור משנה לשנה במשך 5 שנים כשהוא מתואם למדד. אולם בהתאם להוראות הדנות בעודף מיסי החוץ, בדרך-כלל יוכל הנישום לקזז את עודף המס שנוכה לו בחו"ל על ריבית ודיבידנד רק כנגד הכנסת ריבית ודיבידנד מחו"ל. פרקטית, קשה לנצל עודף זה של מיסי החוץ, מכיוון שגם בשנות המס הבאות ינוכה בחו"ל מס על תשלומי הריבית והדיבידנד.

לסיום ייאמר כי הפסיקה הנדונה מערימה מכשול נוסף על נישומים המשקיעים בחו"ל בניצול הפסדי ההון שנוצרו להם. כתוצאה מהפסיקה האמורה מופחת סכום הפסד ההון המיובא ארצה בסכום הריבית והדיבידנד מחו"ל, על אף שבמרבית המקרים כבר נוכה מס על ריבית ודיבידנד אלה.

למרבה הצער, מבחינה מיסויית גרידא, נישום המעוניין להימנע מ"תאונת מס" מעין זאת, ייטיב לעשות אם יימנע מהשקעה בניירות ערך המחלקים ריבית או דיבידנד. בשולי הדברים נציין עוד כי בשל קיצור העובדות שתוארו בפסק הדין, לא ניתן להסיק האם חובת הקיזוז של הריבית והדיבידנד חלה רק במצב בו הריבית והדיבידנד חולקו על-ידי אותו נייר ערך מפסיד, או שמא היא קיימת גם בכל המצבים האחרים בהם הריבית והדיבידנד חולקו בגין השקעה בניירות ערך זרים אחרים. 

הכותבים הם שותפים באשכול המסים של פירמת ראיית החשבון והייעוץ העיסקי BDO זיו-האפט

עוד כתבות

ספינת קרוז מול יפן עליה נמצאו נוסע חולה והרשויות לא מאשרות להוריד את הנוסעים / צילום: 	STF, AP

ספינת הקורונה: ישראלי רביעי נדבק בנגיף

הישראלי שאובחן כנושא את הנגיף שהה על אוניית הדיימונד פרינסס, והוא צפוי לרדת מהספינה להמשך טיפול בבית החולים צבאי ביפן ● מחר צפויים להגיע בטיסה מיוחדת הישראלים שחולצו מהספינה ● מהם הליכי הזהירות שננקטים, וכיצד נערכים לבואם?

שלמה כפיר / צילום: איל יצהר

עובדי בזק פותחים בעיצומים בעקבות התעכבות המו"מ על ההסכם הקיבוצי

בעקבות גרירת רגליים במו"מ להבטחת זכויותיהם עם כניסת קרן סרצ'לייט לשליטה בבזק, הגיעו העובדים למסקנה שהעיכוב הוא חלק ממהלך כולל שנועד להרוויח זמן ● החל ממחר העובדים הודיעו כי לא יונפקו חשבוניות ללקוחות ולא יאפשרו הכנת הדוחות הכספיים

אבישי אברהמי / צילום: יונתן בלום

הכנסות Wix ב-2020 צפויות להתקרב למיליארד דולר; למרות הצמיחה המהירה, החברה עדיין לא מרוויחה

חברת האינטרנט צמחה בשנת 2019 ב-26.1% בהכנסות, שהגיעו לרמה של כ-761 מיליון דולר ● Wix סיימה את השנה עם הפסד נקי בסך 86.4 מיליון דולר, גבוה מההפסד שנרשם ב-2018

חיבורים פיראטיים על עמוד בירכא / צילום: תמונה פרטית

המלחמה ברשתות הפיראטיות הביאה לניתוק אלפים מהאינטרנט באזור הצפון

מדובר ברשתות שחברת הוט סיפקה להם את קווי האינטרנט, ושאותם החליטה לנתק כשהבינה שמדובר בשירותים פיראטיים, שמשרד התקשורת מודע להם ● הניתוק הוביל לתגובה אלימה של שריפת ארונות תקשורת של בזק, ששיתקה את שירותי התקשורת לחלוטין באזור

חנן מלצר / צילום: שלומי יוסף

העליון דחה את בקשת "גלובס": הדיון בעניין חקירת מח״ש לא יצולם ולא יוקלט

חוק בתי המשפט אוסר על צילום והקלטת דיונים בבית המשפט, ללא אישור של השופט הדן בתיק ● השופט מלצר דחה את הבקשה וציין כי השופטים "שוקדים מזה זמן על הכנת תכנית מובנית לצילום והקלטה של דיונים נבחרים בבית המשפט העליון"

שער בכניסה לשכונה בעיר שנחאי / צילום: רויטרס ALY SONG

המשטר הסיני בכל פינת רחוב: המלחמה בקורונה, גרסת השכונה

780 מיליון סינים, מחצית מאוכלוסיית המדינה, נמצאים עדיין תחת הגבלות תנועה שונות כדי למנוע את התפשטות הנגיף ● מי שאחראיות על יישום ההגבלות הן השכונות והקהילות, שלפעמים הולכות רחוק מדי

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - 19 בפברואר

אתמול באיכילוב: 5 נפגעים בתאונות קורקינט ואופניים חשמליים

מדי יום "גלובס" ובית החולים איכילוב מדווחים על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

הבורסה בתל אביב/ צילום: איל יצהר

נעילה שלילית בבורסה בתל אביב בהובלת הבנקים; טבע עלתה בכ-3%

מדד ת"א 35 איבד 0.5%, מדד ת"א 90 השיל 0.8% ומדד הבנקים נפל ב-1.4% ● אלביט מערכות איבדה 1.9%, ארפורט סיטי ירדה בכ-1% במחזור גבוה ● קומפיוג'ן זינקה בכ-8% על רקע חידוש השת"פ עם בריסטול מאיירס

ברני סנדרס, אליזבת וורן ומייקל בלומברג בעימות הדמוקרטי  / צילום: John Locher, AP

"זו מכה מתחת לחגורה": איך הפך העימות הדמוקרטי בווגאס לאירוע ברוטלי

שניים מסלעי המחלוקת הגדולים היו: מה עדיף לארה"ב, סוציאליזם או קפיטליזם? והאם למיליארדרים יש זכות קיום? ● ומהן שתי החטוטרות של מייקל בלומברג

ח"כ אריה דרעי./ צילום: רפי קוץ

דרעי לא מחכה: מקים אשכול מועצות מקומיות ביהודה ושומרון בדרך לריבונות

עד כה המשרד נמנע מהקמת אשכול כזה ביהודה ושומרון, אך לאחר פרסום תוכנית המאה וההכרה העקרונית האמריקאית בריבונות על הרשויות, הוחלט על הצעד הזה ● מי המועצות שישתתפו באשכול?

אסף שהם, מגדל / צילום: איל יצהר, גלובס

אסף שהם, מנהל חטיבת ההשקעות במגדל, הודיע על פרישתו

שהם נעתר לבקשת החברה להישאר בתפקידו, שבו כיהן שש שנים, עד שיאותר לו מחליף

 

 

שאול מרידור / צילום: רפי קוץ

רגע לפני הבחירות, קרב קשה באוצר על ניהול התקציב. משרד המשפטים נדרש להכריע מי ינהל את תקציב המדינה

המשנה ליועמ"ש יכריע בסוגיה בין שאול מרידור ורוני חזקיהו, הנאבקים על הזכות לאשר החלטות הנוגעות לתקציב המדינה ● תוספת תקציב של 900 מיליון שקל למשרד הביטחון הציתה את המאבק ● משרד המשפטים יכריע

דני מזרחי, אופל בלאנס \ צילום: יח"צ

לאחר עלייה של 90% בשנה: בני משפחת מזרחי מימשו מניות אופל בלאנס בכ-30 מיליון שקל

רכישת המניות על ידי הפניקס ואקסלנס, שהפכו לבעלי עניין בחברה, התבצעה במחיר של 4.55 שקלים למניה ● גם אלטשולר שחם הפך בעל עניין בחברה בחודש אפריל 2019 אשר מחזיק בכ-9.5% ממניות החברה

סינגפור  / צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קריאייטיב

מכתב למשרד הבריאות: "דווקא מסינגפור אתם מונעים כניסת זרים?"

במכתב שהעבירו שתי ישראליות תושבות סינגפור לשר הבריאות ולשר החוץ, הן כותבות: "אם יש מדינה שיכולה לווירוס הזה – זו סינגפור! אז דווקא מהם אתם מונעים כניסה?"

סער ברכה / צילום: ולדימיר אסקין

מצבה הקשה של תהל וכישלון ניסיונות המכירה של החברה הובילו להתפטרות המנכ"ל סער ברכה

את ברכה יחליף בינתיים רוני קומר, שמונה למ"מ המנכ"ל בתיאום עם הבנקים נושי החברה ● עפ"י מקורות בשוק, הבנקים ימשיכו לממן את תהל במסגרת תוכנית התייעלות שתאפשר לפרוע כמה שיותר מחובותיה כלפיהם

מה אפשר לקנות ב-1.2 מיליון שקל באזור חיפה / צילומים: איל יצהר. עיבוד: טלי בוגדנובסקי

איזו דירה תוכלו לקנות ב-1.2 מיליון שקל באזור חיפה

4.5 חדרים בקריית מוצקין, 4 חדרים בקריית ביאליק, 3.5 חדרים בזכרון יעקב או 4 חדרים בחיפה?

שי ג'ינפינג - נשיא סין / צילום: רויטרס

בפעם הראשונה מאז מותו של מאו צה טונג: סין מגרשת עיתונאים

סין החליטה על גירוש שלושה עיתונאי "וול סטריט ג'ורנל", כעונש על פרסום מאמר דעה בעיתון ● השלושה נדרשים לעזוב את סין בתוך חמישה ימים ● מועדון הכתבים הזרים במדינה: "תגובה חסרת תקדים נגד עיתונאים זרים בסין"

ענת כהן דייג / צילום: רמי זרנגר

קומפיוג'ן מרחיבה את ההסכם עם בריסטול מיירס; יצאו לניסוי נוסף

לחברות שיתוף פעולה שהוביל בעבר להשקעה של 12 מיליון דולר בקומפיוג'ן; במסגרת שיתוף הפעולה הנוכחי יבחן מוצר של קומפיוג'ן עם מוצר של בריסטול שעדיין נמצא בפיתוח

שני כהן והשחקנית גילה אלמגור מככבות בפרסומת של תשעה מיליון / צילום: יח"צ

סקר הפרסומות: מדברים עם שוקה, משקיעים בקורונה

גיאוקרטוגרפיה: בראש טבלת הפרסומות הזכורות ביותר מדורגת השבוע הפרסומת של 9 מיליון, "מדברים עם שוקה" ● הפרסומת של קוטג' תנובה - הכי אהובה ● קמפיין לפ"מ על ההתגוננות מנגיף קורונה הוא המושקע ביותר השבוע מבחינה תקציבית

תצוגת אופנה של ויקטוריה'ס סיקרט / צילום: Lionel Hahn, רויטרס

Sycamore Partners תרכוש את השליטה בוויקטוריה'ס סיקרט בכ-1.1 מיליארד דולר

Sycamore Partners תחזיק ב-55% ממניות החברה, ואילו בעלת השליטה כעת, L Brands, תישאר עם 45%