גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

פקק בכביש 6: גם דור אלון הגישה הצעה לרכישת קבוצת חברות המפעיל

כל שלוש ההצעות שהוגשו לרכישת חברות המפעיל של כבישים מרכזיים נוקבות בסכומים דומים ● קרן קיסטון של דויטש ובירם טוענת להסכמות עם שיכון ובינוי אשר לפיהן תהפוך שו"ב לבעלת השליטה בחברות המפעיל ● אסיפות מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל וקבוצת אלון יתכנסו בשבוע הבא

כביש 6 / צילום: תמר מצפי
כביש 6 / צילום: תמר מצפי

מתחמם המאבק על רכישת חלקן של אפריקה ישראל וקבוצת אלון בקבוצת חברות ההפעלה של כביש 6 וכבישים מרכזיים נוספים בישראל. תוך פחות משבוע הוגשו כבר שלוש הצעות לרכישה, כמעט זהות בהיקפן, כשהאחרונה מהן הגיעה אמש מחברת תחנות הדלק דור אלון שבשליטת מוטי בן משה (באמצעות אלון רבוע כחול). הצעת דור אלון מצטרפת לזו שהגישו השבוע חברות הביטוח כלל והפניקס  ולהצעה שהגישה בשבוע שעבר קרן התשתיות קיסטון. בן משה, נזכיר, ניסה ללא הצלחה לרכוש את אפריקה ישראל כולה.

דור אלון, שכבר ניסתה בסוף 2017 לרכוש נתח ממניות החברה הנמכרת, מבססת את הצעתה הנוכחית על זו הקודמת. זו כוללת תמורה של 64.5% מסכום של 336 מיליון שקל, נוסף על "סכום יתרת המזומנים ושווה המזומנים של כל חברות המפעיל" נכון לסוף 2018, בהיקף מוערך של כ-180 מיליון שקל.

הצעה זו משקפת שווי של 515 מיליון שקל לחברת המפעיל. היא דומה להצעת כלל והפניקס (שהציעו תמורה של 64.5% מסכום של 335 מיליון שקל נוסף לסכום יתרות המזומנים) וכן לזו של קיסטון, שתחילה הציעה 64.5% מסכום של 330 מיליון שקל וכעת שיפרה סכום זה ל-336 מיליון שקל (נוסף לסכום יתרות המזומנים).

דור אלון מוסיפה להצעתה ריבית שנתית של 4% על תמורת הממכר, "החל מחלוף 30 ימים ממועד מסירת הודעת הקיבול ועד למועד תשלום תמורת הממכר בפועל". בדומה להצעה של כלל והפניקס, גם דור אלון מוכנה לרכוש את המניות מאפריקה ישראל (35.5%) או מקבוצת אלון (כ-29%) בנפרד ובשווי יחסי להחזקות, במקרה שרק אחת מהחברות תהיה מעוניינת במכירה. 

קרן התשתיות קיסטון, שהקימו גיל דויטש ורוני בירם, ציינה בפנייה אמש לאפריקה ישראל, כי הקרן קיבלה "הודעת קיבול להצעה מאלון", ובהתאם פנתה לאפריקה ישראל בבקשה להתקדם בעסקה מולה שלא בתלות עם רכישת מניותיה של אלון בקבוצת חברות המפעיל - כפי שהתנתה בעבר. עוד חושפת קיסטון בפנייתה לאפריקה ישראל כי היא כבר גיבשה הבנות מול חברת שיכון ובינוי (שו"ב), המחזיקה ביתרת מניות חברת המפעיל (35.5%) ובזכות ראשונה לרכישת המניות.

לפי קיסטון, "השלמת הרכישה תבוצע ישירות או באמצעות הפעלת זכויות הסירוב של שו"ב", וזאת לאחר שלפי הקרן "עוד בטרם הגשת ההצעה המקורית הגענו להסכמות עם שו"ב בין השאר, לגבי אופן השלמת רכישת המניות המוחזקות על ידי אלון ואפריקה". במסגרת ההסכמות קיסטון מתכננת למכור לשו"ב החזקות בשיעור שיקנה לאחרונה רוב ושליטה בחברות המפעיל.

אחרי שקיסטון תקפה אתמול את ההצעה המתחרה של כלל והפניקס, אלה משיבות מלחמה. במכתב לנאמן אג"ח אפריקה ישראל הן מציינות כי מטרת הטענות שהעלתה הקרן במכתב ששלחו לנאמן "הינה להטעות ולהפעיל לחץ על מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל", כי המכתב "אינו כולל טענות של ממש" וכי הן "דוחות מכל וכל את האמור במכתב". בקיסטון כבר הספיקו להגיב על התייחסות צמד חברות הביטוח, בטענות שונות.

תרנגולת המטילה ביצי זהב

מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל וקבוצת אלון, שכבר אישרו את הצעתה של קיסטון, יבחנו כעת שוב את מצב הדברים. בעקבות ההצעה של דור אלון ועדכונים שפרסמו שתי המציעות האחרות בנושא, אסיפות המחזיקים של שתי החברות יתכנסו בשבוע הבא.

קבוצת חברות המפעיל (ישראל קנדה ניהול כבישים מהירים) נחשבת לתרנגולת המטילה ביצי זהב. החברה מייצרת רווח נקי של עשרות מיליוני שקלים בשנה, ומחזיקה בקופתה סכומים נכבדים, לאחר שבשנים קודמות נמנעה מלחלק דיבידנדים לבעלי המניות שלה בשל חילוקי דעות ביניהם. חברת המפעיל של כביש 6 מספקת ככל הידוע יותר ממחצית ההכנסות של הקבוצה.

חברה זו אחראית על תפעול מערכות האגרה ובקרת התנועה, תחזוקת הכביש, השירות ללקוחות, גינון וטיפוח נופי, תיקון תקלות, מענה מיידי במצבי חירום, גביית אגרה ושיווק. נוסף על כביש 6 משמשת הקבוצה גם כקבלן תפעול בפרויקטים תחבורתיים מרכזיים נוספים, ובהם מנהרות הכרמל בחיפה, כביש 431 ונתיבי הצפון - רשת כבישים שהוקמה בצפון הארץ. 

עוד כתבות

צ'אד דיקרסון, לשעבר מנכ"ל חברת Etsy יום הנפקת החברה ב-2015  / צילום: רויטרס, Mike Segar

חרדות, דיכאון והפרעות אכילה: יזמים בתעשיית ההייטק קורסים תחת הלחץ

יזמים ובכירים בחברות סטארט־אפ צריכים לשדר רוגע וביטחון למשקיעים ולעובדים, אך הלחץ להצליח מוביל רבים מהם להתמודד עם הפרעות נפשיות • יזמים רבים עזבו את החברות ושינו אורח חיים, ויש כאלו שלא הצליחו להתאושש • כך נראה הצד הסמוי של עולם היזמות

אהוד ברק / צילום: איל יצהר

שבועיים לסגירת הרשימות: אהוד ברק נערך לריצה עצמאית ומגייס 3 מיליון שקל ערבויות

עד כה הסקרים לא מחמיאים מדי לאהוד ברק, אבל נראה שיש מי שכן מאמינים שבכוחו לעבור את אחוז החסימה ואף מוכנים להכניס יד לכיס ולתת ערבות בגובה מיליון שקל ● מדובר בחבר הרשימה קובי ריכטר, יו"ר כלמוביל שמואל חרל"פ וכן ענת אגמון, מבעלות השליטה ב"גלובס"

איתי שטרום / צילום: רוני שיצר

פרשת הרצת מניות אי.די.בי: איתי שטרום משתחרר היום מהכלא

שטרום משתחרר היום לאחר שנשיא המדינה קיצר את עונש המאסר שהוטל עליו, שעמד על שנתיים מאסר בפועל • איש העסקים נוחי דנקנר מרצה באותה פרשה עונש של 3 שנות מאסר

אמיתי קלמר (מימין) ודן רביב / צילום: Weifan Chen

חברת הפינטק לנדבאזז גייסה 150 מיליון דולר, מרביתם בחוב

לנדבאזז גייסה 130 מיליון דולר, בין השאר מבנק הפועלים ו"ויולה קרדיט", ותשתמש בכסף שגייסה למימון הלוואות בתחום הרכב ● במקביל החברה גייסה 20 מיליון דולר במניות בהובלת קרן 83North למימון צמיחת פעילותה

מיכל עבאדי בויאנג'ו - החשבת הכללית במשרד האוצר / צילום: לע"מ

המירוץ בלאומי: הבר מוותר, עבאדי-בויאנג'ו שוקלת

החשבת הכללית לשעבר מהאוצר אינה המועמדת היחידה ● נכון לעכשיו ישנם לפחות שני מועמדים פנימיים ראויים שנחשבים מובילים: חנן פרידמן, יד ימינה של המנכ"לית היוצאת רקפת רוסק עמינח; ואבנר מנדלסון, מנכ"ל בנק לאומי ארה"ב

מפעל לייצור כלי עבודה בסין / צילום: רויטרס

מחיר מלחמת הסחר 1: כלכלת סין צמחה בקצב האיטי ביותר מאז 1992

מתחי הסחר עם ארה"ב והימנעות של עסקים מהשקעות גדולות גברו בהשפעתם על התמריצים שהגיעו מבייג'ינג ● כלכלנים צופים כעת הקלות נוספות מטעם המדינה לעידוד הצמיחה

Libra המטבע הדיגיטלי של פייסבוק / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

מנוצ'ין: לא מרגיש "נוח" עם המטבע הדיגיטלי של פייסבוק

שר האוצר האמריקאי מצטרף למתקפה על הליברה והביע חשש מניצול של המטבע הדיגיטלי לפעולות טרור ● לדבריו מדובר בסוגיית הביטחון הלאומי של ארה"ב

קובי הבר / צילום: איל יצהר

קובי הבר מודיע למנהלי ביטוח ישיר שהוא לא שב ללאומי: "אין בדעתי לעזוב; אני איתכם"

מנכ"ל חברת הביטוח שלח ממסר להנהלת ביטוח ישיר, שבו הוא מבהיר כי על אף השמועות כי הוא מועמד לתפקיד מנכ"ל לאומי אינן נכונות ● "אין בדעתי לעזוב באמצע תהליכים ומהלכים שהתחלנו, ביחד, רק לפני שנה"

הבורסה בתל אביב/ צילום: איל יצהר

סגירה שלילית בבורסה: טבע נחתכה ב-8.6%. לראשונה אי פעם, נייס עוקפת אותה בשווי שוק

מורגן סטנלי הוריד המלצה למניית טבע ל"תשואת חסר" וחתך את מחיר היעד למניה ל-6 דולר ● אורי לוין מונה לתפקיד מנכ"ל דיסקונט ● ועדת האיתור בראשות היו"ר עודד ערן צפויה להמליץ היום על שלושה מועמדים לתפקיד מנכ"ל בנק הפועלים: דב קוטלר, ידין ענתבי ודורון ספיר

הבורסה בתל אביב/ צילום: איל יצהר

לא פוראבר: חברת הנדל"ן סטרוברי פילדס בוחנת פדיון מוקדם של האג"ח שהנפיקה בת"א

החברה הזרה, שהנפיקה שתי סדרות אג"ח שהיקפן כ-570 מיליון שקל, צפויה להשתלב במהלך הנפקה של חברה אם בארה"ב ● מדובר בחברת נדל"ן זרה שלישית מתחילת השנה שצפויה לעזוב את הבורסה בת"א

עודד ערן  ואריק פינטו. / צילום: איל יצהר

דרמה במרוץ לתפקיד מנכ"ל הפועלים: אלו שלושת המומלצים של ועדת האיתור

ל"גלובס" נודע כי ועדת האיתור בראשות היו"ר עודד ערן צפויה להמליץ מחר על שלושה מועמדים לתפקיד מנכ"ל הבנק: דב קוטלר, ידין ענתבי ודורון ספיר ● מסתמן כי קיימת העדפה לבחירתו של קוטלר ● תסיסה פנימית בבנק על רקע ההעדפה למינוי מבחוץ עשויה לשלוח מועמד פנימי נוסף לרשימה ברגע האחרון עם העדפה לגולן שרמן

בירת מלטה, ולטה / צילום: שאטרסטוק

למכירה במלטה: נדל"ן אטרקטיבי ואזרחות של האיחוד האירופי

רוכשים זרים ממריצים את שוק הנדל"ן הלוהט של המדינה הזעירה, שמציעה לצד הנכסים גם אפשרות להפוך לאזרחים של האיחוד

שדה תעופה/  צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

פסיקה: במסגרת טיול מאורגן גם לסוכנות הנסיעות יש אחריות לפצות במקרה של רישום יתר בטיסה

בית משפט לתביעות קטנות בכפר סבא פסק כי חברת הנסיעות פגסוס תשלם 2,387 שקל לנוסעים שרכשו ממנה טיול מאורגן למרוקו שחזרתם לארץ עוכבה בשל רישום יתר בטיסת חזור ● השופט קבע כי אחריותה היא לדאוג ככל יכולתה לכך שלא יתרחשו במהלך הטיול תקלות ושיבושים מהותיים  – ובזה החברה התרשלה

בנימין נתניהו ואביגדור ליברמן / צילום: חיים בורנשטיין

אחרי עשור רה"מ נזכר "לקחת אחריות" על מחדל הדיור הציבורי: אלה הבעיות הדחופות

זכאי הסיוע בדיור נדחקים כבר שנים מסדר היום ● בסוף השבוע האחרון, כשקמפיין הבחירות ברקע, הצהיר ראש הממשלה בנימין נתניהו שהוא "לוקח אחריות", וספג ביקורת מ"ישראל ביתנו" כמי שמנסה "לגנוב" מהם מנדטים ● "גלובס" עושה סדר ומנתח את הבעיות הדחופות של התחום

מימין: אייל שוחט ודניאל בירנבאום  / צילום: יח"צ

דניאל בירנבאום מפנה את תפקיד מנכ"ל סודהסטרים לאייל שוחט

דניאל בירנבאום יעבור לתפקיד יו"ר החברה, שנמכרה לפני כשנה לפפסיקו ● שוחט מכהן בשנתיים האחרונות כמשנה למנכ"ל סודהסטרים

נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון./ צילום: רפי קוץ

הנגיד הפיל את הדולר? שפל של למעלה משנה מול השקל

הדולר ירד במהלך המסחר היום לשפל של 3.53 שקלים לדולר, השער הנמוך ביותר מאז אפריל 2018; זאת על רקע דבריו של נגיד בנק ישראל, שאמר כי הבנק עשוי להעלות את שער הריבית בחודשים הקרובים ● גורמים נוספים התומכים במגמת התחזקות השקל היא מכירות מט"ח עונתיות על ידי יצואנים ומחזורי המסחר הדלילים בקיץ

חיים כהן  / צילום: איל יצהר, גלובס

רפק מחזקת את הדירקטוריון עם חיים כהן כיו"ר ועם לימור דנש כדירקטורית בלתי תלויה

חברת רפק, שעלתה בשבועות האחרונים לכותרות כאחת השותפות שזכו במכרז חברת החשמל לרכישת תחנת הכוח אלון תבור מידי חברת החשמל, מחזקת את הדירקטוריון שלה באנשי ביטוח ופיננסים בכירים

הדס שטייף, נתן זהבי / צילום: יונתן בלום, תמר מצפי

הסכסוך מחריף: נתן זהבי הגיש קובלנה פלילית נגד הדס שטייף

בקובלנה שהגיש, טוען זהבי כי שטייף החליטה להמשיך ולהבאיש את שמו גם לאחר שהפסידה בתביעת לשון הרע נגדו ● בית משפט השלום חייב את שטייף לשלם פיצוי בגין לשון הרע, לאחר שטענה כי זהבי הטריד נשים מינית ● הפרקליטות ערערה על פסק הדין של ביהמ"ש השלום

תרזה מיי וז’אן קלוד יונקר/ צילום: רויטרס, Yves Herman

אווירת סוף קדנציה: תרזה מיי רוקדת לצלילי Dancing Queen

בפסטיבל שנערך לאחרונה נתפסה ראש ממשלת בריטניה רוקדת לצלילי להקת אבבא ● בשנה שעברה פורסם סרטון נוסף של מיי, רוקדת עם תלמידי בית ספר דרום אפריקאי, שהפך לוויראלי

נשיאת לשכת רוה"ח איריס שטרק, כנס רואי חשבון / צילום: כדיה לוי

נדחתה מהפכת השוויון בהליך מינוי נאמן בחוק חדלות פירעון

הוועדה המיוחדת שדנה בדחיית הכניסה לתוקף של הליך מינוי הנאמן בחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי ישרה פה אחד לקריאות שנייה ושלישית את הדחייה ● החוק היה אמור להיכנס לתוקף בספטמבר הקרוב