גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

לאחר שהנפיק בבורסות של ציריך ואוסטרליה: יעקב גבע לוקח את ג'י מדיקל לגיוס הון בניו יורק

ג'י מדיקל מציעה פתרונות ניטור רפואיים, בהם מכשיר אבחון ללב המתחבר לסמארטפון, והיא נסחרת באוסטרליה לפי שווי של כ-200 מיליון שקל ● בעבר הנפיק גבע את חברת קארד גארד שהתמחתה בניטור מרחוק של חולי לב

יעקב גבע, מנכ"ל G Medical / צילום: תמר מצפי
יעקב גבע, מנכ"ל G Medical / צילום: תמר מצפי

האם אנחנו לקראת גל הנפקות של חברות ישראליות בוול סטריט? לאחר הנפקת חברת הסייבר תופין בחודש שעבר, שתי חברות ישראליות הגישו בסוף השבוע תשקיפים לקראת הנפקה בארה"ב. מדובר בחברת G Medical העוסקת בתחום האבחון הרפואי, שהגישה תשקיף לקראת הנפקה בנאסד"ק, ובחברת Fiverr שפיתחה זירת מסחר מקוונת לפרילנסרים, שמכוונת לבורסת ניו יורק.

ג'י מדיקל היא כבר חברה ציבורית אשר נסחרת בבורסה האוסטרלית מאז מאי 2017, וכן מעבר לדלפק (OTC) בארה"ב, וכעת היא משתדרגת לנאסד"ק. שווי השוק הנוכחי של החברה באוסטרליה הוא 84 מיליון דולר אוסטרלי, שהם כ-205 מיליון שקל. בסוף השנה שעברה, לאחר שהמניה כמעט הכפילה את עצמה מההנפקה, הודיעה ג'י מדיקל שהתקשרה בהסכם עם חתמים מניו יורק שיסייעו לה בתהליך הרישום למסחר בנאסד"ק. מאז, המניה נחלשה וכיום היא נסחרת במחיר דומה למחיר ההנפקה הראשונית שלה באוסטרליה (הגם ששווי החברה גבוה יותר בעקבות גיוסי הון שביצעה).

ג'י מדיקל מציעה פתרונות ניטור רפואיים, ויש לה שני מוצרים שפיתחה: הראשון הוא מכשיר אבחון ללב המתחבר לסמארטפון, והשני הוא מדבקה לצורך ניטור חולים במיטת בית החולים וכשהחולה מסתובב ברחבי בית החולים. נשיא ומנכ"ל החברה מאז שנוסדה ב-2014 הוא ד"ר יעקב גבע, שבעבר ייסד וניהל את חברת קארד גארד (LifeWatch), שהונפקה בבורסה של ציריך.

בשנת 2015 מכר גבע את חלקו ב-LifeWatch, שהתמחתה בניטור מרחוק של חולי לב ואנשים הסובלים מבעיות שינה, תמורת יותר מ-100 מיליון שקל, לאחר מאבק שליטה שלווה בהדחתו מניהול החברה שהקים. גבע הוא בעל השליטה בג'י מדיקל ומחזיק ב-55.7% ממניות החברה, בשווי נוכחי של כ-114 מיליון שקל.

מניית ג'י מדיקל

צמחה בהכנסות וצמצמה ההפסד

בנאסד"ק מתכננת ג'י מדיקל להנפיק ADS (איגרות מעקב אחר מניה הנסחרת בבורסה זרה, במקרה זה אוסטרליה), והחתם שמלווה אותה בהנפקה הוא H.C. Wainwright, שיקבל גם אופציה לרכישת איגרות נוספות. בשלב זה לא דווח מהו הסכום שהחברה מבקשת לגייס בהנפקה, אך היא מציינת שהתמורה תשמש אותה להגדלת צוותי המכירות והשיווק, להמשך פיתוח מוצרי הדור הבא שלה - כולל מימון ניסויים קליניים ומימון ההליך הרגולטורי לקבלת אישורי שיווק, וכן לשימושי הון חוזר ולצרכים כלליים, שעשויים לכלול גם רכישות בעתיד.

בראיון ל"גלובס" לפני מספר שבועות, אמר גבע כי החברה נרשמה למסחר באוסטרליה בזכות קשרים בשוק זה, ובשל פתיחות הבורסה לחב רות מסוג זה, "אבל היה לנו ברור שכאשר החברה תהיה מספיק בוגרת, נרשום אותה בנאסד"ק - שהיא השוק הנכון שלה, משום שהשוק האמריקאי מהווה את רוב ההכנסות היום ובעתיד הנראה לעין, וגם חברות ההשוואה נסחרות שם".

לפני מספר חודשים הודיעה ג'י מדיקל, המאוגדת באיי קיימן, שבכוונתה להנפיק את החברה הבת הסינית שלה, Guangzhou Innovative Medical Science and Technology, בבורסה של הונג קונג. ג'י מדיקל ציינה אז ששווי החברה המונפקת יגיע לכ-1.5 מיליארד דולר הונג קונגי, וכי היא עצמה תחזיק לאחר ההנפקה 50% ממניות החברה הבת, לעומת 70% לפני ההנפקה.

המשמעות הייתה שלפי השווי המבוקש לחברה הבת, שווי ההחזקה של ג'י מדיקל בחברה הסינית היה גבוה יותר משווי ג'י מדיקל כולה. בתשקיף שהוגש בארה"ב נכתב כי התכנון הוא להנפיק את החברה הבת בהונג קונג במהלך הרבעון השלישי השנה, והיא חוזרת בתשקיף על כך שתחזיק לפחות 50% מהחברה וששוויה יעמוד על לפחות 1.5 מיליארד דולר הונג קונגי (ששווה כיום לכ-260 מיליון דולר אוסטרלי וכ-190 מיליון דולר אמריקאי).

בסוף 2018 היו לג'י מדיקל בקופה כ-2.6 מיליון דולר, ויש לה הסכמים שקשורים להלוואות שקיבלה מבנק מזרחי טפחות ומגבע. החברה סיימה את השנה עם הכנסות של 3.1 מיליון דולר, כאשר כמעט כולן ממכירת מוצרים וחלק קטן מהן משירותים שהחברה מספקת. מדובר על צמיחה משמעותית לעומת 2017, שבה ההכנסות היו 109 אלף דולר בלבד. ההפסד הנקי ב-2018 הסתכם ב-17 מיליון דולר, צמצום ההפסד לעומת 27.2 מיליון דולר ב-2017. 

עוד כתבות

שרון טל / צילום: רמי זרנגר

האותנטיות החדשה: איך לארח בחג

שרון טל, המעצבת הראשית של בית האופנה משכית, מארחת את החברות בביתה לארוחת חג

אליזבת וורן/ צילום:  רויטרס

היא מפחידה את וול סטריט וגם את מארק צוקרברג ויש לה תוכנית לכל בעיה: האם זו המועמדת שתצליח לנצח גם את טראמפ

אליזבת וורן, המועמדת הדמוקרטית לנשיאות, מובילה בסקרים ● יש לה תוכניות להכול - מפיקוח על שוקי הפיננסים, דרך מיסוי עשירים עד להפחתת פליטות הפחמן ● וורן היא פוליטיקאית מזן שונה - האם זה יספיק לה כדי לזכות בהתמודדות הדמוקרטית והאם היא תוכל לנצח את הנשיא טראמפ

בני גנץ בבאר שבע, יום ג׳ 3 בספטמבר / צילום: אבישי פינקלשטיין, יח"צ

הזדמנות וחשש בצידה: המנדט עבר לבני גנץ. מה צפוי לו בימים הקרובים?

אחרי שלא הצליח להרכיב ממשלה, בנימין נתניהו החזיר אתמול את המנדט לנשיא המדינה בצעד נדיר ● האם יו"ר כחול לבן בני גנץ יכול להצליח?

פרויקט תמ"א 38 בראשל"צ / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

צריך לתת לתמ"א 38 למות בכבוד

ההחלטה להאריך את תוקף תוכנית תמ"א 38 לשלוש שנים נוספות אמורה להביא לתקופה של ודאות תכנונית ● עם זאת, התנגדות חלק מהעיריות, ובראשן עיריית ת"א, מסמנת כי יהיה קשה לשמור על התוכנית בחיים ● דעה

מטוס של חברת התעופה האוסטרלית קוואנטס / צילום: שאטרסטוק

קוואנטס האוסטרלית שברה שיא: המספרים מאחורי הטיסה הארוכה בעולם

חברת התעופה האוסטרלית השלימה השבוע את הטיסה הארוכה ביותר בעולם: מטוס הדרימליינר של החברה חיבר בין ניו יורק לסידני במסע שארך 19 שעות וחצי ● מדובר בטיסת ניסוי לקראת השקה רשמית של הקו, ככל הנראה ב-2022

כיתת לימוד / צילום: שאטרסטוק

כיצד בונים מערכת חינוך איכותית? מתחילים עם המורים

הבינוניות של מערכת החינוך זועקת בהישגים הנמוכים ובפערים הגבוהים בין תלמידי ישראל למדינות המפותחות במבחנים הבינלאומיים ● ההישגים הללו לא עולים בקנה אחד עם השאיפה של הישראלים לחיות ברמת חיים של מדינה מערבית מתקדמת ● דעה

הנשיא ריבלין ונתניהו / צילום: רונן זבולון, רויטרס

נתניהו מחזיר את המנדט לנשיא. ריבלין: בני גנץ יקבל הזדמנות להקים את הממשלה

מבית הנשיא נמסר כי "נשיא המדינה קיבל את הודעתו של ראש הממשלה, ח"כ בנימין נתניהו, כי הוא משיב אליו את המנדט משום שלא עלה בידו להרכיב ממשלה" ● נתניהו מסר הצהרה בווידאו

ראש ממשלת לבנון סעאד חרירי / צילום: Aziz Taher, רויטרס

יום מכריע בלבנון: אושרה תכניתו הכלכלית של חרירי

(עדכונים): ממשלת לבנון התכנסה הבוקר לדון ברפורמות שהציג אמש ראש הממשלה לראשי המפלגות השותפות בקואליציה ● לא מעט מהאש מופנית לחיזבאללה, הנתפש כגורם המפלג ביותר בלבנון, ומהווה איום על קיומה בשל הכוח הצבאי שצבר

דיאנה גולבי/ צילום:  כפיר זיו

"יש לי את היכולת לשלוף את קלף הרוסייה לטובתי"

השירות הצבאי מנע מדיאנה גולבי למנף את הזכייה ב"כוכב נולד" ● אולי התפקיד של חיילת רוסייה במחזה "אפס ביחסי אנוש" יהיה מעין תיקון

מפעל של טבע בירושלים. סוגרת מפעלים כחלק מתוכנית ההתייעלות / צילום: איל יצהר

טבע מאשרת את הדיווח על הסדר בפרשת האופיואידים: תשלם 20 מ' ד' ותספק תרופות נגד התמכרות ב-25 מיליון דולר

(עדכונים) - רגע לפני תחילת המשפט בקליבלנד, טבע ו-3 חברות נוספות שנתבעו בגין שיווק של משככי כאבים אופיואידים ממכרים, הגיעו להסדר פשרה ● בנוסף, טבע הגיעה למתווה פשרה עקרוני ליישב את שאר התביעות הקיימות עם מדינות נוספות; בהסכם זה טבע תתרום את התרופה buprenorphine naloxone למשך עשור בשווי מוערך של 23 מיליארד דולר

 ד"ר אלכסנדרה רבנל / צילום: Ignotz .J.J

כל מה שמסתירים מאיתנו כשמדברים על כלכלה שיתופית

מונית שיתופית, דירה שיתופית, עובדים שיתופיים - מספרים לנו שהכלכלה משנה כיוון, ומזמינים אותנו לקחת חלק במהפכה החברתית. אבל מה מסתתר מאחורי זה? ● הסוציולוגית ד"ר אלכסנדרה רבנל חקרה את המציאות העגומה מאחורי הבאזז, ועכשיו מציעה לעובדים להתפכח מחלום היזמות האישית

השופט גרשון גונטובניק / צילום: אלון רון

כך הוליד אחד המשפטים הסוערים שנוהלו בישראל בעשור האחרון שופט שמצליח לעצבן גם את הבנקאים וגם את עורכי הדין

הקריירות של עורכי הדין שייצגו בתחילת העשור את עו"ד יעקב וינרוט במשפט שניהלה נגדו המדינה, המריאו מאז ● יוצא הדופן היחיד מאותו צוות הגנה הוא גרשון גונטובניק שהחליט ללכת לשיפוט, ופסק השבוע באופן יצירתי ואמיץ נגד שכר-הטרחה הגבוה של "חבריו" מהעבר

מלך תאילנד ובת הלוויה שהודחה מתפקידה / צילום: Royal Household Bureau, רויטרס

מלך תאילנד הדיח את בת הלוויה שלו בשל "חוסר נאמנות"

מלך תאילנד מאהה וצ'יראלונגקון שלל מבת הלוויה שלו סינינט וונגווג'ירפקדי את הדרגות ואת התארים שלה ● בהודעה רשמית מטעם המלוכה נכתב כי סינינט ניסתה "לרומם את עצמה לאותו מעמד כמו המלכה"

אדם נוימן, מייסד ומנכ"ל WeWork / צילום: רויטרס

דיווח: סופטבנק תשלם לאדם נוימן 200 מיליון דולר כדי שיילך הביתה

אם מהלך ההשתלטות של סופטבנק על חברת חללי העבודה ייצא לפועל, היו"ר המייסד הישראלי צפוי לצאת לא בידיים ריקות ● במקביל לצניחת השווי של חברת חללי העבודה נוימן נפל לאחרונה מרשימת המיליארדרים

מיליארדר / אילוסטרציה: Shutterstock

דוח עושר משקי הבית העולמי: ישראל בחמישייה הפותחת עם 131 אלף מיליונרים

זאת בהתחשב בגודל האוכלוסייה, לפי מכון המחקר של קרדיט סוויס ● בחישוב בלתי תלוי, ישראל במקום ה-23 ברשימת המדינות עם מספר המיליונרים הגדול ביותר ● מספר המיליונרים בעולם גדל במחצית הראשונה של 2019 ב-1.1 מיליון והגיע לכ-46.8 מיליון מיליונרים

בנימין נתניהו / צילום: איל יצהר, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

לא ביבי, לא חופרים? האם עד נתניהו המדינה לא שיקמה אתרים היסטוריים

רה"מ טען בסרטון תעמולה כי קודמיו לא השקיעו שקל באתרי מורשת ● האמת היא שהמדינה טיפלה באתרים ארכיאולוגיים והיסטוריים כבר לפני עשרות שנים ● ובכל זאת, נתניהו יכול לרשום לזכותו מהפך בסדרי הגודל

סוחר בבורסת ניו יורק. המצטרפת החדשה אינמוד סיימה את אוגוסט בזינוק של 42%   / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

בורסות אירופה עברו לירידות על רקע עונת הדוחות הרבעוניים

מדד הדאקס הגרמני מחק את העליות, הפוטסי הבריטי משיל 0.15% מערכו ● היום לא מתקיים מסחר ביפן בשל חג ● מדד S&P 500 נשק אמש לשיא כל הזמנים ● טבע דיווחה כי הגיעה להסכם בפרשת  האופיואידים ● ממשלת בריטניה מתכוונת לקדם במהירות את הצעת החוק לפרישה מהאיחוד האירופי

רצח העם הארמני./ צילום:  ויקימדיה

ארה"ב אחרי 100 שנה: כורדים, ארמנים, למי אכפת

הסכנה הגדולה ביותר במדיניות החוץ האמריקאית הייתה תמיד הצירוף של בורות ושל קוצר רוח ● הנה מה שהתכונות האלה גרמו השבוע לפני מאה שנה ● לכורדים של אז קראו "ארמנים", וארה"ב העדיפה לחזור הביתה

מטוס בואינג 787 דרימליינר של אל על / צילום: יח"צ

עקב תקלה: טיסת אל על מניו יורק תנחת ב-48 שעות עיכוב

נוסעי טיסת אל על מספר 008 ימריאו לישראל רק מחר בערב במקום היום בצהריים וצפויים לנחות בישראל לאחר החג ● הסיבה: תקלה טכנית בהעמסת תא המטען

פרופ' וונדי הול / צילום: איל יצהר

"האינטרנט הוא ניסוי כלל עולמי בבני אדם, עשינו עסקה עם השטן"

היא הייתה חלק מקבוצת פורצי הדרך שיילדו את האינטרנט ושינו את העולם לבלי הכר. היום מבקשת פרופ' וונדי הול, מהאנשים החזקים בעולם הבינה המלאכותית, לעצור הכול ולחשוב מחדש ● "צריך להמציא את הרשת שוב", היא אומרת בראיון ל"ליידי גלובס"