גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אייל לפידות מימש את האופציה: מנכ"ל שיכון ובינוי רכש מאי.די.בי 5% ממניות כלל ביטוח ב-132 מיליון שקל

אי.די.בי, שנקלעה לאחרונה לסחרור, תקבל רק 10% מהתמורה במזומן מאחר ועיקר הרכישה תמומן על ידי הלוואת מוכר של 118 מיליון שקל ● לפידות, שנכנס לאחרונה לתפקיד מנכ"ל שיכון ובינוי, מחזיק גם 1% ממניות הפניקס בשווי של 54 מיליון שקל ואופציות ל-5% ממניות שיכון ובינוי בשווי של 65 מיליון שקל

אייל לפידות / צילום ארכיון: תמר מצפי
אייל לפידות / צילום ארכיון: תמר מצפי

בלב הסערה המתחוללת לאחרונה סביב אי.די.בי פתוח, וחששות המשקיעים כי תידרש להסדר חוב נוסף, הודיעה הקבוצה הבוקר לבורסה כי אייל לפידות רוכש 5% ממניות חברת כלל ביטוח מידיה. לפידות, לשעבר מנכ"ל חברת הביטוח הפניקס וכיום מנכ"ל חברת התשתיות שיכון ובינוי, החליט לממש אצת האופציה שקיבל בחודש שעבר ולרכוש את מניות כלל ביטוח בתמורה ל-132 מיליון שקל. 

במסגרת העסקה, ישלם לפידות 10% מהתמורה במזומן, בעוד שהיתרה תשולם באמצעות הלוואת מוכר שתועמד לו על ידי אי.די.בי. ההלוואה תישא ריבית שנתית קבועה של 4% ותיפרע (קרן וריבית) בתשלום אחד בתום חמש שנים ממועד ההלוואה. המניות הנרכשות לא ישועבדו לטובת אי.די.בי, אולם לפידות התחייב להעניק לאי.די.בי שיעבוד שלילי על המניות, כלומר שלא ישעבדן לטובת גורם אחר.

יש לציין כי לאי.די.בי קיימת האפשרות למצוא תאגיד בנקאי או מוסד פיננסי שייכנסו בנעליה ויעניקו את ההלוואה באותם התנאים. מכירת המניות היום מצטרפת למכירה של 10% ממניות כלל ביטוח שביצעה אי.די.בי בחודש שעבר לאנשי העסקים מורי ארקין ויקיר גבאי, כאשר לאחד מהם הוענקה אופציה לרכישת 3% נוספים, בכפוף לאישור הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון.

בעלי המניות בכלל ביטוח

אי.די.בי חשופה ל-44.3% ממניות כלל

בעקבות המכירה ללפידות, מחזיקה כעת אי.דיבי ב-20.3% ממניות כלל ביטוח (מהן 15.4% באמצעות הנאמן למניות השליטה בכלל ביטוח, משה טרי) בשווי של 630 מיליון שקל. השקעתה של אי.די.בי בכלל ביטוח כוללת, בנוסף להחזקה האמורה, גם השקעה באמצעות עסקאות החלף ביחס למניות כלל ביטוח בשיעור של כ-24%.

כך, שאי.די.בי חשופה כיום לשינויים בשווי הבורסאי בגין כ-44.3% ממניות כלל עסקי ביטוח, ואף יכולה לכאורה למצוא רוכש לנתח רחב היקף זה. זאת, תוך מכירת הנתח שבבעלותה הישירה ומתן הוראות לבנקים, מולם בוצעו בעבר עסקאות ה'החלף', למכור את המניות הללו לאותו הרוכש.

מכירה כזאת של 44.3% ממניות כלל ביטוח בפרמיה מהותית על שווי השוק שלהן (1.375 מיליארד שקל), מהווה כיום את קרש ההצלה העיקרי של קבוצת אי.די.בי, שבשליטת אדוארדו אלשטיין. בשנים האחרונות עסק אלשטיין בחיפושים ברחבי העולם אחרי קונה למניות השליטה בכלל ביטוח, אולם חיפושים אלו לא צלחו והובילו את אי.די.בי למצב פיננסי קשה.

נכון לסוף מרץ השנה הציגה אי.די.בי שווי נכסי נקי (NAV) שלילי של 324 מיליון שקל, רמת מינוף של 117% וגירעון של 444 מיליון שקל בהון העצמי. בעקבות הנתונים הקשים המשיכו רואי החשבון של החברה להתריע מפני יכולתה של החברה לפרוע את חובותיה החל משנת 2021.

בהיעדר קונה אסטרטגי למניות השליטה בחברת כלל ביטוח, הודיעה לאחרונה אי.די.בי כי פנתה לחברה האחות, דיסקונט השקעות (דסק"ש) בהצעה למכור לה את מניות השליטה בכלל ביטוח לפי מחיר שייקבע במשא ומתן ביניהן. לשם ביצוע העסקה אף הגיש אלשטיין בקשה מחודשת לקבלת היתר שליטה בכלל ביטוח מידי הממונה על רשות שוק ההון ביטוח וחיסכון, הד"ר משה ברקת.

עסקה שכזאת תוכל להתבצע רק אם יקבל אלשטיין את היתר השליטה, עניין מורכב כשלעצמו, עם הסתברות נמוכה יחסית לפי גורמים המקורבים לנושא. עם זאת, גם במקרה שהיתר כזה יתקבל, הרי שמכירת המניות לדסק"ש תוגדר כעסקת בעלי עניין ותחייב השגת רוב מקרב בעלי המניות המיעוט באסיפה מיוחדת של בעלי מניות דסק"ש.

ניסיון לחזק את מעמדו של אלשטיין

להערכת גורמים בשוק, מכירת המניות לארקין, גבאי ולפידות נועדה לחזק את מעמדו של אלשטיין מול הרגולטור, בין השאר כשותף של אנשי עסקים ישראלים בעלי ממון ורקורד מכובד, שאמורים לזכות בקלות רבה יותר בהיתר שליטה בכלל ביטוח. לפידות צורף לעסקה בזכות מעמדו כאחד מבכירי ענף הביטוח בישראל.

לפידות כיהן כמנכ"ל קבוצת הפניקס כמעט עשור שלם, שבמהלכו הביא לשיפור ניכר בתוצאותיה ובמעמדה בשוק ההון בכלל ובשוק הביטוח בפרט. כיום הוא מחזיק בכ-1% ממניות הפניקס, ששוות כ-54 מיליון שקל. קודם לכן היה מנכ"ל דלק ישראל, שגם היא בשליטת קבוצת דלק. עוד קודם לכן היה מנכ"ל ביטוח ישיר. עם כניסתו לאחרונה לתפקיד מנכ"ל שיכון ובינוי קיבל לפידות אופציות למימוש ב-5% ממניות החברה בדיסקאונט ניכר על מחיר השוק ובשווי כלכלי של 65 מיליון שקל. 

כבר כמה שנים שלפידות מעוניין להפוך ממנכ"ל שכיר למנהל ובעל מניות בגוף עסקי מוביל. הדבר היה נכון לגבי הפניקס בשנים האחרונות, ולמעשה מאז החליטה קבוצת דלק למכור את שליטתה בקבוצת הביטוח הפניקס - במטרה להתמקד בעסקי האנרגיה. ככל הידוע לפידות ניסה להוביל קבוצות שירכשו את השליטה בחברת הפניקס בצוותא עמו, כמנהל וכשותף, אולם התוכנית שלו בעניין זה לא יצאה לפועל.

בחברת כלל ביטוח צצה לו ההזדמנות לבצע עסקה, בעיקר הודות למימון מצד המוכרת - אי.די.בי, שמסייעת לו במימון רוב המניות הנרכשות. לפידות מכיר את ארקין היטב וגם את יקיר גבאי, בעיקר משנותיו בחברת הפניקס, אך השלושה לא רכשו את המניות כמקשה אחת, אחרת היו צריכים לקבל אישור להחזיק באמצעי שליטה בחברת ביטוח מהממונה על רשות שוק ההון.

אישור שכזה הוא הכרחי לכל מי שמבקש להחזיק 5% ומעלה מגוף מוסדי ובכלל זה חברת ביטוח. עם זאת, הצטרפותו של לפידות לרשימת בעלי המניות בכלל ביטוח נחשבת כתוספת ידע וניסיון רלוונטי לחברה, הגם שהוא לא צפוי למלא בה תפקיד פעיל.

הרוב המכריע של מניות אי.די.בי בכלל ביטוח לא נמצאות בפועל בידיה כבר מאוגוסט 2013, אז הן הועברו לידיו של נאמן שמונה מטעם הפיקוח על הביטוח, משה טרי. בשנים האחרונות אי.די.בי חייבת למכור מניות אלה במנות, כשלפי שעה היא צפויה להפוך לחברת הביטוח הראשונה שאין בה גרעין שליטה, וזאת בדומה למצב שכבר קיים בבנק לאומי, בבנק הפועלים, בבנק דיסקונט ובבנק מוניציפל (לשעבר דקסיה ישראל), שצפוי להתמזג בקרוב לתוך דיסקונט. 

עוד כתבות

סוחרים בבורסת ניו יורק / צילום: רויטרס

ריבאונד בוול סטריט: אופיטמיות סחר דחפה את המדדים לעליות; הנפט זינק לקראת פגישת אופ"ק

המדדים המובילים בניו יורק עלו בכ-0.6% ושברו רצף ירידות של שלושה ימים ● לפי דיווח ב"בלומברג" ארה"ב וסין קרובות להסכם ● סקר ה-ADP בארה"ב הצביע על תוספת של 67 אלף משרות בחודש נובמבר, מתחת לתחזיות ● הנפט קפץ בכ-4% על רקע דוח המלאים ולקראת הפסגה של אופ"ק מחר בווינה

חקלאי בוחן שתילי קַנַבּוֹס, הצמח שממנו מופק קנאביס, לקראת הקציר / צילום: NICK OXFORD, רויטרס

החקלאים בארה”ב התנפלו על הפוטנציאל של גידולי הקנאביס - עכשיו הם נאלצים להתמודד עם היצף והפסדים צפויים

מזה שנים רבות, מחפשים החקלאים באמריקה גידולים רווחיים יותר מתירס ופולי סויה ● הלגליזציה של הקנאביס הלהיבה מגדלים רבים והביאה להתנפלות על הצמח ● אבל לשוק כידוע יש חוקי היצע וביקוש משלו, ועכשיו חלק מהחקלאים עומדים בפני מציאות עגומה

מתניהו אנגלמן, מבקר המדינה  / צילום: יוסי זמיר

פרשנות: בדיקת מדיניות החילוטים חשובה, למרות שהמניע שלה לא ברור

ל"מהפכת החילוטים" מטרות ראויות, כמו סגירת צינור הכספים לעבריינות כלכלית ולארגוני פשיעה ● אולם נדמה שרשויות האכיפה איבדו קצת את הדרך לאחרונה ● פרשנות

ג’ולי סוויט, מנכ”לית אקסנצ’ר / צילום: רויטרס

מתמודדים על תפקיד בתוך החברה? תהיו נחמדים ליריבים

המינוי של ג'ולי סוויט למנכ"לית ענקית הייעוץ אקסנצ'ר יכולה לסמן את האסטרטגיה לבכירים: מועצות מנהלים מעדיפות לקדם אנשים שמפרגנים לחבריהם לעבודה

אסי טוכמאייר וברק רוזן / צילום: חן גלילי

הבוננזה של רוזן וטוכמאייר מניהול קבוצת הרכישה של פרויקט דה וינצ'י: דמי ניהול של קרוב ל-200 מיליון שקל

בעקבות השלמת התנאים הדרושים בהסכמי הליווי הפיננסי של חברי הקבוצה, יקבלו ישראל קנדה ואקרו נדל"ן, המנהלות את הקמת פרויקט המגורים היוקרתי במרכז תל אביב, את החלק הראשון מדמי הניהול שלהם הן זכאיות, בסכום של 108 מיליון שקל

טקס השבעת חברי הכנסת ה־22 / צילום: רפי קוץ

הכנסת תצטרך להשיב לבג"ץ תוך שבועיים: מדוע לא הוקמה ועדת הכנסת

עורכי הדין שחר בן מאיר ויצחק אבירם הגישו עתירה לבג"ץ בשאלה מדוע לא הוקמה ועדת הכנסת מזה חודשים ארוכים ובמקומה מצויה בכנסת ועדה מסדרת ● "אנחנו במצב חירום חוקתי"

שי ניצן, בכנס לשכת עורכי הדין / צילום: ליאב פלד

מהישיבה ועד כתב אישום נגד ראש הממשלה: מי אתה שי ניצן?

פרקליט המדינה, שי ניצן, מסיים את תפקידו בקרוב, ומפנה את השולחן לקראת סיום הקדנציה בהגשת כתבי אישום חסרי תקדים ● כך הפך נער הישיבה לאיש המכריע בתיקי השחיתות החמורים בתולדות המדינה ● האזינו

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - 4 בדצמבר 2019

אתמול באיכילוב: 11 נפגעי תאונות קורקינט ואופניים חשמליים

מדי יום "גלובס" ובית החולים איכילוב מדווחים על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

מחנה מעצר למהגרים בארה"ב / צילום: USA TODAY NETWORK, רויטרס

השערוריה שמטלטלת את ארה"ב: מקינזי ייעצה לקצץ במזון ובתרופות למהגרים לא חוקיים כדי להאיץ גירושם

ארגון "פרופבליקה" חשף 1,500 מסמכים מהם עולה כי חברת הייעוץ הוותיקה ייעצה לממשל האמריקאי איך לחסוך בעלויות הטיפול במהגרים הבלתי חוקיים ששוהים במחנות מעצר בסמוך לגבול ● הפרשה מעלה סימני שאלה אתיים סביב פעילות החברה

הדס שטייף / צילום: יונתן בלום

החסינות להדס שטייף: פגיעה מוצדקת בפרטיות או התנהלות מפחידה של הפרקליטות

האם הפרקליטות צדקה בכך שהעניקה חסינות להדס שטייף ולנוספים שהיו מעורבים בפריצת הטלפון של אפי נוה בפרשת "מין תמורת מינוי"? ● שתי דעות על הפרשה

חסן, נתניהו ופישר / צילומים: תמר מצפי, רפי קוץ

הרשעת אלון חסן בעליון: בשורות רעות לנתניהו, נחמה פורתא לפישר

החלטתו העליון להרשיע את יו"ר ועד עובדי נמל אשדוד במרמה והפרת אמונים משליכה על תיקי שחיתות נוספים ● רה"מ יגלה כי לדעת שופטי העליון הפרת אמונים אינה עבירה קלת ערך ● פישר יכול לרוות נחת מכך שהרשעת חסן מחלישה את הטענה כאילו הוא אחראי לתפירת התיק נגדו

גדעון סער / צילום: שלומי יוסף

איך נסגור את הגירעון בתקציב? גדעון סער חושף את משנתו הכלכלית והמדינית

שנתיים וחצי לאחר שחזר לפוליטיקה, גדעון סער מתכונן לקרב על הנהגת הליכוד ● בראיון ל"גלובס" הוא אומר כי הוא לא מעלה על דעתו שלא יתקיימו פריימריז בליכוד אם ישראל תלך לבחירות שלישיות, ומסביר איך הדברים שייעשה יוציאו את ישראל מהבעיות בהן היא נמצאת

טראמפ ומקרון בוועידת נאט"ו / צילום: רויטרס

בשולי כנס 70 שנה לנאט"ו: במערב יש קצת חדש

הדמוקרטיות המערביות מציינות 70 שנה לברית שהצילה אותן מן הקומוניזם ● אבל התקוטטות טראמפ-מקרון מעיבה על המסיבה ● נשיא צרפת חושב שנאט"ו סובלת ממוות מוחי, ונשיא ארה"ב חושב שמקרון צריך להתבייש לו ● האם הגיע הזמן להחליף את "האופציה האטלנטית" ב"אופציה אירופית"?

משה מזרחי, אינמוד / צילום: איל יצהר, גלובס

חודש חיובי נוסף לישראליות בוול סטריט: מדד גלובס פרומתאוס עלה ב-3.8%

בחודש שעבר טיפס מדד ת"א 125 ב-3% והנאסד"ק הוסיף 4.5% לשיא חדש ● תת-מדד גלובס-פרומתאוס מדעי החיים זינק ב-11.7% ● תת-מדד גלובס-פרומתאוס טכנולוגיה עלה ב-2.3% ● מניית יורוג'ן, המפתחת טיפולים למגוון סוגי סרטן בתחום האורולוגיה, זינקה ב-40% לאחר שהודיעה על הסכם בלעדי עם Agenus

דן בודנר, מנכ"ל ורינט / צילום: איל יצהר

הלחץ עבד: ענקית הטכנולוגיה ורינט מתפצלת לשתי חברות - אזרחית וביטחונית

הפיצול מגיע מספר חודשים לאחר שבעלת מניות מיעוט בחברה טענה שאין סינרגיה בין העסקים, אך ורינט דחתה את טענותיה ● למתחרה נייס זה עבד היטב: ב-2015 היא יצאה מהתחום הביטחוני ומאז שווייה יותר מהוכפל

פריז / צילום: Shutterstock

קוויקי לפריז? כנראה שלא בסופש הקרוב: בשל ההפגנות אלפי טיסות אל צרפת מבוטלות

לפי אתר מעקב הטיסות FlightAware לאורך היום הזה בוטלו 13% מהטיסות המתוכננות בנמל התעופה הגדול של פריז, שארל דה גול ו-30% מהטיסות בנמל התעופה אורלי בפריז

נדב קדרון/ צילום: תמר מצפי

תוצאות ניסוי של אורמד הקפיצו את מניית מפתחת גלולת האינסולין כ-80% בתוך חודש

התוצאות פורסמו ב-12 בנובמבר, אולם העלייה נרשמה לאחר שהחברה הסבירה את התוצאות ואת מבנה התחרות בשוק למשקיעים, הן בפגישות והן בדוחותיה הכספיים

האחים אמיר יעקובי פיני יעקובי / צילום: אריק-סולטן

בדרך להסדר נושים חדש? ביהמ"ש הוציא צו הקפאת הליכים זמני לאורתם סהר

אורתם סהר הנדסה, אורתם סהר תשתיות ובנייה ומליבו בנייה מבקשות לשנות את הסדר הנושים הנוכחי שלטענתן אינו מאפשר את המשך ניהולן של החברות

 

 

סטיבן מנושין, שר האוצר האמריאי / צילום: ג'ייסון לי, רויטרס

ארה"ב חוששת מהצעות לשינויים בינלאומיים של חוקי המיסוי

כך כתב שר האוצר האמריקאי סטיבן מנושין במכתב ל-OECD ● מנושין קרא למדינות להשעות את המסים שהן מתכננות על שירותים דיגיטליים עד שיגובש הסכם בינלאומי

שר האוצר משה כחלון, ד"ר יפעת שאשא־ביטון, ראש עיריית שדרות, אלון דוידי בחנוכת פרויקט מחיר למשתכן  / צילום: דביר מלכה

הממשלה תאריך את מחיר למשתכן גם לשנה הבאה; בספטמבר 53% מהדירות החדשות שנמכרו היו במחיר למשתכן

כדי לממן את הארכת מחיר למשתכן יקצה משרד השיכון 36 מיליון שקל מתקציב הפיתוח ומוסדות הציבור