גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

היועץ הפיננסי של אי.די.בי: "שאלנו אם תהיה הזרמת הון גם בלי היתר שליטה, ואלשטיין אמר שזה לא בלתי סביר"

האג"ח נסחרות בתשואת "זבל", וחברת הדירוג S&P מעלות מזהירה מפני הסדר חוב בזמן הקרוב ● אבל באסיפת מחזיקי האג"ח אתמול טענו נציגי אי.די.בי כי החברה אינה במצב של חדלות פירעון: "לשאלה אם בעל השליטה יביא עוד כסף תהיה בסוף תשובה, אבל היא לא תימסר בחדר הזה"

אדוארדו אלשטיין / צילום: איל יצהר
אדוארדו אלשטיין / צילום: איל יצהר

איגרות החוב של חברת אי.די.בי פתוח  נסחרו היום (ג') בעליות שערים קלות, לאחר שהנהלת החברה הכריזה אתמול שלתפיסת הדירקטוריון, אי.די.בי אינה נמצאת במצב של חדלות פירעון. את הדברים אמרו מנהלים בכירים בקבוצת אי.די.בי-דסק"ש (דיסקונט השקעות), שנמצאת בשליטת אדוארדו אלשטיין, באסיפה מתוחה של מחזיקי האג"ח של אי.די.בי, שהתכנסה אתמול (ב') אחר הצהריים במשרדי החברה בתל אביב.

את האסיפה כינסו נאמני סדרות האג"ח בעקבות התפטרותם של שניים מבכירי החברה - המנכ"ל, שולם לפידות, וסמנכ"ל הכספים, גיל קוטלר - ועקב אזהרה ששיגרה חברת S&P מעלות מפני הסיכון שאי.די.בי תגיע לחדלות פירעון או תבצע הסדר חוב נוסף בחצי השנה הקרובה. על רקע הדברים נסחרת כיום אג"ח ט' של אי.די.בי לפי תשואה שנתית לפדיון של 27% ובמחיר השווה ל-54% בלבד מערך הפארי שלה. לאי.די.בי ארבע סדרות אג"ח, בעלות היקף חוב מצטבר של 2.72 מיליארד שקל.

שולם לפידות / צילום: יונתן בלום

את אי.די.בי ייצגו באסיפה סמנכ"ל הכספים הפורש קוטלר, היועץ הפיננסי יריב פילוסוף, הסמנכ"ל והיועץ המשפטי אהרון קאופמן, וכן עו"ד כפיר ידגר ממשרד גורניצקי, שמייצג את החברה. בעל השליטה אלשטיין לא נכח באסיפה, אבל שיגר אליה את איש אמונו, מתיאס גייבירונסקי, סמנכ"ל הכספים של חברת אירסה, שבאמצעותה שולט אלשטיין באי.די.בי ובדסק"ש. מדוחותיה של אירסה עולה כי סך השקעותיה באי.די.בי ובדסק"ש (באמצעות חברות דולפין שבבעלותה) עומד נכון להיום על 640 מיליון דולר.

ככלל, ביקשו אנשי אי.די.בי בעיקר שקט תעשייתי ממחזיקי האג"ח, וכן שיתוף פעולה במטרה למנוע מהלכים משפטיים חד-צדדים נגד החברה. עיקר המסר היה שמטרת אי.די.בי היא למכור את כל נכסיה, למעט ההחזקה באיגרת החוב של דולפין איי.אל (שאליה משועבדות מניות השליטה בדסק"ש).

"אנחנו לא חושבים שאי.די.בי חדלת פירעון"

עוד הוסבר למחזיקים כי האסטרטגיה לביצוע המטרות היא למכור את ישראייר ברבעון האחרון של 2019, ולהמתין לקבלת היתר השליטה של אלשטיין בכלל ביטוח, כדי שניתן יהיה למכור את מניות השליטה בכלל ביטוח לדסק"ש או לחברה פרטית בבעלותו של אלשטיין. עם זאת, אם לא יתקבל ההיתר, ימשיכו באי.די.בי לנסות ולאתר קונה אחר למניות השליטה בכלל ביטוח, ובמקביל יימשך מימוש המניות, על פי המתווה שקבעה רשות שוק ההון במשרד האוצר.

הדובר המרכזי באסיפת האג"ח היה גם הפעם פילוסוף, שמכהן כמנכ"ל חברת הייעוץ גיזה זינגר אבן: "המטרה שלנו באי.די.בי היא למכור את כלל ביטוח, למכור את הפעילות בלאס וגאס (פרויקט הטיבולי; ע"כ), למכור את ישראייר, ולהגיע לכך שהנכס היחיד תהיה ההלוואה לדולפין (שמחזיקה בדסק"ש). הנכס העיקרי שאנחנו מצפים לממש אותו הוא מניות כלל ביטוח.

יריב פילוסוף / צילום: איל יצהר

"התוכנית העיקרית שהחברה עשתה, היא לשתף פעולה עם אלשטיין בבקשתו להיתר שליטה. האלטרנטיבה השנייה היא למכור אות המניות למשקיע אחר, והאפשרות השלישית והפחות מועדפת היא להמשיך ולמכור לפי המתווה של הממונה על שוק ההון והביטוח. אני חושב שכאן קיימת זהות אינטרסים בינינו לביניכם. אנחנו לא מחזיקים בקרנות המזבח של המניות הללו". בתשובה לשאלה, ענה פילוסוף: "אנחנו לא חושבים שאי.די.בי חדלת פירעון".

אלא שאת המחזיקים עניינה בעיקר השאלה האם אלשטיין מתכנן הזרמה מיידית לאי.די.בי לצורך ייצוב מצבה. על כך השיב סמנכ"ל הכספים של אירסה, מתיאס גייבירונסקי: "מאז שהגעתי לכאן לפני שבוע, התחלתי בפגישות עם מחזיקים מכל הסדרות כדי להבין את החששות ואת הצרכים של כל אחת מהן. אנחנו לא מרוצים מהמצב, ואנחנו מנסים לפעול אתכם יחד לפתרון הנושא.

"בנוגע לדרישה להזרמת הון נוספת לאי.די.בי, אנחנו מנתחים את המצב ובוחנים את האפשרויות", הוסיף גייבירונסקי. "באסיפה כאן לא ניתן לפתוח במו"מ, אבל אנחנו נשמח להתחיל בו עם מי מהאנשים שאתם תבחרו".

"אני יכול לצפות שתהיה הזרמת הון מתישהו"

היועץ המשפטי אהרון קאופמן הוסיף כי "לשאלה אם בעל השליטה יביא עוד כסף תהיה בסוף תשובה, אבל היא לא תימסר בחדר הזה". אלא שאת נאמן אג"ח ט', דן אבנון, התשובה לא סיפקה, והוא דרש לדעת מאנשי קבוצת אלשטיין האם תהיה הזרמת הון. בתשובה, ציין פילוסוף כי "אלשטיין אמר לנו שאם הוא יקבל היתר שליטה בכלל ביטוח, הוא ודאי שיידרש להזרמת הון גדולה נוספת. שאלנו אם תהיה הזרמת הון גם בלי היתר שליטה, והוא אמר שזה לא בלתי סביר. אני יכול לצפות שתהיה הזרמת הון מתישהו, בהתאם לצרכים. אנחנו יודעים מתי אנחנו צריכים כמות גדולה של מזומנים, וזה בנובמבר. אני גם חושב שמי שכבר השקיע 2.7 מיליארד שקל, יכול להביא עוד".

קאופמן הוסיף: "אנחנו לא בהפרה של אף התחייבות שלנו, ואנחנו נמשיך לקיים את ההתחייבויות שלנו. זאת עמדתנו, אבל אנחנו מבינים את החששות ואנחנו חושבים שהדרך היא לקיים דיון כדי למצוא את הפתרון הטוב ביותר לכלל ביטוח. אנחנו רוצים לשבת עם נציגות מוסמכת מטעמכם ולדבר על הדברים. הדירקטוריון סבור כי החברה היא כשרת פירעון ויכולה לשלם את ההתחייבויות שלה".

בתשובה לשאלות בנוגע להיתר השליטה בכלל ביטוח, אמר קאופמן: "הבקשה להיתר לשליטה בכלל ביטוח הוגשה לפני חודשיים וחצי, ונכון להיום הוגשו כל החומרים הדרושים. בעל השליטה בדעה שהוא עומד בכל הפרמטרים הדרושים".

בינתיים, דיווחה אמש חברת דסק"ש כי קיבלה התחייבות מהחברות שנמצאות בשליטת אלשטיין, שלפיה הן לא ייזמו או יבצעו או יקדמו כל עסקת בעלי עניין ביניהן לבין דסק"ש, שעניינה רכישה או מכירה של נכס מהותי. כמו כן, התחייבו החברות שבשליטת אלשטיין שלא ליטול הלוואה בהיקף מהותי מדסק"ש או להעמיד לה הלוואה לצורך רכישת נכסים, במהלך תקופת ההתחייבות, שנקבעה ל-12 החודשים הקרובים.

עוד התחייבה דסק"ש כי במקרה שתבקש ליזום בתקופת ההתחייבות עסקה לרכישת החזקות הציבור בחברה הבת נכסים ובנין, יקבלו נאמני האג"ח הודעה בדבר כוונתה לעשות כן 21 יום מראש. עם זאת, התחייבויות אלה יתבטלו במקרה שמחזיקי האג"ח ינקטו במהלך התקופה פעולות נגד החברה. 

עוד כתבות

בוריס ג'ונסון / צילום: רויטרס

בדרך לפרישה קרובה מהאיחוד האירופי: ניצחון היסטורי לג'ונסון בבחירות בבריטניה

לפי מדגמים ותוצאות חלקיות, השמרנים בבריטניה זכו בבחירות ברוב גדול, הסולל את הדרך לפרישה מהאיחוד האירופי כבר בינואר 2020 ● "ניצחון בקנה מדה היסטורי", הכריז ג'ונסון ● ה"לייבור" הובסו, קורבין הודיע שיעזוב עד הבחירות הבאות ● עם פרסום המדגמים, הפאונד זינק ב-2.3%

לי אור אברבך / צילום: איה אפרים

ממשיך להשתנות: שורה של מינויי בכירים ושינויים מבניים בחטיבת הרדיו של תאגיד השידור הציבורי "כאן"

ל"גלובס" נודע כי עומר פרנקל ימונה לעורך בכיר "כאן קול המוזיקה", תומר מולוידזון לעורך בכיר "כאן 88" ורועי דלמדיגו לעורך בכיר "כאן גימל" ● בנוסף ימונה קובי מנורה למפיק הראשי של תחנות המוזיקה

בוריס ג'ונסון / צילום: רויטרס

בריטניה מצביעה: תורים נרשמים בבחירות המכריעות של העשור

עד כמה ישפיעו הבחירות על עתיד הברקזיט ועל הליש"ט, מיהם המועמדים המובילים שמתמודדים, ומה חוזים הסקרים? ● "גלובס" מציג שורת שאלות ותשובות לגבי הבחירות

נתי כהן/  צילום: כדיה לוי

בעקבות העתירה נגד מכרז הדור החמישי בסלולר: נדחו הגשת ההצעות בחודש

משרד התקשורת החליט לדחות את הגשת ההצעות המשותפות שתוכננו ליום ראשון בחודש, זאת על-מנת להתארגן ולהגיש תגובה מנומקת לבית המשפט לעתירות שהוגשו לדחיית המכרז

שרגא ברוש / צילום: שלומי יוסף

"מקווה שמחקריו רציניים יותר": מדוע הגיש נשיא התאחדות התעשיינים תלונה לנשיא הטכניון?

חודש וחצי לפני הבחירות לנשיא ההתאחדות, המרוץ בין שמואל דונרשטיין וד"ר רון תומר מתחמם ● הבעת תמיכה בדונרשטיין מצד פרופ' אהוד קינן, נשיא הפקולטה לכימיה בטכניון, מסעירה בימים האחרונים את ההתאחדות והובילה את הנשיא היוצא שרגא ברוש להגיש תלונה נגד פרופ' קינן

סקר הסקרים

סקר הסקרים: כחול לבן מגדילה את הפער, אבל עדיין לא תצליח להקים ממשלה

מדינת ישראל הולכת לבחירות בפעם השלישית בתוך שנה ● סקר הסקרים בודק מי מתחזק, מי נחלש, ומי מתנדנד סביב אחוז החסימה ● כל הסקרים מכל כלי התקשורת ● "גלובס" עושה סדר ומביא את המספרים העדכניים ביותר של מערכת הבחירות הסוערת

משה כחלון ואביגדור ליברמן /  עמית שאבי - ידיעות אחרונות

פרשנות: הבחירות יורגשו בקרוב מאוד בכיס של כולנו, וגם למה כחלון הוא לא באמת קורבן

המדינה תיכנס בסוף החודש לתקציב המשכי ● זה קרה לא פעם בעבר, אבל הפעם השמיכה קצרה יותר מאי–פעם ● פרשנות

לארי פייג' / צילום: רויטרס

החיים שאחרי גוגל: לארי פייג' מממן חיסונים בחינם לילדי קליפורניה

פייג', שממוקם במקום השביעי בין עשירי העולם, פרש מוקדם יותר החודש מכסא המנכ"ל של אלפאבית ● פייג' מממן את החיסונים במסגרת ארגון מקומי בשם "Shoo the Flu", שמציעה זריקות חינם בבתי ספר וגני ילדים בעיר

טראמפ וארדואן / צילום: Peter Nicholls, רויטרס

החלטה היסטורית בארה"ב: הסנאט הכיר רשמית ברצח העם הארמני

ההחלטה, שהינה בעיקר מוסרית והצהרתית, מגיעה על רקע מערכת היחסים הרעועים בין ארה"ב וטורקיה בשנים האחרונות ובמיוחד בעקבות מעורבותה של טורקיה במלחמת האזרחים בסוריה באחרונה ● על פי דיווחים בטורקיה, בעקבות החלטת הסנאט, טורקיה הוציאה בשעה האחרונה זימון לשגריר ארה״ב באנקרה לשיחת נזיפה

מחשוב ענן \ צילום: שאטרסטוק

אחרי שגייסה 70 מיליון דולר: חברת סטרטוסקייל של אריאל מייסלוס נסגרת

החברה שפעלה בתחום הענן גייסה מהקרנות בסמר ואנטרה והקרנות של סיסקו, קוואלקום ואינטל ● החברה נסגרת לאחר שעסקה למכירתה לא יצאה אל הפועל

בנימין נתניהו, גדעון סער / צילום: הליכוד

מרכז הליכוד קבע: בחירות מקדימות ב-26 בדצמבר

הבחירות המקדימות נקבעו לפי דרישה של חבר הכנסת גדעון סער, שהודיע על כוונתו להתמודד מול ראש הממשלה נתניהו

שופט העליון, נועם סולברג / צילום: אוריה תדמור

דעה: מהפכת הסבירות של השופט נעם סולברג

אף שהכרזת שופט העליון סולברג לא הופנמה, בקרוב נחוש את גלי ההדף • מי שעתיד לשמש כנשיא העליון מבקש לעצב מחדש את יחסי הממשלה ובתי המשפט, ולאפשר לדרג הנבחר לעשות את מה שהפך בשנים האחרונות ללא מקובל: למשול • וגם, מה ניתן ללמוד מראיונות הפרישה של שי ניצן ● פרשנות

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - 11 בדצמבר 2019

אתמול באיכילוב: 7 נפגעי תאונות קורקינט ואופניים חשמליים

מדי יום "גלובס" ובית החולים איכילוב מדווחים על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

סוחרים בבורסת NYSE / צילום: רויטרס Lucas Jackson

הדיווח על הסכם סחר עקרוני בין ארה"ב וסין הזניק את בורסות וול סטריט לשיא

דיווחים על הסכם סחר שמתקרב בין ארה"ב לסין שלחו את מדד S&P 500 לשיא, בעוד העלאת המכסים הצפויה ב-15 לחודש מתקרבת ● ה-ECB בראשות קריסטין לגארד הותיר את הריבית ללא שינוי ברמה אפסית ● תורים ארוכים בקלפיות בבריטניה ● דיווח על צו מניעה מה-FTC נגד פייסבוק הכביד על המניה

מלון הרודס באילת / צילום: יח"צ

בוכים ומרוויחים: שוק המלונות הישראלי חוגג את הרנסנס בעסקי התיירות המקומית

תוצאותיהן הכספיות של רשתות המלונות דן, פתאל וישרוטל, שמניותיהן נהנו מעליות דו-ספרתיות מתחילת 2019, יכולות להסביר את הפוטנציאל שמזהה עזריאלי בענף המלונאות ● עזריאלי חתמה על עסקה לרכישת מלון הר ציון בירושלים מידי שלמה אליהו בכ-322 מיליון שקל

מטוס אל על בשדה התעופה רמון / צילום: דוברות רשות שדות התעופה

היסטוריה? מטוס אל על נחת ברמון אבל רק לביקור קצר

מזג האוויר קיצוני שתפס את המטוס של אל על עם חזרתו ארצה מרומא לא אפשר את הנחיתה בנתב"ג והמטוס הופנה לנחיתה ברמון

זאב רוטשטיין / צילום: תמר מצפי

בכיר במשרד הבריאות: "אין מישהו במערכת שיכול להחליף את רוטשטיין"

אינסידנט שהתרחש באירוע התרמה להדסה בארה"ב הביא למכתב דרישה של ארגון נשות הדסה, שבו הן דורשות להדיח את רוטשטיין ● גורמים במשרד הבריאות ציינו כי לא בטוח שלמכתב יש תוקף משפטי כלשהו, לאור העובדה שהארכת הכהונה כבר אושרה

ההצבעה על פיזור הכנסת/  צילום: Gettyimages/Anadolu Agency

פרשנות - באישון לילה, בלי ליברמן, דרעי ובנט ותחת איום של כחול לבן: כך פוזרה הכנסת בפעם השלישית בתוך שנה

ב–3:00 לפנות בוקר הופיע נתניהו לפתע במליאה, השתתף בהצבעות וחמק מיד לאחר מכן ● תחת הלחץ בוועדה המיוחדת שהתכנסה להכין את חוק פיזור הכנסת לקריאה שנייה ושלישית התקבלו החלטות שאף אחד לא חלם לאשר ● רק צדיק אחד הצביע נגד הגדלת מימון המפלגות ● פרשנות

הכוכב הבא / צילום: רונן אקרמן

התאגיד נפרד מ"הכוכב הבא": יפיק עצמאית את בחירת הנציג לאירוויזיון

שיתוף-הפעולה בין תאגיד השידור וקשת מתקיים כבר 7 שנים ● עפ"י הודעת התאגיד לקשת, בכוונתם להפיק עצמאית את בחירת המועמד הישראלי לתחרות, וזאת החל מהשנה הבאה, כלומר בבחירת נציג ישראל לאירוויזיון 2021 ● קשת בתגובה: "בהצלחה"

מארק צוקרברג / צילום: ג'ושוע רוברטס, רויטרס

"בית המשפט העליון של פייסבוק": החברה משקיעה 130 מ' דולר בגוף שיעביר עליה ביקורת

פייסבוק תשקיע 130 מיליון דולר כדי להקים גוף עצמאי אשר מטרתו היא לבקר כיצד החברה מסננת את התוכן שלה