גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

זהבית כבר מורווחת יפה: תשלם לעדי צים 53 מיליון שקל עבור 10% ממניות חברת ניכיון הצ'קים אס.אר אקורד

מניית חברת המימון החוץ-בנקאי של צים זינקה 18% בשבוע האחרון ● השקעת קרן AMI שמובילה זהבית כהן עשויה לגדול בהמשך עד כ-130 מיליון שקל ● צים התחייב שהונה העצמי של אס.אר אקורד, העומד כיום על כ-120 מיליון שקל, יגיע לכ-170 מיליון שקל בתוך שנתיים וחצי

זהבית כהן / צילום: רמי זרנגר
זהבית כהן / צילום: רמי זרנגר

קרן הפרייבט אקוויטי AMI, שאותה מובילה זהבית כהן, תעביר מחר כ-53 מיליון שקל לידי עדי צים עבור 10% ממניות חברת אס.אר אקורד שבשליטתו, הפועלת בתחום האשראי החוץ-בנקאי. צים, המחזיק בכ-84.4% מההון של אס.אר אקורד, הגיע בשבוע שעבר להבנות עם הקרן שהקימה קבוצת קרנות אייפקס, שלפיהן היא תרכוש את המניות מידיו לפי מחיר של 45 שקל למניה, ואתמול חתמו הצדדים על הסכם מפורט.

מניית אס.אר אקורד, שזינקה בשבוע האחרון ב-18% בעקבות הדיווח על הסכם ההשקעה, נסחרת כעת במחיר של 57 שקל, כך שהשקעת הקרן נעשית בדיסקאונט של כ-20% על מחיר השוק הנוכחי. עבור קרן הפרייבט אקוויטי מדובר בהשקעה לא שגרתית, של רכישת מניות מיעוט בחברה ציבורית, המגיעה לאחר ראלי עצום במניה, שהשלימה עלייה של 243% בשנה האחרונה, ומשקפת לאס.אר אקורד שווי של 675 מיליון שקל.

צים העניק לקרן AMI שתי אופציות, כל אחת לרכישת עוד 5% ממניות אס.אר אקורד, במחירי מימוש של 60 שקל ו-66 שקל למניה. האופציה הראשונה ניתנת למימוש במשך תקופה של 18 חודשים והשנייה ל-30 חודשים. ההשקעה הסופית של הקרן באס.אר אקורד עשויה להסתכם בכ-130 מיליון שקל עבור 20% מהמניות שתרכוש מידי צים.

הסכם רכישת המניות מידי צים קובע, כי במקרים מסוימים תוכל הקרן לרכוש ממנו מניות נוספות כדי לשמר את שיעור החזקותיה בחברה. מנגד, צים העניק לקרן אופציית מכר שתאפשר לה למכור לו בחזרה את המניות שרכשה, באותו מחיר למניה, אם תחול הרעה ניכרת בפעילות החברה, או במקרה של הפרת מצגים. האופציה תהיה בתוקף למשך 18 חודשים או פחות (אם הקרן תממש את אחת מאופציות הרכש שלה או את שתיהן לפני כן).

נוסף על כך התחייב צים שהונה העצמי של אס.אר אקורד, העומד כיום על כ-120 מיליון שקל, יגיע - לרבות הלוואות בעלים שהזרים ו/או שיזרים לחברה - לכ-170 מיליון שקל בתוך שנתיים וחצי (המועד האחרון למימוש אופציית הרכש השנייה של אייפקס). עוד התחייב צים "לעשות את מירב המאמצים" למכור או להקצות מניות של החברה שהוא מחזיק, בשיעור של 10% לפחות "לחמישה או יותר צדדים שלישיים", שאינם קשורים אליו, בכדי להגדיל את הסחירות במניות החברה (מהלך שעשוי להכניס את מניית החברה למדד ת"א 125).

צים ואייפקס הסכימו גם שזהבית כהן תתמנה לדירקטורית בחברה ותוכל להמליץ על דירקטור נוסף. נוסף על כך, הקרן תעניק לחברה הנמצאת בשליטתו של צים שירותי ייעוץ.

יצק לשלד פעילות צומחת בתחום האשראי

עדי צים רכש את השליטה בשלד הבורסאי אס.אר אקורד ב-2014, לאחר שמכר יחד עם אחיו רני את רשת המזון "כמעט חינם" ליינות ביתן תמורת מאות מיליוני שקלים. הוא יצק לתוך החברה פעילות צומחת בתחום האשראי, המתרכזת בעיקר בניכיון צ'קים (ממסרים דחויים) - עסקת המרה שבה מקבלים לקוחות החברה את ערכם הכספי של הצ'קים הדחויים שבידם, ואלה מוסבים לחברה בתמורה לעמלה הנקבעת באחוזים.

בשבוע שעבר דיווחה אס.אר אקורד על תוצאות חזקות לרבעון השלישי ותשעת החודשים הראשונים של השנה: עלייה של 70% ברווח הנקי הרבעוני לעומת הרבעון המקביל אשתקד, שהגיע לכ-15.7 מיליון שקל. הכנסות המימון קפצו ב-64% לרמה של 30.8 מיליון שקל, בעוד שתיק הלקוחות שלה התרחב ב-67% והגיע לכ-652 מיליון שקל. היקף האשראי שלוקחת החברה מתאגידים בנקאיים ונותני אשראי אחרים קפץ ב-116% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, והגיע לכ-464 מיליון שקל.

את תשעת החודשים הראשונים של השנה סגרה החברה עם עלייה של 68% בהכנסות המימון לעומת התקופה המקבילה ב-2018, לרמה של כ-80.6 מיליון שקל. בשורה התחתונה רשמה החברה רווח נקי של 40.8 מיליון שקל, עלייה של כ-75% לעומת התקופה המקבילה.

קרן הפרייבט אקוויטי AMI, שקיבלה עם היווסדה לפני חמש שנים התחייבויות השקעה בהיקף של 504 מיליון דולר, ביצעה עד סוף 2018 שבע השקעות, בהיקף של 277 מיליון דולר - וטרם רשמה ולו אקזיט בודד. 

עוד כתבות

משמאל לימין: מייסדי אימג'ין, יהונתן צלח, דין ביתן ושחר פורת / צילום: אייל טואג

גיוס של 23 מיליון דולר לחברת אימג'ין AI בהובלת לארי אליסון

גיוס סבב נוסף בהיקף של 23 מיליון דולר לאימג'ין AI, שפיתחה טכנולוגיה לגילוי מהיר של סרטן, שאותו מוביל, כמו את סבב הגיוס הקודם, מייסד חברת אורקל והמשקיע לארי אליסון ● בעקבות הגיוס הנוכחי, סך ההשקעות בחברה מגיע ל-45 מיליון דולר

מנכ''ל הבורסה לני''ע, איתי בן זאב / צילום: ניקי וסטהפל

שתי בעלות המניות הגדולות בבורסה לני"ע מוכרות מניות ב-700 מיליון שקל

קרן מאניקיי האוסטרלית וקרן נובו נורדיסק, שתי בעלות המניות הגדולות של הבורסה לניירות ערך, מוכרות חלק גדול מהחזקותיהן בסכום מצטבר של 700 מיליון שקל

מבנה נטוש בחיפה / צילום: תמר מצפי

בחיפה יש כ-700 בניינים נטושים. לעירייה יש יוזמה להשמיש אותם

בחיפה יש כ-700 בניינים נטושים, הגורעים מהכנסות הארנונה כ־33 מיליון שקל בשנה ● כעת בעירייה נוקטים במספר צעדים להילחם בתופעה, בין היתר בעירייה יסייעו בקידום תוכניות או היתרי בנייה, כמו גם קידום חקיקה על פיה יחויבו בעלי הנכסים לשלם עליהם ארנונה לאחר 3 שנים

וול סטריט / צילום: Unsplash, Chenyu Guan

נעילה מעורבת בוול סטריט; טסלה ואנבידיה ירדו ומשכו את נאסד"ק למטה

נאסד"ק ירד ב-0.8% ● תשואות האג"ח האמריקאיות טיפסו לאחר שפאוול אמר שלולא מלחמת הסחר, הריבית בארה"ב הייתה יורדת ● נעילה מעורבת באירופה ● הדולר בעולם בשפל של מעל 3 שנים • S&P 500 חצה לראשונה את רף ה-6,200 נקודות • גאופוליטיקה, מלחמת הסחר ו-"רגע ליז טראס" - בבלומברג מנתחים את הסיכונים בוול סטריט במחצית השנייה של השנה

נתב''ג. הישראלים חזרו להזמין חופשות / צילום: ap, Matias Delacroix

סיום המערכה האיראנית הקפיץ את המחזור בענף התיירות ב-270%

גלובס מציג מדד הבוחן את היקף הקניות בכרטיסי אשראי בישראל ● מנתוני הפניקס גמא עולה כי הישראלים חזרו להזמין חופשות, וענף האופנה רשם גידול של כ-140%

אילון מאסק / צילום: Shutterstock

ניסיון לחזור למירוץ ה-AI: גיוס הענק של של אילון מאסק

בנק ההשקעות מורגן סטנלי הודיע כי סטארט-אפ הבינה המלאכותית xAI, שלפי מאסק, שוויו מוערך בכ-80 מיליארד דולר, גייס 10 מיליארד דולר בחוב ובמניות ● גיוס ההון יאפשר לחברה לקדם את מודל ה-AI של החברה, Grok, ולהשיג יתרון מול המתחרות שלה, OpenAI ו-Anthropic

היזם בני לנדא / צילום: איל יצהר

הוא חתום על אחד האקזיטים המדהימים בתולדות ישראל אבל 4 חברות שלו כבר נקלעו לקשיים. למה זה קורה?

בני לנדא נחשב לאחד מהיזמים הבולטים בישראל, בין היתר, בזכות האקזיט המדהים של אינדיגו ואלף פטנטים שרשם ● אך לפחות ארבע חברות המקושרות אליו נקלעו לקשיים - בשל פיתוחים יקרים, קצב חדירה איטי לשוק, תלות במשקיעים אירופים והשלכות המלחמה ● האם מדובר בצירוף מקרים מצער, או בכשל מובנה במודל?

נשיא ארה''ב דונלד טראמפ / צילום: ap

טראמפ: אני אהיה תקיף ביותר מול נתניהו על עזה

טיל שוגר מתימן לישראל ויורט ● גורם המעורה במו"מ: "אפשרות לפריצת דרך בזמן הקרוב" ● איראן: מתקני הגרעין שלנו ניזוקו בצורה קשה, אין לפי שעה תאריך לחידוש שיחות הגרעין ● שרי החוץ של מדינות ה-G7: יש לפעול לחידוש המו"מ עם איראן על הסכם הגרעין ● נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, הסיר את הסנקציות מהמשטר בסוריה ● דיווחים ערביים: כוחות צה"ל פועלים באזור שכם ● 50 חטופים - 634 ימים בשבי ● עדכונים שוטפים 

שרת התחבורה מירי רגב / צילום: עמית שאבי - ידיעות אחרונות

רגב הורתה להחרים את הדיונים על הקמת שדה תעופה בעמק יזרעאל

שרת התחבורה הורתה שלא לקדם את הקמתו של השדה הצפוני עד להצגת חלופות לשדה הדרומי לראש הממשלה ● בכך מצטרפת רגב לקריאתו של ח"כ אלמוג כהן שלא לקדם בינתיים את השדה

תקיפות צה''ל ברחבי איראן / צילום: Reuters, SOCIAL MEDIA

סיפקו מפת מודיעין עשירה: הלווינים הכינו את מכת הפתיחה באיראן

המראות של האיראנים מצלמים מל"טים בשמי טהרן שיקפו במהלך המערכה סיטואציה שבה צה"ל, במידה כזו או אחרת, הפך את איראן לרצועת עזה ● כעת משרד הביטחון חושף את הנתונים שהובילו לשליטה של צה"ל בשמי איראן

נשיא העליון, השופט יצחק עמית, בדיון בבג''ץ על מינוי ראש השב''כ / צילום: צילום מסך מהשידור החי

מינוי זיני: הממשלה והיועמ"שית פועלים להגיע להסכמות

לאחר הדיון היום בבג"ץ בנוגע לעתירות למנוע את מינויו של האלוף זיני לראש השב"כ הודיעו הצדדים כי הם פועלים להגיע להסכמות  ● במהלך הדיון ח"כ גוטליב צעקה לעבר הנשיא עמית: "תתבייש לך" - והוצאה מהאולם ● בעקבות הפרעות נוספות, הוחלט להמשיך את הדיון ללא קהל; עמית על המהומה באולם: "ניסיון להכשיל הליך משפטי"

טראמפ שולח לישראל מערכת נשק בשווי חצי מיליארד דולר

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה ● והפעם: ארה"ב תמכור לישראל מערכת להנחיית פצצות, בוול סטריט ג'ורנל טוענים שגם דחייה של חודש בתוכנית הגרעין האיראנית משמעותית ואיך השפיעה המערכת מול איראן על ענף התעופה ● כותרות העיתונים בעולם

אלכסנדר ואנג, מייסד scale AI / צילום: ap, Jeff Chiu

ילד פלא, גאון מתמטי בלי תואר ומיליארדר: המינוי שהביא לצוקרברג שיא חדש

אלכסנדר ואנג בן ה־28, מייסד חברת הדאטה Scale AI ותופעה בעמק הסיליקון הוא המינוי שמטא מקווה שיביא לה את הניצחון במירוץ ה־AI ● מהדירה שחלק עם סם אלטמן ועד למעמד של אחד האנשים המקושרים בתעשייה: הכירו את האיש שצוקרברג מהמר עליו במיליארדים

איתי בן זאב, מנכ''ל הבורסה לניירות ערך / צילום: כדיה לוי

בזמן המלחמה מול איראן: הבורסה אישרה את המעבר למסחר בימי שישי

לפני כשבועיים החליט דירקטוריון הבורסה על שינוי התקנון - באופן שהמסחר בה יתקיים החל מהשנה הבאה בימים שני עד שישי, במקום ראשון עד חמישי כיום ● IBI: "זהו מהלך חשוב הן בהיבט של חיבור שוק ההון הישראלי והבורסה לני״ע לעולם והן מבחינת בפעילות חבר הבורסה מול הלקוחות" ● איגוד בתי ההשקעות: "מדובר במהלך מורכב הכרוך בשורה של סוגיות רגולטוריות ותפעוליות שטרם הוסדרו"

מנכ''ל בלקרוק, לארי פינק / צילום: בלקרוק

ענקית ההשקעות שממליצה: תשכחו מהטווח הארוך. הכללים בשווקים השתנו

בבלקרוק סבורים שקשה היום יותר מבעבר, לחזות את העתיד הכלכלי, בשל השינויים המבניים שמובילה ארה"ב ושינוי זה "מחייב גישה חדשה כלפי סיכון" ● במקום שבע המופלאות, ענקית ההשקעות ממליצה על יצרניות החומרה ועל מגזר שירותי התשתיות

כסף בקיר. עם שחר שני / צילום: פרטי

תכנון המס אפשר לו לקנות שתי דירות להשקעה, והוא רק בן 23

שחר שני עבד כנער בצביעת בתים ובשיפוצים, ולכן לא נבהל מקניית דירה שזקוקה לשיפוץ ● לאחר מכן מינף את הניסיון שצבר בבית ואת מבצעי הקבלנים - כדי להחזיק שתי דירות בגיל שבו רוב הצעירים עוד חוסכים לטיול אחרי צבא

סניף של רשת דולר ג'נרל, שיאנית העליות ב־S&P 500 / צילום: Reuters, Cassidy Waigand

לא חברת שבבים: זו שיאנית העליות המפתיעה של וול סטריט

בשיא שרשם שוק המניות האמריקאי בשבוע שעבר, בלטו מניות של עסקים "אפורים" בהובלת רשת הקמעונאות המוזלת דולר ג'נרל, שעלתה בכ-50% ● מניות שבע המופלאות ושאר מגזר הטכנולוגיה אמנם בהתאוששות, אבל לא משחזרות את השיאים של 2024 ● זה הזמן לחפש ערך

איור: גיל ג'יבלי

"המדינה שלנו זקוקה לאלטרנטיבה": הסכסוך בין טראמפ למאסק עולה שלב

איל ההון תקף ברשת החברתית X את חוק התקציב הענק והשנוי במחלוקת של הנשיא, ושוב איים בהקמת מפלגה מתחרה ● התגובה של טראמפ לא איחרה לבוא: "מאסק קיבל יותר סובסידיות מכל אדם אחר בהיסטוריה" ● החוק צפוי להגדיל את הגירעון האמריקאי ב־3.8 טריליון דולר

אלעד טנא / צילום: איה אפרים

ידיעות אחרונות במגעים עם העורך הראשי של מקור ראשון לתפקיד בכיר בקבוצה

אחרי שעורך העל של הקבוצה, אבי משולם, הודיע על סיום תפקידו, בקבוצת התקשורת מנהלים מגעים עם אלעד טנא - העורך הראשי של מקור ראשון מקבוצת ישראל היום ● לטנא יש רקורד בתקשורת הישראלית ואף בידיעות אחרונות עצמה

דיון בוועדת החוקה / צילום: נועם מושקוביץ/דוברות הכנסת

ועדת החוקה אישרה: השינוי הדרמטי בדיני החוזים מתקרב

הצעת החוק כוללת הסדר שהוביל היו"ר רוטמן, ולפיו הצדדים לחוזה יקבעו בעצמם כיצד יש לפרשו ● ההצעה נועדה לבטל את פסק הדין המזוהה עם נשיא העליון לשעבר ברק, ואשר העניקה סמכות רחבה לבתי המשפט לפרש חוזים ● יועמ"ש ועדת חוקה: "חשש שחוסר הודאות רק יגדל"