חברת ארקו החזקות , שפעילותה מתרכזת בתחנות דלק ובחנויות נוחות בארה"ב באמצעות החברה הבת GPM, מגדילה משמעותית את פעילותה בארה"ב. על פי דיווח מהיום, תרכוש GPM את פעילותה של אמפייר פטרוליום, חברה אמריקאית מובילה להפצת דלקים, תמורת כ-400 מיליון דולר.
במסגרת העסקה תרכוש GPM פעילות אספקת דלקים לכ-1,460 תחנות תדלוק בארה"ב, ובמקביל תרכוש עוד 75 תחנות דלק וחנויות נוחות. GPM תשלם למוכר כ-360 מיליון דולר במועד השלמת העסקה, והמוכר יהיה זכאי לתמורה נוספת בטווח של 22.5-64.5 מיליון דולר עד חמש שנים ממועד השלמת העסקה, אם הפעילות הנרכשת תעמוד באמות מידה מסוימות.
עם השלמת העסקה צפויה GPM להפעיל כ-1,350 תחנות דלק וחנויות נוחות ולספק דלקים לכ-1,590 תחנות דלק (המופעלות על ידי צדדים שלישיים) ב-33 מדינות ברחבי ארה"ב. העסקה גם תכפיל את כמות הגלונים השנתית הנמכרת של GPM לכ-2.2 מיליארד גלון (כ-8.3 מיליארד ליטר). השלמת העסקה מתוכננת במהלך המחצית הראשונה של 2020, בכפוף לתנאים מתלים, לרבות אישורים רגולטוריים שונים.
את עיקר סכום הרכישה מתכננת GPM לממן באמצעות קו אשראי, שאותו היא הגדילה ביולי האחרון מכ-300 מיליון דולר לעד כ-500 מיליון דולר. לדברי החברה, "אופן המימון ותנאיו טרם נקבעו באופן סופי".
המניה עלתה 10% ב-3 שנים
ארקו מציינים כי הפעילות הנרכשת הניבה במחצית הראשונה של 2019 הכנסות של כ-1.15 מיליארד דולר, רווח גולמי של 64 מיליון דולר ורווח תפעולי תזרימי (EBITDA) מתואם של 20 מיליון דולר. בשנת 2018 כולה רשמה הפעילות הכנסות של כ-2.5 מיליארד דולר, רווח גולמי של 131 מיליון דולר ו-EBITDA של 44 מיליון דולר.
ארקו, שנמצאת בשליטת אריק קוטלר ושותפו מוריס וילנר, מחזיקה ב-69% ממניות GPM. שותפותיה בחברה הן קרנות ההשקעה האמריקאיות די.קיי פרטנרס (כ-21% מהמניות) והארווסט פרטנרס (כ-10%). מניית ארקו הגיבה היום לדיווח בעלייה של 5%, כשהיא משלימה טיפוס של 17% במחצית השנה האחרונה, ושווי החברה בבורסת תל אביב מגיע כיום לכ-1.3 מיליארד שקל (בשלוש השנים האחרונות עלתה המניה ב-10%).
קוטלר ציין כי "מדובר בעסקה בעלת ערך אסטרטגי רב, המהווה קפיצת מדרגה משמעותית בעבור ארקו ו-GPM. העסקה תביא את GPM במצטבר להפעלה עצמית ואספקת דלקים ליותר מ-2,900 אתרים, והחברה תהפוך לשחקנית משמעותית בתחום האספקה בארה"ב".
את תשעת החודשים הראשונים של 2019 סיימה ארקו עם הכנסות של כ-9.8 מיליארד שקל - גידול של 1% לעומת התקופה המקבילה ב-2018. עלייה חדה בהוצאות המימון של החברה העבירה אותה להפסד נקי של כ-115 מיליון שקל בתשעת החודשים האלה, לעומת רווח של 21 מיליון שקל בתקופה המקבילה.