גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

התחרות בתחום הפנסיה עובדת: לראשונה בתי ההשקעות מגייסים יותר לקוחות לקרנות הפנסיה מאשר חברות הביטוח

על פי דוח הממונה על שוק ההון, דמי הניהול הממוצעים ירדו בכ-40% ● קרן הפנסיה המקיפה של הלמן-אלדובי מובילה בגיוסים עם היקף הגידול הגבוה ביותר של עמיתים פעילים מתחילת השנה

הקרנות הנבחרות בתחום הפנסיה נכנסו לתודעה הציבורית/צילום: Shutterstock/א.ס.א.פ קרייטיב
הקרנות הנבחרות בתחום הפנסיה נכנסו לתודעה הציבורית/צילום: Shutterstock/א.ס.א.פ קרייטיב

הכתבה מטעם הלמן-אלדובי

מעטים המקרים בהם פתיחת שוק לתחרות, בהתאם למדיניות האוצר, אגף שוק ההון ורשות התחרות (לשעבר רשות ההגבלים), ביחד עם הוספת שחקנים משמעותיים, מניבה תוצאות מהירות. רפורמת קרנות פנסיה ברירת המחדל, שנכנסה לשלב השני שלה השנה, היא דוגמה מוצלחת הנותנת את אותותיה בשוק קרנות הפנסיה בישראל. לראשונה, בתי ההשקעות המנהלים את קרנות הפנסיה הנבחרות (ברירת המחדל) מגייסים יותר לקוחות מאשר קרנות הפנסיה בבעלות חברות הביטוח. את התחרות בתחום מוביל בית ההשקעות הלמן-אלדובי, עם הגידול הגבוה ביותר במספר העמיתים הפעילים מתחילת 2019 ועד לתום הרבעון השלישי של שנת 2019.

כידוע, רפורמת ברירת המחדל בתחום הפנסיה קמה במטרה להציע לחוסכים דמי ניהול מופחתים (ידועים מראש) ובתוך כך לעודד את התחרות בין קרנות הפנסיה. מניתוח הנתונים בדוחות הכספיים של קרנות הפנסיה עבור הרבעון השלישי לשנת 2019, נראה כי רפורמת הקרנות הנבחרות (ברירת מחדל) השיגה את מטרותיה: לראשונה ארבעת קרנות הפנסיה הנבחרות, שבבעלות בתי ההשקעות, גייסו יותר לקוחות מאשר קרנות הפנסיה הגדולות שנמצאות בבעלות חברות הביטוח.

השינוי בעמיתים פעילים בקרנות הפנסיה מתחילת שנת 2019 ועד לתום הרבעון השלישי של שנת 2019

השינוי בעמיתים פעילים בקרנות הפנסיה מתחילת שנת 2019 ועד לתום הרבעון השלישי של שנת 2019 /מקור הנתונים : הדוחות הכספיים לרבעון השלישי לשנת 2019מקור הנתונים: הדוחות הכספיים לרבעון ה-3 לשנת 2019

נתונים אלו הם בעלי משמעות כאשר משווים אותם לאלה של השנה הקודמת. תמונת המצב ברבעון ה-3 לשנת 2018 הראתה כי בעבר מי שצירף את מירב הלקוחות לקרנות הפנסיה היו הקרנות בבעלות חברות הביטוח של הראל ומנורה מבטחים ולאחריהם שתי קרנות ברירת המחדל מיטב דש והלמן-אלדובי. קרנות הפנסיה של אלטשולר שחם ופסגות שהצטרפו רק לקראת סוף 2018 לרפורמה נמצאו בגיוס שלילי.

השינוי בעמיתים פעילים בקרנות הפנסיה מתחילת שנת 2018 ועד לתום הרבעון השלישי של שנת 2018

השינוי בעמיתים פעילים בקרנות הפנסיה מתחילת שנת 2018 ועד לתום הרבעון השלישי של שנת 2018 / מקור הנתונים : הדוחות הכספיים לרבעון השלישי לשנת 2018מקור הנתונים: הדוחות הכספיים לרבעון ה-3 לשנת 2018

בזכות הרפורמה דמי ניהול בשוק ירדו ב-40%

מעבר לשינוי ביחסי הכוחות בין חברות הביטוח לבין קרנות הפנסיה בבעלות בתי ההשקעות, לתחרות על החוסכים ישנה השפעה אדירה על דמי הניהול שמשלם הציבור. ערב רפורמת קרנות ברירת המחדל, דמי הניהול הממוצעים מהפקדה בענף קרנות הפנסיה עמדו על 3.17% ואילו דמי הניהול מהפקדה עמדו על 0.28%. בעקבות כניסתם של בתי ההשקעות לתחרות בשנת 2016 החלה ירידה חדה בדמי הניהול הממוצעים. בהתאם לנתוני דוח הממונה על שוק ההון לשנת 2018, דמי הניהול הממוצעים בקרנות הפנסיה עומדים כיום על 2.33% מהפקדה ו-0.22% מהצבירה. מדובר בירידה של כ-40% בדמי הניהול שמשלמים החוסכים בקרנות הפנסיה, ירידה שהחלה בעקבות רפורמת ברירת המחדל וכניסת בתי ההשקעות לתחרות.

הירידה בדמי הניהול בהפקדה משנת 2015 עד לשנת 2018

הירידה בדמי הניהול בהפקדה משנת 2015 עד לשנת 2018 /מקור הנתונים : דוח הממונה על שוק ההון ביטוח וחיסכון לשנת 2018מקור הנתונים: דוח הממונה על שוק ההון ביטוח וחיסכון לשנת 2018

לפרטים נוספים והצטרפות לקרן הפנסיה של הלמן-אלדובי הקליקו כאן>>

250 אלף שקל חיסכון לפרישה באמצעות מעבר לקרנות ברירת המחדל

הוזלת דמי הניהול היא רווח נטו של החוסכים שהפנסיה שלהם צפויה לגדול בעת פרישה. לדוגמה חוסך בן 25 המרוויח 6,000 שקל בחודש, והשכר שלו עולה ב-2% בשנה עד לפרישה. במידה והיה משלם את דמי הניהול המירביים, הפנסיה שלו בגיל 67 הייתה עומדת על 6,930 שקל, הוזלת דמי הניהול לדמי הניהול הממוצעים יכולה להגדיל לו את הקצבה לכ - 7,760 שקל. אם היה בוחר לעבור לקרן הפנסיה המקיפה של הלמן-אלדובי, אחת מארבעת הקרנות הנבחרות של בתי ההשקעות, הפנסיה שלו יכולה הייתה לגדול לכ- 8,212 שקל בחודש. עבור העובד מדובר בחיסכון של כ-250 אלף שקל עד לגיל פרישה, כתוצאה מהוזלת דמי הניהול זאת בכפוף למשתנים וגורמים שונים.

חשוב לציין כי ההפקדות של העובד לא השתנו בין הסימולציות השונות, הדבר היחידי שהשתנה אלו דמי הניהול אותם הוא משלם מידי חודש לחברת הביטוח. הקטנת דמי הניהול פירושה רווח נקי של העובד בפרישה.*

דמי ניהול נמוכים לכולם

עד לרפורמת קרנות ברירת המחדל, דמי הניהול הנמוכים היו הטבה שזכו בה לרוב העובדים החזקים במשק, העובדים המאוגדים או עובדי המדינה. ניצחונה הגדול של הרפורמה הוא שדמי הניהול שנקבעו בה הם בעלי סף שלא ניתן לעבור אותו. כיום חוסך שיבחר באחת מארבע הקרנות הנבחרות (ברירת המחדל), ישלם דמי ניהול הנמוכים יותר מדמי הניהול הממוצעים שמשלמים המעסיקים הגדולים בכל אחת מחברות הביטוח.

דמי הניהול שמשלמים 5 המעסיקים הגדולים בכל אחת מקרנות הפנסיה בהתאם לדוח הממונה על שוק ההון לשנת 2018  /מקור הנתונים : רשות שוק ההון,ביטוח וחיסכון

דמי הניהול שניתן לקבל בארבעת הקרנות ברירת המחדל /מקור הנתונים : הלמן-אלדובי

רבים מצטרפים, אך יש עוד מה לעשות

כאמור, בתי ההשקעות מובילים כיום בגיוסים, אך העבודה לא תמה. אמנם קצב המצטרפים לקרנות ברירת המחדל נמצא בעלייה, אולם רבים אחרים, החוסכים במקומות אחרים, עדיין משלמים דמי ניהול העולים על הממוצע. ללא המשך תמיכה וקידום הרפורמה, קצב הירידה בדמי הניהול לחוסכים עוד עשוי להאט - ואת המחיר נשלם כולנו בפנסיה.

*היתרה הצבורה בעת הפרישה תלויה במספר גורמים, לרבות היקף ההפקדות של החוסך, תשואות שהושגו בתיק, איזון אקטוארי וזאת בנוסף לשיעור דמי הניהול הנגבים.

 **הכתבה הינה מטעם בית ההשקעות הלמן-אלדובי

 *** כל הנתונים המופיעים בכתבה זו הינם מטעם ובאחריות בית ההשקעות הלמן-אלדובי בלבד

לפרטים נוספים והצטרפות לקרן הפנסיה של הלמן-אלדובי הקליקו כאן>>

עוד כתבות

חסימה מפייסבוק / אילוסטרציה: שאטרסטוק

עשרות פרופילים לדיכוי הצבעה בחברה הערבית הוסרו מפייסבוק

ארגון הבלוק הדמוקרטי, לניטור שיח בפייסבוק בחברה הדמוקרטית, פנה לחברת פייסבוק לאחר שזיהה פרופילים מסוימים שקידמו מסרים להחרמת הבחירות באמצעות פמפום תסכול מן המערכת הפוליטית

עמי גולדין, מנכ"ל נטו / צילום: בן יוסטר

רשות ני"ע העבירה את תיק החקירה בעניינה של האחים נאוי לפרקליטות

עפ"י החשד, עמיהוד גולדין, שכיהן כדירקטור חיצוני בקבוצת נאוי, מסר מידע פנים למקורבו אילן שבע, שמיהר למכור את מניות החברה בטרם פרסמה דיווח מהותי ושלילי, ובכך חסך לעצמו הפסד של מיליוני שקלים

מפגינים למען שינוי במדיניות האקלים במומביי / צילום: Francis Mascarenhas, רויטרס

שוקי ההון והברבורים הירוקים: השקעה פסיבית שתוביל השפעה אקטיבית

עולם ההשקעות נמצא רק בתחילת הדרך בניסיונו להבין ולתמחר את הסיכונים הטמונים אירועים הקשורים לשינויי האקלים ● השקעה פאסיבית במדדים "ירוקים" מעניקה הזדמנות להשפעה אקטיבית על עתיד הכלכלה - וגם הזדמנות עסקית מעניינת

העולם נלחם בפערי שכר מגדריים / צילום: shutterstock

עשרות משרדי עו"ד חתמו על אמנה למיגור פערי השכר המגדריים בתחום

מטרת האמנה של לשכת עוה"ד היא לפעול בצורה יעילה לצמצום פערי שכר מגדריים ולשאוף לשוויון וייצוג מגדרי הולם בכל הדרגים ובכל המשרות הבכירות בענף ● היוזמה נולדה בעקבות פרסום של "גלובס" אודות פערי שכר משמעותיים בין עורכי דין גברים לבין עורכות דין נשים

קובי בראיינט ובתו ג'יאנה בראיינט / צילום: Stephen R. Sylvanie, רויטרס

אלמנתו של קובי בראיינט תובעת את חברת המסוקים על אחראיות לתאונה

הנתבעת היא חברת איילנד אקספרס הליקופטרז, חברת ההחזקות שלה ויורשיו של הטייס המנוח ארה זובאיין, שנהרג גם הוא בהתרסקות ב-26 בינואר ● ונסה בראיינט האשימה את הנתבעים בכישלון לבצע "הטסה מסודרת של כלי הטיס"

בנימין נתניהו/ צילום: רויטרס

פרקליטי נתניהו: עלות המשפט נאמדת ב-10 מיליון שקל; ועדת ההיתרים: נדון מחדש בבקשתו לקבל תרומה

הוועדה למתן היתרים הודיעה היום כי החליטה לקיים דיון מחודש בבקשת באי-כוח רה"מ לצורך מימון הוצאותיו המשפטיות, לאור שינוי הנסיבות המשמעותי מאז שהוועדה בהרכבה הוקדם דחתה את בקשתו ביוני 2019

בניין HP ברחובות / צילום: איל יצהר, גלובס

HP-אינדיגו החליטה להוציא את העובדים לחופשת פסח מוקדמת

החברה, שעוסקת בדפוס דיגיטלי ומעסיקה בישראל מעל 2,500 איש, הכפילה את מספר ימי החופשה של העובדים בפסח ● HP-אינדיגו בתגובה: "בכל שנה אנחנו יוצאים לחופשה יזומה ומרוכזת" ● בחודשים האחרונים מבצעת HP העולמית תוכנית התייעלות

שי נוביק, יו"ר אנלייבקס. פונים לשוק האמריקאי / צילום: איל יצהר

אנלייבקס ניצלה את התלהבות השוק מ"התרופה לקורונה" לגיוס הון - והמניה חזרה להתרסק

המניה זינקה אתמול בכ-50% בתל אביב, על רקע דיווח שהחברה מגדילה תפוקת ייצור של התרופה בפיתוח Allocetra, שלטענתה, עשויה להתאים כטיפול בחולי וירוס קורונה שאובחנו במצב של חוסר תפקוד איברים או קריסת מערכות ● היום צנחה בכ-40%, בעקבות גיוס של 8 מיליון דולר שביצעה החברה בדיסקאונט על מחיר המניה

הסגר בצפון איטליה לאחר התפרצות נגיף הקורונה / צילום: Claudio Furlan/Lapresse, AP

בהלת הקורונה: מקרה הידבקות ראשון בשווייץ; גם אוסטריה דיווחה על מקרים ראשונים

(עדכונים שוטפים) - סין דיווחה שמתו עוד 71 אנשים כתוצאה מהנגיף, מה שמעלה את מספר המתים ל-2,703 ● נדבקים ראשונים בשוויץ ואוסטריה; מספר המתים מהנגיף באיטליה עלה ל-7 ● שרת הבינוי שאשא-ביטון מקימה צוות מיוחד שיבחן תרחישים אפשריים העלולים להשפיע על ענף הבנייה

גבר מסתכל על המחשב בדאגה / צילום: רויטרס

השווקים לא נרגעים מאיום הקורונה: מדדי וול סטריט צוללים; הדאו ג'ונס מתרסק 3.15%

בורסות אירופה ננעלו בירידות חדות, הפוטסי בלונדון נפל ב-1.94% ● האג"ח הממשלתיות לעשר שנים בארה"ב בשפל של כל הזמנים ● הבוקר באסיה הניקיי היפני צנח ב-3.3% ● UBS: "חפשו מניות Ecommerce, גיימינג ומשלוח מזון ומניות דיבידנד, והימנעו ממגזרים החשופים לנסיעות"

אורלי עדס / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

ועדת הכספים הגדילה את תקציב ועדת הבחירות ב-41 מיליון שקל

ועדת הבחירות ביקשה להגדיל את תקציבה ב-66 מיליון שקל, אך ח"כ משה גפני טען כי לאור המצב הפוליטי,הכנסת מאשרת תקציבים לפעילות הכרחיות בלבד ● במהלך דיון ועדת הבחירות הציגה מנכ"לית הוועדה תוכנית להקמת קלפיות למבודדי הקורונה שיאוישו על ידי עובדי מד"א: "אף אחד אחר לא מוכן לעבוד שם"

זוהר לבקוביץ' / צילום: שלומי יוסף

זוהר לבקוביץ' גייס 15 מיליון דולר כדי להגן על ילדים ברשת

המיזם החדש שלו, לייט (L1ght), נועד לסייע לארגונים גדולים מהמגזר העסקי והציבורי למנוע אלימות ברשת כלפי ילדים ● לייט מפתחת פלטפורמה מבוססת בינה מלאכותית, שיודעת לסנן כמויות אדירות של תכנים ולזהות תופעות של אלימות, בריונות ופדופיליה ברשת

"קמפוס מובילאיי".
במתחם ייבנו חמישה מבנים בני תשע קומות
הדמיה: יוסי צבקר

פרויקט המיליארד יחכה? ערר נגד תוכנית הבנייה הענקית של מובילאיי בהר חוצבים

בעיריית ירושלים אישרו לאחרונה בהליך מהיר את בקשת החברה לבטל בניית מגדל במתחם המוערך במיליארד שקל ולפזר את זכויות הבנייה במספר מבנים • בעמותה שעוסקת ברשויות מקומיות טוענים כעת לפגמים בהליך אישור הבקשה

חוסני מובארק / צילום: אמר נאביל, AP

נשיא מצרים לשעבר חוסני מובארק מת

מובארק הנהיג את המדינה מ-1981 ועד שהודח באירוע "האביב הערבי" ב-2011 ● הוא נעצר ונכלא, אך שוחרר וזוכה תחת משטרו של א-סיסי ובשנים האחרונות סבל ממצב בריאותי ירוד ● הוא היה בן 91

אישה צעירה עם טלפון סוללרי / צילום: שאטרסטוק

חברות הסלולר חוששות מפגיעה בהכנסות נדידה בצל הקורונה

לירידה בטיסות לחופשות במדינות אסיה התווספה השבוע גם איטליה, שהיא יעד מבוקש בקרב התיירים הישראלים, וחברות הסלולר חוששות מהירידה בהכנסות מנדידה סלולרית שמביא עימו חג הפסח

שדה תעופה נטוש בבייג’ינג / צילום: Tingshu Wang, רויטרס

אפקט הדומינו של וירוס הקורונה: "אירוע של פעם בדור"

שני עשורים הספיקו לסין כדי להשתלט על שליש מהמסחר העולמי ● כאשר המדינה מתקשה לתפקד, היא גורמת לנזק גלובלי ● מפעל רכב בטקסס, חברת תוכנה בסידני ויצרן ג’ינס בבנגלדש - כולם עומדים חסרי אונים מול הנזק הכלכלי של נגיף הקורונה

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - 24 בפברואר

אתמול באיכילוב: 8 נפגעים בתאונות קורקינט ואופניים חשמליים

מדי יום "גלובס" ובית החולים איכילוב מדווחים על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

מורי קסלר  / צילום: יחצ פריגו

לאחר עיכובים: פריגו תשיק גרסה גנרית למשאף ProAir של טבע – כרגע בכמות מוגבלת

מכירות המוצר המקורי ב-2019 היו 274 מיליון דולר, אך טבע משווקת אותו במקביל גם במסגרת מוזלת של גנריקה מאושרת - כהיערכות לתחרות הגנרית שהייתה אמורה להגיע כבר ב-2018 ● במקביל פריגו הודיעה על רכישת נכסי חברה בתחום בריאות השיניים, וטבע הודיעה על אישור FDA למוצר אחר מתחום הנשימה

בנימין נתניהו / צילום: Gali Tibbon, Associated Press

נתניהו מבטיח להפשיר תוכנית לבניית 3,500 יח"ד בשטח E1

נתניהו אמר כי הוא נתן הנחייה מיידית לפרסם להפקדה את התוכנית לבנייתן של יחידות הדיור בשטח שנמצא בין ירושלים למעלה אדומים ● גנץ: "נתניהו רוצה רק דבר אחד - את 'חוק ההימלטות' שיאפשר לו להימנע מהעמדה לדין בשוחד, מרמה והפרת אמונים"

צביקה שווימר, מנכ"ל אמ"צ / צילום: יחצ

לא רק גיל שרון ואלקטרה צריכה: מצעד המרוויחים מהאקזיט של מכירת גולן טלקום לסלקום

אלקטרה צריכה תרשום רווח של יותר מ-300 מיליון שקל ממכירת חברת הסלולר לסלקום, ואילו שרון ימכור מניות בקרוב ל-70 מיליון שקל ● מנהליה הבכירים של אמ"צ ובעלת השליטה אלקו יזכו למענקים שייגזרו מרווחי החברה