גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הפניקס מאמינה באיציק עוז: מעריכה את סוכנות אגם לידרים בשווי של לפחות חצי מיליארד שקל

הפניקס ועוז סיכמו על הארכת הקשר ביניהם בסוכנות ניהול ההסדרים הפנסיוניים המובילה, עד שנת 2025 ● לפני כחמש שנים עמד שווי הסוכנות על 209 מיליון שקל בלבד ● מציגה רווח נקי שנתי של מעל  50 מיליון שקל – גבוה מזה של חברות ביטוח קטנות

איציק עוז / צילום: איל יצהר, גלובס
איציק עוז / צילום: איל יצהר, גלובס

קבוצת הביטוח הפניקס, שבניהול אייל בן סימון, מאריכה את השותפות עם איציק עוז בסוכנות ניהול ההסדרים הפנסיוניים המצליחה והרווחית אגם לידרים. אמש הודיעה הפניקס כי הצדדים הסכימו על הארכת הסכם האופציה של עוז, שמנהל את הסוכנות שייסד, עד שנת 2025. במסגרת זו קבעו הצדדים שווי מינימלי של כ-350 מיליון שקל לאגם אחזקות, החברה האם של אגם לידרים, במועד מימוש האופציה. השווי המינימלי כאמור משקף לסוכנות שווי גבוה במיוחד עבור סוכנות ביטוח, ברמה של כ-500 מיליון שקל. 

הארכת ההתקשרות עם עוז באגם לידרים תאפשר להפניקס להמשיך ולשמר את ההצלחה בזרוע ההפצה שבבעלותה, שבנתה לעצמה בשני העשורים האחרונים. הפניקס מחזיקה בעקיפין כ-70% בקבוצת אגם, כאשר עוז מחזיק ב-30%, לגביהם ניתנו אופציות הרכש והמכר. בהפניקס מסבירים כי "האופציות ניתנו כתחליף ובהמשך להסכמי אופציה קודמים שהוארכו לאורך השנים".

קבוצת הפניקס, שבשליטת קרנות ההשקעה הזרות סנטרברידג' וגלאטין פוינט, נסחרת לפי שווי של יותר מ-5.3 מיליארד שקל, והיא קבוצת הביטוח השנייה בישראל במונחי שווי שוק. מניית החברה עלתה ב-2019 בכ-20%.

עוז נמנה עם בכירי ענף הביטוח, והוא בולט במיוחד בצמרת עולם סוכני הביטוח וצמרת מקבלי השכר בענף (כולל מנהלי קבוצות הביטוח). הסוכנות שהוא הקים עם שותפו דאז משה ששון הפכה ברבות השנים לאחת ממובילות התחום בו היא פועלת. הסוכנות הוקמה בשנת 1992 ונהנתה לאורך השנים - יותר ממתחרותיה - מכך שהסוכנויות הגדולות ביותר, שהתמחו בתחומי הביטוח הפנסיוני, תפסו לעצמן נתח מרשים בשוק ההפצה, תוך שיצרו עבורן קשר עם הרבה מאוד לקוחות קצה (חוסכים ומעבידים).

אגם לידרים הינה סוכנות הביטוח בעלת הרווחיות השנייה בגובהה בקרב סוכנויות הביטוח בישראל (שכולן חברות פרטיות), אחרי הסוכנות של בנק מזרחי טפחות, שמתמקדת במכירת ביטוחי משכנתאות. על פי דוחות קבוצת הפניקס ל-2018, הרווח הנקי של אגם לידרים אחזקות, לרבות אגם ישראל (שהיא הסוכנות בפועל) עמד על 56.5 מיליון שקל - גבוה יותר מזה של חברות ביטוח קטנות. זוהי רמת הרווחיות היציבה למדי שמציגה הסוכנות, שב-2017 רשמה רווח נקי של 53 מיליון שקל.

שינוי מבני בקבוצת הפניקס

הפניקס נכנסה לאגם בשנת 2003, קצת יותר מעשור לאחר היווסדה של הסוכנות, כשרכשה 25% מאגם לידרים בסכום שהוערך אז בפחות מ-2 מיליון שקל. ב-2005 רכשה הפניקס מעוז, ששון וחברת ההשקעות לידר 60% ממניות החברה האם של הסוכנות - אגם לידרים אחזקות (כך שלמעשה רכשה אז 45% ממניות הסוכנות, ועלתה להחזקה של 70% בה), לפי שווי של יותר מ-56 מיליון שקל לסוכנות הביטוח.

באמצע 2015 חתמה הפניקס, אז בשליטת קבוצת דלק של יצחק תשובה, על הסכם להגדרת מנגנון ההיפרדות בינה ובין שותפיה בסוכנות אגם לידרים, בו נקבע לה שווי חברה מינימלי של כ-209 מיליון שקל. מאז ועד היום שווי הסוכנות קפץ כמעט פי 2.5. כאמור, אגם מהווה אחד מהקודקודים המרכזיים בזרוע סוכנויות הביטוח שבבעלות שבנתה הפניקס החל מהעשור הקודם. פרט לה, מדובר בעיקר בסוכנויות שקל, קלע ובנפיט.

במקביל, הפניקס הודיעה אתמול גם על שינוי מבני לא מהותי במסגרתו העלתה מעלה מהפניקס חברה לביטוח להפניקס אחזקות הציבורית, באמצעות דיבידנד בעין, את חברת הגמל והפנסיה של הקבוצה, שממותגת תחת הפניקס-אקסלנס. זו מנהלת כ-34.4 מיליארד שקל בגמל ובהשתלמות ועוד 28.5 מיליארד שקל בפנסיה חדשה.

המהלך נעשה משיקולי טיוב ניהול ההון של הקבוצה, ולא אמורות להיות לו השפעות על דרך הניהול בחברת הגמל והפנסיה של הפניקס-אקסלנס. מבחינת בית ההשקעות אקסלנס, השינוי אינו משמעותי, מאחר שפעילות הגמל וההשתלמות הוצאה ממנו לפני כשנתיים, להפניקס, בעוד שפעילות הפנסיה יצאה מידיו כבר שנים קודם. את חברת ניהול הגמל והפנסיה של הפניקס מנהל אורי קיסוס. 

עוד כתבות

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מתכוונים ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

אייל בן סימון, מנכ''ל הפניקס / צילום: יחצ ענבל מרמרי

ביום האחרון לפני הפקיעה: מנכ"ל הפניקס אייל בן סימון מכר מניות

מנכ"ל הפניקס וסמנכ"ל הכספים שלו מימשו יחד 170 אלף אופציות במחיר של 37.48 שקל למניה ● המימוש בוצע יום לאחר שהחברה דיווחה על תוצאותיה הכספיות לשנת 2023, רווח של 1.1 מיליארד שקל המשקף תשואה להון של 10.5%

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

בורסת תל אביב / צילום: שלומי יוסף

בורסת ת"א ננעלה ביציבות; אלקטריאון זינקה ב-18%, ישראכרט ב-8%

אל על השלימה גיוס של 100 מיליון דולר, המנייה עולה ב-4% ● הבורסה בת"א מסכמת רבעון ראשון בעליות נאות במדדים המובילים ● לאומי על הדולר המתחזק: "מציע למשקיעים הצעה שאי אפשר לסרב לה" ● באופנהיימר צופים "רוח גבית לשוק המניות האמריקאי לפחות עד שנת 2025"

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילום: שלומי יוסף

העליון מגדיר מחדש את גבולות שכר הטרחה לעורכי דין בתביעות ייצוגיות

פסק דין שאישר פשרה עם סופרגז ואמישראגז קבע תקדימים בעניין שכר טרחת עורכי דין בתביעות ייצוגיות ● בין השאר נקבע כי שר הטרחה יוגבל לפי מדרגות מקסימליות, ודרך היישום לתשלום הובהרה ● בשוק יש שמברכים על ההסדרה, ואולם אחרים מזהירים: תפגע בתמריץ להשיג פיצוי מרבי

קרן כהן חזון, מנכ''לית ובעלת השליטה בתורפז / צילום: ששון משה

תורפז רוכשת יצרני חומרי טעם בלגית-גרמנית תמורת 48 מיליון דולר

תורפז צפויה לרכוש את קבוצת קלאריס & ווילך באמצעות חברת הבת שלה - פיט ● החברה מייצרת חומרי הגלם היחודיים לתחום הבשר והאפייה ומחזור המכירות שלה הסתכם ב-35.1 מיליון דולר ב-2023

איציק וייץ, מנכ''ל קבוצת קרסו מוטורס / צילום: אלעד גוטמן

המספרים חושפים: כך הפך מותג בנזין סיני אלמוני למכרה הזהב של קבוצת קרסו

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● מהדוח השנתי של יבואנית הרכב עולה כי המותג צ'רי, שמכירותיו זינקו ב-2023, הקפיץ את נתח השוק שלה וסייע לה להציג רווח מכובד בתקופה קשה ● אבל ל"אסטרטגיה הסינית" הזו, שמשנה בצורה משמעותית את הפוקוס העסקי של הקבוצה, יש מחיר - ובראשו דריסת מותגים ותיקים

מה חדש בדוחות / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, חומרים: shutterstock

כלל: רווח של 305 מיליון שקל ב-2023, השפעת רכישת מקס עוד קטנה

מדור חדש של גלובס יביא את הסיפורים של עונת הדוחות בבורסת ת"א שאולי פספסתם ● והפעם: אימקו מסכמת את 2023 עם רווח כ-6.2 מיליון שקל לאחר שרשמה הפסד בתקופה המקבילה, כלל הציגה דוח רבעוני חזק, אך טרם רשמה רווח משמעותי מרכישת חברת כרטיסי האשראי מקס והרווח הנקי של מור השקעות זינק בכ-60% ● מדור חדש

משה ארבל, שר הפנים / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

בעקבות חשיפת גלובס: השר ארבל קורא לנתניהו לאפשר כניסת פועלי בניין פלסטינים לישראל

שר הפנים מציין במכתבו: "גוברות ההערכות כי אלפי פועלים פלסטיניים מיהודה ושומרון מועסקים שלא כדין בענף" ● הוא קורא לראש הממשלה לבחון הסדרה של הכנסת הפועלים לישראל, בין היתר על ידי בחינה פרטנית של כל פועל והגבלת גיל

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע

קבוצת רוכבי אופניים עם טל ברודי. מימין: ריבה פרידמן בורוביק / צילום: דבורין תקשורת

מקבוצות אופניים ועד קבלת פנים בחזרה לבית: הארגון שמלווה מפונים במלחמה

מאז פרוץ המלחמה מלווה ארגון "הרוח הישראלית" אלפי משפחות של מפונים, ואף גייס תרומות בהיקף של 2.5 מיליון שקל ● מ"מ המנכ"לית, ריבה פרידמן בורוביק: "האתגר הגדול הוא שיקום הקהילות"

פליטים עזתים ברפיח / צילום: Reuters, IBRAHEEM ABU MUSTAFA

המומחה שמסביר: למה החליטו בעולם שרפיח היא הקו האדום

פלישת צה"ל לרפיח, בין המעוזים האחרונים של חמאס בעזה, עומדת בלב הדיון על עתיד המלחמה ● "העיר הפכה לסמל של המצוקה הפלסטינית והפליטות בעיני העולם", אומר ד"ר הראל חורב, מומחה לחברה הפלסטינית ● בראיון לגלובס הוא מסביר מדוע ישראל טועה בהתנהלותה ברפיח, מתייחס לפלונטר מול ארה"ב ומסביר מדוע חמאס ממשיך לסרב לעסקת חטופים

מרכז תל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי

בעל דירה סירב לחתום על פרויקט תמ"א וזכה ב־320 אלף שקל נוספים

בעל דירה בפרויקט תמ"א 38 בת"א, שהוא גם בעלים של חלק מהחצר, ביקש פיצוי של 1.2 מיליון שקל ● המפקחת על המקרקעין קבעה בהסכמת הצדדים כי אכן מגיע לו פיצוי תמורת חתימתו

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח