גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

דעה: ה-OECD מסכן את הפעילות הגלובלית של החברות הישראליות

שולחן עם שתי רגליים: חוסר ודאות מיסויית וסימני שאלה רבים עולים מחוזר המדיניות האחרון של ה-OECD הקובע לכאורה שיעור מס מינימלי גלובלי בשיעור של 15% ● דעה

בניין ה-OECD בפריז / צילום: עמירם ברקת
בניין ה-OECD בפריז / צילום: עמירם ברקת

לאחרונה פרסם ארגון ה-OECD חוזר מדיניות להערות הציבור בנושא השחיקה הגלובלית של בסיס המס, המאיים לקבוע שיעור מס מינימלי גלובלי. זאת, במסגרת המשך ניסיונותיו של הארגון להתמודד עם אתגרי המס החדשים אשר נוצרו בעקבות הכלכלה הדיגיטלית. חוזר זה מכונה Pillar Two, בעוד החוזר שפורסם מוקדם יותר השנה על-ידי ה-OECD כונה Pillar One.

בעוד ש-Pillar One מנסה ליצור למדינות השונות זכות מיסוי בגין פעילות דיגיטלית של חברות רב-לאומיות במדינה, אף ללא כל נוכחות פיזית של אחת מהחברות הקשורות בתוך הקבוצה, הרי שב-Pillar Two מנסה ה-OECD "לשכלל" את הוראות ה-BEPS לכדי Global Anti-Base Erosion, על-ידי הענקת זכויות מיסוי למדינה אחת על חשבון רעותה, במקרה שהאחרונה לא מיסתה "מספיק" את הכנסות החברה הרב-לאומית, או אם שיעור המס המצרפי החל על החברה הרב-לאומית לא מגיע לשיעור מינימלי מסוים.

שני חוזרי מדיניות אלה ייכנסו לתוקף, ככל הנראה, לקראת סוף שנת 2020, כלומר תוך כשנה, אך במתווה הנוכחי הם כוללים בחובם חוסר ודאות וחשיפה משמעותית לפעילות העסקית של חברות ישראליות הפועלות באופן גלובלי.

Pillar Two מציע להחיל מספר כללים חדשים על חברות רב-לאומיות. אחד הכללים המוצעים יאפשר למדינה לכלול הכנסות זרות בתוך בסיס המס המקומי שלה, אם הכנסה זרה זו ממוסה מתחת לשיעור מס מינימלי מסוים. זוהי לא פחות ממהפכה בתחום מחירי ההעברה בפרט ובעולם המס בכלל, הגוררת להתנגשות בין דינים ומאפשר למדינה לשלוח יד לכיסיהן של החברות הרב-לאומיות ושל מדינות זרות.

אם כלל זה יתקבל, חברה-בת זרה של חברה ישראלית תהא חשופה למיסוי ביתר במדינה הזרה, משום שלתפיסת המדינה הזרה, כלל תשלומי המס ששולמו על-ידי החברה-האם בישראל אינם מספקים. שיעור המס האפקטיבי המינימלי טרם נקבע, אולם ניתן להעריך בסבירות גבוהה, לאור הדוגמאות אשר מספק ה-OECD, כי הוא יעמוד על 15%. כלל זה קובע דה-פקטו שיעור מס מינימלי גלובלי, אשר עשוי להיות גבוה יותר משיעורי המס החלים על חברות הזוכות למעמד מיוחד לפי החוק לעידוד השקעות הון, ולכן מייצר סכנה לחברות הישראליות.

החוזר האמור מציע גם להתיר למדינות למנוע מחברות רב-לאומיות את האפשרות לניכויים מסוימים, במקרה שבו שיעור המס החל במדינה נמוך משיעור מס מינימלי מסוים, ואף להטיל על חברות אלה חובת ניכוי מס במקור חדשה, אשר תחול על תשלומים מסוימים, כל זאת כאשר התשלומים הללו לא עומדים ברף של שיעור מס מינימלי.

דרכי פעולה אלה של ה-OECD מעלות שאלות קשות מאוד בדבר יעילותן וכן בדבר אופן חישוב המס הגלובלי, הכרה בהפסדים צבורים, חישוב חבות המס לפי טריטוריות שונות, סתירה בין דברי חקיקה מקומיים של מדינות, אמנות, קיימות ועוד.

אחד הנושאים הקשים ביותר שיהיה על ה-OECD לתקל, הוא סדר הקדימות בין המדינות לגביית המס. בנוסף, קיים חשש כי קביעת שיעור מס מינימלי גלובלי יפתח "מרוץ" בין המדינות, דווקא להתאמת שיעור המס החל בהן כלפי מטה, במטרה למשוך השקעות אל תחומן. הפחתה זו של שיעור המס במדינות מפותחות אחרות תהפוך את ישראל להרבה פחות אטרקטיבית עבור משקיעים ואף תרחיק ממנה קניין רוחני של חברות רב-לאומיות.

נדמה כי ה-OECD פועל בהיסטריה, בניסיון להקדים חקיקה מדינתית, אך הכאוס אשר ייווצר בשל כך עלול להביא לכך שיצא רווחו בהפסדו. הכללים המוצעים על-ידי ה-OECD ידרשו, ללא ספק, תיקונים לא מעטים של חקיקה מקומית, אמנות מס בינלאומיות וכן קביעת מנגנונים ברורים להסדרת מחלוקות בין מדינות ובין רשויות המס לנישומים.

רשות המסים בישראל, אשר משתתפת בדיונים ב-OECD, חייבת לדאוג לכך שהכללים החדשים יחולו רק על חברות רב-לאומיות אשר עומדות ברף מסוים של הכנסות או רווחים (למשל, הרף החל על דיווחי CbC, דהיינו הכנסות של מעל 750 מיליון אירו). אך מאחר שבכך אין די, היות שהכלכלה הישראלית משגשגת, ומספר החברות הישראליות המציגות תוצאות כאלה הולך וגדל, על רשות המסים לדאוג לפטור, ברמת ה-OECD, את החברות הזוכות למעמד מיוחד מכוח החוק לעידוד השקעות הון, בדומה לפטורים אחרים אשר אושרו על-ידי ה-OECD.

חברות ישראליות להן נוכחות (פיזית או דיגיטלית) בטריטוריות זרות, חייבות לשקול במסגרת דיוני הדירקטוריון לשנת 2020 את המעמד המשפטי של פעילותן העסקית הגלובלית, וכיצד יש להתכונן מבחינה רגולטורית ולהתאים את הפעילות העסקית הבין-חברתית למציאות החדשה. 

הכותב הוא עורך דין וכלכלן, שותף וראש מחלקת מחירי העברה במשרד עורכי דין הרצוג פוקס נאמן

עוד כתבות

חיים כץ בועדת העבודה, הבריאות והרווחה / צילום: יהונתן סמייה, דוברות הכנסת

האוצר הסכים לדרישת כץ: המדינה תממן עלויות חורגות של אשפוז חולי הקורונה

המדינה תישא בעלויות אשפוז חולי קורונה של בתי החולים החורגות מתקרת התשלום הקבועה בחוק ולא תשולם על ידי הקופות ● מוקדם יותר משך נציג האוצר את הצעת החוק להסדרת ההתחשבנות בין קופות החולים לבתי החולים בשל דרישת חיים כץ להכניס הסתייגות לחוק

נציבות שירות בתי הסוהר  / צילום: יוסי כהן

ביהמ"ש דחה עתירת בני זוג הומוסקסואלים לשהות יחד בכלא

"הזכות לחיי משפחה נקבעה כזכות חוקתית" קבע השופט רון שפירא והוסיף כי "אסיר איננו שונה מאדם אחר בכל הנוגע לזכויות החוקתיות" ● יחד עם זאת, דחה את בקשת בני הזוג לשהות יחד בכלא, תוך שקבע כי לא נפל פגם בהחלטת שירות בתי הסוהר 

טופז לוק/ צילום: באדיבות המצולם

יועצי רה"מ הגישו תביעת דיבה: "לא ביימנו הפגנה"

עופר גולן וטופז לוק הגישו תביעת דיבה בסף 420 אלף שקל נגד ראש הממשלה לשעבר אהוד ברק, העיתונאי אורי משגב ונגד רוית נאור שהאשימו אותם בבימוי של הפגנה במסגרת ההפגנות נגד ראש הממשלה

מעבדת שבבים בסין / צילום: רויטרס

30 שנה של דעיכה: ארה"ב איבדה את מעמדה בתחום ייצור השבבים. איך זה משפיע עליה?

בחברת הייעוץ BCG מציגים את מצבה העגום של ארה"ב בתחום, אך סבורים כי ניתן לשקם אותו ● ההצעה: תמריצים בהיקף של 50 מיליארד דולר, בניית 19 מפעלים ויצירת 70 אלף משרות

בנקאות בימי קורונה - דחיית הלוואות / עיצוב: טלי בוגדנובסקי , גלובס

המדריך המלא: כל מה שצריך לבדוק כדי לשלם פחות לבנק שלכם

להתמקח על הריבית שאתם משלמים על המינוס, לקרוא ולהבין את תעודת הזהות הבנקאית ולא לשכוח שתמיד אפשר להחליף בנק • שני מומחים בתחום החינוך הפיננסי מסבירים איך אפשר לשלם לבנק פחות • כתבה שנייה בסדרה

פרופ’ רוטשטיין / צילום: ליאור מזרחי

מנהלי בתי החולים וולפסון והדסה: כך אפשר למנוע קריסה

פרופ’ זאב רוטשטיין וד"ר ענת אנגל, מנהלי בתי החולים הדסה ו-וולפסון, מדברים על הצעדים שיש לנקוט כדי למנוע קריסה

בניין הבורסה לניירות ערך בתל אביב / צילום: Baz Ratner , רויטרס

הדיווחים על החמרת הסגר העבירו את הבורסה לירידות

עליות של 0.5%-0.7% במסחר בחוזים על מדדי וול סטריט ● מגמה חיובית באירופה ● מחזור המסחר מסתכם בכ-680 מיליון שקל

מפקדת השליטה של צה"ל למאבק בקורונה ברמלה. ממשיכים לעבות את המערך בחוקרים / צילום: דובר צה"ל

מנגנון מיושן של עט ונייר, שפה צבאית ונתונים חסרים: האם צה"ל יכול לנצח את הקורונה

באוגוסט עברה האחריות על מערך החקירות האפידמיולוגיות לצה"ל שהבטיח תוצאות "תוך ימים", אלא שאז התגלה מנגנון מיושן שעובד עם דף ונייר, נתונים אזרחיים שלא מדברים בשפה הצבאית וקושי להצליב נתונים עם השב"כ ומשרד הבריאות • שעת המבחן האמיתית מגיעה עכשיו: האם צה"ל יכול לנצח את הקורונה?

מוכר דגים בפרו. לפי הערכות האו”ם, 11 מתוך 15 אזורי המדגה העיקריים בעולם נמצאים במגמת הידלדלות / צילום: Rodrigo Abd, Associated Press

בסוף נישאר בלי דגים: מרבית אזורי הדיג בעולם במצב קריסה

נתוני האו"ם מראים שכ-90% מאזורי הדיג בעולם נמצאים במצב קריסה או בדרך אליו ● בהיעדר ניהול משאבים נכון, המערכת האקולוגית הימית עלולה להתמוטט ולהוביל למשבר מזון ● בישראל, רפורמת הדיג לא מיושמת במלואה ● כעת החשש הוא ששר החקלאות אלון שוסטר יסיג לאחור את ההישגים המעטים בתחום

דינה אהרוני, צורפת ומעצבת תכשיטים, בעלת The 8 th floor studio / צילום: תמונה פרטית

"אני רוצה להישאר עם החלום שלי ולהילחם עליו, כי אולי הוא כן יתגשם"

דינה אהרוני, 33, צורפת ומעצבת תכשיטים, בעלת 8th floor studio ● 
"גלובס" שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז

עודד רוזנברג, מנכ"ל אפולו פאוור / צילום: גיין מדיה

אפולו ורפאל בשת"פ לצורך שימוש ביריעה הסולארית של החברה

סולארפיינט של אפולו תבצע תכנית עבודה שתימשך 13 שבועות ותגיש לרפאל ניתוח תוצאות, לאחר מכן רפאל תבדוק את ניתוח התוצאות בתוך כחודש ותודיע לסולארפיינט תוך ארבעה וחצי חודשים אם ברצונה להתקדם

אמיר ירון, נגיד בנק ישראל. קצב רכישות האג”ח מעיד כי הבנק מתכנן להתערב בשוק עוד תקופה ארוכה / צילום: Ronen Zvulun, רויטרס

הנגיד חושף את השיטה: משרד האוצר מנפח אומדנים, והפוליטיקאים חוגגים

בדיון בממשלה הזהיר הנגיד אמיר ירון מפני שימוש בעייתי ביתרות שנוצרות ונתן רוח גבית לשר כ"ץ בוויכוח עם מרידור • במסגרת הדיון טען ירון שהאוצר מחלק רזרבות ללא דיון מקצועי

אלדן / צילום: יחצ

חברות הליסינג סופגות אש, אבל בדוחות "הכול דבש"

אחת התעלומות הגדולות ביותר של ענף הרכב המקומי היא הדיווחים הטובים של ענף הליסינג בישראל ● רוב מקורות מימון החיצוניים התייבשו כליל מאז החל משבר הקורונה, ועדיין, השחקנים בענף טוענים שרמת הסיכון נותרה יציבה והענף חסון כתמיד

בייביסיטר על חשבון המעסיק / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

קשה לעבוד עם הילדים בבית? בהייטק יממנו לכם גם את הבייביסיטר

המעסיקים בתחום ההייטק שמבינים את הצורך החיוני, ומספקים מימון לבייביסיטר להורים לילדים בגיל הרך בתקופת הסגר והשבתת מערכת החינוך: "רבים הם הורים צעירים לילדים בגיל הרך. אנשים עשו מעל ומעבר, וחשבנו איך לעזור"

הצוות הרפואי במחלקת קורונה בבית חולים רמב"ם מתרגל טיפול בחולה קורונה עם מכונת הנשמה. הכניסה לגל השני הצריכה כוננות גבוהה מצד מחלקות הקורונה בישראל / צילום: Oded Balilty, Associated Press

שיא במספר הנדבקים מאז פרוץ מגפת הקורונה: 6,782 מאומתים ביממה

זאת מתוך 59,169 בדיקות שבוצעו ● 11.6% מהנבדקים אותרו כחיוביים - מהנתונים הגבוהים ביותר עד כה ● חשש מפני גל פטירות בחודשים הקרובים

עלייה למטוס ארקיע / צילום: איל יצהר, גלובס

אחרי חצי שנה - ארקיע חוזרת לטוס

החברה תפעיל טיסות בינלאומיות לרודוס, כרתים ובלגראד החל מה-2 באוקטובר ולאילת החל מה-11 באוקטובר ● 550 העובדים שהוצאו לחל"ת יחזרו בהדרגה לעבודה כאשר לפי הסכם שנחתם לאחרונה כ-130 מהם יעזבו

שר הפנים, אריה דרעי / צילום: אלכס קולומויסקי, ידיעות אחרונות

"לא אתן למנוע תפילות לחלוטין": השר דרעי פרש מקבינט הקורונה

לאחר שלא הצליחו להגיע להסכמות אמש, התכנסו הבוקר שרי קבינט הקורונה להמשך דיון בנוגע להגבלות על הציבור בהפגנות ובתפילות יום הכיפורים ● רה"מ נתניהו יבקש להעביר החלטה על סגר כללי נרחב והידוק מגבלות מיידי

מגדלי מת"ם מזרח / צילום: ויו פוינט

חברת GE Healthcare תשלם 6 מיליון ש' לשנה תמורת 6,000 מ"ר בפרויקט מת"ם בחיפה

השטח ישמש את החברה המתמחה בתחום ההדמיה הרפואית המולקולרית למשרדים ולמרכז פיתוח הכולל מעבדות ● חברות נוספות המאכלסות את פארק מת"ם הן אינטל, אלביט מערכות, מייקרוסופט, DELL-EMC, אפל, אמזון, פיליפס, גוגל ויאהו

נעלי נייקי / צילום: Shuttertstock

נייקי מתאוששת מהקורונה בזכות המכירות ברשת

הכנסותיה של ענקית בגדי הספורט אמנם ירדו ב-1% לעומת הרבעון המקביל, אך המכירות הדיגיטליות זינקו ב-82% ● הרווח לפני מס הסתכם ב-1.52 מיליארד דולר - כמעט פי שניים מציפיות האנליסטים

זירת המסחר בוול סטריט, ה־20 במרץ / צילום: Lucas Jackson , רויטרס

5 סיבות להתאוששות המהירה של שוקי המניות ממשבר הקורונה

המדדים המובילים בבורסה האמריקאית אמנם חוו ירידות השבוע, אך המגמה הכללית אחרי קריסת השווקים כתוצאה מהמגפה היא עדיין של זינוק בעלייה ● הכוחות שעומדים מאחורי הקריסה וההבראה המהירות ביותר אי פעם כוללים תקוות כלכליות, דומיננטיות של חברות הטק ומינופים בעסקאות מסוכנות