גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

חבל ההצלה של יינות ביתן מתרופף: הספקים מכנסים ישיבות חירום, וסמנכ"ל הכספים המיועד מוותר על המינוי

אחרי שכבר נראה היה שיינות ביתן חוזרת למסלול בזכות הלוואה גדולה מקרן כלירמרק, סימני השאלה צפים שוב • לפי שעה לא ברור אם הרשת תשלים את העסקה ובאיזה מתווה • ל"גלובס" נודע כי בינתיים ספקים בינוניים חוששים ומכנסים ישיבות חירום, וסמנכ"ל הכספים המיועד חוזר בו מהמינוי

נחום ביתן, בעלי רשת יינות ביתן / צילום: שלומי יוסף
נחום ביתן, בעלי רשת יינות ביתן / צילום: שלומי יוסף

שבועיים וחצי חלפו מאז הודיעה יינות ביתן על עסקת הענק עם קרן כלירמרק, במה שנראה אז כפתרון שמשחרר את הבעלים של הרשת נחום ביתן מהצורך המכביד להתמודד עם האתגר הפיננסי שאיים עליה. בינתיים סימני השאלה בשוק מתגברים, כשבד-בבד מחריף הלחץ בקרב הספקים לרשת קמעונאות המזון הגדולה על רקע הפיגורים בתשלומים מהרשת. אם לא די בכך, ל"גלובס" נודע כי סמנכ"ל הכספים המיועד החליט לוותר על המינוי.

לפי ההכרזה על העסקה בין כלירמרק ליינות ביתן, שפרסמה הקבוצה ב-30 בינואר, השלמת בדיקת הנאותות והחתימה על העסקה אמורות להתרחש עד סוף החודש הנוכחי. אלא שלפי גורמים מעורים בפרטים, נראה כי העסקה מסתבכת. כמו כן, לפי שעה עדיין לא ברור האם הקרן תשלים את העסק, ואם כן תשלים, באיזה מתווה תעשה זאת.

על-פי מזכר ההבנות הלא מחייב שנחתם בין שני הגופים, הקרן תזרים לרשת הקמעונאות כחצי מיליארד שקל, כשההלוואה תגובה בבטוחות בדמות שיעבוד על כל נכסי הרשת ותישא ריבית של 6%-7%. כמו כן, דובר על כך שחלק מההלוואה יינתן להמרה למניות הרשת. עתה, כאמור, עולים חששות לגבי השלמת העסקה, כאשר לפי אותם גורמים, בדיקת הנאותות שנמשכת מתחילת החודש הפתיעה לרעה את כלירמרק.

בהקשר זה עולה האפשרות כי ממצאים שהתגלו בבדיקת הנאותות עשויים לגרום לקרן לסגת מתכניתה המקורית, בין אם באמצעות מתווה חדש, ובין אם על-ידי ביטולה במקרה הקיצוני. הערכה נוספת גורסת כי עדיין נבחנת האפשרות לכלול בעסקה גורמי מימון נוספים.

בינתיים ספגה הרשת מכה נוספת: ל"גלובס" נודע כי דוד סבן, מי שהוזכר לאחרונה כסמנכ"ל הכספים המיועד במקום סמנכ"ל הכספים הפורש של יינות ביתן, אייל ווינברג, חוזר בו מכוונתו להתמנות ומושך את המינוי.

"אין צפי למתי ישלמו לנו"

מוקדם יותר החודש דווח לראשונה ב"גלובס" כי גם לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות של בנק לאומי, ניהלה מגעים עם הקבוצה בנוגע לאפשרות שכוללת השקעה, ונראה כי עדיין יש גם מי שתולים תקוות בכך שהאפשרות הזו תחזור לשולחן, ואולי אף כבר נבחנת. בלאומי פרטנרס מסרו ל"גלובס" כי הם "כמדיניות, לא מתייחסים לעסקאות שאנחנו בוחנים וגם לכאלה שאנחנו לא בוחנים"; בעוד שביינות ביתן נמסר כי "למיטב הבנתנו, יש התעניינות רבה מגורמים נוספים, ביניהם מוסדיים. אנחנו מתנהלים לפי לוחות הזמנים שנקבעו מראש מול הקרן".

אלא שבינתיים נראה כי הספקים מתקשים להמתין. משיחות שקיימו ספקיות מזון וטואלטיקה בינוניות וקטנות עם "גלובס" עולה כי העיכובים בתשלומים מביאים אותן לקצה היכולת. "ביינות ביתן אומרים שאין צפי למתי ישלמו לנו, ושלא ידוע מתי יגיע תזרים, אנחנו לא מצליחים לקבל תשובות. עד לפני כמה ימים היו עונים לנו 'חכו שבוע או שבועיים', ועכשיו אין אפילו הערכה. במקום ללכת קדימה, יש תחושה שהדברים הולכים אחורה. הספקים הגדולים ממשיכים לקבל תשלום, ואין מי שיגן על הספקים הבינוניים והקטנים", אומרים ל"גלובס" גורמים במספר חברות בינוניות בענף.

ל"גלובס" נודע כי על רקע זה, במספר חברות אף כונסו ישיבות הנהלה או דירקטוריון מיוחדות כדי לדון בהמשך ההתנהלות מול הקבוצה לאור החששות המצטברים בנושא. בתוך כך, ספקים מציינים כי "חברות ביטוחי אשראי כבר הקטינו את הכיסוי, והקטנה נוספת כבר לא תאפשר לספק סחורה".

האמירות הללו מתייחסות לתשלומים עבור אספקת סחורה לקבוצה לחודש נובמבר 2019. מדובר על עיכוב בתשלומים של כחודש וחצי, כשבתוך כשבועיים תידרש הרשת לשלם גם את התשלומים עבור חודש דצמבר.
לפי הערכות, מזכר ההבנות שנחתם עם קרן כלירמרק בסוף החודש שעבר מדבר על הלוואה בהיקף של כחצי מיליארד שקל, הכוללת גם רכיב שניתן להמרה ל-30% ממניות הרשת. הריבית בהלוואה מוערכת בשוק בכ-7%-6%, כשהרמה שלה נגזרת גם מהבטוחות שהקרן מקבלת, בדמות שיעבוד כלל נכסי יינות ביתן לטובתה. לפי אותן הערכות, ההסכם עם הקרן במתווה המקורי שלו אמור היה לכלול גם הכנסה של מנכ"ל חיצוני ונוכחות של נציגי הקרן בדירקטוריון החברה.

החתימה על מזכר ההבנות הייתה בבחינת צפירת הרגעה וסימן לאופטימיות בקרב הספקים, על כך שיקבלו את התשלום בקרוב, אלא שכעת החששות חוזרים ומתגברים.

הספקים שחוו על בשרם בשני העשורים האחרונים נפילה של שלוש רשתות מזון - קלאבמרקט, מגה והקואופ - עוקבים בדריכות אחר ההתנהלות של הקבוצה מאז בלעה את רשת מגה לפני כשלוש וחצי שנים. כלקח מהאירועים הללו, חלק ניכר של ספקיות המזון הגדולות נוהגות לבטח עצמן באמצעות ביטוחי אשראי, ולכן החשיפה שלהן נמוכה בהרבה. לעומת זאת, בקרב הספקיות הבינוניות והקטנות, ישנן רבות שאינן מבוטחות בביטוחי אשראי, כך שהן חשופות ללקוחות שלהן, ופוטנציאל הנזק שעשוי להיגרם להן הוא באופן יחסי גבוה בהרבה לעומת מחזורי הפעילות והרווחים שלהן.

יינות ביתן: "מתנהלים לפי לוחות הזמנים"

אותם ספקים קטנים ובינוניים גם חוששים שמימון לבדו אינו יכול להציל את הרשת. הם חוששים כי הכוונה של נחום ביתן לפרוע את החוב לנאמני מגה שעומד על כ-110 מיליון שקל, ולשלם את החובות לבנקים שמסתכמים ב-220 מיליון שקל, ולצד החובות לספקים שהולכים ומצטברים ומוערכים בכ-150 מיליון שקל נוספים, לא יותירו בידי הקבוצה תקציבים שיאפשרו את ההשקעות שנדרשות לבצע הן בחנויות והן במערכות ובתשתיות של החברה כפי שקיוו בתחילה, וכי זו תהיה בסך הכל דחייה של חצי שנה עד שנה מהתמודדות האמיתית.

עם זאת, ביתן אמור להשלים בקרוב מכירת סניפים בסכום של כ-180 מיליון שקל, אלא שהפעילות של אלה גם גורעת ממחזור המכירות שלו כ-600 מיליון שקל. לפי גורמים מעורים, רק שיפוץ מינימלי של החנויות לבדו עשוי לדרוש השקעה של כ-100 מיליון שקל.

מיינות ביתן נמסר בתגובה: "אנחנו מודעים ומבינים את העניין הגובר בעסקה עם קרן ההשקעות כלירמרק. העסקה מתנהלת לפי לוחות הזמנים שנקבעו בין הצדדים. אין צורך בהעלאת השערות על מבנה או חלופות לעסקה, אנחנו עובדים במרץ על סיום בדיקת הנאותות", וכאמור "יש התעניינות רבה מגורמים נוספים".

עוד כתבות

זאב פרבמן, מנכ"ל לייטריקס / צילום: איל יצהר, גלובס

האיש שהצמיח חד קרן תוהה מתי יורדים מרכבת ההרים של היזמות

זאב פרבמן גדל בסיביר, עשה דוקטורט בירושלים ועזב את האקדמיה כדי להקים את לייטריקס, שפיתחה אפליקציה לעיבוד תמונה למובייל ● לאחר שהביא את החברה לשווי של יותר ממיליארד דולר הוא תוהה איך ממשיכים מפה, ומתעמק בשאלות כמו מה מניע יזמים והאם ההשקעות בהייטק זורמות למקום הנכון

דרור פויר / צילום: יונתן בלום

במרווח שבין הנסתר לנגלה בהצהרות של נתניהו וגנץ השבוע

העטיפות הנוצצות שהקיפו את כל הדברים נושרות כמחווה לכריסטו שמת וחושפות סדקים וחורים

איירין טריפלט – האדם האחרון שקיבל פנסיה ממלחמת האזרחים האמריקאית / צילום: צילום מסך מפייסבוק

הלכה לעולמה איירין טריפלט – האדם האחרון שקיבל פנסיה ממלחמת האזרחים האמריקאית

אביה של איירין, מוס טריפלט, נלחם במלחמה בין השנים 1862 ל-1865 ● כבת נכה של ותיק מלחמה, זכתה טריפלט לפנסיה בגובה 73.13 דולר בחודש מהממשל האמריקאי

מאיר אלמלם, צלם אירועים מקריית מוצקין / צילום: תמונה פרטית

"אני במצב של שיתוק. וגם כשאני מסתכל קדימה, אני לא אופטימי"

מאיר אלמלם הוא צלם אירועים והבעלים של חברת "קליק צלמים" ● "למה הממשלה לא מפצה את בעלי העסקים על הנזקים במאי וביוני?"● "גלובס" שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז 

מיכה אבני/ צילום: שלומי יוסף

בדרך למיזוג אגוד במזרחי טפחות: פנינסולה במו"מ מתקדם לרכישת תיק האשראי ליהלומנים

אגוד ומזרחי טפחות חייבים למכור את התיק על מנת לקבל את אישור רשות התחרות למיזוג ● עם השלמת מיזוג אגוד בבנק מזרחי טפחות יהיו בישראל רק 6 קבוצות בנקאות מסחריות נפרדות

בית עסק שנסגר במרכז תל אביב. יותר עסקים ייסגרו ב־2020 מאשר עסקים שיפתחו  / צילום: איל יצהר, גלובס

60 אלף עסקים בסכנת סגירה. עד לאן תוביל אותנו הקורונה הכלכלית?

ההערכות האחרונות שפורסמו על ידי ארגון להב מדברות על 60 אלף עסקים שייסגרו בעקבות משבר הקורונה, אבל החשש הוא שהנתונים יהיו גבוהים יותר • "גלובס" בעקבות הרשימה ההולכת ומתארכת של עסקים שהודיעו על סגירה, והדאגה מתגובת שרשרת שתשפיע על שוק התעסוקה

משרדי תאגיד השידור הציבורי כאן 11 / צילום: שלומי יוסף, גלובס

מועצת התאגיד: כמחצית מהגרעון הוא כתוצאה "מטעויות שונות שנעשו ע"י ההנהלה"

המועצה היוצאת הנחתה את הנהלת התאגיד להימנע מפגיעה בליבת עשיית התאגיד ובעובדים "שאינם אחראים בשום צורה לגירעון שנוצר" ● למרות זאת, היום קיבלו העובדים הודעה על צעדי צמצום

אדוארדו אלשטיין / צילום: איל יצהר

שש השנים הרעות של אדוארדו אלשטיין: יוצא להסדר חוב באי.די.בי לאחר ששפך לתוכה כ-3 מיליארד שקל

טיוטת ההצעה של אלשטיין לחיזוק מבנה ההון של חברת אי.די.בי כוללת הזרמת הון של 300 מיליון שקל ותספורת לנושים בהיקף של 600-700 מיליון שקל - כשליש מהחוב ● מניות ישראייר יירשמו למסחר בבורסה

הפגנה בקליפורניה בשבוע שעבר, במחאה על הסגר  / צילום: Ronen Tivony, רויטרס

מצאו פרצה: כך סידרה הקורונה לבעלי בניינים במנהטן סיוע חלומי

עשרות חברות נדל"ן בארה"ב הצליחו לקבל סיוע בהיקף עשרות מיליוני דולרים באמצעות חברות ניהול, בגלל "חור" בתוכניות הסיוע

מטוס של אל על / צילום: יח"צ

שוב התפוצץ המו"מ בין הנהלת אל על לנציגי הטייסים

נציגי הטייסים טוענים שהפיצוץ במו"מ הגיע על רקע הסירוב של בעלי החברה להזרים הון לחברה לפי דרישות האוצר ● עוד נטען לאי נכונותם של בעלי החברה, משפחת בורוביץ המחזיקה בחברת כנפיים, לדון עם הטייסים על התמורה להשקעה הנדרשת מהם, כלומר מתווה של אופציות או חלוקה של רווחים עתידית

ח"כ עמיר פרץ בהשבעת הכנסת ה-35 / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

הכדור בעניין היטל ההיצף על המלט עבר לידי השר פרץ - הוועדה המייעצת המליצה שלא להעלותו

עתה, משהמלצות הוועדה נמסרו לשר פרץ, עומדים לרשותו 15 ימים להחלטה, שמבחינתו כנראה שלא תהיה קלה כל כך, זאת משום שלפרץ מכריז לאורך כל דרכו הפוליטית, כי הוא מתעתד להגן על התעשייה הישראלית

ניהול בימי קורונה

מחקר אחד בשבוע: איך מנטרלים סטריאוטיפים והטיות בלתי מודעות?

גם אנשים שמחשיבים את עצמם לנאורים, רציונליים ומודעים, פועלים לא פעם בהסתמך על דעות קדומות. כך אפשר להתגבר על זה

IPO / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

ה-IPO הטכנולוגית הגדולה ב-2020: זום אינפו נסקה ב-60% בנאסד"ק

חברת המודיעין העסקי זום אינפו שהוקמה על ידי היזם הישראלי יהונתן שטרן צלחה הערב הנפקה ראשונית בנאסד"ק לפי שווי חברה של יותר מ-8 מיליארד דולר

שרית פירון / צילום: איל יצהר

עם אקזיטים של למעלה מ-4 מיליארד דולר, שרית פירון מחפשת לקחת את הסיכון הבא

הילדות במשפחה דלת אמצעים, ההתגלגלות המקרית לתחום הטכנולוגי, והאקזיט המרשים בסטארט־אפ דאטורמה ● שרית פירון, מנשות ההייטק הבולטות בישראל, עומדת בראש קרן ההשקעות Team8 Capital שהושקה השבוע, ומשוכנעת ש"חברות עם טכנולוגיה אמיתית" יוכלו לצלוח גם את משבר הקורונה

נתב"ג ריק בצל סגירת השמיים עקב הקורונה / צילום: יוסי פתאל

לאחר שנקבעה פגישה עם האוצר, ועד רש"ת הפסיק את השבתת נתב"ג

ועד העובדים מחה על כך שאין מתווה לתוכנית חזרה ואין אופק לפתיחת השמיים ● הפגישה עם שרי התחבורה והאוצר צפויה להתקיים ביום שני

פועלי בנייה סינים. מהגרי העבודה הם שליש מכוח העבודה הסיני  / צילום: Arek Rataj, Associated Press

העובדים הדפוקים של סין משלמים את מחיר הקורונה: נותרו בלי עבודה ובלי שכר

290 מיליון מהגרי העבודה מהכפר ישנם בסין ובעשורים האחרונים הם תרמו תרומה מכרעת לצמיחתה המסחררת • כעת מהגרים אלו, הנחשבים כאזרחים סוג ב' ונטולי זכויות סוציאליות לפי הגדרות היסטוריות של המדינה, הם הראשונים להיפגע מהמיתון הכלכלי

ברק אובמה / צילום: רויטרס

אובמה לנוער שחור בארה"ב: "זה הרגע להתעלות לאידאלים הנשגבים ביותר"

הנשיא לשעבר אמר את הדברים במפגש וירטואלי עם נוער שחור על רקע הריגתו של ג'ורג' פלויד בידי שוטרים במינאפוליס ● "הטרגדיה היא גם הזדמנות אדירה להתעורר", אמר

סניף של רשת עדיקה / צילום: שלומי יוסף, גלובס

גל העזיבות בעדיקה: גם סמנכ"ל הכספים יסיים את תפקידו בחברה

סמנכ"ל הכספים של קמעונאית האופנה, ישי שמע, יסיים את תפקידו "בהסכמת הצדדים", כך עולה מדיווח שמסרה החברה לבורסה ● שמע שימש כסמנכ"ל הכספים של עדיקה מאז אוקטובר 2017, והוא צפוי לסיים את כהונתו בתחילת באוגוסט

תמונות מהתערוכה / צילום: הדרן יזמות

עוד קורבן לקורונה: ואן גוך נמצא בבידוד במרינה בהרצליה

וגם: עיריית תל אביב-יפו הודיעה על השלמת הנגשת החופים המוכרזים בעיר ● השיחה

 

אלפא ג'וליה וולוצ'ה 2020 / צילום: יח"צ

"רומיאו ויוליה" של עולם הרכב: אלפא רומיאו מציגה רומן בהמשכים

מכונית הספורט-סלון אלפא ג'וליה וולוצ'ה 2020 היא קלאסיקה מודרנית עם עיצוב שפונה לרגש והתנהגות דינמית, שכבר קשה למצוא כיום ● הגרסה המחודשת לא מיישרת קו עם הגרמניות באגף האלקטרוניקה אבל מדובר באופציה ייחודית