גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

"חשוב לשמור על נזילות גבוהה וגמישות פיננסית": ענקיות הנדל"ן המניב מתחמשות במזומנים

החברות ריט 1 ורבוע כחול נדל"ן, המדורגות בקבוצת ה-AA, השלימו בשבועיים האחרונים גיוסי אג"ח של מאות מיליוני שקלים ● קבוצת עזריאלי נערכת לגיוס חוב באמצעות הרחבת סדרת אג"ח

החנויות בקניון TLV סגורות בצל נגיף הקורונה / צילום: איל יצהר, גלובס
החנויות בקניון TLV סגורות בצל נגיף הקורונה / צילום: איל יצהר, גלובס

למרות סגירת הקניונים והקשיים שאליהם נקלעו עסקים במשק בעקבות משבר הקורונה, ממשיך שוק ההון להאמין בחברות הנדל"ן המניב הבכירות בישראל, ולאפשר להן למחזר חובות בתנאים נוחים. שתיים מהחברות האלה, המדורגות בקבוצת ה-AA, ריט 1  ורבוע כחול נדל"ן , השלימו בשבועיים האחרונים גיוסים של מאות מיליוני שקלים בהנפקות אג"ח.

בד בבד דיווחה היום קבוצת עזריאלי כי החליטה לקדם אפשרות לגיוס חוב באמצעות הרחבת סדרה אחת או יותר של אג"ח שבמחזור. לקבוצת עזריאלי ארבע סדרות אג"ח סחירות (ב', ד', ה', ו') בהיקף כולל של 8.2 מיליארד שקל ערך נקוב (ע"נ), המהווים את החלק הארי מסך התחייבויותיה, שעומד על כ-9.85 מיליארד שקל. ארבע הסדרות צמודות למדד המחירים לצרכן וזוכות לדירוג הגבוה ביותר של חברה שאינה ממשלתית - דירוג AA פלוס ממעלות S&P.

משך החיים הממוצע (מח"מ) של סדרות האג"ח של עזריאלי נע בין 2.9 שנים בסדרה ב' ל-9.2 שנים בסדרה ו', וטווח התשואות לפדיון שלפיהן נסחרות הסדרות, נע היום בהתאם בין 0.95% ל-1.37%. מנתונים שפרסמה קבוצת עזריאלי באחרונה עולה כי ב-2020 לבדה נדרשת הקבוצה לפרוע התחייבויות פיננסיות (קרן וריבית) בהיקף כולל של 1.28 מיליארד שקל.

מתחם ספיר של ריט 1 בהרצליה פיתוח / צילום: מצגת החברה

ריט 1 גייסה 376 מיליון שקל

בינתיים, דיווחה היום חברת ריט 1 על השלמת מהלך להארכת מח"מ החוב שלה. במסגרת המהלך מבצעת ריט 1 הרחבה של סדרת אג"ח ו' הארוכה שלה (מח"מ של 7 שנים), וזאת לצורך פדיון מוקדם של כמחצית מסדרת אג"ח ד' הקצרה יותר (מח"מ של 2.8 שנים.)

לריט 1 ארבע סדרות אג"ח (ג', ד', ה', ו') בהיקף נוכחי של 2.16 מיליארד שקל ע"נ, שצמודות למדד המחירים לצרכן. ארבע הסדרות זוכות לדירוג AA מידי חברת S&P מעלות.

ביום חמישי האחרון קיימה ריט 1 את המכרז המוסדי להרחבת סדרה ו', שבמסגרתו התקבלו הזמנות בהיקף כספי כולל של כ-800 מיליון שקל. מתוך הזמנות אלה בחרה החברה לגייס סכום של 376 מיליון שקל במחיר המשקף תשואה שנתית לפדיון של 1.39% על מח"מ של כ-7 שנים.

בעקבות הצלחת המהלך, הודיעה היום ריט 1 כי תבצע פדיון מוקדם בהיקף של 375 מיליון שקל לאג"ח מסדרה ד', שלה כאמור מח"מ קצר יחסית של 2.8 שנים. לדברי דרור גד, יו"ר ריט 1, "מצב השוק הנוכחי עשוי לספק הזדמנויות להשקעה".

היו"ר גד הוסיף כי "הגיוס הנוכחי, בתקופה מאתגרת זו, מעיד על האמון הרב של שוק ההון בחברה. ניסיון העבר מוכיח כי דווקא ריטים במינוף נמוך מתאוששים מהר יותר לאחר משברים מענפים אחרים. הגיוס מאפשר לנו לנצל את מצב השוק ולהחליף חוב קצר בחוב ארוך מאוד ללא תוספת עלות. מעבר להארכת החוב בתשואות אטרקטיביות, המהלך ישפר משמעותית את נזילות החברה וגמישותה על ידי כך שיקטין את חלויות החוב בשנים 2021-2024, ולהערכתנו, אף צפוי לאפשר לנו לממש הזדמנויות השקעה חדשות ככל שיתהוו".

רבוע נדל"ן גייסה 467 מיליון שקל

עוד קודם לכן, השלימה  חברת רבוע כחול נדל"ן גיוס של 467 מיליון שקל בהנפקת איגרות חוב נוספות מסדרות ז' ו-ח'. הגיוס בוצע בדרך של הרחבת סדרה, כשהסכום שגויס יממן לחברה את פירעון התחייבויותיה הפיננסיות (קרן וריבית) לשנת 2020, בהיקף של כ-433 מיליון שקל.

עוד לפני חג הפסח הצליחה רבוע נדל"ן לגייס סכום של 297 מיליון שקל בהנפקת אג"ח מסדרה ז'. בזכות ביקוש עודף שנרשם בהנפקה ולא נענה, החליטה החברה במהלך חול המועד להיענות לבקשות שקיבלה להנפקת פרטית של אג"ח נוספות: אג"ח ז', שהניבו לחברה סכום של 118 מיליון שקל, ואג"ח ח', שהניבו עוד 52 מיליון שקל.

מוטי בן משה, בעל השליטה בקבוצת אלון רבוע כחול ויו"ר רבוע כחול נדל"ן, ציין כי בעקבות הגיוסים מחזיקה החברה ביתרות נזילות של כ-700 מיליון שקל, וכי היא פועלת להגדלת מסגרות אשראי בהיקף של כ-600 מיליון שקל מהבנקים והגופים מוסדיים.

"ברבוע נדל"ן אנו מאמינים שבעת הזאת חשוב לשמור על נזילות גבוהה וגמישות פיננסית. עם השלמת כלל המהלכים שאנו עובדים עליהם, לרבוע נדל"ן יהיו נכסים נזילים ופיננסיים ומסגרות אשראי מאושרות בהיקף של כ-1.3 מיליארד שקל", הוסיף בן משה.

רבוע כחול נדל"ן נסחרת בבורסה לפי שווי של 1.88 מיליארד שקל ומחזיקה, בין השאר, בבעלות מלאה על קניון TLV בתל אביב ובנכסים שבהם ממוקמים מרבית סניפי רשת הקמעונאות מגה. סדרות ז' ו-ח' של החברה, שהן בעלות מח"מ של 4.1 שנים ו-5.8 שנים, בהתאמה, צמודות למדד המחירים לצרכן ומגובות בביטחונות, נסחרו היום לפי תשואה של 2.1%. 

עוד כתבות

הדולר היה השנה מקלט בטוח ופתאום איבד גובה / אילוסטרציה: Shutterstock, Africa Studio

שני המטבעות האלו נחשבים למקלט בטוח, אז למה אחד צונח והשני ממריא?

הין היפני בשפל של 34 שנים והדולר מתחזק מול כל המטבעות ● קובי לוי ראש דסק אסטרטגיית שווקים בלאומי: "הין במגמת פיחות חדה, במקביל להחלטת הבנק המרכזי להעלות את הריבית לטריטוריה חיובית, הדולר התחזק על רקע נתוני מאקרו טובים"

השופט עוזי פוגלמן. דחה בקשה לדיון נוסף שהגישה המדינה / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

המדינה התנגדה לפצות אדם שקנה דירה ממתחזה - ונדחתה פעמיים בעליון

המדינה הגישה באופן חריג בקשה לדיון נוסף, בטענה כי הדרישה להציג צו ירושה מקורי תשפיע באופן שלילי על שוק הנדל"ן ● בשבוע שעבר בית המשפט העליון דחה את בקשתה

רשות המסים / צילום: איל יצהר

רשות המסים תפסה מסמכים של שני עורכי דין וחטפה ביקורת חריפה משופטי העליון

במסגרת חקירה קיבל פקיד שומה חקירות מבית משפט השלום צו חיפוש במשרד של שני עו"ד ● השניים טענו שהמסמכים נתפסו על ידי צו של בית משפט השלום בהליך פלילי, אבל רשות המסים העבירה את הערעור שלהם לביהמ"ש המחוזי בהליכים אזרחיים ● ביהמ"ש העליון פסק כי רשות המסים לא יכולה לזגזג בין הליך פלילי לאזרחי

מה חדש בדוחות / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, חומרים: shutterstock

בזכות אגד: הרווח הנקי של קיסטון זינק ב-300%

מדור חדש של גלובס יביא את הסיפורים של עונת הדוחות בבורסת ת"א שאולי פספסתם ● והפעם: קיסטון מציגה תוצאות חזקות בזכות אגד, הרווח הנקי של רציו ירד ל-127 מיליון דולר ואימקו מסכמת את 2023 עם רווח כ-6.2 מיליון שקל לאחר שרשמה הפסד בתקופה המקבילה ● מדור חדש

נשק אמריקאי נוחת בישראל אחרי המתקפה ב־7 באוקטובר / צילום: ap, Lolita Baldor

אמברגו הנשק הקנדי על ישראל רק נכנס לתוקף, וכבר עומד בסימן שאלה

ברקע החלטת הפרלמנט הקנדי לעצור את היצוא הביטחוני לארץ, הודיע משרד החוץ במדינה כי חברות עם אישורים בתוקף, יוכלו להמשיך ● בשלהי 2023, זינק יצוא הנשק מקנדה לישראל

עו''ד ספי זינגר, יו''ר רשות ניירות ערך / צילום: עידן גרוס

רשות ניירות ערך הטילה עיצום בסך 700 אלף שקל על אי.בי.אי

העיצום, שהוטל בגין הפרות חוק איסור הלבנת הון, הוא הגבוה ביותר שהוטל לפי חוק זה על מפוקח של רשות ניירות ערך בשנים האחרונות ● אי.בי.אי בתגובה: "ב-2018, התקופה אליה מתייחס דוח הרשות, תחום המטבעות הדיגיטליים היה עדיין חדשני, ולא הייתה כל רגולציה שהסדירה את הנושא"

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

דוד פתאל / צילום: איל יצהר

אחרי שהפסידה 1.6 מיליארד שקל בשלוש שנים - פתאל חזרה לרווח

עם סיומה של השנה הסתכמו הכנסותיה של פתאל ב-6.93 מיליארד שקל, עלייה חדה של 26.6% ביחס לשנה שקדמה לה ● בשורה התחתונה רשמה פתאל רווח נקי של 45.2 מיליון שקל ● הסיבות לעלייה: שיפור בשיעורי התפוסה במלונות הרשת, עלייה במחיר של חדר ממוצע למתארחים ושיפור בשערי החליפין

קריסת גשר פרנסיס סקוט קי בבולטימור / צילום: ap, Steve Helber

אמריקה סופקת כפיים וחוששת: עד כמה חסינים הגשרים שלה?

את הגשר בבולטימור הפילה ספינת ענק של 95 אלף טונות ● זו הייתה כנראה, אם כי לא בטוח, תוצאה בלתי נמנעת - הגשר קיבל ציון "מניח את הדעת" לפני שלוש שנים ● הנשיא ביידן רשאי לטעון שהשקעת טריליון דולר בשיקום תשתית מגינה על אמריקה מפני אסונות רבים כאלה

גל בר-דעה, מנכ''ל וואן זירו / צילום: איל יצהר

הבנק הדיגיטלי כבר שרף כ-800 מיליון שקל; המנכ"ל: "המשקיעים ימשיכו לתמוך"

לוואן זירו כבר יש כ-100 אלף לקוחות והמנכ"ל גל בר דעה מעריך כי "נהפוך לרווחיים כשנגיע ל-200 אלף לקוחות" ● את 2023 סיים הבנק של אמנון שעשוע עם הפסד של 357 מיליון שקל, אך בר דעה אופטימי:  "ההכנסה מלקוח יותר גבוהה ממה שחשבנו. אם נמשיך כך ונגביר פעילות אנחנו על דרך המלך"

דורי נאוי / צילום: איל יצהר

דורי נאוי על ישראכרט: "צריכים להחליט אם להכניס שותף או לוותר"

לאחר שבנק ישראל הבהיר לחברת אחים נאוי כי לא תוכל לשלוט בחברת כרטיסי האשראי עם פחות מ-30% מהמניות, בעל השליטה אומר כי "לא תם המשחק מבחינתנו; ישראכרט יכולה להמריא ולייצר תחרות אם יתנו לה את הכלים המתאימים"

מטולה בחודש האחרון / צילום: Reuters, Raphael Gotheil

הצפון בוער, היישובים ריקים - והממשלה "מנותקת קשר"

ראשי הרשויות בצפון דוחפים כבר זמן רב להקמת מנהלת מסודרת, בדומה למינהלת "תקומה" בעוטף עזה - אך גורמים המעורים בנושא אומרים: "זה לא על הפרק" ● בינתיים המלחמה נמשכת, והמציאות בצפון בלתי אפשרית

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מהצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

ארגון הטרור שהצטרף לחזית נגד ישראל, והדרישה של גרמניה מאזרחים חדשים

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: ארגון הטרור הסוני "הקבוצה האסלאמית" מצטרף לחיזבאללה בשל המלחמה בעזה, הקואליציה נגד החות'ים לא עומדת במשימה ובגרמניה דורשים מאזרחים חדשים לענות על שאלות על ישראל ● כותרות העיתונים בעולם 

בורסת לונדון / צילום: Shutterstock

עליות קלות באירופה; הניקיי צלל בכ-1.5%

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות קלות ● בריטניה נכנסה למיתון ● באופנהיימר צופים "רוח גבית לשוק המניות האמריקאי לפחות עד שנת 2025" ● טסלה ממשיכה במומנטום השלילי לאחר שבמורגן סטנלי הורידו את תחזית המכירות של החברה

שר האוצר בצלאל סמוטריץ' / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

עובדים שהוצאו לחל"ת בענף התיירות עומדים להישאר ללא דמי אבטלה

במשרד האוצר הניחו שאין צורך בקביעת מודל חל"ת ארוך־טווח וסברו כי המלחמה תסתיים לפני שהעובדים ימצו את ימי האבטלה והחופשה שצברו ● כעת, עסקים רבים טרם התאוששו, כשהמצוקה הגדולה היא בענף התיירות

בורסת תל אביב / צילום: שלומי יוסף

מגמה ירוקה בתל אביב; נובה מטפסת בכ-3%

מדד ת"א 35 עולה ב-0.6% ות"א 90 עולה ב-0.4% ● הבורסה בת"א מסכמת רבעון ראשון בעליות נאות במדדים המובילים ● לאומי על הדולר המתחזק: "מציע למשקיעים הצעה שאי אפשר לסרב לה" ● באופנהיימר צופים "רוח גבית לשוק המניות האמריקאי לפחות עד שנת 2025" ● טסלה ממשיכה במומנטום השלילי לאחר שבמורגן סטנלי הורידו את תחזית המכירות של החברה

משה ארבל, שר הפנים / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

בעקבות חשיפת גלובס: השר ארבל קורא לנתניהו לאפשר כניסת פועלי בניין פלסטינים לישראל

שר הפנים מציין במכתבו: "גוברות ההערכות כי אלפי פועלים פלסטיניים מיהודה ושומרון מועסקים שלא כדין בענף" ● הוא קורא לראש הממשלה לבחון הסדרה של הכנסת הפועלים לישראל, בין היתר על ידי בחינה פרטנית של כל פועל והגבלת גיל

הראלי בוול סטריט יימשך? זה מה שמלמדת ההיסטוריה

מדד המניות המוביל S&P 500 עשוי לסיים את הרבעון הראשון עם עלייה של 10% ● האם ניתן להסיק מכך שהמשך השנה יתאפיין בראלי? לפי מחקרים של כמה גופי השקעות, החדשות הרעות נוטות להגיע במחצית השנה השנייה

אולם הקונצרטים בו התרחש הפיגוע במוסקבה / צילום: Reuters

הפיגוע במוסקבה הביא את אירופה להגביר כוננות מפני מתקפת דאעש

צרפת ואיטליה פרסמו אזהרות מפיגועי דאעש בשטחן, כשהחשש עולה לקראת חג הפסחא ● המתקפה ברוסיה העלה גם לפני השטח את האזורים העניים ביותר במדינה, בהם צובר ארגון הטרור השפעה