גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אלשטיין צפוי להגיש בקרוב מתווה הסדר חוב באי.די.בי

באסיפת מחזיקי האג"ח המובטחות העריך היועץ הפיננסי של אי.די.בי כי המתווה, על חוב של 2 מיליארד דולר, יוגש עד סוף חודש מאי

אדוארדו אלשטיין, בעלי אי.די.בי  / צילום: שלומי יוסף, גלובס
אדוארדו אלשטיין, בעלי אי.די.בי / צילום: שלומי יוסף, גלובס

איש העסקים אדוארדו אלשטיין צפוי להציע בקרוב מתווה להסדר חוב עם מחזיקי האג"ח של חברת אי.די.בי שבבעלותו, שלה חוב בהיקף של כ-2 מיליארד שקל. באסיפת מחזיקי האג"ח המובטחות, שנערכה בשבוע שעבר, העריך היועץ הפיננסי של אי.די.בי, יריב פילוסוף, כי מתווה כזה יוגש עד סוף חודש מאי.

ההסדר, שטרם הוגש למחזיקי האג"ח של אי.די.בי, מבוסס של שלושה עקרונות מרכזיים: הזרמת הון לחברה בדרך של מזומן ו/או נכסים; פירעון חלק משמעותי מהחוב המובטח ומיחזור יתרתו; רכישת החוב הלא מובטח בפרמיה על ערכו בשוק.

לאי.די.בי שתי סדרות אג"ח מובטחות, סדרה י"ד וסדרה ט"ו. סדרה י"ד, בהיקף של 880 מיליון שקל, מובטחת בשעבוד על כ-70% ממניות חברת דיסקונט השקעות (דסק"ש) בעלות שווי שוק של כ-490 מיליון שקל, ואילו סדרה ט"ו, בהיקף של כ-237 מיליון שקל, מובטחת בשעבוד על 8.5% ממניות כלל ביטוח בעלות שווי שוק של כ-180 מיליון שקל.

סדרה י"ד נסחרה היום במחיר של 72.5 אגורות, המשקף כ-72% מהערך ההתחייבותי (פארי) של האג"ח, ואילו סדרה ט"ו נסחרה במחיר של 80 אגורות (79.5% מהפארי). בנוסף לכך, לאי.די.בי סדרת אג"ח שלישית שאינה מובטחת, בהיקף של כ-850 מיליון שקל. מדובר באג"ח ט', שנסחרה היום במחיר של 32 אגורות בלבד, המשקף 28% מערך הפארי.

"לא מעוניינים בפתרון טלאי על טלאי"

מתווה הסדר החוב אמור לכלול פירעון כמחצית מסדרה י"ד, ומיחזור יתרת החוב באמצעות הנפקת אג"ח חדשות שיובטחו בשעבוד על מניות דסק"ש. לגבי סדרה ט"ו, נדרשת אי.די.בי למכור עד תחילת ספטמבר לפחות 3.5% ממניות כלל ביטוח, וכן לפרוע במהלך ספטמבר 50% מערך הקרן, כאשר את היתרה עשויה החברה לנסות ולמחזר.

בשבוע שעבר התקיימה כאמור אסיפה של מחזיקי אג"ח י"ד ו-ט"ו, שבה עלתה לדיון האפשרות של המחזיקים להעמיד את החוב כלפיהם לפירעון מיידי,  וזאת לאור מצוקתה הכספית של אי.די.בי, שהחריפה עד מאוד בחודשים האחרונים.

באסיפה אמר מנכ"ל אי.די.בי, אהרון קאופמן, כי ב"אי.די.בי פועלים לייצוב המצב הפיננסי וטיוב הנכסים ולקיצוץ משמעותי בהוצאות השוטפות של החברה. אנחנו רוצים לגבש פתרון שיאפשר לחברה לממש את הנכסים בצורה הטובה ביותר ולפרוע את חובותיה".

קאופמן הוסיף כי בחברה לא מעוניינים בפתרון שהוא טלאי על טלאי ולא רוצים להידרש לפנות בכל פעם לבעלת השליטה. הוא הסביר כי מתקיים דיאלוג יומיומי עם אדוארדו אלשטיין, שנמצא בישראל, ועם הצוות שלו שבארגנטינה".

"המצב בשווקים מקשה על גיבוש פתרון אבל עדיין פועלים לנסות לגבש הצעה כזאת ומקווים שהצעה כזאת תגיע בטווח הקרוב", הדגיש קאופמן. הוא ציין עוד כי "חלק מהפעולה שלנו נעשה כדי להבטיח את הקיום ואת תוקף ההתחייבויות של בעלת השליטה להזרמה של 70 מיליון שקל ב-2020 ו-70 מיליון שקל ב-2021.

"כל פעולה שנעשה תהיה מתוך מטרה שלא לסכן את ההתחייבויות האלה. הכוונה של דולפין (החברה שבאמצעותה שולט אלשטיין באי.די.בי, ע' כ') היא לחתור לפתרון וולונטרי שיחייב הזרמה של מזומן או נכסים", הוסיף קאופמן.

היועץ יריב פילוסוף סיפר למשתתפי האסיפה: "שאלתי את אדוארדו אלשטיין מה טווח הזמן שנוכל לתת את ההצעה, אז הוא חושב שזה תוך זמן קצר. די בוודאות שזה יהיה עד סוף החודש.

"המטרה היא לייצר הצעה שתהיה מורכבת משני פרמטרים עבורכם: פירעון משמעותי לכם ומיחזור" .עוד ציין פילוסוף כי בנוגע לאג"ח ט' הסיטואציה היא שונה, וכי בשיחות איתם הועלו מצדם דרישות מאוד גבוהות מבחינת הפירעון. "בסבירות מאוד גבוהה נתקשה לעשות רכישה חוזרת של אג"ח ט' במחיר של פי שלושה על שווי השוק שלה", הדגיש פילוסוף.

באי.די.בי מניחים כי בחודש הבא יתקבל אצלה סכום של כ-98 מיליון שקל ממכירת חלקה (25.8%) בחברת הנדל"ן IDBG לנכסים ובניין. סכום זה אמור לאפשר לאי.די.בי תשלומי ריבית לשלוש הסדרות. 

עוד כתבות

יועז הנדל / צילום: כדיה לוי, גלובס

משרד התקשורת נפגש עם אקספון לוודא שהיא לא נפגעת ממיזוג סלקום וגולן

עסקת המיזוג בין סלקום לגולן טלקום קרובה לאישור תחת תנאים מגבילים ונמצאת בישורת האחרונה ● המשרד מעוניין לאשרה לפני מכרז הדור החמישי ב–2 באוגוסט ● אקספון שהיא החברה הקטנה בשוק עשויה להיות הנפגעת העיקרית מהעסקה

שני תרחישים לבעלי המשכנתאות / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

האם בקרוב נראה דירות רבות מגיעות לכינוס נכסים? שני תרחישים ליום הדין של בעלי המשכנתאות

האם החד הורית שעובדת בתחום הכנסים המושבת ואין לה כסף להחזרים החודשיים • הזוג שהבנק חזר בו מאישור המשכנתה שלהם • והקונה שספג הרעה בתנאי ההלוואה שלו תוך כדי עסקת הרכישה ● מה מצפה לבעלי המשכנתאות בעקבות הגל השני

שר התקשורת החדש, יועז הנדל / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

בעלי שליטה זרים יוכלו להמיר את התנאי ל-5% אחזקות בחברות תקשורת

המטרה: לאפשר לבעלי שליטה זרים שרוצים להציע תנאים חלופיים במקום הדרישה המקורית ל-5% החזקות של גורם ישראלי בחברות תקשורת

מטוס אל על / צילום: יואב יערי

מניו יורק דרך ירושלים: נחשף המשקיע שרוצה לרכוש את אל על

אלי רוזנברג (30), בנו של המיליארדר הניו יורקי קני רוזנברג המתגורר בירושלים, הוא האיש שמעוניין לרכוש את החברה ●  בשבוע שעבר נחשף ב"גלובס" כי נציגו של רוזנברג ביקש להתחיל בהליך בעזרת תא"ל במיל' ראם עמינח

ישראל כ"ץ ובנימין נתניהו / צילום: אוהד צויגנברג ידיעות אחרונות, Associated Press

הממשלה אישרה פה אחד מענקים של עד 7,500 שקל לעצמאים ובעלי שליטה

האישור הוא למענק הראשון לחודשים מאי ויוני, והכוונה היא להמשיך ולתת מענקים בכל חודשיים בתקופת הקורונה ● עימותים בין רה"מ נתניהו לשר שמולי בדיון הממשלה לאישור תוכנית הסיוע ● לפי הודעת הממשלה, בימים הקרובים ייכנס התשלום לחשבונות הבנק של הזכאים למענקים

משה וידמן / איל יצהר

איגוד הבנקים: יו"ר מזרחי טפחות מונה לנשיא והתקציב יצומצם

משה וידמן יחליף בתפקיד נשיא האיגוד את עודד ערן ז"ל, לשעבר יו"ר הפועלים שנפטר ממחלה ● לאחר שבנק לאומי הודיע על פרישה מהאיגוד החליטו חבריו כי יספגו חלק ממחיר העזיבה ויגדילו את דמי החבר שישלמו

עו"ד מאיר נוסבאום, מתמחה בליווי עסקאות נדל"ן בינלאומיות / צילום: איל יצהר, גלובס

טענות נגד עדי קייזמן? קבלו עשרה כללים להשקעת נדל"ן בטוחה בחו"ל

הסערה שעוררה פעילות חברות הנדל"ן של עדי קייזמן בברלין היא רק האחרונה בשרשרת של טענות שנשמעו כלפי יזמים שמציעים השקעות במדינות אחרות ● בעזרת עו"ד מאיר נוסבאום, יצאנו לשרטט את 10 עצות הזהב למשקיעי נדל"ן מעבר לים ● האזינו

הפגנת העצמאים בתל אביב על מתווה הסיוע בשל משבר הקורונה / צילום: שלומי יוסף, גלובס

"תשאירו את הטלפון בבית": הפוסט של הרופאה מסורוקה, הסערה ואיכוני השב"כ

מפגינים רבים חששו אתמול שאם יגיעו להפגנת העצמאים עם מכשיר סלולרי, הם יוכלו להישלח בטעות לבידוד בשל איכוני השב"כ ● האם החששות מוצדקים? ● "גלובס" עושה סדר

אלכס איברהים, מנהל השווקים הבינלאומיים בבורסת ניו יורק / צילום: NYSE

להנפיק בעת משבר בבורסה הגדולה בעולם. ראיון עם אחד שיודע

אלכס איברהים, מנהל השווקים הבינלאומיים ב-NYSE, בורסת ניו יורק, מסביר מדוע התקופה הנוכחית נפלאה להנפקות, למה יותר חברות ישראליות התחילו להנפיק בניו יורק במקום בנאסד"ק ומדוע זה עדיף להן: "ראית איך למונייד כיכבה בכל הרשתות החברתיות אחרי ההנפקה"

מיסוי מטבעות קריפטוגרפיים / צילום: Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

רשות המסים נגד "שיטת המצליח": קנס על שומה עצמית נמוכה מידי

אם הגשתם שומה עצמית נמוכה בגין מס שעליכם לשלם על רכישת נכס, אתם עלולים לשלם קנס, ולרשות המסים יש שיקול דעת רחב מאוד בעניין

בניין הבורסה לניירות ערך בתל אביב / צילום: Baz Ratner , רויטרס

שומרות את הכסף בקופה: הקורונה כיווצה ב-40% את היקף הדיבידנדים שחילקו החברות הציבוריות במחצית 2020

במחצית הראשונה של השנה חילקו החברות הציבוריות דיבידנדים בהיקף כולל של 5.7 מיליארד שקל, לעומת 9.5 מיליארד שקל בתקופה המקבילה ב-2019 ● המחלקות הגדולות ביותר - חברות מגזר הנדל"ן; הירידה החדה ביותר - במגזר האנרגיה

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - סופ"ש 10-11 ביולי

בסופ"ש באיכילוב: 14 פצועים בתאונות קורקינט ואופניים חשמליים

"גלובס" ובית החולים איכילוב חוזרים לדווח על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

מטוס של אל על / צילום: יח"צ

המשקיע והכוורת: הכירו את הרוכש המסתורי של אל על

אלי רוזנברג הוא האיש המעוניין לרכוש את חברת התעופה, ומחזיק באזרחות ישראלית שהיא תנאי לבעלות • אביו קני רוזנברג הוא מיליארדר הפועל בתחום הסיעודי והשיקומי בארצות הברית • ראם עמינח עוסק בניסיון לבצע את העסקה כבר למעלה מחודש

רכישת דירה / צילום: Shutterstock

הסגר בוטל והיקף עסקאות הנדל"ן זינק בחזרה להיקפי 2019

במהלך יוני נרשמו כ-2,000 עסקאות נדל"ן שבועיות, בדומה להיקף העסקאות בתקופה המקבילה של 2019

בזק / צילום: תקשורת תאגידית בזק

בזק קיבלה אישור לשדרוג מהירות הגלישה ל-200 מגה

שר התקשורת יועז הנדל הסיר את החשש של הדרג המקצועי מכך שהשדרוג יפגע בפריסת הסיבים האופטיים ● השירות ייכנס לתוקף בעוד ארבעה חודשים

הישרדות VIP 2020 / צילום: צילום מסך

מלחמת הישרדות: רשת שוב בראש טבלת הרייטינג - ורק שם

במה שהופך להיות ריטואל קבוע, רשת 13 מובילה על שאר התוכניות במדדי הרייטינג - אך כל שאר המקומות בטבלה שייכים לקשת 12

חנן פרידמן / צילום: רפי דלויה

לאומי יאפשר הקפאת החזרי "הקרן" במשכנתאות לתקופה של שנתיים

לאור התארכות המשבר הכלכלי הבנק יאפשר החל מאוגוסט להקפיא את תשלומי קרן המשכנתא עד שנתיים ● בתקופה זו, ישלמו הלקוחות את הריבית על המשכנתא בלבד

אלפים בהפגנת העצמאים בתל אביב / צילום: שלומי יוסף, גלובס

למה הלכתי להפגנת העצמאים הגדולה. ולמה לא. שתי נקודות מבט

מיכל הופמן, פסיכותרפיסטית ומורה ליצירה, בחרה שלא להגיע להפגנה והיא חושבת שצריך לבוא לממשלה בדרישות ולא סתם לכעוס ● מעיין בזק, שכירה בעלת שליטה בברים בתל אביב, החליטה להגיע: "ההרגשה היא שכולם בני ערובה בסיטואציה" ● שתי דעות על הפגנת העצמאים

ינון יוגב / צילום: לומי ברנטל

עסקה ראשונה לקרן אלומה: רוכשת 85% מתיבר החזקות תמורת 50 מיליון שקל

אלומה החליטה להיכנס לתחום ההקמה של אתרים סלולריים על רקע הביקוש לאתרים חדשים והצורך של החברות הסלולריות להפחית עלויות שכירות

דירות חדשות/צילום: אייל יצהר

קיצוץ מס רכישה למשקיעים הוא סוף לחגיגת הנדל"ן של הזוגות הצעירים

אם יש מסר שמועבר בימים הללו לשוק הוא שנגמרו ימי הסובסידיות וההוזלות והתנאים הנדיבים, השוק יהפוך תוך זמן קצר לשוק לבעלי אמצעים בלבד ● ומה עם הזוגות הצעירים? לפחות לתקופה הקרובה המשימה החשובה היא לשרוד את המשבר, לא לרכוש דירה