גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

תשובה מממש: נחתם מכתב כוונות למכירת אלעד קנדה

סכום הרכישה, כ-1.54 מיליארד שקל, דומה לגובה ההון העצמי של אלעד קנדה, אולם העסקה אינה כוללת חלק מפעילות החברה בתחום מתחמי הדירות להשכרה בארה"ב ● העסקה תסייע בפירעון חובותיה הפרטיים של קבוצת אלעד גרופ, המחזיקה בבעלות על אלעד קנדה

יצחק תשובה / צילום: יוסי כהן
יצחק תשובה / צילום: יוסי כהן

איש העסקים יצחק תשובה ממשיך לפעול למימוש נכסיו הפרטיים בתחום הנדל"ן (במקביל למימוש הנכסים שמבצעת קבוצת דלק שבשליטתו) וזאת כדי לשרת את התחייבויותיו הפרטיות. לאחר שסיכם על מכירת אלעד מגורים ופרויקט בבלי בישראל, עובר שלב המימושים גם לפעילות הנדל"ן בצפון אמריקה, שמרוכזת בחברת אלעד גרופ.

אלעד גרופ (באמצעות חברת ECO שבבעלותה) דיווחה כי חתמה על מכתב כוונות לא מחייב למכירת חברת אלעד קנדה בתמורה לסכום של עד 608 מיליון דולר קנדי (1.54 מיליארד שקל). לאלעד קנדה הון עצמי בהיקף דומה של 605 מיליון דולר (1.53 מיליארד שקל), אולם העסקה אינה כוללת בשלב זה חלק מפעילות הדירות להשכרה בארה"ב, ולכן משקפת לכאורה פרמיה של כ-18% על ההון העצמי.

הרוכשת בעסקה מוגדרת כקבוצת משקיעים המורכבת מחברת הנדל"ן הקנדית פלאזה פרטנרס ומחברת ההשקעות ארג'נט ונצ'רס. פלאזה פרטנרס היא חברת ייזום וניהול נכסי נדל"ן, המתמקדת בתחומים של פיתוח ושינויי ייעוד במרכזים אורבניים באזור מטרופולין טורונטו. ארג'נט ונצ'רס היא חברת השקעות ופיתוח נכסי נדל"ן, המתמחה בהשקעות בתחומים אלו בארה"ב.

העסקה בין הצדדים כוללת כמה שלבים. בשלב הראשון תרכוש קבוצת המשקיעים 37% מהזכויות בחברת אלעד קנדה, וכן את הבעלות המלאה על שני מתחמי דירות להשכרה בפלורידה - סאן מישל וקולונייד את סאוגראס, בתמורה כוללת של 225 מיליון דולר קנדי. במקביל, יקבלו הצדדים אופציות הדדיות על יתרת 63% ממניות אלעד קנדה בתמורה ל-187 מיליון דולר קנדי.

לקבוצת המשקיעים תינתן אופציית call לרכישה המניות במשך 30 חודשים מיום השלמת העסקה. לאלעד גרופ תיתן אופציית PUT, שתחייב את קבוצת המשקיעים לרכוש ממנה את אותן מניות בשלוש פעימות רבעוניות, החל מ-18 חודשים לאחר השלמת העסקה ולאחר פירעון אג"ח א' של אלעד קנדה.

העסקה מחריגה פרויקטים יזמיים של אלעד קנדה

העסקה מחריגה כמה פרויקטים יזמיים של אלעד קנדה, שהשלמתם צפויה להגדיל את התמורה לאלעד גרופ. כך למשל, עם השלמת מסירת הדירות בבלוק C של פרויקט אמראלד סיטי ופירעון אג"ח א' של אלעד קנדה, יועבר לאלעד גרופ סך התמורה נטו שתנבע מפרויקט זה ושנאמדת בכ-36 מיליון דולר קנדי.

בנוסף, תזכה אלעד גרופ לקבל את הזכויות על החלק המסחרי של בלוקים 1, 2 ו-5 בפרויקט גלריה כנגד תשלום עלות הבנייה, ולמכור אותן לצדדים שלישיים. תמורה נוספת זו נאמדת לדברי אלעד קנדה בכ-60 מיליון דולר קנדי נוספים. כמו כן, תהיה אלעד גרופ זכאית לסכום נוסף של עד 100 מיליון דולר קנדי, אם יצליחו הרוכשים להגדיל את זכויות הבנייה והרווחים בפרויקטים היזמיים גלריה ולאנסינג. סכומים אלו לא יוגבלו בזמן והם ישולמו עם קבלת זכויות הבנייה העודפות או השלמת השלבים בפרויקטים ברווחיות עודפת.

התמורות בגין עסקה זו אינן כוללת כאמור את החזקותיה של אלעד קנדה בתאגיד נשיונאל (פעילות הדירות להשכרה בארה"ב), המסווגות בדוחות הכספיים של אלעד קנדה כנכס פיננסי, ושיועברו לאלעד גרופ לאחר השלמת מכירת מלוא הבעלות על אלעד קנדה לידי קבוצת המשקיעים. זאת, כמובן, למעט שני הנכסים סאן מישל וקולונייד את סאוגאס שיירכשו כאמור במלואם.

לאלעד גרופ חוב של כ-676 מיליון שקל (במונחי קרן) למחזיקי איגרות החוב הפרטיות שלה, שהונפקו לגופים מוסדיים באמצעות שתי חברות בנות, אס.פי.סי אל-עד ואלעד גרופ יו.אס. במקביל, נסחרות בבורסה שתי סדרות אג"ח נוספות בהיקף של 763 מיליון שקל (במונחי קרן) שהנפיקה לציבור חברה בת שלישית, אלעד קנדה.

בחודש שעבר פנתה אלעד גרופ למחזיקי אג"ח אס.פי.סי אל-עד בהצעה להעניק להם ביטחונות לתשלום החוב, תמורת הסכמתם לוותר על העמדת החוב כלפיהם לפירעון מיידי. זכות זו קמה למחזיקים לאחר שחברת S&P מעלות הפחיתה את דירוג החוב של אלעד גרופ והחברות הבנות שלה אל מתחת לרמה של A מינוס.

באותו מועד, גם חשפה אלעד גרופ את המקורות האפשריים לפירעון התחייבויותיה למחזיקי האג"ח, ובהם מכירה של נכסים ו/או החזקות בחברות בנות כדוגמת סטאר ואלעד קנדה. אלעד קנדה, בהובלתו של המנכ"ל רפי לזר, עוסקת ברכישה והפעלה של נכסים מניבים וקרקעות בארה"ב ובקנדה. כמו כן, עוסקת החברה גם בפיתוח, בנייה ומכירה של דירות מגורים בקנדה.

הקורונה גדעה את חלום ההנפקה

השנה הייתה אמורה אלעד קנדה לצאת להנפקת מניות בבורסה בת"א (בנוסף לאג"ח שלה שכבר נסחרות), במסגרת מהלך שהיה אמור לספק מקור מזומנים משמעותי לאלעד גרופ. עם זאת, משבר הקורונה הוביל לגדיעת חלום ההנפקה וכן לירידה בפעילות מכירות הדירות בניו יורק של אלעד גרופ, לירידה בהיקף הדיבידנדים הצפויים לה מחברת סטאר, וכן לעלייה בהיקף פירעונות החוב השנה.

אלעד קנדה סיימה את הרבעון הראשון של 2020 עם צמיחה של 36% בהכנסות לעומת הרבעון המקביל ל-25.7 מיליון דולר קנדי. עיקר הצמיחה יוחסה לתוספת ההכנסות שהובילה רכישת חברת אג'לן במהלך חודש פברואר 2019.

הרכישה הגדילה את הרווח הגולמי ברבעון הראשון ל-13.7 מיליון דולר קנדי, לעומת 6.5 מיליון דולר קנדי ברבעון המקביל, כאשר ה-NOI (הכנסה נטו מהשכרת נכסים) צמחה ב-128% ל-14.8 מיליון דולר קנדי. בשורה תחתונה רשמה אלעד קנדה ברבעון הראשון הפסד נקי של 25.6 מיליון דולר קנדי, וזאת בעיקר בגלל התחזקות השקל מול הדולר הקנדי, שיצרה הפסד (נטו) מהפרשי שער ועסקאות הגנה בסך של 18.3 מיליון דולר קנדי. 

עוד כתבות

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח

צילום: ap, AP23024601572019_e5rllq

וול סטריט סגרה את הרבעון הראשון הטוב ביותר מאז 2019; מדד S&P 500 שבר שיא חדש

זהו הרבעון הטוב ביותר ל-S&P 500 מאז 2019 ● סיכום הרבעון הראשון באירופה: השווקים עלו בכ-7% ● בלומברג: "שוק הקקאו קורס", וולס פארגו: "עליית המחיר תגולגל אל הצרכנים" ● מייסד בורסת הקריפטו FTX נידון ל-25 שנות מאסר ● הצמיחה בארה"ב עמדה על 3.4%, יותר מהצפוי ● ג'יי.פי מורגן: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו" ● מחר "יום שישי הטוב" אין מסחר בוול סטריט ובמדינות רבות אחרות

אסף גולדברג, מנכ''ל סלייס עד לאחרונה / איור: גיל ג'יבלי

בדיקת אי הסדרים בעיצומה, אז איך זה שאפשר להפקיד חיסכון לכל ילד בסלייס

רשות שוק ההון מצאה לאחרונה אי סדרים חמורים בהתנהלותו של בית ההשקעות סלייס ● למרות זאת, באתר הביטוח הלאומי סלייס מוצגת כאפשרות להפקדת כספים בתוכנית "חיסכון לכל ילד" ● עד תחילת מאי לא ניתן יהיה למשוך כספים מקופות סלייס, אך הרגולטור לא מודאג

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

ביתן של קבוצת צ'אנגן בתערוכת מכוניות בסין / צילום: ap, Ng Han Guan

קבוצת הרכב השלישית בגודלה בסין בדרך לישראל

משלחת בכירה של צ'אנגן (Changan) סינית נערכת לייצא לישראל, הכניסה של החברה לישראל היא חלק ממהלך ההתרחבות הגלובלית שעליו הכריזה השנה ● מרצדס E קלאס והקרוסאובר של פורד: הדגמים החשמליים שבדרך ● השבוע בענף הרכב

איל וולדמן / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

שר החינוך התקפל ולאיל וולדמן יוענק פרס ישראל

לפני מספר שבועות הודיע שר החינוך יואב קיש כי הוא מבטל את טקס פרס ישראל, זאת בין היתר על רקע הפרסומים כי אחד מן הזוכים הוא היזם איל וולדמן ● כעת, חזר בו קיש מעמדתו והוא מכריז כי הטקס יתקיים כסדרו בשדרות ● ומי עוד בין הזוכים?

דוד פתאל / צילום: איל יצהר

לאחר שלוש שנים של הפסד, אירופה עזרה לדוד פתאל לחזור להרוויח

עם סיומה של השנה הסתכמו הכנסותיה של פתאל ב-6.93 מיליארד שקל, עלייה חדה של 26.6% ביחס לשנה שקדמה לה ● בשורה התחתונה רשמה פתאל רווח נקי של 45.2 מיליון שקל ● הסיבות לעלייה: שיפור בשיעורי התפוסה במלונות הרשת, עלייה במחיר של חדר ממוצע למתארחים ושיפור בשערי החליפין

אייל בן סימון, מנכ''ל הפניקס / צילום: יחצ ענבל מרמרי

ביום האחרון לפני הפקיעה: מנכ"ל הפניקס אייל בן סימון מכר מניות

מנכ"ל הפניקס וסמנכ"ל הכספים שלו מימשו יחד 170 אלף אופציות במחיר של 37.48 שקל למניה ● המימוש בוצע יום לאחר שהחברה דיווחה על תוצאותיה הכספיות לשנת 2023, רווח של 1.1 מיליארד שקל המשקף תשואה להון של 10.5%

בנק ההשקעות ג'יי. פי מורגן / צילום: Reuters, Mike Segar

האסטרטג של הבנק הגדול בעולם: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו"

בבנק ג'יי פי מורגן שוב מזהירים מפני ירידות בשווקים, למרות שהתחזיות שלהם לא פוגעות כבר שנתיים וחצי ● האם הפעם התחזיות שלהם יתממשו? ומה הם ממליצים למשקיעים?

מישל וונטסוס, לשעבר מנכ''ל ביוג'ן / צילום: Quris

"ביוג'ן הייתה פסגת הקריירה שלי עד כה": המנכ"ל לשעבר מדבר על התוכניות לעתיד

מישל וונטסוס היה מנכ"ל ביוג'ן בתקופה שבה הייתה במוקד תשומת הלב בעקבות התרופה החדשנית שלה לאלצהיימר, אבל בסוף שילם בכיסאו על הכישלון שלה בשוק ● בראיון ל"גלובס", הוא מגיב על הביקורת שהושמעה נגדו, מספר אילו חברות מעניינות אותו עכשיו ומדבר על ההשקעה שלו בקיוריס הישראלית ● על המיזם החדש שהוא מקים בסינגפור, הוא עדיין לא מוכן לפרט

ינקי קוינט, מנכ''ל רמי ומ''מ מנהל רשות החברות / צילום: יוסי זמיר

מתחנות כוח ועד מוסכי רכבת: בענף התשתיות טוענים שרמ"י תוקעת מיזמים

בפנייה דחופה מבקשים במינהל התכנון מרשות מקרקעי ישראל לשחרר היתרים למיזמי תשתית לאומיים ● ברקע זה, גורמים בענף טוענים כי פרויקטים גדולים, בהם תחנות כוח ומוסכים של הרכבת הקלה, תקועים בגלל התנהלות הרשות ● רמ"י: "חלק מהפרויקטים יצאו לדרך"

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מתכוונים ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

קרן כהן חזון, מנכ''לית ובעלת השליטה בתורפז / צילום: ששון משה

תורפז רוכשת יצרני חומרי טעם בלגית-גרמנית תמורת 48 מיליון דולר

תורפז צפויה לרכוש את קבוצת קלאריס & ווילך באמצעות חברת הבת שלה - פיט ● החברה מייצרת חומרי הגלם היחודיים לתחום הבשר והאפייה ומחזור המכירות שלה הסתכם ב-35.1 מיליון דולר ב-2023

חרדים בלשכת הגיוס / צילום: מיטב ודובר צה''ל

בג"ץ: לעצור תשלומים לישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים החל מה-1 באפריל

בג"ץ הוציא את צו הביניים בשל היעדר מקור חוקי להעברת התשלומים ● וכעת, מיום שני הקרוב יופסק התקצוב לתלמידי ישיבות שחייבים בגיוס ● השופטים אימצו עמדה מחמירה מזו של היועמ"שית ● התנועה לאיכות השלטון: "צו הביניים הזה מהווה צעד תקדימי בדרך לשוויון, וציבור המשרתים מודה לבית המשפט על החלטתו החשובה"

מערכת ReDrone של אלביט / צילום: אלביט מערכות

הנקמה של פוטין בהודו, ומערכת יירוט הרחפנים החדשה של אלביט

אלביט הציגה ללקוחות אירופאיים את מערכת היירוט המתקדמת שלה, אלג'יריה מצאה מענה בסין מול עוצמת המל"טים מתוצרת ישראל, ארה"ב שמה את מבטחה בלייזר, והנקמה של פוטין בראש ממשלת הודו • השבוע בתעשיות הביטחוניות

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילום: שלומי יוסף

העליון מגדיר מחדש את גבולות שכר הטרחה לעורכי דין בתביעות ייצוגיות

פסק דין שאישר פשרה עם סופרגז ואמישראגז קבע תקדימים בעניין שכר טרחת עורכי דין בתביעות ייצוגיות ● בין השאר נקבע כי שר הטרחה יוגבל לפי מדרגות מקסימליות, ודרך היישום לתשלום הובהרה ● בשוק יש שמברכים על ההסדרה, ואולם אחרים מזהירים: תפגע בתמריץ להשיג פיצוי מרבי